大学生投资理财规划.ppt

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金融：

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研究个人、企业和政府之间进行研究个人、企业和政府之间进行货币和信贷转移货币和信贷转移的过的过程、机构、市场和工具的学科。

程、机构、市场和工具的学科。

金融包括：

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公司理财、个人理财、投资和证劵分析及投资组公司理财、个人理财、投资和证劵分析及投资组合理论、金融机构与金融服务、保险和风险管理、房地产金合理论、金融机构与金融服务、保险和风险管理、房地产金融等。

融等。

个人理财：

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评估、制定个人或家庭合理利用财务资源，实评估、制定个人或家庭合理利用财务资源，实现人生目标的综合规划过程。

主要包括：

投资规划、教育现人生目标的综合规划过程。

主要包括：

投资规划、教育投资规划、居住规划、保险规划、退休规划、个人税收及投资规划、居住规划、保险规划、退休规划、个人税收及资产传承规划等内容。

资产传承规划等内容。

（个人理财流程结构见资料）（个人理财流程结构见资料）个人理财细分个人理财细分生活理财和投资理财生活理财和投资理财生活理财通过设计一个将通过设计一个将整个生整个生命周期命周期考虑在内的终身生活考虑在内的终身生活及其财务规划。

及其财务规划。

将自己未来职业选择、将自己未来职业选择、子女及自身的教育、购房、子女及自身的教育、购房、保险、医疗和养老、个人税保险、医疗和养老、个人税收和资产传承等方面事宜进收和资产传承等方面事宜进行妥善安排，使自己在不断行妥善安排，使自己在不断提高生活品质的同时，即使提高生活品质的同时，即使到年迈体弱或收入减少时，到年迈体弱或收入减少时，仍能保持自己所设定的生活仍能保持自己所设定的生活水平，最终实现水平，最终实现终身的财务终身的财务安全。

安全。

投资理财在自己的生活目标得在自己的生活目标得到满足以后，追求投资于到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、房地产具、黄金、外汇、房地产及艺术品等各种投资工具及艺术品等各种投资工具时的最佳回报，加速自己时的最佳回报，加速自己资产的成长，从而资产的成长，从而提高生提高生活水平。

活水平。

个人理财的金融环境个人理财的金融环境金融市场：

金融市场：

金融市场：

金融市场：

使储蓄从盈余单位即资金提供者转移到赤字使储蓄从盈余单位即资金提供者转移到赤字单位即资金需求者的体系。

单位即资金需求者的体系。

实验二实验二投资规划投资规划投资：

投资：

投资：

投资：

指投资者运用自己持有的资本，用来购买实物资指投资者运用自己持有的资本，用来购买实物资产或金融资产，或者取得这些资产的权利，目的是在一产或金融资产，或者取得这些资产的权利，目的是在一定时期内预期获得资产增值和一定收入。

投资的最大特定时期内预期获得资产增值和一定收入。

投资的最大特点是用确定的现值牺牲换取可能的、不确定的（有风险点是用确定的现值牺牲换取可能的、不确定的（有风险的）未来收益。

的）未来收益。

监督监督反馈反馈对投资人特征的分析对投资人特征的分析对投资工具的分析对投资工具的分析制定投资策略制定投资策略实施投资策略实施投资策略监督监督反馈反馈投资规划的过程流程图实验三实验三投资工具的选择投资工具的选择风险低、流动性强、通常用于满足紧急需要、日常开支周转类类型型投资工具投资工具特特点点短期投资工具短期投资工具普通股、优先股等中长期存款、政府债券和机构债券、金融债券、公司债券、可转换债券短期存款、国库券、货币市场基金、银行承兑票据、商业承兑票据等固定收益固定收益风险适中、流动性强，通常用于满足当期收入和资金积累需要股权类股权类风险高、流动性较强、用于资金积累、资本增值需要基金类基金类开放式基金、封闭式基金专家理财、集合投资、分散风险、流动性较强、风险适中、适用于获取平均收益的投资者衍生工具衍生工具期货、期权、远期交易等风险高、个人参与度相对较低实物及其他实物及其他房地产和房地产投资信托、黄金、艺术品、古董等具有行业和专业特征各种投资工具的风险与收益情况国库券国内政府债券国外政府债券国内公司债券国外公司债券房地产投资国内普通股票国外普通股票期权期货收益风险投资工具的金字塔区分法投资工具的金字塔区分法保险保险银行存款银行存款股票（收入型）股票（收入型）债券债券成长型股票成长型股票房地产房地产期货期货期权期权贵重金属贵重金属流动性、安全性、保本流动性、安全性、保本收入收入成长成长投机投机风险获利投机成长收入流动性安全性保本亏损的风险增加投资的潜在获利增加各种投资工具各种投资工具投资目标与风险投资目标与风险/获利获利第一类第一类固定收益投资工具固定收益投资工具银行存款银行存款银行存款作为投资工具，最适合小额投资人、重视资金安全性者、可能需要急用款者、个性保守的投资人。

（人民币存款投资种类见资料）债券债券债券是一种表明债权债务关系的凭证。

流动性强、收益稳定。

最适合稳健型的投资者，尤其是中老年人投资。

债券的投资债券的投资债券的投资收益：

债券的投资收益：

来自债券固定的利息收来自债券固定的利息收入；入；来自市场买卖中赚取的差价。

来自市场买卖中赚取的差价。

发行主体政府债券金融债券公司债券载体实物债券凭证式债券记账式债券利率固定利率债券浮动利率债券期限长期债券中期债券短期债券利率支付方式附息债券零息债券一次性还本付息债券衡量债券收益水平的尺度由债券衡量债券收益水平的尺度由债券收益率决定收益率决定第二类股票的投资股票：

股票：

股票：

股票：

指股份公司为筹集资金发行的，用以证明投资者股指股份公司为筹集资金发行的，用以证明投资者股东身份和权益，并据以获取股息和红利的有价证券。

东身份和权益，并据以获取股息和红利的有价证券。

股股票票投投资资分分析析的的基基本本框框架架基基本本分分析析技技术术分分析析宏观分析宏观分析行业分析行业分析公司分析公司分析宏观经济周期宏观经济周期货币政策、财政政策货币政策、财政政策对经济周期的敏感度对经济周期的敏感度行业的生命周期行业的生命周期行业的竞争结构行业的竞争结构公司的基本素质公司的基本素质公司的财务状况公司的财务状况技术分析理论技术分析理论技术指标技术指标切线理论切线理论形态理论形态理论第三类金融信托及基金产品金融信托投资：

金融信托投资：

金融信托投资：

金融信托投资：

指拥有财产（包括资金、动产、不动产、有价指拥有财产（包括资金、动产、不动产、有价证券及债权）的单位和个人，通过签订合同将其财产委托信托证券及债权）的单位和个人，通过签订合同将其财产委托信托机构，由信托机构根据委托人要求全权代为管理或处理有关经机构，由信托机构根据委托人要求全权代为管理或处理有关经济事务的信用行为，济事务的信用行为，主要是受托人运用资金、买卖证券、发行主要是受托人运用资金、买卖证券、发行或回收债券和股票以及进行财产管理等或回收债券和股票以及进行财产管理等。

（信托产品的种类见资料）（信托产品的种类见资料）信托理财产品的预期年收益率通常都在4%5%，如截止2009年年底，信托产品年收益率平均达到4.98%，远远高于商业银行人民币理财产品3.5%的收益率，也高于同期其他固定收益率类投资产品。

信托产品没有很高的收益，也没有很高的风险。

投资基金：

投资基金：

投资基金：

投资基金：

以信托、契约或公司的形式，通过发行基金单位，以信托、契约或公司的形式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，形成一定规模的信托资产，交由基金托管集中投资者的资金，形成一定规模的信托资产，交由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以资产保值增值为目人托管，由基金管理人管理和运用资金，以资产保值增值为目的，按照投资组合的原理，从事股票、债券等金融工具投资，的，按照投资组合的原理，从事股票、债券等金融工具投资，投资者最终按投资比例分享其收益并承担风险的一种投资工具。

投资者最终按投资比例分享其收益并承担风险的一种投资工具。

（基金投资的种类见资料）（基金投资的种类见资料）基金是一种利益共享，风险共担的投资工具，具有集合投资、专家理财、分散风险的特点。

保守保守成长型股票成长型股票平衡型（股票平衡型（股票+债券）债券）积极成长型积极成长型产业型股票产业型股票期货期货期权期权保值收益保值收益资产增长资产增长短期致富短期致富冒险冒险积极积极稳健稳健基基金金分分类类图图解解第四类金融衍生品投资金融衍生品：

金融衍生品：

金融衍生品：

金融衍生品：

指从原生资产派生出来的金融工具。

特征是保证指从原生资产派生出来的金融工具。

特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易。

金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易。

金融衍生品交易具有杠杠效应，保证金越低，杠杠效应越大，金融衍生品交易具有杠杠效应，保证金越低，杠杠效应越大，风险也就越大。

风险也就越大。

产品种类定义子类型远期期货期权合约双方同意在未来的一定日期按一定价格交换金融资产的合约远期股票合约、远期利率合约、远期外汇合约买卖双方在未来某个约定日期以签约时约定的价格交换某一数量的某种物品的标准协议货币期货、利率期货等能在未来特定时间内以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利现货期权、期货期权宏观经济环境对个人理财规划的影响宏观经济环境对个人理财规划的影响1.经济增长速度和经济周期对个人理财规划的影响经济增长速度和经济周期对个人理财规划的影响经济增长较快，处于景气时期，个人或家庭倾向增持收益股票、房产等资产，降降低低防御性低收益资产如储蓄，反之。

投资方式投资方式预期预期未来经济增长较快，处于景气周期未来经济增长较快，处于景气周期预期预期未来经济增长放缓，处于衰退周期未来经济增长放缓，处于衰退周期储蓄储蓄债券债券股票股票基金基金房产房产理财倾向理财倾向理由理由理财倾向理财倾向理由理由减少配置减少配置收益偏低收益偏低增加配置增加配置收益稳定收益稳定减少配置减少配置收益偏低收益偏低增加配置增加配置风险降低风险降低增加配置增加配置企业赢利增长，企业赢利增长，可以支撑牛市可以支撑牛市较少配置较少配置企业亏损增加，企业亏损增加，可能引发熊市可能引发熊市增加配置增加配置增加配置增加配置实现增值实现增值价格上涨价格上涨较少配置较少配置适当较少适当较少面临资产缩水面临资产缩水市场转淡市场转淡2.通货膨胀与通货紧缩对个人理财规划的影响通货膨胀与通货紧缩对个人理财规划的影响通货膨胀：

通货膨胀：

货币供给货币实际需求，实际购买力产出供给，导致物价上涨，货币贬值。

个人或家庭减持固定利率、债券等固定收益产品，增持股票、房产和外汇等资产，对自己的财富尽享保值。

通货紧缩通货紧缩：

市场上流通货币减少，大家所得货币减少，购买力下降，影响物价，导致失业率上升，经济衰退。

个人或家庭维持固定利率的收益性产品，减持股票、房产等资产。

投资投资方式方式预期预期未来温和通货膨胀未来温和通货膨胀预期预期未来通货紧缩未来通货紧缩理财倾向理财倾向理财倾向理财倾向理由理由理由理由储蓄储蓄债券债券股票股票减少配置减少配置减少配置减少配置适当增加配置适当增加配置净收益走低净收益走低净收益走低净收益走低资金涌入价升资金涌入价升维持配置维持配置维持配置维持配置减少配置减少配置收益稳定收益稳定收益稳定收益稳定价格下跌价格下跌实验四人生不同财务阶段理财需求每个家庭及个人情况不同，但多数会呈现每个家庭及个人情况不同，但多数会呈现单身期、家庭建立期、单身期、家庭建立期、单身期、家庭建立期、单身期、家庭建立期、家庭成长期、家庭成熟期、空巢期和养老期家庭成长期、家庭成熟期、空巢期和养老期家庭成长期、家庭