财务报表分析.docx
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财务报表分析
目录
1、公司背景____________________________________3
2、财务指标____________________________________4
3、财务效率分析的数值计算______________________12
4、数据分析____________________________________13
1、公司背景
经江苏省人民政府批准，江苏宏宝五金股份有限公司与2001年12月正式成立，公司由江苏宏宝集团五金工具有限公司整体改制变更设立，注册资金为7268万元。
公司股东结构分别是：
江苏宏宝集团有限公司、红塔创新投资股份有限公司、张家港保税区恒德金属制品国际贸易公司、张家港华润玻璃有限公司等七个股东。
公司下设三个控股子公司，分别为：
江苏宏宝集团锻造有限公司、江苏宏宝集团轻工工具有限公司以及江苏宏宝集团兴化五金工具有限公司。
公司对内狠抓企业管理、对外树立良好企业形象，目前已通过了ISO9001 2000版质量管理体系认证，并成为了国内五金行业第一家率先通过ISO14001 1996版环境管理体系认证的企业。
“宏宝”牌刀剪、钳子、扳手被中国五金制品协会分别授予“中国刀剪、钳子、扳手十大知名品牌”。
“宏宝”牌商标被评为“江苏省著名商标”。
“宏宝”牌五金产品连续八年获得“江苏名牌产品”称号。
2007年7月20日“宏宝”牌商标被认定为“中国驰名商标”。
公司通过了ISO9001：
2000版及TS16949质量管理体系认证，并成为国内五金行业率先通过ISO14001：
1996版环境管理体系认证的企业之一。
公司拥有目前国内最先进、齐全的工具检测设备及研发中心。
公司拥有发明、外观、实用新型专利共计87项。
公司拥有强大的热锻及模具制造能力，现有400T、600T、1000T、1600T、2000T、2500T、4000T热模锻设备18台，630T、1000T、1600T、2500T摩擦压力机12台，同时公司拥有Mikron等加工中心8台。
2、财务指标
2012年度资产负债表：
货币资金（万元）
7383
吸收存款及同业存放（万元）
--
结算备付金（万元）
--
拆入资金（万元）
--
拆出资金（万元）
--
交易性金融负债（万元）
--
交易性金融资产（万元）
--
衍生金融负债（万元）
--
衍生金融资产（万元）
--
应付票据（万元）
5050
应收票据（万元）
1715
应付账款（万元）
15640
应收账款（万元）
8048
预收账款（万元）
420
预付款项（万元）
620
卖出回购金融资产款（万元）
--
应收保费（万元）
--
应付手续费及佣金（万元）
--
应收分保账款（万元）
--
应付职工薪酬（万元）
666
应收分保合同准备金（万元）
--
应交税费（万元）
-3666
应收利息（万元）
--
应付利息（万元）
78
应收股利（万元）
--
应付股利（万元）
--
其他应收款（万元）
274
其他应交款（万元）
--
应收出口退税（万元）
--
应付保证金（万元）
--
应收补贴款（万元）
--
内部应付款（万元）
--
应收保证金（万元）
--
其他应付款（万元）
1210
内部应收款（万元）
--
预提费用（万元）
--
买入返售金融资产（万元）
--
预计流动负债（万元）
--
存货（万元）
11016
应付分保账款（万元）
--
待摊费用（万元）
--
保险合同准备金（万元）
--
待处理流动资产损益（万元）
--
代理买卖证券款（万元）
--
一年内到期的非流动资产（万元）
--
代理承销证券款（万元）
--
其他流动资产（万元）
--
国际票证结算（万元）
--
流动资产合计（万元）
29055
国内票证结算（万元）
--
发放贷款及垫款（万元）
16174
递延收益（万元）
--
可供出售金融资产（万元）
1746
应付短期债券（万元）
--
持有至到期投资（万元）
--
一年内到期的非流动负债（万元）
--
长期应收款（万元）
--
其他流动负债（万元）
--
长期股权投资（万元）
301
流动负债合计（万元）
58444
其他长期投资（万元）
--
长期借款（万元）
--
投资性房地产（万元）
755
应付债券（万元）
--
固定资产原值（万元）
44537
长期应付款（万元）
--
累计折旧（万元）
16174
专项应付款（万元）
--
固定资产净值（万元）
28364
预计非流动负债（万元）
--
固定资产减值准备（万元）
--
长期递延收益（万元）
--
固定资产（万元）
28364
递延所得税负债（万元）
262
在建工程（万元）
31962
其他非流动负债（万元）
1297
工程物资（万元）
1053
非流动负债合计（万元）
1559
固定资产清理（万元）
--
负债合计（万元）
60003
生产性生物资产（万元）
--
实收资本（或股本）（万元）
18402
公益性生物资产（万元）
--
资本公积（万元）
7460
油气资产（万元）
--
减:
库存股（万元）
--
无形资产（万元）
6861
专项储备（万元）
193
开发支出（万元）
--
盈余公积（万元）
1727
商誉（万元）
--
一般风险准备（万元）
--
长期待摊费用（万元）
40
未确定的投资损失（万元）
--
股权分置流通权（万元）
--
未分配利润（万元）
2278
递延所得税资产（万元）
315
拟分配现金股利（万元）
--
其他非流动资产（万元）
--
外币报表折算差额（万元）
-56
非流动资产合计（万元）
71397
归属于母公司股东权益合计（万元）
30004
资产总计（万元）
100453
少数股东权益（万元）
10446
短期借款（万元）
39046
所有者权益（或股东权益）合计（万元）
40450
向中央银行借款（万元）
--
负债和所有者权益（或股东权益）总计（万元）
100453
利润表：
营业总收入（万元）
41452
资产减值损失（万元）
9857
营业收入（万元）
41452
公允价值变动收益（万元）
--
利息收入（万元）
--
投资收益（万元）
75
已赚保费（万元）
--
对联营企业和合营企业的投资收益（万元）
75
手续费及佣金收入（万元）
--
汇兑收益（万元）
--
房地产销售收入（万元）
--
期货损益（万元）
--
其他业务收入（万元）
--
托管收益（万元）
--
营业总成本（万元）
52160
补贴收入（万元）
--
营业成本（万元）
34266
其他业务利润（万元）
--
利息支出（万元）
--
营业利润（万元）
-10633
手续费及佣金支出（万元）
--
营业外收入（万元）
131
房地产销售成本（万元）
--
营业外支出（万元）
91
研发费用（万元）
--
非流动资产处置损失（万元）
16
退保金（万元）
--
利润总额（万元）
-10593
赔付支出净额（万元）
--
所得税费用（万元）
175
提取保险合同准备金净额（万元）
--
未确认投资损失（万元）
--
保单红利支出（万元）
--
净利润（万元）
-10768
分保费用（万元）
--
归属于母公司所有者的净利润（万元）
-5487
其他业务成本（万元）
--
被合并方在合并前实现净利润（万元）
--
营业税金及附加（万元）
238
少数股东损益（万元）
-5281
销售费用（万元）
1056
基本每股收益
-0.3
管理费用（万元）
4261
稀释每股收益
-0.3
财务费用（万元）
2482
现金流量表：
销售商品、提供劳务收到的现金（万元）
47128
筹资活动现金流入小计（万元）
53839
客户存款和同业存放款项净增加额（万元）
--
偿还债务支付的现金（万元）
41520
向中央银行借款净增加额（万元
--
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金（万元）
3156
向其他金融机构拆入资金净增加额（万元）
--
其中：
子公司支付给少数股东的股利、利润（万元）
--
收到原保险合同保费取得的现金（万元）
--
支付其他与筹资活动有关的现金（万元）
4028
收到再保险业务现金净额（万元）
--
筹资活动现金流出小计（万元）
48704
保户储金及投资款净增加额（万元）
--
筹资活动产生的现金流量净额（万元）
5135
处置交易性金融资产净增加额（万元）
--
汇率变动对现金及现金等价物的影响（万元）
--
收取利息、手续费及佣金的现金（万元）
--
现金及现金等价物净增加额（万元）
-1920
拆入资金净增加额（万元）
--
加:
期初现金及现金等价物余额（万元）
4598
回购业务资金净增加额（万元）
--
期末现金及现金等价物余额（万元）
2678
收到的税费返还（万元）
32
净利润（万元）
-10768
收到的其他与经营活动有关的现金（万元）
274
少数股东损益（万元）
--
经营活动现金流入小计（万元）
47434
未确认的投资损失（万元）
--
购买商品、接受劳务支付的现金（万元）
29660
资产减值准备（万元）
9857
客户贷款及垫款净增加额（万元）
--
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧（万元）
2733
存放中央银行和同业款项净增加额（万元）
--
无形资产摊销（万元）
159
支付原保险合同赔付款项的现金（万元）
--
长期待摊费用摊销（万元）
63
支付利息、手续费及佣金的现金（万元）
--
待摊费用的减少（万元）
--
支付保单红利的现金（万元）
--
预提费用的增加（万元）
--
支付给职工以及为职工支付的现金（万元）
7176
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（万元）
8
支付的各项税费（万元）
2250
固定资产报废损失（万元）
--
支付的其他与经营活动有关的现金（万元）
2512
公允价值变动损失（万元）
--
经营活动现金流出小计（万元）
41598
递延收益增加（减：
减少）（万元）
--
经营活动产生的现金流量净额（万元）
5836
预计负债（万元）
--
收回投资所收到的现金（万元）
--
财务费用（万元）
2589
取得投资收益所收到的现金（万元）
75
投资损失（万元）
-75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额（万元）
76
递延所得税资产减少（万元）
-120
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（万元）
--
递延所得税负债增加（万元）
--
收到的其他与投资活动有关的现金（万元）
--
存货的减少（万元）
488
减少质押和定期存款所收到的现金（万元）
--
经营性应收项目的减少（万元）
2245
投资活动现金流入小计（万元）
151
经营性应付项目的增加（万元）
-1085
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（万元）
13042
已完工尚未结算款的减少（减:
增加）（万元）
--
投资所支付的现金（万元）
--
已结算尚未完工款的增加（减:
减少）（万元）
--
质押贷款净增加额（万元）
--
其他（万元）
-257
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（万元）
--
经营活动产生现金流量净额（万元）
5836
支付的其他与投资活动有关的现金（万元）
--
债务转为资本（万元）
--
增加质押和定期存款所支付的现金（万元）
--
一年内到期的可转换公司债券（万元）
--
投资活动现金流出小计（万元）
13042
融资租入固定资产（万元）
--
投资活动产生的现金流量净额（万元）
-12891
现金的期末余额（万元）
2678
吸收投资收到的现金（万元）
--
现金的期初余额（万元）
4598
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金（万元）
--
现金等价物的期末余额（万元）
--
取得借款收到的现金（万元）
52746
现金等价物的期初余额（万元）
--
发行债券收到的现金（万元）
--
现金及现金等价物的净增加额（万元）
-1920
收到其他与筹资活动有关的现金（万元）
1093
1、财务效率分析的数值计算
2012年度：
（1）偿债能力比率分析
1、流动比率=290554305.92/584441821.48=0.50
2、速动比率=（290554305.92-110161032.82）/584441821.48=0.31
3、现金比率=73825773.44/584441821.48=0.1263
4、资产负债率=600027429.02/1004526479.83=0.5973
5、权益乘数=1004526479.83/404499050.81=2.483
（2）获利能力比率分析
1、营业利润率=-106328251.97/414517257.26=-0.2565
2、成本费用利润率=-105929340.03/423028644.05=-0.2504
3、净资产收益率=-18.29
（3）营运能力比率分析
1、应收账款周转率=414517257.26/79187060.25=5.23
2、存货周转率=342664596.15/115076047.515=2.98
3、流动资产周转率=1.30
4、总资产周转率=0.41
5、资本保值增值率=404499050.81/517957789.87=0.7809
（4）市场表现比率
每股收益
基本每股收益=-0.30
稀释每股收益=-0.30
（5）发展能力指标
总资产增长率=1.03
2011年度
（1）偿债能力比率分析
1、流动比率=0.75
2、速动比率=0.49
3、现金比率=20.53
4、资产负债率=47.90
5、权益乘数=994244442.54/517957789.87=1.9195
（2）获利能力比率分析
1、营业利润率=3.71
2、成本费用利润率=4.01
3、净资产收益率=4.33
（3）营运能力比率分析
1、应收账款周转率=5.95
2、存货周转率=3.48
3、流动资产周转率=1.23
4、总资产周转率=0.54
5、资本保值增值率=517957789.87/449445508.26=1.15
（4）市场表现比率
每股收益
基本每股收益=0.08
稀释每股收益=0.08
（5）发展能力指标
总资产增长率=39.12
二：
比率分析
1、江苏宏宝2012年度较2011年度流动比率增长50%，但是一般要求流动比率在200%以上，因为比率越高，债权越有保障。
2、从速动比率上来看，2012年度为0.31，一般要求也在100%以上，所以江苏宏宝能够变现的资产用于偿还流动负债的能力有待提高。
3、现金比率一般用于衡量公司偿债能力最为保险，而宏宝公司在2012年度仅为0.1263
4、资产负债率这两年都在50%上下，但是这比率对债权人来说，越低越好。
5、权益乘数与资产负债率同方向变动，乘数越高，负债率越高，公司的财务风险就越大，而宏宝公司2012年度高于2011年度，所以风险有所提高。
6、2012年度营业利润率为负，而2011年度却为3.71，说明该公司的获利水平降低。
从净资产收益率来看，作为反映资本经营盈利能力的核心指标，该指标越高，反映盈利能力越好，而该公司也在2012年有所降低，盈利水平降低。
7、2012年度的营业收入较2011年度降低了9%，从总体看，该公司运营速度有所放慢，而且从各项指标看，该公司营运能力有所降低。
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