涉及关联方借款利息支出扣除法规与政策.docx

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涉及关联方借款利息支出扣除法规与政策

涉及关联方借款利息支出扣除法规与政策

　　为了规范关联方借款利息支出的税前扣除，国家有关方面制定了一系列的法条和规范性文件。

截止2020年12月31日止，专门对关联方借款利息支出税前扣除进行实体性规定的法条以及规范性文件要紧包括：

　　1．«中华人民共和国企业所得税法»〔以下简称«企业所得税法»〕第四十六条；

　　2．«中华人民共和国企业所得税法实施条例»〔以下简称«企业所得税法实施条例»〕第一百一十九条；

　　3．«财政部、国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知»〔以下简称财税〔2020〕121号文〕；

　　4．«专门纳税调整实施方法〔试行〕»〔以下简称国税发〔2020〕2号〕第九章«资本弱化治理»；

　　5．«关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知»〔发下简称国税函〔2020〕777号〕第1条。

　　除此之外，有关利息支出税前扣除的一样规定也同样适用于关联方借款利息支出的税前扣除。

这些政策包括：

　　1．«企业所得税法实施条例»第三十七条；

　　2．«企业所得税法实施条例»第三十八条；

　　3．«国家税务总局关于企业投资者投资未到位而发生的利息支出企业所得税前扣除问题的批复»〔以下简称国税函〔2020〕312号文〕。

　　二、关联方的判定

　　讨论关联方借款利息支出的税前扣除问题的关键在于对关联方的判定，因为只有确定了相关借款属于关联方交易之后，才需要适用关联方借款利息支出的税前扣除规定。

　　按照«中华人民共和国企业所得税法实施条例»〔以下简称«税法实施条例»〕第一百零九条　的说明，称关联方，是指与企业有以下关联关系之一的企业、其他组织或者个人：

　　〔一〕在资金、经营、购销等方面存在直截了当或者间接的操纵关系；

　　〔二〕直截了当或者间接地同为第三者操纵；

　　〔三〕在利益上具有相关联的其他关系。

　　«中华人民共和国税收征管法实施细那么»第五十一条也有类似规定。

应该说，如此的说明明显过于笼统，专门是关于操纵的内涵缺乏必要的办界定。

基于此，«专门纳税调整实施方法〔试行〕»〔以下简称国税发〔2020〕2号文〕又作出了进一步的说明，即关联关系，要紧是指企业与其他企业、组织或个人具有以下之一关系：

　　〔一〕一方直截了当或间接持有另一方的股份总和达到25%以上，或者双方直截了当或间接同为第三方所持有的股份达到25%以上。

假设一方通过中间方对另一方间接持有股份，只要一方对中间方持股比例达到25%以上，那么一方对另一方的持股比例按照中间方对另一方的持股比例运算。

　　〔二〕一方与另一方〔独立金融机构除外〕之间借贷资金占一方实收资本50%以上，或者一方借贷资金总额的10%以上是由另一方〔独立金融机构除外〕担保。

　　〔三〕一方半数以上的高级治理人员〔包括董事会成员和经理〕或至少一名能够操纵董事会的董事会高级成员是由另一方委派，或者双方半数以上的高级治理人员〔包括董事会成员和经理〕或至少一名能够操纵董事会的董事会高级成员同为第三方委派。

　　〔四〕一方半数以上的高级治理人员〔包括董事会成员和经理〕同时担任另一方的高级治理人员〔包括董事会成员和经理〕，或者一方至少一名能够操纵董事会的董事会高级成员同时担任另一方的董事会高级成员。

　　〔五〕一方的生产经营活动必须由另一方提供的工业产权、专有技术等特许权才能正常进行。

　　〔六〕一方的购买或销售活动要紧由另一方操纵。

　　〔七〕一方同意或提供劳务要紧由另一方操纵。

　　〔八〕一方对另一方的生产经营、交易具有实质操纵，或者双方在利益上具有相关联的其他关系，包括虽未达到本条第〔一〕项持股比例，但一方与另一方的要紧持股方享受差不多相同的经济利益，以及家族、亲属关系等。

　　从单体上讲，税法对关联方的界定尽管严密，然而不便于纳税人明白得。

因此，从正确明白得税法的规定以及正确对关联关系进行判定，我们不妨参考会计准那么上的规定，按照«企业会计准那么第36号——关联方披露»的规定，以下企业构成关联方企业：

　　〔一〕该企业的母公司；

　　〔二〕该企业的子公司；

　　〔三〕与该企业受同一母公司操纵的其他企业；

　　〔四〕对该企业实施共同操纵的投资方；

　　〔五〕对该企业施加重大阻碍的投资方；

　　〔六〕该企业的合营企业；

　　〔七〕该企业的联营企业；

　　〔八〕该企业的要紧投资者个人及与其关系紧密的家庭成员。

要紧投资者个人，是指能够操纵、共同操纵一个企业或者对一个企业施加重大阻碍的个人投资者；

　　〔九〕该企业或其母公司的关键治理人员及与其关系紧密的家庭成员。

关键治理人员，是指有权力并负责打算、指挥和操纵企业活动的人员。

与要紧投资者个人或关键治理人员关系紧密的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能阻碍该个人或受该个人阻碍的家庭成员；

　　〔十〕该企业要紧投资者个人、关键治理人员或与其关系紧密的家庭成员操纵、共同操纵或施加重大阻碍的其他企业。

　　应该说，相关于企业所得税法的规定，会计准那么的规定还加的通俗，更便于宽敞的财会办税人员明白得。

　　三、关联方借款利息支出的内涵

　　讨论关联方借款利息支出的税前扣除问题，最为全然的确实是要弄清晰借款利息支出的内涵，也确实是说借款利息支出是指什么。

考察现行的企业所得税法律、法规和政策，能够发觉«企业所得税法»第四十六条、«企业所得税法实施条例»的第三十八条、第一百一十九条、财税〔2020〕121号文以及国税发〔2020〕2号文第九章中都使用了〝利息支出〞。

那么这些不同条款中的〝利息支出〞在内涵上是否相同呢？

　　第一分析«企业所得税法实施条例»对一样企业利息支出的规定。

«企业所得税法实施条例»第三十八条规定：

〝企业在生产经营活动中发生的以下利息支出，准予扣除：

〔一〕非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出；〔二〕非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率运算的数额的部分。

〞尽管现行的所有企业所得税法律、法规和政策都未对其中的〝利息支出〞作出说明，然而我们有理由认为其中的〝利息支出〞仅指企业借款后依照借款合同应支付的纯粹的利息，并不包含应借款而向他方支付的担保费、抵押费等。

理由有二：

第一，由于第三十八条中包含了〝非金融企业向金融企业借款的利息支出〞、〝金融企业的各项存款利息支出〞、银行〝同业拆借利息支出〞以及〝债券的利息支出〞等字样，就目前而言，这些概念中的〝利息支出都仅指单纯的利息，并不包括因为借款而发生的相关费用。

第二，尽管税法本身并未对非关联企业间资金拆借中发生的担保与抵押费用作出专门规定，然而按照会计与税法差异和谐与处理一样原那么的要求，凡税法未作专门规定的均按照会计的规定进行处理。

按照«企业会计准那么〔2006〕»的规定，借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等四个方面的内容。

从其规定能够看出在会计上借款利息也是指纯粹的利息，并不包含相关的借款费用，这也就意味着新企业所得税法对一样企业间资金拆借发生的担保费与抵押费用等都作为辅助费用处理，而不需要作为利息支出。

　　那么关联方借款利息支出是否也是指纯粹的借款利息呢？

答案是不是。

按照国税发〔2020〕2号文第八十七条的说明，关联企业间借款利息支出包括直截了当或间接关联债权投资实际支付的利息、担保费、抵押费和其他具有利息性质的费用。

也确实是说，企业所得税法上所称的关联企业借款利息不仅包括借款利息本身，而且还包括相关借款费用，如担保费、抵押费以及其他具有利息性质的费用等等。

　　应该承认，将其他具有利息性质的费用视为利息支出是合理的，这不仅符合实质重于形式的原那么，而且也有利于防止纳税人将利息支出转化为其他费用规避税法的规定偷税逃税。

然而将担保费用以及抵押费用等等也归为利息支出那么明显过于严格，因为调整关联方交易的最差不多原那么是独立交易原那么，而按照独立交易原那么的要求，非关联方之间发生的资金拆借也都涉及到担保与抵押费用的问题。

而从上文的分析，差不多能够得出如此的结论，即关于非关联方，其与借款利息相关的担保费和抵押费等等差不多上直截了当作为费用处理，而不是作为利息支出的构成内容的。

　　同样性质的费用，仅仅由于企业身份的不同而采取了完全不同的税收政策，这就意味着，新企业所得税法及其相关政策在关联方借款利息支出税前扣除方面采取了鄙视性的政策，也确实是说，新企业所得税法在借款利息支出税前扣除方面违抗了非鄙视性原那么。

因此，我个人认为，国税发〔2020〕2号文将关联方之间因借款而发生的担保费与抵押费用等作为利息支出费用是不合理的。

　　然而作为法律规范，不论其合理与否都应当得到严格的执行，因为错误的法律政策仍旧是法律政策。

因此，在相关部门未对其进行修改或者调整之前，我们仍旧必须按照国税发〔2020〕2号文的规定执行，即关于关联方借款，与借款相关的担保费用、抵押费用等也都需要作为利息支出对待，并按照税法的规定进行税前扣除。

　　四、区分资本性利息支出与收益性利息支出

　　不管是在会计核算上，依旧在企业所得税运算上，都必须遵循区分资本性支出与收益性支出的原那么。

　　所谓资本性支出系指受益期超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出不仅是为了取得本期收益，而且也是为了取得以后各期收益。

而收益性支出那么是指受益期不超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出是仅仅为了取得本期收益。

区分资本性支出与效益性支出原那么，客观上要求企业所得税纳税人在会计核算以及运算缴纳企业所得税时，第一将资本性支出与收益性支出加以区分，然后将收益性支出计入费用账户，作为当期损益列入损益表；将资本性支出计入资产账户，作为资产列入资产负债表。

因此了，资本化的支出在以后期间将按照受益原那么和耗费比例通过转移、折旧和摊销等方法，逐步转化为费用。

　　1992年版的«企业会计准那么»〔以下简称«老准那么»〕第二十条即规定：

〝会计核算应当合理划分收益性支出与资本性支出。

凡支出的效益仅与本会计年度相关的，应当作为收益性支出；凡支出的效益与几个会计年度相关的，应当作为资本性支出。

〞2006年版的«企业会计准»中尽管没有类似的规定，但这并不意味着在会计上不在强调区分资本性支出与收益性支出原那么。

我们从一系列的具体会计准那么及其应用指南中，仍旧能够找到区分资本性支出与收益性支出原那么的规定。

比如«企业会计准那么第17号——借款费用»第四条即规定：

〝企业发生的借款费用，可直截了当归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时依照其发生额确认为费用，计入当期损益。

〞

　　与会计准那么的规定相对应，«企业所得税法实施条例»也在第二十八条中规定：

〝企业发生的支出应当区分收益性支出和资本性支出。

收益性支出在发生当期直截了当扣除；资本性支出应当分期扣除或者计入有关资产成本，不得在发生当期直截了当扣除。

〞第三十七条进一步明确：

〝企业在生产经营活动中发生的合理的不需要资本化的借款费用，准予扣除。

企业为购置、建筑固定资产、无形资产和通过12个月以上的建筑才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购置、建筑期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关资产的成本，并依照本条例的规定扣除。

〞

　　因此，在确定关联方借款利息支出能否进行税前扣除方面，纳税人第一要确定的是该项利息支出是费用化的支出，依旧资本化的支出。

关于必须资本化的支出，应当直截了当按照«企业所得税法实施条例»第三十七条的规定处理，即作为资本性支出计入有关资产的成本，并按照有关资产折旧、摊销的规定逐步计入企业的损益，并实现税前扣除。

　　关于符合税法规定标准的利息支出，计入相关资产的成本价值并按照规定通过资产折旧和返销后进行税前扣除没有任何障碍和争议，然而，关于超出税法规定标准的利息支出，是否也能够全部计入资产成本并通过折旧与摊销进行税前扣除呢？

目前税法并未作出直截了当和明确的规定。

然而，通过分析，我们依旧能够得出如此的结论：

即关于超出税法规定标准的利息支出是不能进行税前扣除的。

　　按照«企业所得税法实施条例»第三十七条的规定，关于资本化的利息支出应当〝作为资本性支出计入有关资产的成本，并依照本条例的规定扣除。

〞也确实是说，假如税法实施条例中明确规定了不能够税前扣除的资产成本以及其他费用项目，也是不得进行税前扣除。

而税法实施条例第三十八条也仅仅规定，非关联企业发生的超过按照金融企业同期同类贷款利率运算数额部分的利息支出是不得税前扣除的，其中并未要求区分纳税人借款的用途与性质。

这也就意味着，非关联方企业借入的款项，即使是用于固定资产或者无形资产的购建，只要超出了规定的标准，也不得税前扣除。

　　而关于关联方借款利息支出，«企业所得税法»第四十六条也规定：

〝企业从其关联方同意的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在运算应纳税所得额时扣除。

〞其中也未对关联方同意债权性投资的用途与性质作出专门的规定。

换言之，只要关联方发生的借款，同时相关的借款超出了税法规定的标准，那么超过规定标准部分的利息支出都不得进行税前扣除。

　　因此，不论是关联方借款，依旧非关联方借款，关于必须按照规定进行资本化的借款利息支出，凡超出了税法所规定的标准，即使计入了相关资产的成本，也不能通过折旧或者摊销的形式进行税前扣除。

假如纳税人在会计上进行了折旧与摊销，那么在进行年度企业所得税纳税申报时必须进行纳税调整。

　　五、关联方借款利息支出税前扣除的法律适用

　　«企业所得税法»及事实上施条例施行后，专门是财税〔2020〕121号文及国税发〔2020〕2号两个规范性文件颁行后，许多财税人士在介绍关联方借款利息税前扣除方法时，大多只是介绍现行税收法律、法规和政策中有关关联方借款利息支出税前扣除的专门政策，而专门少提及非关联方借款利息税前扣除的政策，这给宽敞纳税人造成了一种错觉，即关联方借款利息支出只须适用现行税收法律、法规和政策中有关关联方僅款利息税前扣除的专门性政策，而不必适用非关联方借款利息税前扣除的一样政策。

　　事实上，关联企业之间的借款在本质上仍旧属于企业间的借款，只是由于企业之间存在关联方关系而具有的某些专门性，因此，关联方因借款而发生利息支出的税前扣除既有一样性，也有专门性。

一样性是指关联方借款利息支出在税前扣除时同样适用有关一样企业间借款利息支出税前扣除的政策规定；专门性是指关联方借款利息支出还须按照税法对关联企业借款利息支出税前扣除专门政策的规定进行所得税处理。

　　事实上，只要我们认真分析现有的关联企业借款利息税前扣除的有关专门规定，也能够得出上述的税法适用结论。

　　«企业所得税法»第四十六条第一对关联企业间的借款利息支出扣除进行了原那么性的规定，即：

企业从其关联方同意的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在运算应纳税所得额时扣除。

其后财政部和国家税务总局又制订出台了«关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知»〔以下简称财税〔2020〕121号〕，对债权性投资与权益性投资的比例等相关事项作出了明确，并对税法第四十六条的规定进行了补充：

即〝企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及事实上施条例有关规定运算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。

〞其中，增加了〝税法及事实上施条例有关规定运算的部分〞，也就意味着关联方之间的借款除了必须遵循税法对关联方借款利息支出税前扣除的专门规定之外，还须遵循税法对一样借款利息支出税前扣除的规定。

除此之外，«专门纳税调整实施方法〔试行〕»〔以下简称国税发〔2020〕2号〕那么对债权性投资与权益性投资的比例的运算与确认方法以及有关操作的程序性问题进行了系统的规定。

国税发〔2020〕2号文第九十一条中两次重申：

〝企业实际支付关联方利息存在转让定价问题的，税务机关应第一按照本方法第五章的有关规定实施转让定价调查调整。

〞考虑到税务机关对纳税人之间进行借款利息转让定价进行调查与调整所依据差不多标准也是«企业所得税法实施条例»第三十八条的规定，因而这实际上也就进一步强调：

关联方借款利息支出同样必须遵循一样企业借款利息支出税前扣除的规定。

　　因此，需要提醒纳税人注意的是，在关联企业间借款利息支出税前扣除上必须正确适用税收法律规范。

　　六、关联方费用借款利息支出税前扣除的一样规定

　　〔一〕相关概念

　　1．关联债权性投资

　　所谓关联债权性投资，是指企业直截了当或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。

应该说，这一概念是专门明白得的。

然而我们需要注意的是关联方债权性投资的内容范畴，专门是对间接从关联方获得债权性投资的明白得。

按照«企业所得税法实施条例»第一百一十九条的规定，企业间接从关联方获得的债权性投资，包括：

　　〔1〕关联方通过无关联第三方提供的债权性投资；

　　〔2〕无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资；

　　〔3〕其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。

　　因此，需要提醒纳税人注意的是，按照上述的规定，关联企业通过银行等第三方以托付贷款方式发生的借款，在新企业所得税法施行后也应当视同关联方借款。

目前市面上流行的所谓通过无关联的第三方进行借款操作以规避税法对关联方借款利息支出的限制事实上是行不通的。

　　另外，因金融工具复杂，因而，债权性投资不仅包括贷款和债券等传统融资方式，还包括融资租赁、补偿贸易、背靠背贷款以及托付贷款等等各种具有负债实质的投资。

　　2．关联方权益性投资

　　所谓关联方权益性投资，是指企业同意的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。

从«企业所得税法实施条例»第一百一十九条对关联方权益性投资概念的界定能够看出，关联方权益性投资既不是本企业的注册资本或者实收资本，也不是关联方在本企业投入资本的成本，而是投资的关联方因其投资而对本企业所拥有的所有者权益。

尽管税法未对权益性投资的范畴进行界定，然而按照目前公认的看法即会计上的说明，权益性投资通常包括投资者投入的资本以及企业在生产经营等过程中形成的资本公积、盈余公积和未分配利润等。

　　3．关联债资比例

　　关联债资比例是指企业从其全部关联方同意的债权性投资〔简称关联债权投资〕占企业同意的权益性投资〔简称关联权益投资〕的比例。

关联债权投资包括关联方以各种形式提供担保的债权性投资。

　　〔二〕税前扣除标准

　　如上文所说，关联方借款利息税前扣除政策实质上包括了两上方面，即一方面是适用非关联方借款利息税前扣除政策，另一方面适用关联方借款利息税前扣除专门政策。

假如对两个方面的政策进行分析后便能够发觉，关联方借款利息税前扣除专门政策所限定的事实上是企业从关联方企业借款的额度；而一样企业适用的借款利息税前扣除政策所限定的那么是企业的借款利率，因而关联方借款利息税前扣除的标准实际也就由两个方面的内容构成，即借款额度标准和借款利率标准。

　　1．借款额度标准

　　按照财税〔2020〕121号文的规定，企业实际支付给关联方的利息支出，除专门规定外，其同意关联方债权性投资与其权益性投资比例因企业的行业性质不同而有所不同，具体地讲，金融企业的关联债资比例不得超过5：

1；其他企业那么不得超过2：

1。

关于超出比例部分借款，其利息支出不论利率如何，均不得进行税前扣除。

另外，企业同时从事金融业务和非金融业务，事实上际支付给关联方的利息支出，应按照合理方法分开运算；没有按照合理方法分开运算的，一律按其他企业的比例运算准予税前扣除的利息支出。

　　2．借款利率标准

　　按照«企业所得税法实施条例»第三十八条的规定，非关联企业间借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率运算的数额的部分。

　　〔三〕关联债资比例的运算

　　应该说，对纳税人来说，明白得相关概念的内涵与税前扣除标准并不是什么困难的情况。

然而仅仅明白得此概念的与扣除标准，并不意味着我们就能够专门容易地运算确定关联债资比例，因为对任何一个企业来说，只要企业进行正常的生产经营，那么，其关联债资比例差不多上处于不断变化中的，因而，假如不能明确债权性投资与权益性投资比例的运算方法，专门是运算时点，税收征纳双方将会显现严峻的分歧。

基于此，«专门纳税调整实施方法〔试行〕»在第九章«资本弱化治理»中进行了更为详细的规定。

按照其规定，关联债资比例的具体运算方法如下：

　　关联债资比例＝年度各月平均关联债权投资之和/年度各月平均权益投资之和

　　其中：

　　各月平均关联债权投资＝〔关联债权投资月初账面余额+月末账面余额〕/2

　　各月平均权益投资＝〔权益投资月初账面余额+月末账面余额〕/2

　　公式中所采信的权益投资为企业资产负债表所列示的所有者权益金额。

假如所有者权益小于实收资本〔股本〕与资本公积之和，那么权益投资为实收资本〔股本〕与资本公积之和；假如实收资本〔股本〕与资本公积之和小于实收资本〔股本〕金额，那么权益投资为实收资本〔股本〕金额。

　　〔四〕不得税前扣除关联方利息支出的运算

　　在确定了关联债资比例之后，运算确定不得税前扣除的关联方利息支出也就专门简单了。

«专门纳税调整实施方法〔试行〕»也给出了一个比较直观的运算公式，即：

　　不得扣除利息支出=年度实际支付的全部关联方利息×〔1－标准比例/关联债资比例〕

　　依照上文的分析，我们差不多明白对关联方借款利息支出税前扣除的标准实际上有两个：

一个是借款额度标准，另一个是借款利率标准。

然而按照这一公式运算得到了的不得税前扣除的关联方利息支出，却只表达了一个借款额度标准，因而，假如仅从形式上分析，这一公式本身是不完善的。

那么我们是否能够就此认定«专门纳税调整实施方法〔试行〕»的规定错了呢？

我们说不是。

因为«专门纳税调整实施方法〔试行〕»在给出那个公式的同时，专门强调：

企业实际支付关联方利息存在转让定价问题的，税务机关应第一按照有关转让定价调查及调整规定实施转让定价调查调整。

也确实是说，公式中的〝年度实际支付的全部关联方利息〞也必须不存在转让定价问题，必须符合独立交易原那么。

假如存在转让定价以及不符合独立交易原那么的要求，那么那么需要连续按照相关转让定价调整的规定，包括«企业所得税法实施条例»第三十八条的规定作进一步的处理，进一步讲在运算不得税前扣除的利息支出时，也必须表达税法对借款利率的限制。

因而，假如同时表达税法对借款额度标准与利率标准的限制，那么上述的公式能够调整为：

　　不得扣除利息支出=年度实际支付的全部关联方利息×〔1－金融企业同期同类贷款利率/企业实际执行利率〕×〔1－标准比例/关联债资比例〕

　　〔五〕应用举例

　　某纳税人甲由乙和丙两个公司各投资800万元创办。

甲与乙约定自2020年2月1日起借入款项5000万元，并于2020年12月1日归还。

同时又与丙约定自2020年5月1日借入款项5000万元，并于2020年11月1日归还。

合同约定的借款年利率均为20%。

甲企业2020年年初以及1－12月份的资产负债表所列示的所有者金额分别为：

1900万元、2000万元、2100万元、2050万元、2160万元、2200万元、2140万元、2200万元、2100万元、2300万元、2500万元、2400万元、2600万元。

企业实际发生利息支出1333.3333万元。

假设同期银行贷款利率为年利10%，试运算确定甲企业能够税前扣除的利息支出。

　　1．第一运算甲企业各月平均关联债权投资

　　各月平均关联债权投资＝〔0＋0〕/2＋〔0＋5000〕/2＋〔5000＋5000〕/2＋〔5000＋5000〕/2＋〔5000＋10000〕/2＋〔10000＋10000〕/2＋〔10000＋10000〕/2＋〔10000＋10000〕/2＋〔10000＋10000〕/2＋