金融法学7-融资租赁法.ppt

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第七章第七章融资租赁法融资租赁法概述概述融资租赁法是调整融资租赁法是调整融资租赁关系融资租赁关系的法律规范的总的法律规范的总称。

称。

融资租赁，是指由出租人融通资金为承租人提供融资租赁，是指由出租人融通资金为承租人提供所需设备，具有所需设备，具有融资、融物双重职能融资、融物双重职能的租赁交易。

的租赁交易。

它涉及到两个合同它涉及到两个合同（购买合同和租赁合同）（购买合同和租赁合同）和三和三方当事人方当事人（供应商、承租人和出租人）（供应商、承租人和出租人），是一种，是一种比较复杂的现代租赁方式。

比较复杂的现代租赁方式。

融资租赁能够把工业、金融和贸易紧密地结合起融资租赁能够把工业、金融和贸易紧密地结合起来，为工业产品提供广阔市场，为银行资金提供来，为工业产品提供广阔市场，为银行资金提供出路，为企业以较少资金更新改造技术设备提供出路，为企业以较少资金更新改造技术设备提供便利便利。

自自19521952年产生以来，广泛地受到世界各国的重视，年产生以来，广泛地受到世界各国的重视，在长期资本投资中所占的份额不断增加，在长期资本投资中所占的份额不断增加，融资租融资租融资租融资租赁业亦因此被称为赁业亦因此被称为赁业亦因此被称为赁业亦因此被称为“朝阳产业朝阳产业朝阳产业朝阳产业”。

我国的融资租赁业务发展缓慢，融资租赁立法特别是我国的融资租赁业务发展缓慢，融资租赁立法特别是高层次的行业监管立法比较欠缺，不能适应当前促进高层次的行业监管立法比较欠缺，不能适应当前促进企业技术改造、提升产业结构、降低企业负债率、盘企业技术改造、提升产业结构、降低企业负债率、盘活企业资产存量、促进消费和投资、提高企业产品竞活企业资产存量、促进消费和投资、提高企业产品竞争力等对融资租赁发展的需要，迫切需要加以改进。

争力等对融资租赁发展的需要，迫切需要加以改进。

中华人民共和国合同法第中华人民共和国合同法第1414章章金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法（20072007年年11月中国银监会月中国银监会）国际统一私法协会国际融资租赁公约国际统一私法协会国际融资租赁公约关键术语关键术语融资租赁法融资租赁法融资租赁融资租赁融资租赁合同融资租赁合同金融租赁公司金融租赁公司主要出资人主要出资人重大关联交易重大关联交易国际融资租赁公约国际融资租赁公约售后回租售后回租杠杆租赁杠杆租赁项目融资租赁项目融资租赁销售式租赁销售式租赁案例引入案例引入内蒙恒东立业有限公司内蒙恒东立业有限公司33月份通过融资租赁方式采购一台月份通过融资租赁方式采购一台132132掘进机，后来四个月内又连续采购了七台，总价掘进机，后来四个月内又连续采购了七台，总价17501750万元，其目前资金使用额为万元，其目前资金使用额为589589万元（保证金和月租万元（保证金和月租金），现月还金），现月还8080万。

尚占有资金万。

尚占有资金11611161万元。

万元。

交易模型如图：

交易模型如图：

三一重型装备三一重型装备中国康富租赁中国康富租赁内蒙某矿建公司内蒙某矿建公司拥拥有有所所有有权权产产品品买买卖卖合合同同创新商业模式创新商业模式扩大客户群体扩大客户群体提供金融服务提供金融服务实现资金收益实现资金收益融物方式实现融资融物方式实现融资借鸡生蛋借鸡生蛋技术服务支持技术服务支持签订租赁合同签订租赁合同按月支付租金按月支付租金支付支付20%20%保证金（预付租金）发货、获得使用权保证金（预付租金）发货、获得使用权第一节第一节融资租赁融资租赁法法概述概述第二节第二节融资租赁合同融资租赁合同第三节第三节中国融资租赁机构的管理规定中国融资租赁机构的管理规定第四节第四节国际融资租赁公约国际融资租赁公约本章目录本章目录第一节第一节融资租赁融资租赁法法概述概述一、融资租赁一、融资租赁

（一）融资租赁的概念及特征

（一）融资租赁的概念及特征11、又称又称金融租赁金融租赁金融租赁金融租赁，是指由出租人融通资金为承租人提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。

中国银监会2007年1月24日发布、自同年3月1日起施行的金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法第第33条规定：

条规定：

“本办法所称融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

”22、融资租赁的、融资租赁的特征：

特征：

（1）标的物系适宜开展融资租赁业务的固定资产。

（2）交易关系涉及出租人、承租人和供应商三方当事人和两个合同（三个合同）。

（3）交易以承租人对设备的长期使用为前提。

（4）租赁期满，承租人对租赁设备有留购、续租或退回出租人的三种选择权。

（5）承租人对设备和供应商具有选择的权利和责任。

表现形式表现形式融资租赁合同出租人、承租人租赁物买卖合同出租人、出卖人、承租人租赁期限内租赁期限内出租人拥有租赁物的所有权承租人拥有租赁物的使用权租赁期届满租赁期届满承租人履行完成全部义务优先选择留购权否则租赁物所有权归出租人所有。

33、租赁物的物权保障租赁物的物权保障合同法第十四章第242条:

出租人享有租赁物的所有权。

承租人破产的，租赁物不属于破产财产不属于破产财产第246条:

承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三者第三者的人身伤害或者财产损害的，出租人不承担责任。

第248条:

承租人应当按照约定支付租金。

承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物收回租赁物，同时追索租金债权同时追索租金债权。

44、租赁物租赁物所有权的特殊性所有权的特殊性特殊性所有权和使用权分离风险承租人将租赁物转让给善意第三人承租人任意设置担保租赁物租赁物所有权保全方案所有权保全方案

（1）在租赁合同及相关合同中对所有权做出“明确约定”

（2）在租赁物上作所有权标记（3）对于上牌车辆，办理“车辆抵押登记手续”，对抗因车辆登记在承租人名下所带来风险。

租赁物租赁物留购留购留购租赁期限届满后，通过留购合同留购合同实现租赁物所有权的转移，承租人向出租人支付留购价款后，出租人出具销售发票，承租人取得租赁物的所有权。

案案例例丰鸿印刷企业，成立于丰鸿印刷企业，成立于19991999年，注册资金年，注册资金300300万元，万元，总资产总资产13001300余万元，利润余万元，利润180180万元。

企业计划引入万元。

企业计划引入一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币360360万元，计划自有资金投入万元，计划自有资金投入1/3.1/3.以企业的以企业的规模规模来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故而寻求融资租赁方式。

而寻求融资租赁方式。

在企业提供了必须的各项资料后，租赁公司通过在企业提供了必须的各项资料后，租赁公司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业务来源稳定资产质量较好，财务状况无重大刷业务来源稳定资产质量较好，财务状况无重大缺陷，目前的资金流已经可以足额偿付租金，符缺陷，目前的资金流已经可以足额偿付租金，符合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业签订合同，实施项目。

签订合同，实施项目。

该企业最终用前期该企业最终用前期140140万元的自有资金投入，三年万元的自有资金投入，三年累计累计73.9773.97万元利息的成本，按月支付租金的方式万元利息的成本，按月支付租金的方式引进了引进了360360万元的印刷设备。

万元的印刷设备。

期满后，丰鸿印刷公司以期满后，丰鸿印刷公司以100100元的转让费获得日本元的转让费获得日本三菱产四色四开胶印机的所有权。

三菱产四色四开胶印机的所有权。

案例分析案例分析11、案例中涉及三方当事人为：

出租方为渤海融资租赁公司，、案例中涉及三方当事人为：

出租方为渤海融资租赁公司，承租方为丰鸿印刷公司，供货方为货物提供者。

承租方为丰鸿印刷公司，供货方为货物提供者。

22、两种合同：

分别为丰鸿印刷与渤海租赁签订的租赁合同、两种合同：

分别为丰鸿印刷与渤海租赁签订的租赁合同和设备供应方与渤海租赁签订的购买合同。

和设备供应方与渤海租赁签订的购买合同。

33、标的物为丰鸿印刷选定的日本三菱产四色四开胶印机。

、标的物为丰鸿印刷选定的日本三菱产四色四开胶印机。

44、丰鸿公司三年累计、丰鸿公司三年累计73.9773.97万元利息的成本即为渤海租赁万元利息的成本即为渤海租赁的盈利所得。

的盈利所得。

55、丰鸿公司三年后以、丰鸿公司三年后以100100元的转让费获得该设备的所有权，元的转让费获得该设备的所有权，即选择了留购该设备。

即选择了留购该设备。

（二）融资租赁的主要形式

（二）融资租赁的主要形式一般来说，主要有以下几种：

一般来说，主要有以下几种：

11、直接租赁、直接租赁。

或称。

或称“自营租赁自营租赁”，最主要形式。

，最主要形式。

设备生产厂家设备生产厂家融资租赁公司融资租赁公司（出租人）（出租人）设备需求企业设备需求企业（承租人）（承租人）自自己己选选定定生生产产商商提提出出融融资资申申请请出出租租给给企企业业并并按按时时收收取取租租金金购买设备购买设备交付设备交付设备22、回租、回租。

或称“回租租赁”、“售后回租”。

是指承租人为了提高资产流动性、均衡税负、改善资产负债表等需要，将自有设备等固定资产以公允价值出卖给租赁公司，然后再从租赁公司租回使用并按期支付租金的业务形式企业企业（卖方、承租人）（卖方、承租人）需求资金需求资金租赁公司租赁公司（买方、出租人）（买方、出租人）出卖自有设备出卖自有设备获得资金获得资金出租所购设备出租所购设备收取租金收取租金公允价值（公允价值（FairValueFairValue）亦称公允市价、公允价格。

亦称公允市价、公允价格。

熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。

在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。

33、转租转租。

或称。

或称“转租赁转租赁”。

指转租人根据最终承租人对租赁物的选择，从原始出租人那里租入租赁物后，再转租给最终承租人的一种租赁交易。

p法律关系：

法律关系：

pA、产品买卖关系：

过程中不签订产品买卖合同pB、融资租赁关系：

出租人、原始承租人、最终承租人。

融资租赁公司融资租赁公司出租人出租人原始承租人原始承租人转租人转租人最终承租人最终承租人融资租赁协议融资租赁协议融资租赁协议（转）融资租赁协议（转）44、委托租赁。

、委托租赁。

指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。

在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费只收取手续费，不承担风险。

委托人委托人融资租赁公司融资租赁公司受托人受托人承租人承租人（委托人指定）（委托人指定）委委托托租租赁赁资资金金协协议议剩剩余余租租金金返返还还委委托托人人委托融资租赁合同委托融资租赁合同收取手续费收取手续费出具租赁费发票出具租赁费发票通常通常具有具有关联关联关系关系55、杠杆租赁，、杠杆租赁，又称又称“衡平租赁衡平租赁”、“代偿贷款租赁代偿贷款租赁”。

o融资租赁的一种特殊方式，又称平衡租赁或减租租赁，即由贸易方政府政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。

o是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式，是一种利用财财务杠杆原理务杠杆原理组成的租赁形式。

杠杆租赁杠杆租赁（LeveragedLease）（LeveragedLease）又称为第三者权益租赁又称为第三者权益租赁（Third-partyEquityLease）（Third-partyEquityLease），是介于承租人、出租人及，是介于承租人、出租人及贷款人贷款人（Lenders）（Lenders）间的三边协定间的三边协定；是由出租人是由