《证券投资基金》习题有答案.docx
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《证券投资基金》习题有答案
基金一
一、单选
1、假设资本定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。
如果市场预期收益率为12%，市场无风险利率为（）。
A8%
B10%
C12%
D16%
2、一般投资者都是风险厌恶者，他们无差异曲线簇表现为（）的曲线
A从左向右向下弯曲
B从左至右向上弯曲
C从右至左向下弯曲
D从右至左向上弯曲
3、基金份额持有人的信息披露义务主要体现在（）方面的披露义务。
A基金份持有人大会
B基金股东大会
C基金投管人协会
D基金公司经营业绩
4、关于免疫策略。
以下说法错误的是（）。
A免疫策略是被许多债券投资者广泛采用的策略
B目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险
C假定市场价格的公平均衡交易价格
D试图建立一个几乎的零风险的债券资产组合
5、根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。
A托管人
B管理人
C基金份额持有人
D基金
6、关于M2的测度，下列说法正确的是（）。
A与夏普指数对基金表现的排序可能出现差异
B比夏普指数更难以为人们理解与接受
C实际上表现为两个收益率之比
D它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标
7、QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场通常与国内证券市场（），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。
A具有较低的相关性
B联系紧密
C品种相差悬殊
D发展程度不同
8、下列机构中，不得办理开放式基金登记业务的机构是（）。
A基金投资咨询公司
B证券登记结算公司
C中国证监会认定的登记机构
D基金管理人
10、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。
A日历异常
B事件异常
C公司异常
D会计异常
11、世界上第一支ETF是在（）推出的。
A美国
B加拿大
C英国
D澳大利亚
12、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行开放式基金的募集。
A3
B6
C10
D12
13、投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
AT
BT+1
CT+2
DT+3
14、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当调整，这种股票投资策略被称为（）。
A消极投资策略
B积极投资策略
C加强指数法
D免疫策略
15、我国基金公司都是（）。
A股份有限公司
B有限责任公司
C合资公司
D以上都不是
16、根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券投资策略是（）。
A消极投资管理策略
B积极投资管理策略
C加强指数化法
D技术分析法
17、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。
A每月，每周
B每周，每个工作日
C每月，每周
D每日，每日
18、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下（）关系。
A夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
B特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
C詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是
D三种指数是建立在CAPM模型基础上的
19、概括地讲。
在市场发现波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。
A下降时买入，上升时卖出
B下降时卖出，上升时买入
C不行的
D以上均不正确
20、以下关于我国开放式基金的赎回的说法中，不正确的是（）。
A赎回可以通过基金管理人通过电话进行
B采用金额赎回的原则
C在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回
D赎回的工作日为证券交易所交易日
21、某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。
A10
B20
C27
D30
22、ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。
AETF份额净值+ETF二级市场价格
BETF份额净值+ETF二级市场价格-1
CETF二级市场价格+ETF份额净值
DETF二级市场价格+ETF份额净值-1
23、采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运行的结构形式的基金被称为（）。
A系列基金
B基金中的基金
C保本基金
D混合基金
24、基金管理公司的最高投资决策机构为（）。
A投资决策委员会
B总经理
C风险控制委员会
D股东会
25、代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。
A独立的理财顾问
B银行
C直属的分支机构网点
D折扣经纪人
26、经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。
A淄博基金
B基金开元
C基金金泰
D安泰基金
27、假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A两周累计收益率为零
B两周累计上涨1%
C周累计下跌1%
D两周累计收益率无法计算
28、债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。
A较小
B较大
C相同
D不确定
29、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
A手续费返还
BETF替代损益
C赎回费扣除基本手续费后的余额
D销售服务费
30、关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。
A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小
31、中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起（）个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。
A10
B20
C30
D60
32、推导利率期限结构一般应使用（）。
ACAPM模型
BAPT模型
C夏普指数
D收益率曲线
33、基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在一年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案
A10%
B20%
C30%
D40%
34、根据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东是指（）。
A出资额占基金公司注册比例最高的股东
B出资额不低于基金管理公司25%的股东
C出资额不低于基金管理公司50%的股东
D出资额占基金公司注册比列最高，且不低于25%的股东
35、以下关于基金销售费用的监管的说法中，错误的是（）。
A基金管理人应当在基金合同、招募说明书载明收取销售费用的项目、条件和方式。
在招募说明书中载明费率标准
B基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者收购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的5%
C基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金融的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准
D行业协会不可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准
36、债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。
A债券报酬的变化
B债券价格的变化
C债券收益率的变化
D债权平均收益率的变化
37、投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构属于（）转托管
A系统内
B系统外
C跨系统
D混合
38、能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（）。
A特雷诺指数
B夏普指数
C詹森指数
D以上均不正确
39、关于影响债券收益率的原因，以下叙述正确的是（）。
A基础利率是投资者所要求的最低收益率
B不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差
C发行人的种类是影响债券收益率的首要因素
D税收负担不是影响债券收益率的因素
40、为指导基金管理公司投资管理人的执业行为，中国证监会发布了（）。
A《证券投资基金管理公司督察长管理规定》
B《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》
C《证券投资基金行业高级管理人员管理办法》
D《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》
41、《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）。
A采取抽奖的方式销售基金
B以低于成本销售费率销售基金
C募集期间对认购费打折
D在宣传推介材料上采取规范的竞争行为
42、当两种证券投资收益率之间完全相关时，两种证券之间的相关系数为（）。
A-1
B0
C1
D大于1
43、内部控制必须随着有关法律，法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善，这体现了指定内部控制制度的（）原则。
A合法、合规性
B全面性
C审慎性
D适时性
44、目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元
A1
B10
C100
D1000
45、开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，也可以由其委托其他机构代为办理。
A基金管理人
B基金销售机构
C商业银行
D保险公司
46、根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度以实现收益的（）。
A90%
B80%
C70%
D60%
47、证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。
A基金管理人
B基金托管人
C卫星系统
D交易所系统
48、有关开放式基金的申购、赎回的原则，下列说法正确的是（）。
A股票基金、债券基金采取的是确定价原则
B货币市场基金采取的是未知价原则
C股票基金、债券基金和货币市场基金均是金额申购、份额赎回
D股票基金、债券基金采取金额申购、份额赎回，货币市场基金不是
49、如果一只证券投资基金在投资过程中出现经营性风险，该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么，该风险将由（）。
A基金管理公司承担
B基金投资者承担
C基金托管人承担
D股份公司承担
50、货币市场基金的份额净值（）。
A固定为1元
B固定为10元
C固定为100元
D会随着份额的变化而变化
51、基金投资组合一般在（）中公布。
A基金合同
B招募说明书
C净值报告
D定期报告
52、股票投资的低市盈率效应策略是（）。
A挑选低市盈率股票组成的投资组合
B挑选高市盈率股票组成的投资组合
C挑选低市净率股票组成的投资组合
D挑选高市净率股票组成的投资组合
53、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率为=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。
A低于期望收益，不会投资该股票
B高于期望收益率，会投资该股票
C缺少条件，无法计算
D股票有风险，不投资任何股票
54、以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。
A基金转换业务相比较赎回基金份额后再进行基金申购而言，时间成本和交易费用都较低
B开放式基金交易过户是指不采用申购、赎回交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为
C交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等
D基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结
55、以下那类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。
A在证券交易所进行证券买卖
B申购
C增发新股
D支付基金相关费用
56、关于货币基金每天份额净值的说法，正确的是（）。
A随即变动
B保持不变
C等于基金份额面值加当日收益
D随基金收益率变化而变动
57、根据《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》，基金从业人员不得投资于（）。
A开放式基金
B封闭式基金
C公司型基金
D契约型基金
58、根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A1%
B5%
C10%
D15%
59、确定证券投资政策涉及到（）。
A投资规模的确定
B个别证券的选择
C投资时机的选择
D多元化
60、对基金产品的未来收益进行预测属于（）。
A基金管理公司可自主决策的事项
B需要先向监管部门申请的事项
C基金信息披露的禁止行为
D法规许可的行为
二、多选
61、基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（）
A基金份额持有人大会的召开
B转换基金运作方式
C基金份额净值计价错误达基金份额总值的0.5%
D更换基金管理人
62、反映股票基金风险大小的指标有（）
A贝塔值
B标准差
C持股集中度
D持股数量
63、计算夏普指数需要的基础变量包括（）
A基金的平均收益率
B基金的平均无风险利率
C基金的标准差
D基金的贝塔系数
64、影响投资者风险承受能力和收益需求的因素通常包括（）
A投资者的年龄或投资周期
B资产负债状况
C财务变动状况与趋势
D财富净值和风险偏好等因素
65、基金监管从内容上主要涉及到对以下哪些方面的监管（）
A基金服务机构的监管
B基金运作的监管
C基金管理人的监管
D基金高级管理人员的监管
66、属于《证券投资基金法》配套规章的有（）
A《证券投资基金管理公司督察长管理规定》
B《证券投资基金信息披露管理办法》
C《证券投资基金管理公司管理办法》
D《证券投资基金托管资格管理办法》
67、自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业进入快速发展阶段，其主要变化有（）
A基金业监管的法律体系日益完善
B基金在规范化运作方面得到很大的提高
C基金品种日益丰富，封闭式基金取代开放式基金成为市场发展的主流
D基金行业对外开放程度不断提高
68、下列关于开放式基金巨额赎回的说法中，正确的有（）
A单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%为巨额赎回
B单个开放日基金总赎回申请超过基金总份额的10%为巨额赎回
C基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接受赎回申请
D巨额赎回必须全额赎回
69、基金销售机构内部控制中的监管稽查人员对于（）应当向基金管理机构管理
层或监管机构报告。
A异常交易情况
B巨额赎回情况
C重大安全隐患
D发现违法违规行为
70、关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）
A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提高了更好的激励约束机制
71、目前对基金信息披露进行管理的部门主要是（）
A证券业协会
B基金监管部
C中国证监会各地方监管局
D证券交易所
72、下列投资策略中，属于积极型资产配置策略的有（）
A买入并持有策略
B恒定混合策略
C投资组合保险策略
D动态资产配置策略
73、基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件（）
A净资产不低于2亿元人民币
B在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产
C经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改
D没有因违法违规行为正在被监管机构调查
74、目前，我国证券投资基金营销渠道有（）
A商业银行
B证券公司
C独立的理财顾问
D证券咨询机构
75、基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）
A基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，从而可以防止基金财产挪作他用，有效保障资产安全
B有利于完善基金公司的内部控制
C提高基金管理人的运作效率
D有利于保护基金份额持有人的权益
76、资产配置的恒定混合策略的特征包括（）
A支付模式为凸型
B在易变、波动性大的市场环境中有利
C要求的市场流动性适中
D下降时买入，上升时卖出
77、根据《证券投资基金高级管理人员任职办法》及有关规定，督察长需要在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告的异常情况包括（）。
A高级管理人员因涉嫌违反违纪被有关机关调查
B高级管理人员辞职
C高级管理人员拟出境10天以上
D高级管理人员亲属拟移居境外
78、美国开放式基金的代销渠道主要依赖于投资顾问渠道，包括（）
A证券交易所
B获准销售基金的银行
C获准销售基金的保险公司
D基金管理公司
79、关于基金分类标准，以下说法正确的是（）
A50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金
B60%以上的基金资产投资于债券的为债券基金
C仅投资于货币市场工具的为货币市场基金
D投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金
80、在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具可能会赚取超额收益（）
A道氏理论
B移动平均法
C价量关系指标
D股利贴现模型
81、以下关于有效边界的叙述，正确的是（）
A有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣
B一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点
C有效边界是可行域的上边界部分
D有效边界是可行域的下边界部分
82、基金资产的利息核算包括（）
A清算备付金利息
B回购利息
C债券的利息
D股息
83、根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》，基金管理公司聘请的独立董事需满足的条件包括（）
A具有3年以上的基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历
B有履行职责所需要的时间
C直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职
D最近3年没有受证券、银行等行政管理部门的行政处罚
84、基金销售机构内部控制的内容包括（）。
A内部环境控制
B销售决策流程控制
C销售业务流程控制
D会计系统内部控制
85、基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（）。
A全市场指数
B风格指数
C不同指数复合而成的复合指数
D以上均正确
86、根据有关规定，基金托管人应履行的职责包括（）。
A安全保管基金财产
B办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项
C对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
D办理基金备案手续
87、基金托管人内部控制的基本要素包括（）。
A控制活动
B信息沟通
C风险评估
D环境控制
88、证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现为（）。
A性质不同
B收益不同
C风险不同
D信息披露程度不同
89、根据债券发行人的不同，可以将债券基金分为（）。
A政府债券
B企业债券
C金融债券
D公司债券
90、在基金的费率中，属于基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用包括（）。
A管理费
B销售服务费
C验资费
D律师费
91、封闭式基金合同应当包括（）。
A基金运作方式
B基金收益分配原则、执行方式
C基金财产的投资方向和投资限制
D基金募集未达到法定要求的处理方式
92、根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利，包括下列各项中的（）。
A分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产
B依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会
C对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料
D对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼
93、计算基金证券选择贡献需已知的变量包括（）。
A该类资产的实际投资比例
B该类资产事先确定的正常的投资比例
C该类资产所对应的基准指数的收益率
D该类资产的实际投资收益
94、证券投资基金在金融体系中的地位与作用有（）。
A为中小投资者拓宽了投资渠道
B优化金融结构，促进经济增长
C有利于证券市场的稳定和健康发展
D完善金融体系和社会保障体系
95、基金公司的投资管理部门包括（）。
A投资部
B风险管理部
C研究部
D交易部
96、为了保护投资者利益，我国基金信息披露的禁止行为包括（）。
A虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B对证券投资业绩进行预测
C违规承诺收益或者承担损失
D诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构
97、以下哪些属于基金公司的基本管理制度（）。
A风险控制制度、投资管理制度
B监督稽核制度、信息技术管理制度
C公司财务制度、资料档案管理制度
D业绩评估考核制度和紧急应变制度
98、下列哪些选项属于QDII基金的投资风险（）。
A汇率风险
B特别投资风险
C市场风险
D流动性风险
99、股利贴现模型中的预期未来现金流量包括（）。
A预期的股利支付
B当前的股利支付
C未来某时股票的预期售价
D未来某时股票的预期收益
100、下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的是（）。
A投资者买卖封闭式基金必须开立资金账户
B个人投资者开立基金账户需持有本人身份证到证券登记机构办理开户手续
C每个投资者使用个人身份证可以开设两个基金账户
D已开设证券账户的投资者可以再开设一个基金账户
三、判断
101、资产配置是指投资者根据投资需求将资金在不同资产类别之前进行分配，以降低投资者承担的系统风险的过程。
102、由于交易时实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把最后一道关。
103、投资组合保险策略实际上就是在保证资产组合最低价值下的追涨杀跌策略
104、目前，我国证券投资基金的管理费用按基金资产总值的一定比例逐日计提。
105、利率期限结构的优先置产理论认为债券市场是分割的。
106、证券投资基金一般逐日结算损益。
107、加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。
108、投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。
109、折价套利导致ETF总份额的增加，溢价套利会导致ETF总份额的减少。
110、基金托管人应在T+1日认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，确保基金现金资产的安全。
111、收入型证券组合以资本升值为目标
112、根
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