理财策划方案.docx
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理财策划方案
理财规划书
PersonalFinancialAnalysis&PlanningReport
》
[
尊敬的杨先生：
您好！
；
非常荣幸有机会为您提供理财方面的建议。
首先请您参阅以下声明：
1.本理财规划主要是为了帮助您明确财务目标，更好的管理自己的财务，实现财务自由。
2.您向本公司所提供的基本信息、财务状况、投资意向和理财目标，是我们制定本理财方案的基础，如因隐瞒真实信息而造成损失，我们不承担任何责任。
3.本理财规划书是根据您提供的资料，基于通常可接受的合理假设，对相关情况估计的基础上，综合考虑您的资产负债、家庭收支及理财目标而制定的。
4.本理财方案所依据的部分数据是建立在稳定的宏观经济预测基础之上的，计划不如变化快，未来难以把控，预测不可能完全准确，因此根据实际经济情况和您的家庭情况及财务状况的变化随时与您保持沟通，帮您调整理财方案。
5.保密条款：
本理财规划报告书将由专业金融理财师与客户直接交流，充分沟通后协助客户进行理财方案落实。
未经客户书面许可，本行相关工作人员不得透漏任何有关客户的个人信息。
）
—
—
.
一、建立与客户之信赖关系
杨先生与萧女士夫妇是我行房贷授信客户，每月还款及时、稳定，杨先生在某次办理业务时，提到最近身边的朋友和同事在计划购买保险，自己也想做一下理财咨询。
咨询了杨先生的时间后，与杨先生约定了会面时间和地点。
通过会面，了解到杨先生和萧女士夫妇的以下情况：
杨先生今年三十岁，计算机专业，现在是一家通信公司担任项目经理，从事技术研发工作，已经工作五年；萧女士今年27岁，中文专业，现在在房地产公司从事室内设计，已经工作三年。
两人今年刚结婚，都是家中的独生子女，双方父母在五年后退休，都有退休金，不需要负担父母的养老问题。
收入方面，杨先生税后工资收入为每月2万元，年底有奖金，根据公司的晋级计划，两年升一级，工资也跟着增长，此外，还有对核心工作人员的1万股的股权激励，同时，公司提供五险一金。
萧女士税后工资收入为每月0.8万元，奖金是全年工资的0.5倍，公司提供五险一金。
同时，萧女士开设了自己的公众号，拥有一定数量的粉丝，每月收入0.3万元。
财产方面，杨先生和萧女士婚前购置了一处房产，价值200万元，目前月供1万元，贷款期限尚有10年，拥有汽车一辆，市值15万元。
其他财产方面，杨先生目前持有两家上市公司股票市值15万元，另有银行理财产品20万元，余额宝余额5万元，债券型基金净值10万元，活期存款五万元。
根据与杨先生的谈话，了解到杨先生工作繁忙，而妻子杨女士工作压力较大，两人都无暇理财，并希望通过理财规划实现财务自由，希望五年后再购买一套房产，对孩子的生活教育费用有所准备，希望支持萧女士自主创业，并保障老年生活的品质和财务自由度。
:
为了更好地为杨先生夫妇制定出理财规划方案，对一些基本数据进行了假设：
通货膨胀率通货膨胀率2%，活期存款利率0.35%，定期存款利率3%，国债债息收益率4%，理财产品预期收益率4%，信托长期平均收益率6.5%，债券型基金利率8%，股票、平衡性基金长期平均收益率9%，银行抵押贷款利率为4%，公积金贷款3.25%，商业贷款4.9%。
二、明确客户之理财目标
通过与杨先生的面谈，了解到杨先生的家庭基本情况，并在之后的微信沟通中，了解到更多杨先生对于资产配置方面的目标。
（一）客户基本情况
客户名称
年龄
学历
职业
{
收入
杨先生
30
硕士
项目经理
2万元/月
萧女士
27
$
硕士
室内设计
0.8万元/月
（二）理财目标分析
现时理财目标：
1.五年内购买一处市价200万元房产，准备装修款项30万元；
2..萧女士自主创业，成立设计工作室；
3.孩子养育费用每月0.3万元；
$
4.合理配置保险资产，保障退休前生活品质，应对意外或健康问题；
将来理财目标：
1.储蓄20年后子女的教育基金30万元；
2.三十年后退休后的养老资金，希望退休后生活品质不低于目前的80%；
三、了解客户之财务状况
（一）资产负债分析
1.资产负债表
资产负债表（万元）
）
资产
负债
现金及活期存款
5
信用卡贷款余额
-
定期存款
-
，
房产贷款余额额
120
银行理财产品
20
车贷余额
-
股票
15
;
消费贷款余额
-
债券型基金
10
其他负债
-
货币型基金（余额宝）
5
：
保险
-
股权（公允价值）
20（两年后可行权，每年增值10%）
~
房产（市价）
200
车辆
15
;
其他（公积金、养老金账户余额）
20
资产总计
310
：
负债总计
120
从杨先生家庭资产负债表可以看出杨先生一家资产远高于负债，资产状况良好。
；
《
从杨先生家庭的资产结构图可以看出杨先生一家资产分布较为合理，投资方式较为多元化，房产等固定资产价值偏高，但近年来，房价一直居高不下，房产占比高处于合理财产配置。
同时，杨先生一家的投资中有活期存款、银行理财产品、债券型基金和股权投资等，综合运用多种投资方式，化解投资风险。
但杨先生一家的投资显然缺少计划性，没有保险等保障性投资，不同的投资产品的搭配性还存在一定问题。
2.月度收支平衡表
月度收支平衡表（万元）
每月收入
每月支出
.
本人收入
2
生活支出
0.83
配偶收入
1.1
旅游支出
0.83
<
其他收入（奖金）
1.4
其他支出
1.43
收入合计
4.5
支出合计
3.09
￥
每月结余（收入-支出）
1.41
从上表可以看出杨先生和萧女士夫妇的每月收入大于每月支出，工资和奖金收入出去每月开支，仍有1.41万元的盈余。
3.年度收支平衡表
年度收支平衡表（万元）
收入
支出
工资收入
>
37.2
日常生活支出
10
奖金收入
16.8
旅游支出
10
公积金收入
5.04
车辆维护支出
1.2
养老金收入
2.69
房贷支出
12
资产性收入
、
1.75
其他支出
6
收入合计
63.48
支出合计
39.2
年纯收入
!
24.28
（注：
①股票收入不稳定，未计入总收入；②公司为核心技术人员提供1万股的股权激励，两年后才能行权，未计入总收入）
从上表可以看出杨先生和萧女士夫妇年年收入和年支出都比较高，但收入远大于支出，每年纯收入越为24.28万元，如果扣除公积金和养老保险收入，每年可流动性纯收入约为16.55万元。
（二）财务比率分析
财务比率分析表
《
计算值
参考值
结余比率
结余/税后收入
0.38
0.3
净资产投资比率
投资性资产/净资产
}
0.39
0.2-0.5
清偿比率
净资产/总资产
0.61
0.6-0.7
资产负债比率
负债/总资产
）
0.387
0.3-0.4
负债收入比率
负债/税后收入
0.53
0.2-0.4
流动性比率
流动性资产/每月支出
'
17.79
3--6
财务自由度
年理财收入/年支出
0.04
0.2-1
从以上的比率数值来看，杨先生的家庭的财务状况是较为健康的，但是也反映出了一些有待解决的问题，特别是在负债收入比和财务自由度方面需要解决一些问题。
）
1.结余比率=结余/税后收入
结余比率是现金流量表中的结余项与税后收入项的比值，是杨先生的家庭在扣除了所有支出项目以后的剩余收入占比，一定程度上反映了杨先生的家庭资产累积速度的大小。
杨先生的家庭该比率为0.38高于参考值0.3，说明杨先生家庭的资产累积速度较快。
因此杨先生适当提高投资额度，增加投资种类。
2.净资产投资比率=投资性资产/净资产
净资产投资比率是资产负债表中属于投资性质的资产项目与净资产的比值，是杨先生家庭中的投资性资产所占的比例。
投资性资产在杨先生家庭的资产快速累积增值的过程中发挥了非常重要的作用。
杨先生一家的净资产投资比率为0.39，在标准值范围之内，说明杨先生已经有了一定数量的投资性资产，但投资性资产的比重相对较低，建议杨先生在日后的资产积累过程中寻找合适的投资方式，实现资产的保值增值。
3.清偿比率=净资产/总资产资产负债比率=负债/总资产
清偿比率和资产负债比率分别代表的是杨先生的家庭中净资产与负债在总资产中的比重，这两者综合反映了杨先生的家庭的资产负债情况和偿债能力。
杨先生一家的清偿比率为0.61，资产负债比率为0.387，都处于参考值范围之内，以上数据表明杨先生家庭的状况十分健康，具有较好的偿债能力，负债在可承受范围之内。
4.负债收入比率=负债/税后收入
负债收入比率是现金流量表中杨先生在该计算期内支出的本金利息和与杨先生的税后总收入的比值，反映的是杨先生的家庭收入的偿债能力。
杨先生的家庭该比率为0.53，略高于参考值0.2-0.4，表明杨先生仍然面临房贷压力。
>
5.流动性比率=流动性资产/每月支出
流动性比率是资产负债表中的流动性资产与杨先生的家庭月支出的比值，该比率反映了流动性资产满足杨先生家庭日常生活支出的能力，一般维持在3到6个月较为合适。
杨先生的家庭该比率过大，会造成严重的资金浪费，不利于资产的快速增值。
（三）投资经验与风险承受能力分析
a.风险承受能力评估表
风险承受能力评分表
选项分值
10分
'
8分
6分
4分
2分
客户得分
年龄
总分50分，25岁以下者50分，每多1岁少1分，75岁以上者0分
45
…
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
置产状况
{
投资不动产
自宅无房贷
房贷＜50%
房贷＞50%
无自宅
4
投资经验
10年以上
$
6~10年
2~5年
1年以内
无
6
投资知识
有专业证照
财经系毕业
！
自修有心得
懂一些
一片空白
4
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
%
单薪有子女
单薪养三代
8
总分
、
75
b.风险态度评估表
风险态度评估表
选项分值
10分
；
8分
6分
4分
2分
客户得分
忍受亏损%
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍＞25%得50分
40
~
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
8
认赔动作
）
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码持平
4
赔钱心理
学习经验
。
照常生活
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
4
最重要特性
获利性
收益兼成长
/
收益性
流动性
安全性
8
避免工具
无
期货
股票
>
外汇
不动产
6
总分
/
70
c.风险承受能力分析
客观情况
年龄
职业稳健性
家庭收入结构
$
学历
风险承受能力
中青年可承受风险大
职业稳定可承受风险大
来源越分散可承受风险大
学历越高可承受风险大
杨先生和萧女士夫妇都是公司上班族，工作较为稳定属，且学历较高，对投资的风险性认识比较清晰。
所以，综合以上分析，杨先生夫妇的风险承受能力属于中等即其对市场的风险有较强的认识，可以承担中等程度的风险，期望投资获得稳定的增长，对市场波动有一定认识。
四、为客户构建理财方案
|
（一）理财方案分析
1.房产购置和创业计划
杨先生和萧女士父母都在外地，考虑到生小孩后需要父母帮助带孩子，希望五年内在本市购买一套现在市价为200万元的房产，预计房产以每年15%的速度增长，五年内房价情况如下：
年份
房价
增长率
200
|
第一年
230
15%
第二年
264.5
15%
第三年
）
304.175
15%
第四年
349.80125
15%
第五年
402.2714375
15%
：
由于萧女士目前的工作压力较大，有意转行从事自由职业，计划借助现有的客户和公众号积累的资源，与朋友一起创业，成立自己的设计工作室。
按持股比例萧女士需承担的创业投资为50万元，预计创业前三年的收入为10万元，20万元，35万元，此后每年增长5%。
方案一：
先创业后买房
萧女士选择创业，将父母资助的50万元作为创业资金，收入如下表：
创业投资
（万元）
创业收入
（
（万元）
第一年
50
10
第二年
20
第三年
;
35
第四年
36.75
第五年
38.58
~
......
......（每年增长5%）
前三年收回创业成本，盈利5万元，五年后收入80.33万元，五年后买房，根据前面分析，五年后200万房价为402万元，40%首付款为160万元，具体情况如下表：
房价
402万元
首付款
160万元
}
公积金贷款
40万元（利率3.25%）
商业贷款
202万元（利率4.9%）
还款方式
等额本息
贷款总额
242万元
$
还款总额
371.73万元
支付利息款
129.73
贷款月数
240月
月均还款
1.55万元
-
五年后二人公积金账户余额共计35.7万元，创业收入80.33万元，每年减少生活支出5万元，5年共计25万元，共计141.03万元，首付款160万元，可将银行理财产品20万元变现，足以支付首付款，但五年后购买，每月还款额为1.55万元，加上首套房每月需还房贷2.55万元。
方案二：
先买房后创业
杨先生一家选择先买房后创业，假设1年后买房，具体情况如下表：
房价
230万元
首付款
92万元
公积金贷款
—
40万元（利率3.25%）
商业贷款
98万元（利率4.9%）
还款方式
等额本息
贷款总额
138万元
还款总额
.
208.38万元
支付利息款
70.38万元
贷款月数
240月
月均还款
0.86万元
父母支持50万元，暂时不创业，可用来作为首付款，1年后二人公积金账户余额为18.6万元，夫妻二人每年节省开支5万元，共计73.6万元，首付款共92万元，夫妻二人每年纯收入为24.28万元，将一年纯收入作为活期存款存储，到期足以支付首付款，每月还款额度较低。
"
可以选择三年后创业，这时杨先生工作晋级，每年收入增加22.5万元，一年纯收入24.28万元，一年的用于支付房产首付，两年共计储蓄44.56万元，足以支付创业投资资金。
综上，建议杨先生夫妇先购房再创业，可以减轻房贷压力，也能更好的配置资产。
3.孩子养育费
杨先生和萧女士计划五年后要孩子，每月孩子养育费用需要3000元，而两年后，杨先生工作可提升一级，工资上涨25%，即每月工资为2.5万元，工资的增长额用于供养孩子绰绰有余。
每月养孩子的费用可以以定投基金方式储蓄，每月定投3000元，以2012-2017年数据推算，以下为推荐基金的收益情况：
①新华行业灵活配置混合A，每月定投3000元，投资期限为5年
定投总期数
投入总本金（元）
《
分红方式
期末总资产（元）
定投收益率
46期
138,000.00
红利再投
270,026.41
95.67%
》
②嘉实增长，每月定投3000元，投资期限为5年
定投总期数
投入总本金（元）
分红方式
期末总资产（元）
定投收益率
60期
180,000.00
—
红利再投
265,259.75
47.37%
③广发核心精选混合，每月定投3000元，投资期限为5年
定投总期数
投入总本金（元）
分红方式
期末总资产（元）
）
定投收益率
60期
180,000.00
红利再投
276,971.09
53.87%
4.合理配置保险资产
由于杨先生和萧女士都由公司缴纳五险一金，双方父母退休后也都有养老金，不需要担心父母的养老问题，在保险产品方面，可以配置大病重疾保险、意外险、养老保险等产品。
%
（1）以重大疾病保险产品
保险产品
中国平安“福享安康返还型重疾保障”
投保人
杨先生
年龄
30
月缴保费
【
1495元
缴费期间
10年
保障期间
至80周岁
基本保障
40万元
满期返还
&
若杨先生80周岁仍生存，可获得所交保费之和128%的返还，共229632元，可用于养老安排
（2）意外保险
保险产品
人保苏鑫综合意外保险（30万元档含住院津贴）
投保人
杨先生、萧女士
年缴保费
414元
…
缴费期间
1年
基本保障
意外伤害30万元
其他
1、综合意外伤害保障，意外伤害+意外医疗+意外住院津贴组合。
2、承保年龄范围扩展到65周岁。
3、不论是日常生活、工作等意外风险均涵
）
（3）养老保险
平安吉星盈瑞两全保险（分红型）
投保人
年龄
年缴费
缴费期
保障项目和金额
（
保障期
杨先生
30岁
8000.00元
10年
意外身故保障12.0万
满期金8.0万
身故保障8.0万
#
生存金1200元
年年分红0元
至88周
太平康颐金生终身寿险（分红型）
投保人
年龄
%
年缴费
缴费期
保障项目和金额
保障期
萧女士
30岁
8440.00元
20年
^
全面保障金20.0万
全国通保通赔20.0万
高残20.0万
养老金20.0万
重大疾病20.0万
身故20.0万
终末期疾病20.0万
祝寿金20.0万
《
至100周岁
5.储蓄子女教育资金
杨先生和萧女士希望20年后为孩子准备一部分教育基金，现值为30万元，希望20年后为孩子准备一部分教育基金，现值30万元，假设通货膨胀率2%，则20年后的终值为728万元，建议教育基金存储采用定投基金的方式，这样既可以定时小额储蓄资金，又能节省时间获取较高的收益。
计划月定投金额
10000元
计划投资年限
20年
…
预期年收益率
10%
资产增加率
215.01%
投资年限到期总收益
5160299.93
。
投资年限到期本金收益和
7560299.93
注：
M=12a（1+x）[-1+（1+x）^n]/x
M：
预期收益
a：
每月定投金额
x：
一年收益率
n：
定投期数（公式中为n次方）
计算结果来自基金定投计算器
~
5.养老生活保障
杨先生和萧女士希望准备三十年后的养老金，退休后生活品质不低于目前的80%（不含房贷支出），现在二人每月除去房贷支出2.1万元，希望退休生活品质不低于目前的80%，即每月开支为1.68万元。
杨先生公司为其缴纳的养老金预计退休后每月平均可领取0.7万元，萧女士公司为其缴纳的养老金预计退休后可领取0.3万元，这样能负担二人退休后生活的60%支出，剩余的40%约6000元需要杨先生和萧女士储蓄。
假设需准备20年养老金，每月6000元，每年需7.2万元（现值），20年需储蓄144万元，这笔资金的积累建议采取基金定投方式投资货币基金，虽然收益低于其他种类基金产品，但风险小，安全性高，推荐的基金产品如下：
基金名称
每万份收益
7日年化收益率
近1年收益率
近3年收益率
?
嘉合货币B（001233）
5.0365
11.1020%
4.1%
-
富安达现金通币A（710501）
1.0404
5.3390
>
2.89%
10.41%
根据调以上规划方案调整后的年度收支平衡表：
收入
收入合计
支出
支出合计
）
余额
年份
杨先生工资
萧女士工资
资产性收入
日常支出
车辆支出
—
房贷
保险支出
基金定投
教育基金
1
36.00
—
14.40
1.75
52.15
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
—
12.00
57.59
-5.44
2
36.00
14.40
1.75
52.15
?
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
12.00
57.59
-5.44
—
3
46.50
14.40
1.75
62.65
15.00
1.20
22.32
.
3.47
3.60
12.00
57.59
5.06
4
48.83
10.00
:
1.75
60.58
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
12.00
%
57.59
2.99
5
51.27
20.00
1.75
73.02
15.00
—
1.20
22.32
3.47
3.60
12.00
57.59
15.43
6
[
53.83
30.00
1.75
85.58
15.00
1.20
22.32
3.47
￥
3.60
12.00
57.59
27.99
7
56.52
31.50
1.75
|
89.77
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
12.00
57.59
-
32.18
8
59.35
33.08
1.75
94.17
15.00
1.20
'
22.32
3.47
3.60
12.00
57.59
36.58
9
62.31
；
34.73
1.75
98.79
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
~
12.00
57.59
41.20
10
65.43
36.47
1.75
103.65
}
15.00
1.20
22.32
3.47
3.60
12.00
57.59
46.06
|
11
68.70
38.29
1.75
108.74
15.00
1.20
22.32
>
0.00
3.60
12.00
54.12
54.62
12
72.14
40.20
）
1.75
114.09
15.00
1.20
22.32
0.00
3.60
12.00
，
54.12
59.97
13
75.74
42.21
1.75
119.71
15.00
\
1.20
22.32
0.00
3.60
12.00
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