特变电工2018年财务指标报告-智泽华.docx
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特变电工2018年财务指标报告
特变电工2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
营业收入
3,965,552.7
3.59
3,828,120.1
-4.58
2016年
数值 增长率(%)4,011,749.2
0
实现利润增减变化表
8
7
2
实现利润
278,712.54
-8.92
306,018.27
2.33
299,048.7
0
营业利润
277,162.49
-5.87
294,444.33
11.47
264,140.04
0
投资收益
-13,512.52
-268.85
8,002.85
-0.48
8,041.18
0
营业外利润
1,550.05
-86.61
11,573.93
-66.85
34,908.65
0
2018 年实现利润为278,712.54万元,与2017年的306,018.27万元相比有所下降,下降8.92%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
项目名称
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
营业收入
3,965,552.7
100.00
3,828,120.1
2016年
数值 百分比(%)4,011,749.2
100.00 100.00
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
8
7
2
3,185,728.4
营业成本
3,007,428.4
80.34
3,281,834.5
78.56 81.81
3
9
4
营业税金及附加
47,654.91
1.20
40,886.53
1.07
31,131.19
0.78
销售费用
198,360.7
5.00
197,762.22
5.17
191,585.86
4.78
管理费用
152,297.4
3.84
203,618.98
5.32
188,961.77
4.71
财务费用
56,580.92
1.43
82,922.06
2.17
39,926.57
1.00
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
项目名称
2018年
2017年
2016年
营业毛利率
18.46
20.37
17.42
营业利润率
6.99
7.69
6.58
成本费用利润率
7.62
8.58
7.96
总资产报酬率
3.81
4.9
4.67
净资产收益率
6.94
8.6
9.62
4
4
内部资料,妥善保管
第 页共 页
特变电工2018年的营业利润率为6.99%,总资产报酬率为3.81%,净资产收益率为6.94%,成本费用利润率为7.66%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8,069,149.14万元,经营资产的收益率为3.43%,而对外投资的收益率为-6.04%。
2018 年营业利润为277,162.49万元,与2017年的294,444.33万元相比有所下降,下降5.87%。
以下项目的变动使营业利润增加:
营业收入增加
137,432.6万元,管理费用减少51,321.58万元,财务费用减少26,341.14万元,资产减值损失减少18,126.76万元,共计增加233,222.09万元;以下项目的变动使营业利润减少:
销售费用增加598.48万元,营业税金及附加增加6,768.39万元,营业成本增加178,299.94万元,公允价值变动收益减少8,145.96万元,共计减少193,812.77万元。
增加项与减少项相抵,使营业利润下降39,409.32万元。
三、偿债能力分析
偿债能力指标表
项目名称
流动比率速动比率
利息保障倍数
资产负债率
2018年
2017年
2016年
1.33
1.05
5.93
0.58
1.32
1.01
4.69
0.59
1.19
0.87
8.49
0.63
2018年流动比率为1.33,与2017年的1.32相比略有增长。
2018年流动比率比2017年提高的主要原因是:
2018年流动资产为4,986,839.68万元,与2017年的4,714,778.35万元相比有所增长,增长5.77%。
2018年流动负债为3,761,925.48万元,与2017年的3,583,808.35万元相比有所增长,增长
4.97%。
流动资产增长速度快于流动负债的增长速度,致使流动比率提高。
从盈利情况来看,企业盈利对利息的保障倍数为5.93倍。
从实现利润和利息的关系来看,企业盈利能力较强,利息支付有保证。
四、营运能力分析
资产周转速度表
项目名称
总资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数
现金周转天数
2018年
2017年
2016年
799.75
213.94
440.37
98.82
745.7
196.23
421.65
108.47
651.72
165.04
386.63
95.86
特变电工2018年总资产周转次数为0.45次,比2017年周转速度放慢,周转天数从745.70天延长到799.75天。
企业资产规模有较大幅度的扩大,但营业收入没有相应的增长,致使企业总资产的周转速度下降。
营运能力指标表
项目名称
存货周转天数
应收账款周转天数
应付账款周转天数营业周期
2018年
2017年
2016年
120.26
103.23
124.67
223.49
134.47
92.65
118.65
227.12
119.02
76.52
99.68
195.54
特变电工2018年营业周期为223.49天,2017年为227.12天,2018年比
2017年缩短3.63天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有所下降,营运能力有所提高。
五、发展能力分析
特变电工2018年营业收入为3,965,552.78万元,比2017年增长3.59%,
但这一增长速度是在上一年营业收入下降的情况下取得的,并且本年的营业收入还没有恢复到2016年的水平。
特变电工2018年净利润为253,417.72万元,比2017年下降4.08%。
而
2017年企业净利润比2016年增长5.42%。
从这三年情况看,企业净利润不太稳定。
从这三年来看,特变电工的权益资本一直保持增长态势,但2018年的增长速度比上一年有所下降。
2018年的权益资本为3,898,268.18万元,比
2017年增长14.59%,低于2017年24.08%的增长速度。