雪迪龙度财务分析报告.docx
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雪迪龙度财务分析报告
雪迪龙[002658]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
北京雪迪龙科技股份有限公司
公司英文名称
BeijingSDLtechnologyco.,ltd
公司简称
雪迪龙
股票代码
002658
成立时间
None
上市时间
2012-03-09
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市昌平区高新三街3号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
雪迪龙2019年资产总额为3,053,074,401.66元，其中流动资产为2,617,557,869.63元，占总资产比例为85.74%；非流动资产为435,516,532.03元，占总资产比例为14.26%；
2019年雪迪龙总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
305,307
100.00%
290,384
100.00%
219,870
100.00%
流动资产合计
261,755
85.74%
246,606
84.92%
174,245
79.25%
非流动资产合计
43,551
14.26%
43,777
15.08%
45,624
20.75%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，雪迪龙2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为52.55%，21.11%和16.92%。
2019年雪迪龙流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
261,755
100.00%
246,606
100.00%
174,245
100.00%
货币资金
137,553
52.55%
119,132
48.31%
59,683
34.25%
交易性金融资产
2,000
0.76%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
44,281
16.92%
66,106
26.81%
63,903
36.67%
应收票据
1,879
0.72%
19,516
7.91%
16,291
9.35%
应收账款
42,401
16.20%
46,589
18.89%
47,612
27.32%
预付款项
6,996
2.67%
9,765
3.96%
7,594
4.36%
其他应收款
15,150
5.79%
4,944
2.01%
2,137
1.23%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
125
0.07%
存货
55,262
21.11%
39,291
15.93%
32,551
18.68%
其他流动资产
510
0.19%
7,365
2.99%
8,374
4.81%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，雪迪龙2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动金融资产以及长期股权投资，各项分别占比为32.74%，23.30%和20.86%。
2019年雪迪龙非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
43,551
100.00%
43,777
100.00%
45,624
100.00%
长期股权投资
9,084
20.86%
6,964
15.91%
9,173
20.11%
其他权益工具投资
0
0.00%
11,203
25.59%
10,748
23.56%
其他非流动金融资产
10,149
23.30%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
516
1.19%
344
0.79%
0
0.00%
固定资产
14,260
32.74%
15,015
34.30%
15,684
34.38%
在建工程
193
0.45%
65
0.15%
3
0.01%
无形资产
4,565
10.48%
4,670
10.67%
4,037
8.85%
商誉
1,890
4.34%
2,420
5.53%
3,005
6.59%
长期待摊费用
1,549
3.56%
1,764
4.03%
1,909
4.19%
递延所得税资产
1,340
3.08%
1,328
3.03%
1,062
2.33%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
雪迪龙2019年年总负债金额为907,976,942.73元，所有者权益总额为2,145,097,458.93元，其中资本金为604,897,469.0元，资产负债率为29.74%，在负债中，流动负债为414,064,883.49元；占负债和所有者权益总额的13.56%，非流动负债为493,912,059.24元，占负债和所有者权益总额的16.18%。
2019年雪迪龙负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
305,307
100.00%
290,384
100.00%
219,870
100.00%
流动负债合计
41,406
13.56%
30,246
10.42%
25,948
11.80%
非流动负债合计
49,391
16.18%
46,969
16.17%
4,145
1.89%
所有者权益（或股东权益）合计
214,509
70.26%
213,168
73.41%
189,775
86.31%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，雪迪龙2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为55.94%，27.69%和27.69%。
2019年雪迪龙流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
41,406
100.00%
30,246
100.00%
25,948
100.00%
短期借款
1,208
2.92%
305
1.01%
2,170
8.36%
应付票据及应付账款
11,464
27.69%
0
0.00%
6,087
23.46%
应付账款
11,464
27.69%
0
0.00%
6,087
23.46%
预收款项
23,162
55.94%
14,060
46.49%
9,666
37.25%
应付职工薪酬
3,134
7.57%
2,783
9.20%
3,057
11.78%
应交税费
1,848
4.47%
3,432
11.35%
4,411
17.00%
其他应付款
463
1.12%
9,494
31.39%
375
1.45%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
20
0.08%
一年内到期的非流动负债
123
0.30%
170
0.56%
178
0.69%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，雪迪龙2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延收益以及长期借款，各项分别占比为90.14%，9.30%和0.56%。
2019年雪迪龙非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
49,391
100.00%
46,969
100.00%
4,145
100.00%
长期借款
277
0.56%
381
0.81%
533
12.88%
应付债券
44,521
90.14%
42,044
89.51%
0
0.00%
递延收益
4,591
9.30%
4,542
9.67%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
3,611
87.12%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年雪迪龙的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为51.00%，28.20%和11.41%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
214,509
100.00%
213,168
100.00%
189,775
100.00%
实收资本（或股本）
60,489
28.20%
60,488
28.38%
60,488
31.87%
其他权益工具
11,101
5.18%
11,103
5.21%
0
0.00%
资本公积
24,480
11.41%
24,472
11.48%
24,627
12.98%
库存股
-8,108
-3.78%
-1,016
-0.48%
0
0.00%
其他综合收益
197
0.09%
77
0.04%
245
0.13%
盈余公积
16,025
7.47%
14,567
6.83%
12,601
6.64%
未分配利润
109,392
51.00%
102,756
48.20%
91,151
48.03%
少数股东权益
931
0.43%
718
0.34%
661
0.35%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年雪迪龙的净利润为138,924,566.18元，与2018年的179,996,354.46元相比下降了22.82%。
2015-2019年雪迪龙净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
26,272
2016
19,427
-26.05%
2017
21,293
9.61%
2018
17,999
-15.47%
2019
13,892
-22.82%
2.3.2营业利润分析
2019年雪迪龙的营业利润为166,026,055.71元，与2018年的208,029,542.2元相比下降了20.19%。
2015-2019年雪迪龙营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
29,011
2016
21,343
-26.43%
2017
25,501
19.48%
2018
20,802
-18.43%
2019
16,602
-20.19%
2.3.3利润总额分析
2019年雪迪龙的利润总额为163,900,944.02元，与2018年的207,934,654.98元相比下降了21.18%。
2015-2019年雪迪龙利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
30,609
2016
22,635
-26.05%
2017
25,450
12.44%
2018
20,793
-18.30%
2019
16,390
-21.18%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年雪迪龙的成本费用总额为1,106,304,673.36元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为62.91%，17.70%和10.08%。
2019年雪迪龙成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-110,630
100.00%
-111,817
100.00%
-86,286
100.00%
营业成本
-69,592
62.91%
-72,838
65.14%
-56,006
64.91%
税金及附加
-815
0.74%
-907
0.81%
-890
1.03%
销售费用
-19,586
17.70%
-18,014
16.11%
-13,479
15.62%
管理费用
-11,151
10.08%
-10,921
9.77%
-16,712
19.37%
研发费用
-10,001
9.04%
-9,007
8.06%
0
-0.00%
财务费用
517
-0.47%
-129
0.12%
803
-0.93%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年雪迪龙的经营现金流量净额为254,125,168.92元，与2018年的138,703,101.39元相比上升了83.22%；投资活动现金流净额为83,928,393.83元；筹资活动现金流净额为-131,757,795.8元。
2015-2019年雪迪龙经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
11,509
-14,062
-6,499
2016
15,354
10,444
-5,355
2017
24,972
-284
-4,034
2018
13,870
-45,548
44,942
2019
25,412
8,392
-13,175
2.4.2现金流入结构分析
2019年雪迪龙现金流入总金额为2,505,678,969.12元，其中经营活动现金流入为1,277,967,674.91元，占现金流入总额的51.00%；投资活动现金流入为1,220,659,539.51元，占现金流入总额的48.72%；筹资活动现金流入为7,051,754.7元，占现金流入总额的0.28%。
2019年雪迪龙现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
250,567
100.00%
285,883
100.00%
130,327
100.00%
经营活动现金流入小计
127,796
51.00%
126,472
44.24%
114,109
87.56%
投资活动现金流入小计
122,065
48.72%
108,099
37.81%
15,877
12.18%
筹资活动现金流入小计
705
0.28%
51,312
17.95%
340
0.26%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,168,441,346.44元,占经营活动现金流入小计的91.43%;收到的税费返还为37,664,278.46元,占经营活动现金流入小计的2.95%;收到其他与经营活动有关的现金为71,862,050.01元,占经营活动现金流入小计的5.62%。
2019年雪迪龙经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
127,796
100.00%
126,472
100.00%
114,109
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
116,844
91.43%
112,451
88.91%
106,109
92.99%
收到的税费返还
3,766
2.95%
4,193
3.32%
2,720
2.38%
收到其他与经营活动有关的现金
7,186
5.62%
9,827
7.77%
5,280
4.63%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为142,905,436.32元,占投资活动现金流入小计的11.71%;取得投资收益收到的现金为7,709,790.06元,占投资活动现金流入小计的0.63%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为257,141.79元,占投资活动现金流入小计的0.02%;收到其他与投资活动有关的现金为1,069,787,171.34元,占投资活动现金流入小计的87.64%。
2019年雪迪龙投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
122,065
100.00%
108,099
100.00%
15,877
100.00%
收回投资收到的现金
14,290
11.71%
17,300
16.00%
12,300
77.47%
取得投资收益收到的现金
770
0.63%
1,085
1.00%
225
1.42%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
25
0.02%
19
0.02%
3
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
106,978
87.64%
89,694
82.97%
3,348
21.09%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,540,019.2元,占筹资活动现金流入小计的50.2%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,540,019.2元,占筹资活动现金流入小计的50.2%;取得借款收到的现金为3,511,735.5元,占筹资活动现金流入小计的49.8%。
2019年雪迪龙筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
705
100.00%
51,312
100.00%
340
100.00%
吸收投资收到的现金
354
50.20%
150
0.29%
340
100.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
354
50.20%
150
0.29%
0
0.00%
取得借款收到的现金
351
49.80%
51,162
99.71%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年雪迪龙现金流出总额为2,299,383,202.17元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,023,842,505.99元,占现金流出总额的44.53%;投资活动现金流出小计为1,136,731,145.68元,占现金流出总额的49.44%;筹资活动现金流出小计为138,809,550.5元,占现金流出总额的6.04%。
2019年雪迪龙现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-229,938
100.00%
-272,619
100.00%
-109,673
100.00%
经营活动现金流出小计
-102,384
44.53%
-112,602
41.30%
-89,136
81.27%
投资活动现金流出小计
-113,673
49.44%
-153,648
56.36%
-16,162
14.74%
筹资活动现金流出小计
-13,880
6.04%
-6,369
2.34%
-4,374
3.99%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为447,150,591.66元,占经营活动现金流出小计的43.67%;支付给职工以及为职工支付的现金为276,437,297.3元,占经营活动现金流出小计的27.0%;支付的各项税费为107,523,348.61元,占经营活动现金流出小计的10.5%;支付其他与经营活动有关的现金为192,731,268.42元,占经营活动现金流出小计的18.82%。
2019年雪迪龙经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-102,384
100.00%
-112,602
100.00%
-89,136
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-44,715
43.67%
-55,166
48.99%
-43,459
48.76%
支付给职工以及为职工支付的现金
-27,643
27.00%
-25,152
22.34%
-18,836
21.13%
支付的各项税费
-10,752
10.50%
-12,051
10.70%
-12,278
13.77%
支付其他与经营活动有关的现金
-19,273
18.82%
-20,231
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