保值合同范本.docx

保值合同范本.docx

《保值合同范本.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《保值合同范本.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

保值合同范本

保值合同范本

1.关于“保值条款”的问题

货币保值条款是防范汇率风险常用的一种手段。

即在交易谈判时，双方协商在合同中（往往是长期合同中）加入适当的保值条款，以防汇率多变的风险。

在合同中规定了一种（或一组）保值货币与本国货币之间的比价，如支付时汇价变动超过一定幅度，则按原定汇率调整，以达到保值的目的。

常用的货币保值条款有：

1、黄金保值条款布雷顿森林体系崩溃以后，各国货币与黄金脱钩，黄金平价失去作用，浮动汇率制取代了固定汇率制。

因而国际经济活动中的外汇风险大大增加，为此，有的国家采用市场黄金价格来保值。

其具体做法是：

在订立合同时按签约日的黄金价格将支付货币的金额折合为若干一定数量的黄金，到支付日再将特定数量的黄金按当时的金价转换成一定数量的计价货币。

如果黄金价格上涨，则支付货币金额要相应增加，反之，则相应减少。

实行黄金保值条款的前提是黄金价格保持稳定，目前黄金价格本身不断波动，这种方法已不能起到避免风险的作用。

2、硬货币保值即在合同中订明以硬货币计价，用软货币支付，记录两种货币当时的汇率，在执行合同过程中，如果由于支付货币的汇率下浮，则合同中的金额要等比例调整，按照支付日的支付货币的汇率计算。

这样，实收的计价货币金额和签订合同时相同，支付货币下浮的损失可以得到补偿。

如前几年，我对香港地区出口的部分商品在港币计价成交合同中曾走了一条保值条款，即：

若港元兑美元的汇价上下浮动各达3%时，就按照港元对美元汇价变化幅度，相应调整港元价格，上下浮动幅度不到3%时，价格不变。

例：

设某出口商品合同单价为10港元，折合2美元（当时汇率为1美元=5港元）。

待港商支付货款时，汇率变为1美元=6港元，由于汇率变动幅度超过3%，故单价应改为12港元。

若汇率变为1美元=4港元，单价应为8港元。

由此可见，从美元角度分析，不论港元对美元汇价是涨是落（指超过3%而言），双方都不承担汇价风险。

3、一篮子货币保值一篮子货币的含意是多种货币的组合。

在浮动汇率制下，各种货币的汇率每时都在变化，但变动的幅度和方向并不一致。

用一篮子货币保值就是在合同中规定用多种货币对合同金额进行保值。

具体的作法是：

在签订合同时，双方协商确定支付货币与一篮子保值货币之间的汇率，并规定出各种保值货币与支付货币之间汇率变动的调整幅度。

如果到支付期时汇率的变动超过规定的幅度，则要按合同中已规定的汇率调整，从而达到保值的目的。

由于一篮子货币当中，货币的汇率有升有降，汇率风险分散化，这就可以有效避免外汇风险，把较大的外汇风险限制在规定的幅度内。

目前在国际支付中，对一些金额较大、期限长的合同和贷款：

用特别提款权和欧洲货币单位等一篮子货币保值的极为普遍。

由于货币保值条款中使用的是指数，因此把它称作货币指数化。

主要有两种形式：

1、简单指数形式。

目前常用的是一揽子货币保值。

在运用这种方法时，首先确定一揽子货币的构成，然后确定每种货币的权数，先定好支付货币与每种保值货币的汇价，计算出每种保值货币在支付总额中的金额比例，到期支付时再按付款时汇率把各种保值货币的支付金额折算回支付货币进行支付。

由于一揽子货币中的各种保值货币与支付货币汇价有升有降，汇价风险分散，可有效的避免或减轻外汇风险。

例如，我国出口企业有价值为90万美元的合同，以欧元、英镑、日元三种货币保值，他们所占的权数均为1/3，和美元的汇率定为：

US$1=EUR0.82、US$1=￡0.6、US$1=J￥110，则以此三种货币计算的价值各为30万美元，相当于24.6万欧元、18万英镑、3300万日元。

若到期结算时这三种货币与美元之间的汇率变为：

US$1=EUR0.80、US$1=￡0.5、US$1=J￥112，则按这些汇率将以欧元、英镑、日元计价的部分重新折算回美元，付款时我国出口企业可收回96.21万美元的货款。

2、复合指数形式。

它是在简单指数基础上把商品价格变动的因素也结合进去，使价格也指数化，以确定复合指数，达到避免外汇汇率和商品价格变动风险的目的。

使用货币指数时，一般对各种保值货币的汇价变动规定有调整幅度。

如调整幅度定为0.8%，如果汇率变动不超过0.8%，则按原定汇价结算；若超过0.8%，则按当时汇率调整。

2.关于“保值条款”的问题

货币保值条款是防范汇率风险常用的一种手段。

即在交易谈判时，双方协商在合同中（往往是长期合同中）加入适当的保值条款，以防汇率多变的风险。

在合同中规定了一种（或一组）保值货币与本国货币之间的比价，如支付时汇价变动超过一定幅度，则按原定汇率调整，以达到保值的目的。

常用的货币保值条款有：

1、黄金保值条款布雷顿森林体系崩溃以后，各国货币与黄金脱钩，黄金平价失去作用，浮动汇率制取代了固定汇率制。

因而国际经济活动中的外汇风险大大增加，为此，有的国家采用市场黄金价格来保值。

其具体做法是：

在订立合同时按签约日的黄金价格将支付货币的金额折合为若干一定数量的黄金，到支付日再将特定数量的黄金按当时的金价转换成一定数量的计价货币。

如果黄金价格上涨，则支付货币金额要相应增加，反之，则相应减少。

实行黄金保值条款的前提是黄金价格保持稳定，目前黄金价格本身不断波动，这种方法已不能起到避免风险的作用。

2、硬货币保值即在合同中订明以硬货币计价，用软货币支付，记录两种货币当时的汇率，在执行合同过程中，如果由于支付货币的汇率下浮，则合同中的金额要等比例调整，按照支付日的支付货币的汇率计算。

这样，实收的计价货币金额和签订合同时相同，支付货币下浮的损失可以得到补偿。

如前几年，我对香港地区出口的部分商品在港币计价成交合同中曾走了一条保值条款，即：

若港元兑美元的汇价上下浮动各达3%时，就按照港元对美元汇价变化幅度，相应调整港元价格，上下浮动幅度不到3%时，价格不变。

例：

设某出口商品合同单价为10港元，折合2美元（当时汇率为1美元=5港元）。

待港商支付货款时，汇率变为1美元=6港元，由于汇率变动幅度超过3%，故单价应改为12港元。

若汇率变为1美元=4港元，单价应为8港元。

由此可见，从美元角度分析，不论港元对美元汇价是涨是落（指超过3%而言），双方都不承担汇价风险。

3、一篮子货币保值一篮子货币的含意是多种货币的组合。

在浮动汇率制下，各种货币的汇率每时都在变化，但变动的幅度和方向并不一致。

用一篮子货币保值就是在合同中规定用多种货币对合同金额进行保值。

具体的作法是：

在签订合同时，双方协商确定支付货币与一篮子保值货币之间的汇率，并规定出各种保值货币与支付货币之间汇率变动的调整幅度。

如果到支付期时汇率的变动超过规定的幅度，则要按合同中已规定的汇率调整，从而达到保值的目的。

由于一篮子货币当中，货币的汇率有升有降，汇率风险分散化，这就可以有效避免外汇风险，把较大的外汇风险限制在规定的幅度内。

目前在国际支付中，对一些金额较大、期限长的合同和贷款：

用特别提款权和欧洲货币单位等一篮子货币保值的极为普遍。

由于货币保值条款中使用的是指数，因此把它称作货币指数化。

主要有两种形式：

1、简单指数形式。

目前常用的是一揽子货币保值。

在运用这种方法时，首先确定一揽子货币的构成，然后确定每种货币的权数，先定好支付货币与每种保值货币的汇价，计算出每种保值货币在支付总额中的金额比例，到期支付时再按付款时汇率把各种保值货币的支付金额折算回支付货币进行支付。

由于一揽子货币中的各种保值货币与支付货币汇价有升有降，汇价风险分散，可有效的避免或减轻外汇风险。

例如，我国出口企业有价值为90万美元的合同，以欧元、英镑、日元三种货币保值，他们所占的权数均为1/3，和美元的汇率定为：

US$1=EUR0.82、US$1=￡0.6、US$1=J￥110，则以此三种货币计算的价值各为30万美元，相当于24.6万欧元、18万英镑、3300万日元。

若到期结算时这三种货币与美元之间的汇率变为：

US$1=EUR0.80、US$1=￡0.5、US$1=J￥112，则按这些汇率将以欧元、英镑、日元计价的部分重新折算回美元，付款时我国出口企业可收回96.21万美元的货款。

2、复合指数形式。

它是在简单指数基础上把商品价格变动的因素也结合进去，使价格也指数化，以确定复合指数，达到避免外汇汇率和商品价格变动风险的目的。

使用货币指数时，一般对各种保值货币的汇价变动规定有调整幅度。

如调整幅度定为0.8%，如果汇率变动不超过0.8%，则按原定汇价结算；若超过0.8%，则按当时汇率调整。

3.什么是远期合同和套期保值

什么是远期合约？

远期合约是什么意思？

远期合约（Forwards/ForwardContract）远期合约概述远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。

远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。

远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利（即放弃交割）的期权。

远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易（OTC）达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。

。

远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。

远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。

远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品。

价格可以预先确定或在交割时确定。

远期合约是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。

因此，远期合约通常不在交易所内交易。

伦敦金属交易所中的标准金属合约是远期合约，它们在交易所大厅中交易。

在远期合约签订之时，它没有价值-支付只在合约规定的未来某一日进行。

在远期市场中经常用到两个术语：

1、如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价（Contango）。

2、如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价（Backwardation）。

远期价格的决定原则上，计算远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本（carrycost）。

根据商品的情况，持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等等。

远期价格=即期或现金价格+持有成本尽管在金融市场中的交易与在商品市场中的交易有相似之处，但它们之间也存在着很大的差别。

例如，如果远期的石油价格很高，在即期市场上买进一油轮的石油并打算在将来卖掉的行动似乎是一项很有吸引力的投资。

一般来说，商品市场对供求波动更为敏感。

例如，收成会受到气候和自然灾害的影响，商品消费会受到技术进步、生产加工过程以及政治事件的影响。

事实上，许多商品市场使用的交易工具在生产者与消费者之间直接进行交易，而不是提供套期保值与投机交易的机会。

然而，在商品市场中也存在着基础金属、石油和电力的远期合约，在船运市场中用到了远期货运协议（FFAs）。

远期合约与近期合约的风险性比较远期合约较近期合约交易周期长，时间跨度大，所蕴含的不确定性因素多，加之远期合约成交量及持仓量不如近期合约大，流动性相对差一些，因此呈现远期合约价格波动较近期合约价格波动剧烈且频繁。

套期保值的概念：

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动2、套期保值的基本特征：

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

这个例子合不合适呢？

某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签定一份金属含量为3000吨的铜精矿供应合同，合同除载明各项理化指标外，特别约定TC/RC为48/4.8，计价月为1999年12月，合同清算价为计价月LME（伦敦金属交易所）三月铜平均结算价。

该公司在签定合同后，担心连续、大规模的限产活动可能会引发铜价的大幅上涨，因此决定对这笔精矿贸易进行套期保值。

当时，LME三月铜期货合约价为1380美元/吨。

（后来铜价果然出现大幅上涨，到计价月时，LME三月铜期货合约价已涨至1880美元/吨，三月铜平均结算价为1810美元/吨。

）于是该公司在合同签定后，立即以1380美元/吨的价格在期货市场上买入3000吨期货合约，（这意味着该公司所确定的铜精矿目标成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/吨）到计价月后，1810美元/吨清算价被确定的同时，（铜精矿价格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/吨）该公司即在期货市场上以1880美元/吨的价格，卖出平仓3000吨期货合约。

满意请采纳

4.请教：

什么是肉鸡保底和保值合同

保底合同就是小合同按合同回收价格回收你的鸡子但是一般都算死了保底就是保证你不赔钱但按合同你也不会赚钱就是帮你规避一定风险有一种情况你会很不划算就是市场价格和合同给你的保底价格一样的时候你送到厂里除去路损你不如卖市场高了厂家一般就按市场价格回收这个合同厂家一般要你交保证金的就是吃你的保证金真心收你鸡子的也有你自己看好保值就是大合同按合同价格交鸡你有利润但是饲料鸡苗价格高如果养殖失败你会血本无归最好的医生也就是屠宰场。

5.在合同中怎么约定复合外汇保值条款

企业外汇交易风险与结算某一具体交易有关，指企业以外币进行的各种交易过程中，由于汇率变动使折算为本币数额减少而造成的损失。

各种交易包括：

以信用方式进行的商品或劳务交易、外汇借贷交易、远期外汇交易、以外汇进行投资等。

交易还可分为已完成交易和未完成交易。

已完成交易为已列入资产负债表项目，如外币表示的应收帐款和应付账款；未完成交易则主要为表外项目，如外币表示的将来的采购额、销售额、租金以及预期发生的收支等。

技术交易风险防范的内部技术是指企业内部用于防范和降低外汇风险的方法。

在签订交易合同前，就采取措施防范风险，如选择有利计价货币、适当调整商品价格等。

资产债务调整法。

以外币表示的资产及债务容易受到汇率波动的影响。

币值的变化可能会造成利润下降或者折算成本币后债务增加。

资产和债务管理是将这些帐户进行重新安排或者转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。

这一方法的核心是：

尽量持有硬币资产或软币债务。

硬币的价值相对于本币或另一种基础货币而言趋于不变或上升，软币则恰恰相反，它们的价值趋于下降。

作为正常业务的一部分，实施资产债务调整策略有利于企业对交易风险进行自然防范。

如借贷法，当企业拥有以外币表示的应收账款时，可借入一笔与应收账款等额的外币资金，以达到防范交易风险的目的。

选择有利的计价货币。

外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。

在外汇收支中，原则上应争取用硬货币收汇，用软货币付汇。

例如，在进出口贸易中，进口支付争取用软货币，出口收汇争取用硬货币；在借用外资时，争取借软货币，所承受的风险就比较小。

在合同中订立货币保值条款。

在交易谈判时，经过双方协商，在合同中订立适当的保值条款，以防止汇率多变的风险。

货币保值条款的种类很多，并无固定模式，但无论采用何种保值方式，只要合同双方同意，并可达到保值目的即可。

主要有黄金保值、硬货币保值、“一篮子”货币保值。

目前合同中采用的一般是硬货币保值条款。

订立这种保值条款时，需注意三点：

首先，要明确规定货款到期应支付的货币；其次，选定另一种硬货币保值；最后，在合同中标明结算货币与保值货币在签订合同时的即期汇率。

收付货款时，如果结算货币贬值超过合同规定幅度，则按结算货币与保值货币的新汇率将货款加以调整，使其仍等于合同中原折算的保值货币金额。

适当调整商品的价值。

在进出口贸易中，一般应坚持出口收硬币，进口付软币的原则，但有时由于某些原因使出口不得不用软货币成交，进口不得不用硬货币成交，这样就存在外汇风险。

为了防范风险，可采取调整价格法，主要有加价保值法和压价保值法两种。

通过风险分摊防范交易风险。

指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。

其主要过程是：

确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率，根据情况协商调整产品的基价。

灵活掌握收付时间防范外汇交易风险。

在国际金融市场瞬息万变的情况下，提前或推迟收款、付款，对外贸企业来说会产生不同的利益效果。

因此，企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。

作为出口商，当计价货币坚挺，即汇率呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。

若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，即加速履行合同，如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。

当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。

反之，当企业作为进口商时，则做出相应调整。

由于使用这种方法，企业所受利益，便是外方的损失，故不易为外方所接受。

但企业应对此有所了解，一方面在有条件时可藉此避免收汇风险，另一方面则可以防止外方向我方企业转嫁风险。

除内部管理技术外，企业还有很多外部套期保值工具可供选用，如远期外汇合同、外汇期权交易等。

开展外汇交易是一种实用、直接而科学的方法。

通过远期外汇交易防范交易风险。

在进行远期外汇交易时，企业与银行签订合同，在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。

从签订合同到交割这段时间内汇率不变，可防范日后汇率变动的风险。

远期外汇交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约，其允许企业在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行外汇交易。

当然，远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。

同时，远期外汇交易在避免了汇率不利变动风险的同时，也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。

以外汇期权交易防范交易风险。

所谓外汇期权，是外汇期权交易双方按照协定的汇率，就将来是否购买某种货币，或是否出售某种货币的选择权，预先签订的一个合约。

外汇期权合约给期权买方的是权利，而没有义务，期权分为看涨期权和看跌期权。

对套期保值者来说，外汇期权有三个其它保值方法无法相比的优点。

其一，将外汇风险。