金融及理财基础知识(财资管理师).ppt

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金融及理财基础知识金融及理财基础知识金融及理财基础知识金融及理财基础知识杭州金融研修学院胡义华2009.4金融及理财基础知识主要内容金融及理财基础知识主要内容一、金融与金融市场一、金融与金融市场二、金融机构二、金融机构三、商业银行经营管理三、商业银行经营管理四、中国金融监管制度四、中国金融监管制度五、企业理财基础五、企业理财基础本课件内容来源：

财资管理师岗位培训教材（本课件内容来源：

财资管理师岗位培训教材（2009年版）年版）4第一篇第一章第一篇第一章第二节第二节财资管理的金融环境财资管理的金融环境4第二篇第四章第二篇第四章第一节第一节企业理财基础企业理财基础2一、金融与金融市场1.1金融金融1.2金融市场金融市场31.1金融概念概念金融就是资金的融通，是由资金融通的工具、机构、市场和制度构金融就是资金的融通，是由资金融通的工具、机构、市场和制度构成的有机系统，是经济系统的重要组成部分。

具体包括成的有机系统，是经济系统的重要组成部分。

具体包括货币供给、货币供给、银行与非银行信用、以证券交易为操作特征的投资、商业保银行与非银行信用、以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式运作的所有交易行为的集合险，以及以类似形式运作的所有交易行为的集合。

分类分类分类依据：

根据资金由供给方向需求方转移过程中是否通过金融中分类依据：

根据资金由供给方向需求方转移过程中是否通过金融中介机构介机构直接金融：

资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关直接金融：

资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的资金融通行为系或所有权关系的资金融通行为股票、债券、商业票据股票、债券、商业票据间接金融：

资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的行间接金融：

资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的行为为银行存贷款银行存贷款现代金融体系的构成要素现代金融体系的构成要素货币制度规定的货币流通、金融机构、金融市场、金融工具、制度货币制度规定的货币流通、金融机构、金融市场、金融工具、制度和调控机制和调控机制41.2金融市场概念概念金融市场是资金供求双方以票据和有价证券为金融金融市场是资金供求双方以票据和有价证券为金融工具进行货币资金交易、黄金外汇买卖以及金融机工具进行货币资金交易、黄金外汇买卖以及金融机构间同业拆借等活动的总称。

构间同业拆借等活动的总称。

金融市场由金融市场的参与者、交易对象、市场价金融市场由金融市场的参与者、交易对象、市场价格和交易的组织方式四大要素构成。

格和交易的组织方式四大要素构成。

目前我国已形成一个主要由货币市场、资本市场、目前我国已形成一个主要由货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场构成的金融市场体系。

外汇市场和黄金市场构成的金融市场体系。

51.2.1货币市场概念概念:

货币市场是以短期金融工具为媒介进行的期限在一年以内（含一年）货币市场是以短期金融工具为媒介进行的期限在一年以内（含一年）的短期资金融通市场。

包括银行间同业拆借市场、票据市场等。

的短期资金融通市场。

包括银行间同业拆借市场、票据市场等。

同业拆借市场同业拆借市场同业拆借，是指具有法人资格的金融机构之间进行短期资金融通的行为，目同业拆借，是指具有法人资格的金融机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。

的在于调剂头寸和临时性资金余缺。

1996年我国建立起全国统一的银行间同年我国建立起全国统一的银行间同业拆借市场。

业拆借市场。

基准利率：

美国联邦基准利率、基准利率：

美国联邦基准利率、Libor、Shibor美国联邦基准利率：

联邦基金利率、美国银行间市场隔夜拆借利率美国联邦基准利率：

联邦基金利率、美国银行间市场隔夜拆借利率Libor：

伦敦银行间同业拆放利率，现在已经作为国际金融市场中大多数浮动：

伦敦银行间同业拆放利率，现在已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率利率的基础利率。

拆放分为拆进和拆出两种。

拆放分为拆进和拆出两种。

Shibor：

上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心：

上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。

出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。

2008年年2月月19日中国人民银行以及银监会、证监会、保监会共同制定的日中国人民银行以及银监会、证监会、保监会共同制定的金融金融业发展和改革业发展和改革“十一五十一五”规划规划透露，透露，“十一五十一五”期间，将稳步推进利率市期间，将稳步推进利率市场化改革，逐步将上海银行间同业拆放利率（场化改革，逐步将上海银行间同业拆放利率（Shibor）和国债收益率培育为我）和国债收益率培育为我国短期和中长期金融市场的基准利率，以疏通货币市场、债券市场与信贷市国短期和中长期金融市场的基准利率，以疏通货币市场、债券市场与信贷市场的利率传导渠道，构建完整的金融市场收益率曲线，稳步推进存贷款利率场的利率传导渠道，构建完整的金融市场收益率曲线，稳步推进存贷款利率市场化。

市场化。

61.2.1货币市场票据市场票据市场汇票（汇票（BILLOFEXCHANGEBILLOFEXCHANGE）:

是一个人（出票人）向另一个人签发的，要求付是一个人（出票人）向另一个人签发的，要求付款人立即或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支款人立即或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件与书面支付命令。

付一定金额的无条件与书面支付命令。

商业汇票：

按承兑人（商业汇票：

按承兑人（AcceptanceAcceptance）不同分为银行承兑汇票、商业承兑）不同分为银行承兑汇票、商业承兑汇票汇票银行汇票：

银行汇票是指由出票银行签发的，由其在见票时按照实际结银行汇票：

银行汇票是指由出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件付给收款人或者持票人的票据。

算金额无条件付给收款人或者持票人的票据。

本票本票（PROMISSORYNOTES）（PROMISSORYNOTES）：

是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或：

是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。

件书面承诺。

支票支票（CHEQUE）（CHEQUE）：

是在银行存款的客户向银行签发的，授权银行对某人或其指是在银行存款的客户向银行签发的，授权银行对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件支付的书面命令。

定人或持票人支付一定金额的无条件支付的书面命令。

央行票据：

央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额央行票据：

央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。

之准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。

之所以叫所以叫“中央银行票据中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的票据来看，期限最短的3个月个月,最长的也只有最长的也只有1年）。

年）。

银行间市场：

银行间债券市场、银行间同业拆借市场、银行间外汇市场、银行间市场：

银行间债券市场、银行间同业拆借市场、银行间外汇市场、银行间票据市场银行间票据市场71.2.2资本市场概念：

资本市场又称中长期金融市场，是以期限在一年以上的金概念：

资本市场又称中长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行资金交易活动的市场。

包括股票市场、债券市融工具为媒介进行资金交易活动的市场。

包括股票市场、债券市场、基金市场、期货市场。

场、基金市场、期货市场。

股票市场股票市场发行市场（一级市场）、流通市场（二级市场）发行市场（一级市场）、流通市场（二级市场）场内交易市场、场外交易市场场内交易市场、场外交易市场A股、股、B股、股、H股、红筹股、蓝筹股股、红筹股、蓝筹股A股、股、B股、股、H股：

股：

A股是以人民币计价，面对中国公民发行且在境内股是以人民币计价，面对中国公民发行且在境内上市的股票；上市的股票；B股（人民币特种股票）是以人民币标明面值，以美元股（人民币特种股票）是以人民币标明面值，以美元（沪）港元（深）计价认购和买卖，在境内（沪）港元（深）计价认购和买卖，在境内（上海、深圳上海、深圳）证券交易证券交易所上市交易的股票。

所上市交易的股票。

2001年我国开放境内个人居民可以投资年我国开放境内个人居民可以投资B股。

股。

H股是以港元计价在香港发行并上市的境内企业的股票。

股是以港元计价在香港发行并上市的境内企业的股票。

红筹股、蓝筹股：

红筹股是指最大控股权直接或间接隶属于中国内红筹股、蓝筹股：

红筹股是指最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港联合交易所上市的公司所发行的股份。

地有关部门或企业，并在香港联合交易所上市的公司所发行的股份。

美国人打牌下赌注，蓝色筹码为最高，红色筹码为中等，白色筹码美国人打牌下赌注，蓝色筹码为最高，红色筹码为中等，白色筹码为最低，后来人们就把股票市场上最有实力、最活跃的股票称为蓝为最低，后来人们就把股票市场上最有实力、最活跃的股票称为蓝筹股。

筹股。

81.2.2资本市场债券市场债券市场国债、短期融资券、金融债券、企业债券国债、短期融资券、金融债券、企业债券国债：

国债的种类繁多，按国债的券面形式可分为三大品种，即：

国债：

国债的种类繁多，按国债的券面形式可分为三大品种，即：

无记名式（实物）国债、凭证式国债和记帐式国债。

其中无记名式无记名式（实物）国债、凭证式国债和记帐式国债。

其中无记名式国债已不多见，而后两者则为目前的主要形式。

无记名式国债是一国债已不多见，而后两者则为目前的主要形式。

无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。

凭证式国债是指国家采取不印刷实物出现，又称实物券或国库券。

凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制券，而用填制“国库券收款凭证国库券收款凭证”的方式发行的国债，通常被称为的方式发行的国债，通常被称为“储蓄式国债储蓄式国债”。

记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投资者持。

记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对帐单以证实其有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的一种国债。

所有权的一种国债。

短期融资券：

短期融资券是由企业发行的无担保短期本票（短期融资券：

短期融资券是由企业发行的无担保短期本票（1年以内）年以内）。

商业票据：

商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的商业票据：

商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期本票无担保短期本票（270天以内天以内）。

资产支持商业票据资产支持商业票据（ABCP）:

属于资产证券化的范畴，是发债人以各种属于资产证券化的范畴，是发债人以各种应收账款、分期付款等资产为抵押，发行的一种商业票据。

应收账款、分期付款等资产为抵押，发行的一种商业票据。

金融债券、企业债券金融债券、企业债券91.2.2资本市场基金市场基金市场公募基金：

封闭式基金、开放式基金公募基金：

封闭式基金、开放式基金私募基金：

是相对于公募基金而言的。

私募基金：

是相对于公募基金而言的。

“私募基金私募基金”或或“地下基金地下基金”，是一，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

其方式种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

主权基