证券从业资格考试 分析押题卷一.docx

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证券从业资格考试分析押题卷一

分析押题卷一（题目）

单选题

（1）某公司于2004年上市，上市前总股本为10000万股，上市时发行流通股5000万股，其2005年销售收入为3000万元，净利润为300万元，则其2005年每股收益为（）。

A、0.01元

B、0.02元

C、0.03元

D、0.1元

（2）我国现阶段占主导地位的经济投资主体，不包括（）。

A、国家行政机构

B、证券投资基金

C、保险公司

D、社会保障基金

（3）套期保值效果的好坏取决于（）的变化。

A、基差

B、现货价格

C、期货价格

D、交割方式

（4）已获利息倍数也称（）。

A、利息费用倍数

B、税前利息倍数

C、利息保障倍数

D、利润收益倍数

（5）石油行业的市场结构属于（）。

A、完全竞争

B、不完全竞争

C、寡头垄断

D、完全垄断

（6）可变增长模型中的g可变,是指（）。

A、风险变化不定

B、收益变化不定

C、利息变化不定

D、股息的增长率变化不定

（7）计算应收账款周转率所使用的“营业收入”数据来自（）。

A、资产负债表

B、现金流量表

C、利润表

D、会计附表

（8）一国中央银行的干预目标是平滑日常的波动,它们偶尔进入市场,但不会尝试干预货币的基本趋势。

这一汇率制度为（）。

A、自由浮动汇率制度

B、有管理的浮动汇率制度

C、目标区间管理

D、固定汇率

（9）下列各项中，仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。

A、资产净利率

B、净资产收益率

C、营业毛利率

D、存货周转率

（10）下列各项中，反映收入分配政策发生变化的举措是（）。

A、实行“利改税”

B、提高再贴现率

C、财政补贴

D、转移支付

（11）根据债券终值求现值的过程被称为（）。

A、映射

B、回归

C、贴现

D、转换

（12）下列各种关于通货膨胀对经济影响的说法中，不正确的是（）。

A、引起收入和财富的再分配

B、使扭曲的商品价格恢复正常

C、降低资源配置效率

D、引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础

（13）全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种（）。

A、高风险利率

B、中风险利率

C、无风险利率

D、存款利率

（14）根据流动性偏好理论，债券的流动性溢价是（）之间的差额。

A、长期利率和短期利率

B、远期利率和未来的预期即期利率

C、远期利率和短期利率

D、远期利率和长期利率

（15）通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城（）以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

（16）（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

A、詹森指数

B、贝塔指数

C、夏普指数

D、特雷诺指数

（17）认股权证的内在价值等于股票市场价格与认购股票执行价格（）。

A、之和

B、之差

C、乘积

D、相除

（18）公司分析中最重要的是（）。

A、企业文化的分析

B、市场占有率的分析

C、行业的分析

D、财务状况分析

（19）在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。

A、反向投机交易

B、套期保值交易

C、套利交易

D、正向投机交易

（20）关于K线组合，下列表述正确的是（）。

A、对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键

B、对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键

C、对于三根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键

D、对于多根K线的组合来说，中间的K线是进行行情判断的关键

（21）（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

A、基本面分析法

B、行为金融学分析法

C、量化分析法

D、技术分析法

（22）按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。

A、可选消费

B、信息技术

C、电信业务

D、公用事业

（23）根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。

A、5

B、4

C、6

D、3

（24）20世纪60年代,美国著名教授（）提出了著名的有效市场假说。

A、尤金.法玛

B、奥斯本

C、威廉.夏普

D、史蒂夫.罗斯

（25）国际金融市场上的外汇汇率是由（）决定的。

A、美国所代表的实际社会购买力平价

B、国家对外汇的供求关系

C、两国货币所代表的社会购买力平价和由他国市场对外汇的供求关系

D、一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系

（26）进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是（）。

A、每股收益

B、营业净利率

C、流动比率

D、销售增长率

（27）根据资本资产定价理论，当市场处于均衡状态时，所有有效组合构成连接无风险证券和市场组合的射线，这条射线被称为（）。

A、有效边界

B、证券市场线

C、资本市场线

D、可行域

（28）下列关于道氏理论的表述，不正确的是（）。

A、价格的波动趋势可以分为两种趋势，即主要趋势和次要趋势

B、两种平均价格指数必须互相加强

C、趋势必须得到交易量的确认

D、道氏理论可操作性较差，结构落后于价格，信号太迟

（29）下列各项中,不属于利润及利润分配表构成要素的是（）。

A、主营业务收入

B、销售费用

C、每股收益

D、固定资产

（30）属于股东权益变动表的项目是（）。

A、投资收益

B、营业外支出

C、提取盈余公积

D、每股收益

（31）下列各项中，属于影响股票投资价值的外部因素是（）。

A、公司净资产

B、公司盈利水平

C、市场因素

D、股份分割

（32）从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。

A、潜在进入者

B、替代品

C、需方

D、行业内现有竞争者

（33）证券组合的可行域中最小方差组合（）。

A、位于可行域上边界

B、位于可行域下边界

C、位于可行域上边界与下边界的交汇点

D、以上皆有可能

（34）对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。

A、利率

B、市场价格

C、价格波动性

D、期限

（35）某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8,000,000元，其中流动资产合计为3,600,000元，包括存货1,200,000元；公司的流动负债1,800,000元，其中应付账款300,000元。

则该年度公司的速动比率为（）。

A、0.75

B、1.33

C、2

D、0.5

（36）金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。

如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格随着期货合约到期时刻临近（）。

A、与现货价格同比例变动

B、与现货价格同向变动但价差扩大

C、与现货价格趋于一致

D、与现货价格反向变动

（37）从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，从而代表所有给定事件的秩序，这种方法是（）。

A、历史资料研究法

B、调查研究法

C、归纳法

D、演绎法

（38）证券分析师应当在执业中保持中立身份，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的（）原则的内涵之一。

A、独立诚信

B、谨慎客观

C、勤勉尽职

D、公正公平

（39）投资于防守型行业的一般属于（）。

A、积极型投资

B、资本利得型投资

C、消极型投资

D、收入型投资

（40）从理论上说,关联交易属于（）。

A、市场行为

B、内幕交易

C、中性交易

D、以上都不对

（41）利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。

A、切线理论

B、最小二乘法

C、K线理论

D、夏普模型

（42）评价企业收益质量的财务指标是（）。

A、营运指数

B、现金满足投资比率

C、每股营业现金净流量

D、长期负债与营运资金比率

（43）某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。

A、初创期

B、成长期

C、成熟期

D、衰退期

（44）标的物对期权价格波动影响的直接因素之一是（）。

A、标的物的到期时间

B、标的物的品种

C、标的物的数量

D、标的物的价格

（45）波浪理论赖以生存的基础是（）。

A、股价走势所形成的形态

B、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

C、完成某个形态所经历的时间

D、某段时间内股票的成交量

（46）道氏理论认为，主要趋势的持续时间通常为（）。

A、不超过3周

B、3周到3个月之间

C、1年或1年以上

D、10年或10年以上

（47）以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为核心的政策属于（）。

A、产业结构政策

B、产业组织政策

C、产业技术政策

D、产业布局政策

（48）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、资产负债率

D、保守速动比率

（49）利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,（）没有被纳入分析范围。

A、流动比率

B、净资产/负债

C、资产负债率

D、资产/固定资产

（50）在证券组合投资理论的发展历史中，提出简化均值-方差模型的单因素模型的是（）。

A、马柯威茨

B、威廉.夏普

C、尤金.法玛

D、简.摩辛

（51）（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。

A、基本面分析

B、公司分析

C、行业分析

D、宏观分析

（52）股票未来收益的现值是股票的（）。

A、市场价格

B、内在价值

C、重置成本

D、清算价格

（53）公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这一诉讼案件败诉，公司可能面临着巨额赔偿。

对于这一事件，下列说法正确的有（）。

A、这次诉讼对公司而言是一种或有资产

B、由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响

C、公司败诉会影响公司资产的流动性

D、即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响

（54）政府征收利息税的政策发生变化（）。

A、将影响证券市场需求

B、对证券市场没有影响

C、将影响投资者进行证券分析的方法

D、对资金流向没有影响

（55）下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素（）。

A、公司净资产

B、公司盈利水平

C、公司所在行业的惰况

D、股份分割

（56）利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。

A、切线理论

B、K线理论

C、最小二乘法

D、夏普模型

（57）β系数是衡量证券所承担的（）的指标。

A、公司特有风险

B、非系统风险

C、单个证券的风险

D、系统风险

（58）公司债权人分析财务报表的目的主要是（）。

A、通过分析财务报表判断公司的现状、可能存在的问题以便进一步改善经营管理

B、通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息

C、计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略

D、分析财务报表，得出对公司短期偿债能力和长期偿债能力的判断

（59）（），十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的《证券法》和《公司法》。

A、2005年1月

B、2005年6月

C、2005年10月

D、2005年12月

（60）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、保守流动比率

D、保守速动比率

多选题

（61）产业作为经济学的专门术语,有严格的使用条件。

产业的构成一般具有（）特点。

A、规模性

B、职业化

C、社会功能性

D、稳定性

（62）资产重组常用的评估方法包括（）。

A、清算价格法

B、重置成本法

C、市场法

D、收入法

（63）下列有关财政政策对证券市场的影响的说法，正确的有（）。

A、减少税收，从而增加收入，直接引起证券市场价格的上涨

B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升

C、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

D、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬

（64）计算已获利息倍数指标时，下列可以用来测算税息前利润的选项是（）。

A、利润总额

B、资产总额

C、财务费用中的利息费用

D、计入固定资产成本的资本化利息

（65）下列行业中接近完全垄断的有（）。

A、公用事业

B、汽车制造业

C、农产品

D、稀有金属采掘业

（66）一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。

A、无差异曲线向左上方倾斜

B、无差异曲线向右上方倾斜

C、无差异曲线是一条水平直线

D、同一投资者的无差异曲线之间互不相交

（67）下列关于基差变化对套期保值的影响，正确的有（）。

A、基差不变，现货盈亏和期货盈亏都为零，实现套期保值

B、采用买进套期保值，基差变小，有净盈利

C、采用卖出套期保值，基差变小，有净亏损

D、采用卖出套期保值，基差变大，有净盈利

（68）证券分析师在执业过程中获取未公开信息时，应当做到（）。

A、不得依据未公开信息撰写分析报告

B、不得泄露、暗示给他人据以买卖证券

C、履行保密义务

D、根据此信息建议客户投资

（69）下列各项中关于EVA的说法正确的是（）。

A、是指经过调整后的税后营业净利润

B、它的计算中涉及到资本和资本成本率

C、为了实现股东财富的最大化，需尽可能多的提高公司的EVA

D、为了实现股东财富的最大化，需尽可能降低公司的EVA

（70）影响证券市场供给的制度因素主要有（）。

A、发行上市制度

B、市场设立制度

C、股权流通制度

D、涨跌停板制度

（71）VaR方法可应用在（）。

A、风险管理与控制

B、资产配置与投资决策

C、绩效评价

D、风险监管

（72）债券掉换的方法主要有哪些类型（）。

A、替代掉换

B、市场内部价差掉换

C、利率预期掉换

D、纯收益率掉换

（73）通常，利率水平的变化影响着人们的（）行为。

A、储蓄

B、就业

C、投资

D、消费

（74）道氏理论认为，股价的波动趋势包括（）。

A、主要趋势

B、次要趋势

C、短暂趋势

D、长期趋势

（75）下列关于公司的股利分配政策理解正确的是（）。

A、股利政策直接影响股票投资价值

B、在一般情况下，股票价格与股利水平成正比

C、公司的盈利增加，股利一定增加

D、股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力

（76）宏观经济总量分析是（）。

A、宏观经济分析的基本方法之一

B、主要是一种动态分析

C、包括静态分析

D、研究各组成部分及其对比关系变动规律

（77）股权分置改革对沪深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（）。

A、不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化

B、股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化

C、股权分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

D、股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强

（78）进行行业分析时，调查研究的主要方式包括（）。

A、问卷调查或电话访问

B、实地调研

C、深度访谈

D、分析归纳

（79）下列关于技术分析的矩形形态的陈述中，正确的有（）。

A、矩形又称箱形

B、矩形形态是反转突破形态

C、矩形形态为短线操作提供了机会

D、矩形形态一般具有测算股价涨跌幅度的功能

（80）完全垄断市场可以分为（）完全垄断类型。

A、多头垄断

B、政府完全垄断

C、寡头垄断

D、私人完全垄断

（81）A公司目前股价为4元，股息为每股0.2元，预期回报率为16%，未来5年中超常态增长率为20%，随后的增长率为10%，则（）。

A、A公司股票的内在价值为5.45元

B、A公司股票被低估

C、A公司股票的内在价值为5元

D、A公司股票被高估

（82）以下关于公司产品竞争能力的是（）。

A、成本优势

B、技术优势

C、产品的市场占有率

D、质量优势

（83）某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。

A、股票的价值为70元

B、该公司的股票被低估

C、股票的内在价值为90元

D、该公司的股票被高估

（84）技术分析理论包括（）。

A、K线理论

B、切线理论

C、形态理论

D、技术指标理论

（85）评价组合投资业绩的指标包括（）。

A、詹森指数

B、特雷诺指数

C、夏普指数

D、APT

（86）（）是为了测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。

A、压力测试

B、情景分析方法

C、VaR

D、名义值法

（87）2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。

A、简税制

B、宽税基

C、低税率

D、严征管

（88）在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为（）。

A、平稳性时间数列

B、趋势性时间数列

C、随机性时间数列

D、季节性时间数列

（89）下列各项中，（）行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。

A、太阳能

B、电子信息

C、遗传工程

D、自行车业

（90）关于证券组合管理理论,下列说法正确的是（）。

A、在投资者只关注“期望收益率”和“方差”的假设前提下，马克威茨提供的方法是完全精确的

B、夏普提出的简化形式是的将证券组合理论应用于实际市场成为可能

C、CAPM解决的是假定每个投资者都是用证券组合理论来经营投资，这将会对证券定价产生怎样的影响

D、APT认为只要任何一个投资者都不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系

（91）证券组合理论认为，投资收益包含对承担风险的补偿，而且（）。

A、承担风险越大，收益越高

B、承担风险越大，收益越低

C、承担风险越小，收益越高

D、承担风险越小，收益越低

（92）关于证券投资分析，下列说法正确的是（）。

A、证券投资的理想结果是证券投资净效用的最大化

B、采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险诸因素进行客观全面分析

C、证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到有效市场理论

D、证券投资分析的三个基本要素是信息、时间和方法

（93）有形资产净值债务率消除了（）等对偿债的影响。

A、商誉

B、商标

C、专利

D、非专利技术

（94）在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为（）时间数列。

A、平稳性

B、趋势性

C、季节性

D、随机性

（95）一个行业内存在的基本竞争力量包括（）。

A、潜在进入者

B、替代品

C、需求方

D、行业内现有竞争者

（96）在进行企业的盈利能力分析时，应该排除的项目有（）。

A、证券买卖等非正常项目

B、重大事故或法律更改等特别项目

C、已经或将要停止的营业项目

D、会计准则和财务制度变更带来的累计影响

（97）证券投资技术分析的要素包括（）。

A、成交量

B、空间

C、时间

D、价格

（98）我国公司法界定了两种形式的合并（）。

A、合资

B、公司的分立

C、吸收合并

D、新设合并

（99）缺口技术分析理论中，缺口常可分为（）。

A、普通缺口

B、突破缺口

C、持续性缺口

D、消耗性缺口

（100）根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为不同的类型，包括（）。

A、实值期权

B、虚值期权

C、认购期权

D、认沽期权

（101）下列各项中，影响股票投资价值的外部因素有（）。

A、宏观经济因素

B、行业因素

C、公司的股利政策

D、市场因素

（102）对充分就业正确的描述，有（）。

A、对劳动力的充分利用

B、对劳动力的完全利用

C、失业率为零的状态

D、在充分就业情况下也会存在一部分正常的失业

（103）下列各项中，（）属于中央银行直接信用控制的具体手段。

A、道义劝告

B、规定利率限额与信用配额

C、信用条件限制

D、规定金融机构流动性和直接干预

（104）资本资产定价模型可应用于（）。

A、资产估值

B、资金成本预算

C、风险预测

D、资源配置

（105）反转突破形态包括（）。

A、三重顶

B、圆弧顶

C、头肩底

D、双重顶

（106）社会消费品零售总额这个指标中，农民销售的对象包括（）。

A、海外市场

B、非农业居民

C、农业居民

D、社会集团

（107）关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。

A、矩形形态是一种典型的反转突破形态

B、矩形形态具有测算功能

C、面对突破后股价的反扑，矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用

D、矩形在成立之初，多空双方全力投入，各不相让

（108）广义的法人治理结构所涉及的方面包括（）。

A、财务制度

B、收益分配制度

C、内部制度

D、人力资源管理

（109）下列表述中,正确的有（）。

A、在作出投资建议和操作时，应注意适宜性

B、在投资分析师所组成的关系圈子里要注意对自己客户信息进行保密

C、投资分析师在进行投资推荐时应向客户提示证券的基础特征和附带的风险

D、投资分析师要注意合理的分析和表述

（110）现货商旨在锁定卖出价格、免受价格下跌风险所采取的行为有（）。

A、多头套期保值

B、空头套期保值

C、买进套期保值

D、卖出套期保值

判断题

（111）黄金交叉与死亡交叉实际上是股价向上突破压力线与向下突破支撑线。

A、正确

B、错误

（112）速动比率比流动比率更进一步地反映了企业偿债能力水平。

A、正确

B、错误

（113）流动资产周转率是销售成本与全部流动资产的平均余额的比值。

A、正确

B、错误

（114）在统计GDP时用到的常住居民包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。

A、正确

B、错误

（115）每一个投资者都拥有自己的无差异曲线。

A、正确

B、错误

（116）主权债务危机的实质是国家债务信用危机。

A、正确

B、错误

（117）货币供应量的变化反映着中央银行货币政策的变化，对企业、金融市场运行和居民的个人投资行为有着重大的影响。

A、正确

B、错误

（118）虽然不同层次的管理人员所拥有的素质要求不尽相同，但协调能力是各层次管理人员都必须具备的。

A、正确

B、错误

（119）一般地讲，企业无法通过规模经济、专有技术、优惠原则实现成本优势。

A、正确

B、错误

（120）流动比率高说明公司的资