基金从业练题狗私募基金50题.docx

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基金从业练题狗私募基金50题

基金从业练题狗：

私募基金50题

1、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。

A低风险，低期望收益

B低风险，低期望收益

C高风险，高期望收益

D高风险，低期望收益

【答案】C

【解析】与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

2、相对于证券投资基金，股权投资基金具有（）特点。

Ⅰ．投资期限长、流动性较差

Ⅱ．投资收益波动性较大

Ⅲ．投后管理投入资源较多

Ⅳ．专业性较强

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】相对于证券投资基金，股权投资基金具有以下特点。

①投资期限长、流动性较差；

②投后管理投入资源较多；

③专业性较强；

④投资收益波动性较大。

3、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括：

缴款安排、未投资资本和收益分

配约定。

4、股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬通常是（）。

A固定的

B按投资收益的一定比例

C按基金管理人的级别

D按投资总额的一定比例

【答案】B

【解析】股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

5、境外私募股权投资基金目前在国内收购的企业多数是（）

A民营企业

B股份有限公司

C国有企业

D责任有限公司

【答案】A

【解析】境外私募股权投资基金收购国有股份敏感性较强，涉及层面多，因此目前其在国内收购的企业多数是民营企业。

故本题正确答案为A。

6、股权投资母基金的特点不包括（）

A专业管理

B分散风险

C规模优势

D收益稳定

【答案】D

【解析】除ABC三项外，股权投资母基金的特点还包括投资机会、资产规模和富有经验。

故本题正确答案为D。

7、公司型基金的参与主体主要为（）。

Ⅰ．投资者

Ⅱ．基金管理人

Ⅲ．基金销售人

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅲ

CⅡ、Ⅲ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。

8、下列不属于股权投资基金分类方式的是（）

A按投资领域分类

B按组织形式分类

C按资金性质分类

D按投资者类型分类

【答案】D

【解析】股权投资基金的分类主要有按投资领域分类、按组织形式分类和按资金性质分类三种。

故本题正确答案为D。

9、委托募集，是指基金发起人（）来完成资金募集工作。

Ⅰ．委托第三方机构代为寻找投资人

因此被严格禁止。

故本题正确答案为D。

13、关于我国股权投资基金投资者人数限制的说法，错误的是（）

A公司型基金中有限公司：

不超过50人

B公司型基金中股份公司：

不超过200人

C合伙型基金：

不超过1000人

D契约型基金：

不超过200人

【答案】C

【解析】目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：

（1）公司型基金：

有限公司不超过50人、股份公司不超过200人；

（2）合伙型基金：

不超过50人；

（3）契约型基金：

不超过200人

14、基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过（　　）的产品备案系统进行备案。

A中国期货业协会

B中国证券监督管理委员会

C中国证券登记结算有限公司

D中国证券投资基金业协会

【答案】D

【解析】按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本信息。

故本题正确答案为D。

15、下列不属于QFLP进行试点的城市和地区的是（　　）。

A北京

B天津

C重庆

D广州

【答案】D

【解析】QFLP在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点。

故本题正确答案为D。

16、在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取（　　）等方式履行特定对象确定程序。

A问卷调查

B访谈调查

C会议调查

D专家调查

【答案】A

【解析】在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。

故本题正确答案为A。

17、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（）连带责任；而投资人作为有限合伙人，以其（）为限对合伙企业债务承担责任。

A有限；认缴的出资额

B有限；自身资产

C无限；认缴的出资额

D无限；自身资产

【答案】C

【解析】普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担无限连带责任；而投资人作为有限合伙人，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

18、合伙人会议是指由（　　）合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。

A1/3以上

B1/2以上

C2/3以上

D全体

【答案】D

【解析】暂无解析

19、具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。

A商业银行

BP2P公司

C保险机构

D证券公司

【答案】B

【解析】目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

故本题正确答案为B。

20、（）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。

A业务

B财务

C法律

D资源

【答案】A

【解析】业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心

21、投资备忘录的内容不包括（）

A投资达成的条件

B适当性条款

C保密条款

D排他性条款

【答案】B

【解析】投资备忘录也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。

故本题正确答案为B。

22、自由现金流量（FCFF）的公式为（）。

A．自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润++折旧及摊销）-（资本支出++营运资本增加）

B．自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）

C．自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）

D．自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）

【答案】A

【解析】自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）。

23、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。

A．变现价值

B．公允价值

C．理论价值

D．折现率

【答案】A

【解析】清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

24、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（）从而投资被贬值。

A．更低；转化

B．更低；稀释

C．更高；转化

D．更高；稀释

【答案】B

【解析】反摊薄条款又称反稀释条款（Anti-dilution），是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。

25、优先购买权是指目标企业（），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

A．其他股东对外出售股权时

B．发行新股时

C．发行可转换债券时

D．发生回购时

【答案】A

【解析】优先购买权是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

26、基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（　　）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

A45

B30

C10

D15

【答案】B

【解析】根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10％以上的持有人有权自行召集。

此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

故本题正确答案为B。

27、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（　　）。

A月度报告

B季度报告

C年中报告

D年度报告

【答案】C

【解析】根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。

故本题正确答案为C。

28、下列不属于股权投资基金投资后项目监控财务指标的是（　　）。

A资产负债表

B利润表

C权益变动表

D现金流量表

【答案】C

【解析】股权投资基金投资后项目监控财务指标主要包括资金使用情况、三大财务报表、会计制度与重大财务方案、进驻财务监督人员的反馈情况等，其中，三大财务报表是指资产负债表、利润表、现金流量表。

故本题正确答案为C。

29、股权投资基金所提供的增值服务的价值在于（）。

Ⅰ．获取投资数据

Ⅱ．提高投资回报

Ⅲ．降低投资风险

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】股权投资基金所提供的增值服务的价值在于：

提高投资回报和降低投资风险。

30、竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：

开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

A．交易量优先

B．价格优先与时间优先

C．最低限额

D．协议优先

【答案】B

【解析】竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：

开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

31、新三板交易规则规定，股票转让单笔申报最大数量不得超过（　　）万股。

A50

B100

C200

D300

【答案】B

【解析】暂无解析

32、清算退出的流程不包括（）。

A．清查公司财产、制订清算方案

B．依法宣告破产

C．了结公司债权、债务

D．分配公司剩余财产

【答案】B

【解析】清算退出的流程包括清查公司财产、制订清算方案，了结公司债权、债务，分配公司剩余财产。

33、基金管理人可委托（　　）办理基金份额（权益）登记。

A外包机构

B基金托管人

C基金销售机构

D基金份额登记机构

【答案】A

【解析】根据《基金业务外包服务指引（试行）》第十三条，基金管理人可委托外包机构办理基金份额（权益）登记。

故本题正确答案为A。

34、股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近（）

年的诚信情况说明。

A．1

B．2

C．3

D．4

【答案】C

【解析】股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近三年的诚信情况说明。

35、基金业务外包服务机构应在每（　）向基金业协会报送外包业务情况表、运营情况报告。

A月、季度

B季度

C月、年度

D季度、年度

【答案】D

【解析】根据《基金业务外包服务指引（试行）》相关问题解答

（一），基金业务外包服务机构应在每季度、年度向基金业协会报送外包业务情况表、运营情况报告。

故本题正确答案为D。

36、（）是实施内部控制的基础。

A．内部环境

B．内部监督

C．风险评估

D．信息与沟通

【答案】A

【解析】内部环境是实施内部控制的基础。

37、公司需要减少注册资本时，必须编制（）及（）。

A．资产负债表；财产清单

B．利润表；财产清单

C．现金流量表；固定资产清单

D．损益表；固定资产清单

【答案】A

【解析】公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。

38、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（　　）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

A10%

B20%

C30%

D50%

【答案】A

【解析】暂无解析

39、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及

允许弥补的以前年度亏损后的余额，为（））。

A．当前利润

B．净收入

C．应纳税额

D．应纳税所得额

【答案】D

【解析】公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许

弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。

40、中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（）。

A．无特殊要求

B．至少开立33年以上

C．从业人员有数量限制

D．应出具过类似意见书

【答案】A

【解析】中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求，在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。

41、为加强保护私募基金投资者的合法权益，进一步规范私募基金的募集市场，中国证券投资基金业协会制定了（　　）。

A《私募投资基金信息披露管理办法》

B《私募投资基金募集行为管理办法》

C《私募投资基金监督管理暂行办法》

D《私募投资基金管理人内部控制指引》

【答案】B

【解析】暂无解析

42、2016年5月4日，根据（　　）有关规定，中国基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》。

I．《证券投资基金法》

II．《私募投资基金监督管理暂行办法》

III．《基金协会管理条例》

Ⅳ.《证券投资基金销售管理办法》

AIII.IV

BI.III

CII．III

DI．II

【答案】D

【解析】2016年5月4日，根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，中国基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》。

故本题正确答案为D。

43、私募基金行业的发展日益壮大，与此同时，风险不断积聚，风险事件陆续暴露，出现了大量涉嫌违规的私募案件，其中多数为发生在（）的问题。

A．登记环节

B．募集环节

C．托管环节

D．退出环节

【答案】B

【解析】私募基金行业的发展日益壮大，与此同时，风险不断积聚，风险事件陆续暴露，

出现了大量涉嫌违规的私募案件，案件涉及的主要违法违规类型表现为公开宣传、虚假宣传、

保本保收益、向非合格投资者募集资金、非法集资、非法吸收公众存款等，其中多数为发生在募集环节的问题。

44、私募基金管理人登记材料齐备后，基金业协会应在（　　）个工作日内为其办结登记手续。

A10

B15

C20

D30

【答案】C

【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条，基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

故本题正确答案为C。

45、现行《中华人民共和国证券投资基金法》为（）年修正。

A．2016

B．2015

C．2014

D．2013

【答案】B

【解析】现行《中华人民共和国证券投资基金法》为2015年修正。

46、基金合同中应当明确的信息披露义务人向投资者进行信息披露的事项不包括（　　）。

A披露责任

B披露方式

C披露范围

D披露频度

【答案】C

【解析】根据《私募投资基金信息披露管理办法》第十五条，基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。

故本题正确答案为C。

47、中国基金业协会自（　　）起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。

A2014年2月7日

B2013年5月1日

C2013年2月7日

D2014年5月1日

【答案】A

【解析】根据《证券投资基金法》、《私募基金监督管理暂行办法》和中央编办相关通知要求，中国基金业协会按照“受托登记、自律管理”职责，自2014年2月7日起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。

故本题正确答案为A。

48、契约型私募基金的基本情况不包括（　　）。

A私募基金的运作方式

B私募基金的存续期限

C私募基金的托管事项

D私募基金的认购事项

【答案】D

【解析】根据《私募投资基金合同指引1号（契约型私募投资基金合同内容与格式指引）》第十一条，私募基金的基本情况除ABC三项外，还包括：

①私募基金的名称；②私募基金的计划募集总额（如有）；③私募基金的投资目标和投资范围；④私募基金份额的初始募集面值；⑤私募基金的结构化安排（如有）；⑥私募基金的外包事项，订明外包机构的名称和在中国基金业协会登记的外包业务登记编码（如有）；⑦其他需要订明的内容。

D项属于私募基金募集的有关事项。

故本题正确答案为D。

49、私募投资基金信息披露内容与格式指引1号适用于（）。

A．证券投资基金

B．封闭式基金

C．创业投资基金

D．私募证券投资基金

【答案】D

【解析】私募投资基金信息披露内容与格式指引1号适用于私募证券投资基金。

50、同一私募基金产品的投资者持有期间超过（　　）年的，无需再次进行投资者风险评估。

A4

B3

C2

D1

【答案】B

【解析】根据《私募投资基金募集行为管理办法》第十八条，募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。

同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。

故本题正确答案为B。