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三角洲理论学习笔记课件

三角洲理论学习笔记一(现象、真相以及求解DELTA序列)

通常转折点会在区段的中间位置靠前或者靠后一两天位置出现。

每个DELTA转折点离预定日期的平均距离少于三天。

如果一个转折点出现的早,它可能被漏掉。

但是,如果转折点出现得晚它就不会被漏掉。

DELTA告诉交易者未来大约的位置在此位置转折点最可能出现,概率精确度都很高。

欧美开盘通常做出主趋势,收盘容易出现震荡式行情或者调整行情。

回调不创新低必创新高。

第一章DELTA现象—隐藏在所有市场里的次序

在LTD里,市场将经历平均10年一次的DELTA翻转或者翻转点——字面理解就是,在这里市场上下点跌。

DELTA仍然起作用,但是投影的高点变成低点,投影的低点变成高点

“我已经在超过25个市场里超过500年的长期和中短期【图表】中,注意到DELTA现象,我从没有见到过DELTA失效….可以肯定,我曾见过有些转折点出现得早点,有些出现得晚点,但是我从没见过一次DELTA规律被打破”。

请注意,不是所有的转折点都刚好在预测点上。

你会发现有一些早点,有一些晚点。

这一点可以被充分利用,因为或早或晚的市场【运动】传达了重要的信息。

会员手册深入地讲解了这些。

但是,也请注意,市场几乎总是在下一个转折点回到原有轨迹。

停下来,想一会……如果没有DELTA信息,下面哪个【结论】有机会让人们提前一年知道:

(1)选择多少个转折点;

(2)在图上哪个时间放置这些转折点;

(3)交替【的准确度】;

(4)最高点到最低点【的准确度】;

(5)在不确定【时间长度】的未来保持上述精确程度

(6)在任何自由交易的市场这样做。

我向一个数学家提出这个问题,他的回答是:

“机会就像给印刷店充气,使之膨胀,然后当它落下时,自动印出一本美丽的诗集。

显然,市场次序的基础是彩线。

请注意这四种彩线是重复出现的。

我们将这些彩线称为“格线”。

正如前文所说,格线是可以预测的,无论过去还是未来。

在前面的图表上,从1982年9月至1983年11月,所有市场的格线都是相同的。

换句话说,对所有市场来说,在任何时期,格线是相同的。

格线对所有市场来说,是一个常量。

那么,什么是可变的呢?

每个市场有两个变量:

(1)DELTA序列长度

(2)点

(1)的位置。

在本章,我们考察的都是ITD。

黄金的ITD序列长度是11。

在所有商品市场中,谷物的ITD序列最长是12,能源类商品如汽油石油ITD序列最短是7。

为什么点

(1)的位置这么重要呢?

其中一个原因是翻转只发生在点

(1)。

比如说,对黄金而言,点

(1)出现在橘线和绿线之间,对Cattle来说,点

(1)出现在红线和蓝线之间。

换句话说,点

(1)可以出现在四种彩线的任何相对位置。

另一个原因是,点

(1)是最可能发生趋势变化的位置,因此在点

(1)两边会有较大的涨跌。

那么,是否这也是翻转出现的位置呢?

答案是:

是的。

这个结论有点矛盾,最可能大涨大跌的位置,也是翻转发生的位置。

DELTA提供了在市场里几种不同时间结构上的未来转折点。

有两种基本的时间结构:

ITD和LTD。

这是普通会员能知道的两种时间结构。

但是,DELTA还有其他的时间结构。

有STD,和介于ITD和LTD之间的中期时间结构(MTD)。

问:

DELTA能告诉你股价运动的幅度吗?

答:

本质上,它不能告诉你股价运动幅度,尽管有时它提供相关线索。

吉姆介绍了一种新的DELTA时间结构。

它叫做MTD,介于ITD和LTD之间。

它显示每年8~10个主要市场转折点。

这种新的时间结构将在1月对会员们公开。

在我们观察其他市场之前,让我们快速地回顾一下刚才的内容:

每个自由交易的市场都有恒定数量的转折点,它们通常落在四条彩线相同的对应位置。

当四条彩线不断重复时,DELTA序列也在不断重复。

从过去到未来,无穷无尽。

也就是说,序列长度不变,点相对于彩线的位置也不变。

一旦点

(2)被确定为高点或者是低点后,后面的点按照高点/低点交替,直到出现翻转。

如果没有翻转出现,当序列循环时,高点/低点交替不会变化。

在每个序列之间有一段时间,被称为翻转时间窗(简称ITW)。

ITW开始于序列的点(M),而结束于序列的点

(2)。

在ITW中间的是点

(1)。

翻转要么出现在点M和点

(1)之间,要么出现在点

(1)和点

(2)之间。

请注意在黄金图表上虚线点(1’)和点

(2)之间的剧烈波动。

尽管剧烈波动最可能出现在ITW里,但是它也可以出现在序列的任何位置。

所有同一板块的成员,比如说谷物板块,有着相同的序列长度和相同的点

(1)对应位置。

  吉姆在食用糖的图表上找出8个点的DELTA序列,点

(1)只出现在绿线之后。

但是,在分析了10个序列(序列重复出现10次)后,发现虚线点(8’)实际上是点(9),而被吉姆标注为点(6)的地方实际上出现点

(1)的翻转。

从这些有限的数据,很容易想到:

“一些商品(的DELTA)通常在特定的位置,出现比点

(1)附近更大的波动么?

比如说,在吉姆的食用糖图表上,通常在点(5)和点(6)之间有一个剧烈的波动?

”答案是否定的。

我发现,剧烈波动的出现不与特定位置有关,除了点

(1)以外。

【图1-7】棉花的图表显示点

(1)刚好出现在红线上。

很有趣的是,这是吉姆唯一没有翻转的图表,因此,他没有确定点

(1)出现在哪里。

后来,经过更多数据的确认,点

(1)实际上出现在点(4)的位置。

在图中的点还在相同的位置,但是,现在点的序号不同了。

我们来看一下T_Bonds的行情。

尽管吉姆过去发现它的DELTA序列有9个点,但是基于后来更多数据分析,显示在点(5)和点(6)之间还有两个点。

因此,T_Bond的DELTA序列有11个点。

第二章揭开真相的时刻

现在,我们来到揭开真相的时刻:

在所有市场中隐藏着次序的秘密。

当你解开这个秘密,你将立刻知道为什么它会这样……没有什么比这更令人震惊的了。

只用18个单词,就可以定义这五种时间结构的DELTA:

市场相对于太阳、地球、月球之间的交互作用而直接地或间接地循环重复运动。

对于ITD来说,每条彩线对应着满月的日子。

我们可以用9个单词来定义ITD:

市场每四个农历月直接地或者间接地循环重复运动一次。

这个规律如此简单,却又是真实的。

在有数据的历史中,这个规律一直存在。

可是,它躲开了每个试图发现它的人….市场最根本的次序…..直到在1983年夏天被吉姆.索罗门发现。

现在,我们继续解开在其余时间结构的DELTA里,四条彩线所代表的意义。

当我们解开所有DELTA秘密,并且看到它们是如何一起互相协调,我们就开始研究每一种DELTA图表。

前面我所揭示的,只是这个难以置信的DELTA规律中的一个时间结构。

当我在芝加哥时,吉姆向我介绍了其他时间结构的DELTA。

他向我展示了四张图表来证明这些次序。

这些图表是周线图表,吉姆称之为LTD。

它可以用8个单词来描述:

市场每四年直接的或者间接的重复一次。

这个解释比前面的ITD更简单。

市场真的是每四年重复一次,并且从来没有人发现么?

答案是:

是的。

最接近这个答案的,是所谓的“四年经济周期”的发现。

在芝加哥时,吉姆还谈到了第三种DELTA,他称之为STD。

他还没有证明它,因为那需要日间数据,例如说30分钟图表。

吉姆请我在前面的基础上,多思考一下它的逻辑可能。

我猜想,它一定与太阳、地球、月球之间运动有关,并且数字4也很重要。

突然间,我想到,也许答案就是……还是用8个词来表述:

市场每4天直接地或者间接地重复一次。

“最终,我发现了确切的时间周期。

我把其中一张潮汐表放在一个投影仪上,另一张放在第二个投影仪上。

现在我移动一个投影仪,让两张图表上的一个特定日期重合。

结果,这两天是完全相同的。

在这两天之间,没有其他的两天是相同的。

因为在这两天之间的日子,太阳、地球、月球之间正好完成一次交互运动。

“每天的图表都和12个农历月以前或者以后的同一天相同。

这就意味着市场将会每12个月重复一次。

我已经做了一些初步的工作,证明这个想法是正确的。

但是,现在轮到你们这些高级会员自己去寻找每个市场的DELTA,我建议,称这个新的DELTA为中期Data(MTD)”。

伦敦会议结束后,我回到家开始找寻答案。

我使用周线图表,并且在每三个农历月放置一条彩线,一个农历年同样也是四条彩线。

在两天里,我就找到了25个商品市场的MTD。

只需要用8个单词来描述MTD:

市场每一个农历年直接地或者间接地循环重复一次。

MTD的描述里(与前面)有一个不同,这里没有出现4。

原因可能在于4可能与两个天体的运动相关。

ITD与地球和月球的运动相关….这就是农历月。

LTD与太阳和地球的运动相关….这就是一天。

在MTD里,这里牵涉到三个天体,所以4消失了。

  第五种也是最后一种DELTA【的发现】再次证明了这个想法。

伦敦会议后六个月,吉姆说一定还有一个或者更多的DELTA。

他称之为SLTD。

但是,这需要很长期的数据来证明。

吉姆说,这至少需要一百年的数据,才能提供足够序列循环次数来寻找答案。

“这个时间周期,就代表了太阳、地球、月球的一次完整运动。

我立刻明白吉姆的意思。

由于市场的总次序是与太阳、地球和月球总体运动相关,那么这个时间周期,也就是终极的DELTA所在的时间结构。

“我不知道多长时间会发生这样的情况,”我回答到,“但是,我确信你所告诉我的。

”吉姆回答到,“这个时间是19年零5小时,很显然,那5小时可以忽略,只保留19年作为这个DELTA的时间周期。

【DELTA序列】大约是19年循环重复一次,于是我们从图表最初数据开始,每隔19年画一条红线(显然,第一根线放在哪里并不没什么不同。

)其他的彩线按照等距离间隔的绘制,距离大约是19的1/4或者4年零9个月。

没到30分钟,我就找到了答案。

DELTA序列一共有14个点,令人惊奇的是,在整个200年的时间里,它从来没有过一次翻转。

[定义总结]

在我们继续后续内容之前,我想先概况总结一下我们学到的内容。

定义

市场直接或者间接的重复…

短期DELTA(STD):

A.地球自转4次,也就是,

B.4天;

中短期DELTA(ITD):

A.月球围绕地球公转4次,也就是,

B.4个农历月;

中期DELTA(MTD):

A.一个完整的潮汐周期,也就是

B.一个农历年

长期DELTA(LTD):

A.地球围绕太阳公转4次,也就是:

B.4年.

超长期DELTA(SLTD):

A.太阳、地球、月球互动完成一次,也就是

B.19年零5小时

交替:

A.从点

(2)到点(M)之间的所有转折点,保持高点/低点交替或者低点/高点交替。

B.交替可能在翻转时间窗(ITW)里发生改变。

翻转:

A.高点/低点循环变为低点/高点循环。

B.翻转只发生在翻转时间窗里(ITW)

翻转时间窗:

(ITW)

A.这是一段按照精确次序重复的时间段。

B.ITW开始于上一个DELTA序列点M,终止于当前序列的点

(2)。

C.ITW只在翻转发生时,才存在。

过渡点:

(IBP)

A.IBP是只在翻转时间窗里存在的特殊点。

B.IBP可以存在于点

(1)的左边或者右边,并导致一次翻转,从而影响高低交替次序。

C.IBP也可以同时存在于点

(1)的左边和右边,并导致两次翻转,其结果是高低交替次序不发生变化。

序列:

A.以点

(1)开始,并以点(M)结束的一组标识市场转折的DELTA转折点。

现在,我们已经熟悉了这些基本定义,让我们一起来研究这个存在于所有市场中的完美次序吧。

我们说的是,每一个市场都受制于太阳、地球、月亮之间的运动。

如果我们找到受制的关键,我们就绝对能够预测市场。

关键因素包括两部分:

序列长度和序列在什么位置开始。

为什么必须知道序列开始于什么位置呢?

因为这是序列会发生翻转的唯一位置。

如果下面所说的都成立:

A.每个开放交易市场不断的重复着一个确切的点

B.高点/低点交替

C.只有循环开始的地方可能发生交替变化

D.以一种特定方式完成交替

E.以上所说都与太阳、月球、地球之间的运动紧密相关

…..这是不是一个完美的次序?

任何一个客观的人,都会说:

是的,如果以上都成立,它的确是一个完美的次序。

  理解完美的次序与完美的精确是不同的,这一点很重要。

完美的次序是按照特定依据精确重复的一种现象。

在这里,这个依据就是太阳、地球、月亮之间完美的互动。

幸运的是,在所有已知的情况里,完美的次序不是完美的精确。

影响精确度的另一种因素是市场的外部影响。

一个加息或者减息的新闻,将会在当前市场引发一个显著的涨跌。

这种涨跌会影响DELTA序列的次序么?

不,不会影响。

但是,它通常会影响DELTA转折点出现日期的准确性。

因为临时波动的出现,会导致下一个DELTA转折点早于相应位置到来…..但是,因为我们早已经预料到这样,所以它也是可以预测的。

第十章求解DELTA序列

当你刚开始寻找DELTA序列时,可能会觉得很困难。

但是,经过不断地努力,你会发现事情变得越来越容易。

我也曾经看到过一两个高级会员始终没有找到窍门,但是对大多数人来说,不是太困难。

有些人已经对此很熟练了。

我有一个寻找DELTA的最佳方法:

在一张很大的桌子上,放置三张图表,将这些图表竖着排列,让它们的彩线对齐。

然后,找到一个重要低点,在其左边有明显的下跌,或者右边有明显的上涨,这是找到点

(1)的位置的一个线索。

请记住,每一个序列可能与邻近的序列是相反的,这就意味着,如果你在两条彩线之间看到很明显的转折点,有时候是高点,有时候是低点,而在序列中又是相同点,这就给序列的循环提供了线索。

你知道,一个序列必然在四条彩线之间完成,不管是哪一个时间结构的。

开始时,我注视这些图表几分钟,什么也不想,只是将注意力集中在图表上。

然后将食指放在两张图表上相同位置的转折点,开始在两张图上找相同序号的点。

在每张图表上,移动食指到下一个高/低点。

食指或者上下同向运动,或者上下反向移动。

如果食指当前位置与同色彩线的距离保持一致,那么【就会】一个手指在高点,一个手指在低点。

如果两个手指都在高点,与同色彩线保持一致的距离,那么这是这里发生翻转的第一线索。

接下来,三个图表的相同位置,在感觉最可能是点

(1)的地方,在其上方或下方的位置标上点

(1)。

然后,再去找下一个点

(2)的位置….直到在四条彩线之间标完所有的点。

寻找STD是最困难的,它需要更多的图表。

我倾向于使用至少16周的图表去寻找STD。

关于如何寻找STD我不能说太多,有人会觉得容易,有人觉得困难。

大多数人会有一些收获。

在这里提一件事,我曾经和一些高级会员,努力寻找其他时间结构的DELTA。

我使用日内交易小时图,花费大量时间去找,但是没找到。

我也曾使用六条彩线来代替四条彩线,但是最终我放弃了这些尝试。

出于某些原因,吉姆认为SLTD是最终的一个时间结构的DELTA。

他认为我寻找其他时间结构的DELTA是浪费时间。

一般来说,在这方面他总是对的。

【因此】这样的机会很渺茫,那就是还有其他时间结构的DELTA,也有着与太阳、地球和月球之间的互动相关的DELTA次序,并被注明为我的专利【发现】。

三角洲理论学习笔记二(ITD)

第三章中短期DELTA(ITD)

一个DELTA高点必须是两个DELTA低点之间所有最高价中的最高价。

一个DELTA低点必须是两个DELTA高点之间所有最低价中的最低价。

在90%的情况下,只需要这一条就足够了。

这条定义使得DELTA转折点绝对地确定。

转折点的分类

尝试过【标注DELTA序列】的人很清楚地知道,将所有的市场涨跌都放进一个预定的框架里是非常困难的。

基本前提是市场将做他们“应该”做的【事情】,或者市场将不做它们“应该”做的【事情】。

如果当时,在预定的点,市场不做它们“应该”做的【事情】,这里必有一个原因。

这个原因,通常是有强大的力量,暂时与市场“想去”的方向对着干。

交易者显然可以利用这个知识,跟随这个暂时的强大力量…..获取利润。

如果市场不做它们“应该”做的【事情】,那么相反的运动很可能是剧烈的。

  我发现,市场以不同方式进行运动与DELTA转折点有关。

这些活动依赖于市场固有的强势或者弱势。

我发现,所有这些不同的行为特征可以只分成四大类,我将它们称为:

正常的,真实的,弱势的,强势的。

下面是这四种分类的定义和举例。

(1)正常的–当市场正常运转时,波动是非常明确的,转折点也是非常精确的…..就在DELTA预定的转折日期的一两天内。

除非市场背后有非常强大的力量,否则市场【行为】在大部分时间都可以归为“正常的”或者“真实的”。

在【图3-1】例A

(1)里,带圆点的方框,代表了DELTA转折。

在“正常的”市场里,研究被揭示的市场节奏,与DELTA转折有关。

(2)真实的–有时候,市场会有两个差不多等值的高点,或者低点。

当时最接近预测点的高点/低点,就是“真实的”DELTA转折点。

如【图3-2】例B

(2)所示,DELTA转折点就是最低点(a)。

例B

(2)的一点变化如例B(3)所示,一般可能认为转折点是最低点(c),但是,这不是事实,【事实是】“真实的”转折点在(b)点。

进一步的细查表明,市场真的在(b)点转折然后上涨,而(c)点被放弃,【这】可能是由于市场被操纵,楼上交易者的强制止损等等。

具有提示效果,或者使问题清楚的是(c)点股价范围的上半部分的高位收盘。

当股价沿着实际启动于(b)点的趋势方向,收盘于高位,【(c)点价格】在前期低点下方的那部分应该被忽略。

例B(4)是例B

(2)时不时发生的另一种变化。

在本例里,DELTA投影位于两个底部之间。

两个低点之间的高点,离DELTA转折日期非常接近,或者正好就在那一天。

在这种情况下,“真实的”转折点是最接近DELTA投影日期的那一点。

图3-3

(3)弱势的–当市场趋势无论是涨是跌,那么相反于趋势的一方就是弱势。

讨论这个问题,首先需要忘掉一般关于牛市、熊市的概念。

我们讨论的是趋势的力量(无论涨跌),弱势就是趋势的相反方向。

在【图3-3】例C中,市场趋势是向下的。

在例C(5)中,市场正在“努力”形成下一个DELTA高点。

它“想”准时形成一个高点,但是最终放弃【努力】并猛烈下跌。

这对交易者来说,可以提前判断DELTA转折点会来得早些,并且向下趋势会持续。

本例中,DELTA转向点是【市场】抗争的最后一天…..(d)点下跌的前一天,尽管在【它的】前一天还有些微高点。

在例C(6)中向下的趋势非常明显。

市场“想要”转向,并形成一个DELTA高点。

但是市场的力量如此强大,以至于向上只持续了一天。

在一个趋势强烈的市场里,交易者需要注意在DELTA转折点这样的活动。

如果在那时预料会发生这种情况,那么当它发生时,就给交易者唯一的上车或者加仓的机会。

在本例中,DELTA转折点是高点(e)。

我只能想起有一个市场――1981年的白银期货创s50高点时的行情――它的趋势是如此强,以至于它完全跳过一个DELTA转折点,而没有在DELTA转折附近给至少一天的反向行情。

例C(6)的一个变化是例C(7)。

这极少发生,但也是可能的,在一个非常强的市场里,DELTA高点(g)比DELTA低点(f)要低。

(4)强势的–在前面的例子里,我们着重分析强势市场里的弱势一边。

最后一种分类分析强势市场里的强势一边。

再次强调一点,强势是指市场运动的任何一个方向,包括涨跌。

【图3-4】例D(8)显示了一个典型的强势市场。

它“试图”在DELTA转折点(h)点形成转折,但是当时的市场力量是如此强大,以至于它越过了转折日。

最终,压力得到暂时减轻,并且市场开始朝DELTA高点(i)运动。

有时候,这个点(i)可能会因为前一个点的穿越而准时到达,但是,交易者应该更多会看到它提前出现,因为市场内在的力量可能还是很强大。

这四种分类定义了所有的DELTA转折点。

大约90%的时间,市场的转折点就出现在DELTA转折点,上述定义适于需要说明的特殊情况。

上述定义被不断应用到我们对数百个图表的研究分析中――这些图表是我们用来研究并评估DELTA现象的,以便获得关于DELTA精确度权威的数学的结果,【这】适用于每一个转折点…也适用于每一个商品…既适用于LTD,也适用于ITD。

我们最先看的DELTA图表是黄金,现在我们继续研究。

在下面的内容里,我们将持续地研究黄金。

当我使用吉姆确定的ITD序列时,有一件事情对我来说变得很明显,那就是主要的方向改变和主要的涨跌都常常出现在点

(1)的左边或者右边。

在黄金图表上,主要的涨跌都开始于点(11)、(11'),

(1)和(1')。

这种DELTA特性属于五种时间结构【共有】,其他转向点都没有这个特点。

这种独特性是非常有用的信息。

这个特点在低点比高点更普遍。

当你研究下面的图表时,请注意这个特点,看看在点

(1)的位置有多少主要的低点。

同样要注意,当市场大涨大跌时,如何应用以上四条指导方针。

你将会明白,为什么我要你记住它们。

显然,只有一个正确序列,因为翻转只在相对于彩线的一个位置。

一旦你发现了翻转的位置,其他的点依次排列。

后面,我将教你如何找出任意市场DELTA序列的正确方法。

   当我找出所有的25种主要商品的DELTA序列后,下一个工作就是把这些数据从行情图表上放到一个数字分析表格里,以便让计算机能够分析处理。

把图表上X轴的DELTA转折点放在表格的最顶部的一行,把每个序列开始的日期放在表格的最右边一列,如表3-1所示。

每个DELTA转折点都按照与它最近的一根彩线的相对位置标注上。

例如,对黄金来说,点

(1)出现在橘线后,那么如果点

(1)在橘线后的第六天出现,那么这一点就定义为O+6,用计算机符号表示就是O6。

点(4)出现在红线的左边,因此,在红线前面9天出现的点,标记为R–9。

下面就是关于黄金的数字分析列表。

然后,我让程序员汤姆.贝瑞开发了一套能得到如下结果的程序。

(1)每个Detal转折点与彩线之间的平均天数。

我决定只取92%的点,而忽略其余与平均天数差距最大的8%的点。

我感觉这将是一个更真实的平均数,而不会给偶尔异常的情况不恰当的重视。

从分析中剔除的点标上了(*)号。

行AVE显示了每个点与彩线之间的平均天数,这就是平均点。

(2)在平均点两天内出现转折点的概率。

行MP2+/-2是此概率的百分比。

(3)在平均点三天内出现转折点的概率。

行MP3+/-3是此概率的百分比。

(4)在平均点四天内出现转折点的概率。

行MP4+/-4是此概率的百分比。

(5)精确度。

下一个我想知道的问题是,“序列中的一个点与平均点之间的平均天数是多少。

”行AR给出了每个点的结果。

AR的计算方法是:

取每个点出现的日期,计算其与平均点出现的日期之间的天数D,然后累计天数D,再除以累计的次数,最后再乘以10。

计算结果是一个2位数。

例如说,黄金的点

(1)的AR是21,这就是说点

(1)出现的日期,与平均点的日期之间的平均天数是2.1天。

(6)商品/股票的汇总值。

最后一个答案是序列中所有点(本例是11个点)的汇总值。

对MP2来说,结果是所有11个点的平均MP2。

在表的最下面几行里,能看到MP2的%是56。

对所有序列来说,最重要的结果是AR=25。

这意味着,序列中所有11个点和平均点之间的平均天数是2.5天。

这个结果让给每种商品的AR在同一尺度进行排序变得可能。

表3-2是25种商品的AR。

每列最后一行是所有商品的平均值。

25种商品的AR是27,或者说与平均点差距2.7天。

请注意我们的例子,黄金的AR是2.5,非常接近于平均值2.7。

我相信,平均2.7天在所有能够找到ITD的市场里很有代表性。

我让汤姆.贝瑞设计了一个计算机程序,可以处理得到一张关于ITD点(平均点)的表格,包括每个点的以上信息,不限过去天数和未来天数。

将来每年将给DELTA

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