酒店财务管理课件.ppt

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酒店财务管理主讲：

温晓人不理财，财不理你人不理财，财不理你人为财死，鸟为食亡人为财死，鸟为食亡你可以跑不赢刘翔，但你可以跑不赢刘翔，但你要跑赢你要跑赢CPICPI什么是理财？

！

你知道什么是理财？

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你知道有哪些理财名言？

有哪些理财名言？

ConsumerPriceIndex第一章企业财务管理概述第一节第一节财务管理的概念财务管理的概念财务管理是组织财务活动、处理财务关系财务管理是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。

的一项综合性管理工作。

u财务管理又称为公司财务管理或公司财务管理又称为公司财务管理或公司理财（理财（corporatefinance）corporatefinance），是财务学是财务学的分支之一。

的分支之一。

筹资活动筹资活动投资活动投资活动资金营运活动资金营运活动分配活动分配活动一、企业财务活动：

指企业再生产过程中的一、企业财务活动：

指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。

资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。

财务活动财务活动负债负债所有者权益所有者权益流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产无形资产无形资产分配资金财务活动财务活动财务活动财务活动四个方面四个方面四个方面四个方面资金营运活动资金营运活动：

经营活动经营活动-即供产销活动即供产销活动的资金运动的资金运动筹资活动：

筹资活动：

是资金运是资金运动的起点动的起点确定筹资确定筹资的规模的规模确定筹资确定筹资结构结构投资活动：

投资活动：

广义投资广义投资-资金投入资金投入使用使用狭义投资狭义投资-仅指对外仅指对外投资投资分配活动：

分配活动：

广义广义-对投资收入对投资收入（如销如销售收入售收入）和利润进行分割和利润进行分割和分派。

和分派。

狭义狭义-对利润进行分配对利润进行分配二、财务关系是指企业在生产经营过程中与各方面发生的经济利益关系。

企企业业投资者投资者债权人债权人被投资单位被投资单位债务人债务人职工职工内部各单位内部各单位政府政府职业经理职业经理企企业业投资者投资者债权人债权人被投资单位被投资单位债务人债务人职工职工内部各单位内部各单位政府政府职业经理职业经理构成：

构成：

1、企业与政府间的财务关系、企业与政府间的财务关系税收税收2、企业与投（受）资者之间的财务关系、企业与投（受）资者之间的财务关系投投资收益资收益3、企业与债权（务）人之间的财务关系、企业与债权（务）人之间的财务关系本本息息4、企业与企业内部各单位之间的财务关系、企业与企业内部各单位之间的财务关系结算结算5、企业与职工之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系按劳分配按劳分配第二节第二节财务管理的目标财务管理的目标一、企业的目标一、企业的目标二、企业财务管理的目标二、企业财务管理的目标一、企业的目标及其对财务管理的要求一、企业的目标及其对财务管理的要求:

企业的目标企业的目标企业的目标企业的目标生存生存生存生存以收抵支以收抵支以收抵支以收抵支到期偿债到期偿债到期偿债到期偿债力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期力，减少破产的风险，使企业能够长期力，减少破产的风险，使企业能够长期力，减少破产的风险，使企业能够长期稳定地生存下去。

稳定地生存下去。

稳定地生存下去。

稳定地生存下去。

发展发展发展发展筹集企业发展所需资金筹集企业发展所需资金筹集企业发展所需资金筹集企业发展所需资金获利获利获利获利通过合理、有效的使用资金使企业获利通过合理、有效的使用资金使企业获利通过合理、有效的使用资金使企业获利通过合理、有效的使用资金使企业获利。

二、企业财务管理的目标二、企业财务管理的目标u财务管理的财务管理的目标目标是一切财务活动的出发点是一切财务活动的出发点和归宿。

一般而言，最具有代表性的财务管和归宿。

一般而言，最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：

理目标有以下几种观点：

11、利润最大化、利润最大化22、每股收益（或权益资本收益率）最大化、每股收益（或权益资本收益率）最大化33、企业价值（或股东财富）最大化、企业价值（或股东财富）最大化1、利润最大化缺陷：

缺陷：

没有考虑货币的时间价值没有考虑货币的时间价值没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系没有考虑风险因素没有考虑风险因素可能会导致公司的短期行为可能会导致公司的短期行为含义：

追求企业利润的最大利润；含义：

追求企业利润的最大利润；理由：

利润代表企业新创财富，表明企业竞理由：

利润代表企业新创财富，表明企业竞争力强弱，有道理；争力强弱，有道理；2、每股收益最大化利润最大化和每利润最大化和每股收益最大化都股收益最大化都没有考虑货币时没有考虑货币时间价值和风险。

间价值和风险。

反映了投入资本与所获得的利润之间的关系，但反映了投入资本与所获得的利润之间的关系，但其缺陷仍十分明显：

其缺陷仍十分明显：

没有考虑每股收益发生的时间性没有考虑每股收益发生的时间性没有考虑每股收益的风险没有考虑每股收益的风险3、企业价值最大化企业价值最大化目标的优点：

企业价值最大化目标的优点：

v考虑了货币的时间价值考虑了货币的时间价值v考虑了投资的风险价值考虑了投资的风险价值v有利于克服公司的短期行为有利于克服公司的短期行为v有利于社会资源的合理配置有利于社会资源的合理配置股票市场价值股票市场价值=股票数量股票数量股票价格股票价格当股票数量一定当股票数量一定的前提下，股票价格的前提下，股票价格达到最高时，股票市达到最高时，股票市场价值达到最大场价值达到最大缺点：

缺点：

只适于上市公司，对非上市公司则很难适用只适于上市公司，对非上市公司则很难适用股票价格受多种因素影响，并非都是公司所股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，不易对公司的实际经营业绩作出客能控制的，不易对公司的实际经营业绩作出客观衡量观衡量金融环境金融环境经济环境经济环境法律环境法律环境第三节第三节酒店财务管理环境酒店财务管理环境财务管理环境也称理财环境，是影响企财务管理环境也称理财环境，是影响企业财务活动、财务关系和财务管理的各种业财务活动、财务关系和财务管理的各种因素的总和。

因素的总和。

经济环境经济环境一、一、经济环境经济环境经济周期经济周期通货膨胀通货膨胀政府的经济政策政府的经济政策竞争竞争技术发展技术发展处于不同经济周期的企业，其财务活动财务状况和财务管理也不尽相同资产购置成本增加，利率提高，成本补偿不足、利润虚增财政政策、税收政策、金融政策等。

影响企业的税收、成本、利润和现金流量二、金融二、金融环境环境短期资金市场短期资金市场长期资金市场长期资金市场发行市场发行市场期货市场期货市场现货市场现货市场流通市场流通市场金金融融市市场场主体主体客体客体参加者参加者银行、非银银行、非银行金融机构行金融机构股票、债券、股票、债券、商业票据等商业票据等资金供应者、资金供应者、需求者需求者包括金融市场、金融机构、利息率等组成。

包括金融市场、金融机构、利息率等组成。

我国主要的金融机构我国主要的金融机构银行银行非银行金融机构非银行金融机构商业银行商业银行政策性银行政策性银行中央银行中央银行中国人民银行中国人民银行国家开发银行、国家开发银行、中国进出口银行中国进出口银行农业发展银行农业发展银行工商银行工商银行农业银行农业银行中国银行中国银行等等保险公司保险公司信托投资公司信托投资公司财务公司等财务公司等三、法律环境企业组织法企业组织法税收法规税收法规财务法规财务法规如：

如：

公司法公司法、经济经济合同法合同法、破产法破产法如：

所得税、流转税、其如：

所得税、流转税、其他税种他税种如：

如：

企业财务通则企业财务通则、企业财务制度企业财务制度没有规矩无以成方圆没有规矩无以成方圆财务管理的内部环境企业管理体制和经营方式企业管理体制和经营方式企业资本实力企业资本实力决策者的素质决策者的素质经营管理水平经营管理水平生产技术条件生产技术条件第二章饭店筹资管理第一节第一节货币时间价值货币时间价值今天的一元钱与一年后的一元钱相等吗？

今天的一元钱与一年后的一元钱相等吗？

如果一年后的如果一年后的1元变为元变为1.1元，这元，这0.1元代表的是什么？

元代表的是什么？

诺贝尔奖金诺贝尔奖金弗兰克林的捐赠弗兰克林的捐赠最初投入的巨额增长最初投入的巨额增长想想想想货币时间价值主要内容一、什么是一、什么是货币时间价值货币时间价值？

二、货币时间价值的计算：

二、货币时间价值的计算：

11、单利单利的计算的计算现值和终值现值和终值22、复利复利的计算的计算现值和终值现值和终值33、年金年金的种类及计算的种类及计算年金年金普通年金普通年金预付年金预付年金递延年金递延年金永续年金永续年金u概念：

货币时间价值是指货币在周转使用中随概念：

货币时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的着时间的推移而发生的价值增值价值增值。

一、什么是货币时间价值一、什么是货币时间价值绝对数绝对数（利息）（利息）相对数相对数（利率）（利率）不考虑通货膨胀和风险的作用不考虑通货膨胀和风险的作用

（一）单利终值和现值

（一）单利终值和现值（三）年金终值和现值（三）年金终值和现值

（二）复利终值和现值

（二）复利终值和现值二、货币时间价值的计算二、货币时间价值的计算单单利利是是指指计计算算利利息息时时只只按按本本金金计计算算利利息息，利利息息不不加加入入本金计算利息。

本金计算利息。

单利的计算包括单利的计算包括单利利息、单利终值和单利现值单利利息、单利终值和单利现值。

单利终值的计算单利终值的计算终值是指现在资金将来某一时刻的终值是指现在资金将来某一时刻的本利和本利和。

终值一般用终值一般用FF表示。

表示。

（一）单利终值和现值I=PinI=Pin单利利息公式单利利息公式:

单利终值公式单利终值公式:

F=P+IF=P+I=P=P（1+in1+in）公式中：

公式中：

FF终值；终值；PP本金（现值）；本金（现值）；II利息利息;ii利率；利率；nn计息期数；计息期数；PPiinn利息。

利息。

1、单利终值计算公式【例例】某某人人持持有有一一张张带带息息票票据据，面面额额为为50005000元元，票票面面利利率率6%6%，出出票票日日期期为为88月月1212日日，到到期期日日为为1111月月1010日日（9090天），则该持有者到期可得本利和为多少？

天），则该持有者到期可得本利和为多少？

F=5000F=5000（1+6%1+6%90/36090/360）=5000=50001.0151.015=5075=5075（元）元）u现现值值是是指指在在未未来来某某一一时时点点上上的的一一定定数数额额的的资资金金折折合成合成现在的价值现在的价值，在商业上俗称，在商业上俗称“本金本金”。

u单利现值的计算公式是：

单利现值的计算公式是：

2、单利现值的计算F、P互为互为逆运算逆运算关系关系（非倒数关系）（非倒数关系）【例例】某人希望某人希望33年后取得本利和年后取得本利和500,000500,000元，用元，用以购买一套公寓，则在利率以购买一套公寓，则在利率6%6%，单利方式计算条，单利方式计算条件下，此人现在应存入银行的金额为多少？

件下，此人现在应存入银行的金额为多少？

P=500000P=500000（1+6%1+6%33）=500000=5000001.181.18423729423729（元）元）1111、复利终值、复利终值、复利终值、复利终值（本利和本利和本利和本利和）

（1）

（1）

（1）

（1）定义：

某一资金按复利计算的未来价值。

定义：

某一资金按复利计算的未来价值。

定义：

某一资金按复利计算的未来价值。

定义：

某一资金按复利计算的未来价值。

（2）

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（2）公式：

公式：

公式：

公式：

F=P（1+i）F=P（1+i）F=P（1+i）F=P（1+i）nnnn其中其中其中其中:

F:

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F终值终值终值终值i