财务报表分析课件第二章资产负债表(王德发).ppt
《财务报表分析课件第二章资产负债表(王德发).ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表分析课件第二章资产负债表(王德发).ppt（50页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
第二章资产负债表的分析基本内容：
基本内容：
资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理与报表披露惯例；负债的分类以及对企业的重要意义；所有者权益的基本构成；企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析方法。
重点：
重点：
资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理与报表披露惯例；所有者权益的基本构成；企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析方法。
难点：
难点：
企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析方法。
本章以课堂讲授为主，以案例分析为辅本章以课堂讲授为主，以案例分析为辅。
第一节第一节资产负债表概述资产负债表概述一、资产负债表的含义一、资产负债表的含义资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它是根据“资产负债十所有者权益”这一会计基本等式，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行整理后编制而成的。
它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。
1.资产资产2.负债负债3.所有者权益所有者权益资产、负债和所有者权益构成了反映企业财务状况的会计要素。
它们之间的关系可以用会计的基本等式予以表述，即：
资产资产负债负债所有者权益所有者权益二、资产负债表的内容二、资产负债表的内容三、资产负债表的格式三、资产负债表的格式账户式财务状况式报告式表体分为左右两方，左方列示资产各项目，表体分为左右两方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目右方列示负债和所有者权益各项目所有的资产项目按一定的排列顺序列示在报所有的资产项目按一定的排列顺序列示在报表的上面，负债及所有者权益列示在下面表的上面，负债及所有者权益列示在下面从流动资产总额中减去流动负债总额，得出营从流动资产总额中减去流动负债总额，得出营运资本额；再列示非流动资产和非流动负债运资本额；再列示非流动资产和非流动负债项目；最后，列示股东权益项目。
项目；最后，列示股东权益项目。
第二节第二节资产分析资产分析一、资产项目的构成一、资产项目的构成流动资产流动资产货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、存货非流动资产非流动资产持有至到期投资、长期股权投资、固定资产、无形资产等二、资产的具体项目分析二、资产的具体项目分析货币资金货币资金货币资金货币资金交易性金融资产交易性金融资产交易性金融资产交易性金融资产应收账款应收账款应收账款应收账款存货存货存货存货分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量分析交易性金融资产的不同种类：
股分析交易性金融资产的不同种类：
股分析交易性金融资产的不同种类：
股分析交易性金融资产的不同种类：
股票、债券或国库券票、债券或国库券票、债券或国库券票、债券或国库券企业的经营方式及所处的行业特点企业的经营方式及所处的行业特点企业的经营方式及所处的行业特点企业的经营方式及所处的行业特点企业的信用政策企业的信用政策企业的信用政策企业的信用政策存货的数量分析存货的数量分析存货的数量分析存货的数量分析存货质量分析存货质量分析存货质量分析存货质量分析
（一）货币资金变动情况分析o货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。
货币资金质量的分析方法o分析企业日常货币资金规模是否适当。
n过低，会制约企业发展n过高，浪费了投资机会，增加了筹资成本n应当根据企业资产规模、行业特点、资金运用能力，采取适当的资金规模o分析企业资金的构成质量n不同的货币，币值走向不同
（二）应收账款变动情况分析o应收账款是因为企业提供商业信用产生的。
单纯从资金占用角度讲，应收账款的资金占用是一种最不经济的行为，但这种损失往往可以通过企业扩大销售而得到补偿。
所以，应收账款的资金占用又是必要的。
应收账款o在资产负债表中查看应收帐款规模o企业应收帐款规模由三方面决定n企业的经营方式：
预收款、赊销和现销n行业特点：
零售企业（现销）、工业企业（赊销）n企业的信用政策：
紧缩的信用政策和放松的信用政策o企业应收帐款规模越大，其发生坏账的可能性越大o企业应当定期或至少于年度终了时对应收账款进行检查，并预计可能发生的坏账损失。
o三种计提坏账损失的方法：
应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百分比法。
o我国上市公司多采用账龄分析法，即按照应收账款账龄的长短，分别确定不同的比例来计算应提取的坏账准备P37固定资产固定资产固定资产固定资产无形资产无形资产无形资产无形资产长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况；生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况；生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况；生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况；查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率；查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率；查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率；查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率；分析生产用固定资产内部结构是否合理。
分析生产用固定资产内部结构是否合理。
分析生产用固定资产内部结构是否合理。
分析生产用固定资产内部结构是否合理。
无形资产价值分析无形资产价值分析无形资产价值分析无形资产价值分析无形资产质量分析无形资产质量分析无形资产会计政策分析无形资产会计政策分析长期待摊费用结构分析长期待摊费用结构分析长期待摊费用结构分析长期待摊费用结构分析分析长期待摊费用是否存在失真现象分析长期待摊费用是否存在失真现象分析长期待摊费用是否存在失真现象分析长期待摊费用是否存在失真现象三、资产的流动性与短期偿债能力分析三、资产的流动性与短期偿债能力分析1主要财务比率主要财务比率流动比率现金比率金比率速动比率
（一）流动比率
（1）流动比率是全部流动资产与流动负债的比值。
它表明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。
流动比率流动比率=流动资产流动资产流动负债流动负债或或=1=1（1-1-营运资本营运资本/流动资产）流动资产）1.流动比率表明该企业短期偿债能力越强，反之亦然。
2.优点：
简单、数据易得；剔除了规模因素，便于同行业或同企业的历史对比。
3.缺点：
要求流动资产的变现性与流动负债的偿还一致
（一）流动比率
（2）4.流动资产能否用于偿还，要看它们是否能顺利转换成现金。
如：
应收账款是否如数收回？
5.注意流动资产的真实价值。
是否变更会计政策和会计估计如：
存货计价方法对存货账面价值的影响6.注意进行流动资产结构分析，即各项目的变现能力不同如：
货币资金所占比重？
7.注意分析流动比率的趋势分析
（一）流动比率（3）8.注意分析季节性变动对流动比率的影响如每月、每季度流动比率之间的相互比较可能会受到季节性因素的影响。
9.注意流动负债的调整。
如表外项目，经营性租赁的租金支出；补偿性余额；或有负债等。
10.经验标准：
流动比率=2oP45：
例2-2
（二）速动比率
（1）速动比率速动比率=速动资产速动资产流动负债流动负债速动资产可以在较短的时间内表现，包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等；非速动资产则包括存货、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等。
1.剔除非速动资产的原因：
存货：
报废、抵押等一年内到期的非流动资产：
偶然性
（二）速动比率
（2）2.速动资产中比重最大的往往是应收账款，因此，影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
3.经验标准：
速动比率=14.鉴于上述原因，而企业应收账款又与企业的销售策略、信用政策密切相关，为此，对于一些现款销售的企业而言，应收账款水平很低，此时速动比率远低于1也是正常的P46：
例2-3（三）现金比率
（1）现金流量比率现金流量比率=经营现金流量经营现金流量流动负债流动负债经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额年末数年末数年末数与年初数年末数与年初数平均平均表明的是1元流动负债的经营现金流量的保障程度。
P46：
例2-4短期偿债能力的分析方法比率与比较分析方法1.经验标准，如流动比率=2；速动比率=1等。
2.同业比较分析：
同业先进水平；同业平均水平；竞争对手比较3.历史比较分析：
历史最好水平；历史最近水平；历史平均水平；正常水平4.趋势分析：
时间序列2影响短期偿债能力的其他因素影响短期偿债能力的其他因素准备变现的长期资产准备变现的长期资产1良好的商业信用良好的商业信用2尚未使用的银行授信额度尚未使用的银行授信额度3未作记录的或有负债未作记录的或有负债45担保责任、已贴现的商业汇票引起的债务担保责任、已贴现的商业汇票引起的债务第三节第三节负债及所有者权益分析负债及所有者权益分析一、负债及所有者权益项目的构成一、负债及所有者权益项目的构成1负债项目的构成按照流动性对负债进行分类，可以分为流动负债和长期负债。
此外，预计负债与或有负债值得进一步研究。
流动负债将在一年（含一年）或者一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款等非流动负债非流动负债偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的各种债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债负债项目负债项目2所有者项目的构成实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润所有者权益二、负债及所有者权益的具体项目分析二、负债及所有者权益的具体项目分析1负债的具体项目分析负债分析负债分析短期借款分析应付票据分析应付账款分析应交税费分析应付债券分析应付职工薪酬分析或有负债分析分析长期应付款分析2所有者权益具体项目分析投入资本分析投入资本分析投入资本分析投入资本分析留存收益分析留存收益分析留存收益分析留存收益分析投资者投入资本，包括投资者投入资本，包括实收资本和资本公积。
分析主要从实收资本和资本公积。
分析主要从以下几个方面进行：
以下几个方面进行：
1）分析投入资本的增加，多少是资本公积或盈余公积转）分析投入资本的增加，多少是资本公积或盈余公积转入，多少是增发新股转入；入，多少是增发新股转入；2）分析投入资本占所有者权益的比重，分析其结构的合）分析投入资本占所有者权益的比重，分析其结构的合理性；理性；3）从投入资本几年的趋势变动，分析其所有者权益资本）从投入资本几年的趋势变动，分析其所有者权益资本的增长速度和变化趋势。
的增长速度和变化趋势。
生产过程中资本积累形成的留存收益，包括生产过程中资本积累形成的留存收益，包括盈余公积和未分盈余公积和未分配利润。
配利润。
留存收益的增加，将有利于资本的保全、增强企业实留存收益的增加，将有利于资本的保全、增强企业实力、降低筹资风险、缓解财务压力。
但由于留存收益的资金成力、降低筹资风险、缓解财务压力。
但由于留存收益的资金成本较高，它们的增加将会使企业的平均资金成本增加。
对于留本较高，它们的增加将会使企业的平均资金成本增加。
对于留存收益分析的主要内容是：
了解留存收益的变动总额、变动原存收益分析的主要内容是：
了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评因和变动趋势；对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价其变动的合理性。
价其变动的合理性。
二、长期偿债能力分析o长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。
企业的长期负债主要包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等偿还期在一年以上的债务。
o对于企业的长期债权人和投资者来说，不仅关注短期债务偿还能力，更关心长期债务的偿还能力。
o分析和评价企业长期偿债能力的指标有：
资产负债率、股东权益比率、产权
升级会员 