选好QDII基金.ppt

选好QDII基金.ppt

《选好QDII基金.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《选好QDII基金.ppt（25页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

第五组朝虎灵活配置混合型基金1、名称:

广发基金管理有限公司2、住所:

广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室3、办公地址:

广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼4、法定代表人:

王志伟5、设立日期:

2003年8月5日6、批准设立机关及批准设立文号:

中国证券监督管理委员会证监基金字200391号7、组织形式:

有限责任公司8、注册资本:

人民币1.2亿元9、存续期限:

持续经营10、联系电话:

020-83936666全国统一客服热线：

9510582811、联系人:

段西军12、股权结构：

概况概况基金管理人基金管理人本基金管理人管理三十五只开放式基金，管理资产规模为本基金管理人管理三十五只开放式基金，管理资产规模为1012.71012.7亿元。

同时亿元。

同时,公司公司还管理着多个企业年金基金、特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。

还管理着多个企业年金基金、特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。

截至截至20132013年年66月月3030日日基金管理人的实力基金管理人的实力l资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先，总市值居国内上市证券公司前列。

l公司营业网点遍布全国，现有证券营业部207个，数量位列全国前三。

l公司旗下拥有四家全资子公司l持股广发基金管理有限公司和易方达基金管理有限公司，初步形成了以证券业务为核心的金融控股集团架构。

l公司被誉为资本市场上的“博士军团”，以人为本的管理理念，专业的人才团队，是支撑公司持续发展的根本保证。

广发期货有限公司广发控股（香港）有限公司广发信德投资管理有限公司广发乾和投资有限公司一、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。

一、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。

各岗位均制定明确的岗位职责,各业务均制定详尽的操作流程,各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守,在授权范围内承担各自职责。

二、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。

二、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。

公司在相关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度,后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督的责任。

三、建立以监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈三、建立以监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。

的第三道监控防线。

监察稽核部属于内核部门,直接接受总经理的领导,独立于其他部门和业务活动,对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和监督。

四、建立以合规审核委员会及督察长为核心四、建立以合规审核委员会及督察长为核心,对公司所有经营管理行为进行监督对公司所有经营管理行为进行监督的第四道监控防线。

的第四道监控防线。

根据基金管理业务的特点,公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线:

基金管理人的内部控制制度基金管理人的内部控制制度基金名称广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金简称广发亚太精选股票基金主代码270023交易代码270023基金运作方式契约型开放式基金合同存续期不定期基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司基金份额总额143,913,881.42份业绩比较基准摩根士丹利综合亚太（除日本）总收益指数（MSCIACAsiaPacificexJapanTotalReturnIndex）基金基本情况基金基本情况现任基金经理现任基金经理丁靓丁靓丁靓l新西兰籍，金融学硕士l持有中国证券业执业证书，5年证券从业经历l2007年5月-2009年7月历任银华基金管理有限公司投资管理部研究员及海外投资部基金经理助理l2009年7月-2011年3月历任交银国际资产管理有限公司研究员及投资经理l2011年3月28日-2012年4月5日任广发基金管理有限公司国际业务部研究员l2012年4月6日至今任广发亚太精选股票（QDII）基金的基金经理基金对比基金对比11.44%12.47%不得不提的历任不得不提的历任基金经理基金经理潘永华潘永华潘永华l美国籍,金融学博士l持有中国证券业执业证书，18年证券从业经历l曾任职于美国雷曼兄弟公司（纽约）巴克莱投资银行（纽约）法国巴黎银行（纽约）BASSINIPLAYFAIRWRIGHT（纽约）SAC资产管理公司（纽约）从事证券研究、交易和投资工作l2009年5月8日-至今任广发基金管理有限公司国际业务部总经理l2010年10月29日-2013-07-26任广发亚太精选股票（QDII）基金的基金经理l2011年1月6日起任广发基金管理有限公司总经理助理任期回报任期回报同类基金平均回报同类基金平均回报11.3372%-7.5971%基金业绩指南基金业绩指南名称名称周涨幅周涨幅月涨幅月涨幅季涨幅季涨幅年涨幅年涨幅今年以来今年以来广发亚太精选-0.08%3.73%10.12%31.97%25.87%上证综指0.78%-2.26%4.54%7.56%-5.15%沪深3000.48%0.53%5.45%6.92%-2.81%上证基指0.30%0.22%5.84%13.31%3.28%l基于中国经济面临负债和产能过剩的困境,本基金配置方面适当增加了防御性行业和从下往上的个股选择。

l广发亚太精选2013年上半年在国家区域配置方面,我们主要配置于香港和美国市场。

在行业配置方面,我们主要关注公用事业、环保新能源、科技以及医药等。

2013年半年度基金净值基金净值l丁靓2012年4月开始管理广发亚太精选基金，当年投资收益近20%，在QDII基金业绩中排名靠前。

l进入2013年之后，继续表现领先，截至4月10日的收益率超过了12%，暂居70多只QDII基金今年以来业绩第一名。

基金的投资基金的投资一、投资目标通过在亚太区域内进行积极的资产配置和组合管理,有效分散基金的投资组合风险,实现基金资产的持续、稳健增值。

二、投资范围本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60%-95%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的5%-40%。

基金的投资基金的投资三、投资理念l亚太地区是推动全球经济增长的重要一极,其发展速度有望领先于全球其它区域l精选亚太区域内具有高成长性及投资价值的证券,实现基金资产在资产类别以及区域方面的有效配置,努力为投资者带来长期而稳健的回报来自2013-04-15的证券时报的新闻：

美股牛市如虹，港股阶段调整，海外股市涨涨跌跌却并未打乱主投这两大市场的基金经理丁靓的投资理念丁靓投资理念之一：

美股和港股的组合投资可以对冲风险，更加稳健。

丁靓表示，继续看好港股和美股中科技医药和燃气三大行业增长的潜力。

投资组合报告投资组合报告序号序号项目项目金额金额占基金总资产的比例占基金总资产的比例1权益投资130,503,196.2081.72%其中：

普通股127,365,219.8379.76%存托凭证3,137,976.371.97%7银行存款和结算备付金合计26,967,205.5516.89%8其他各项资产1,481,867.500.93%9合计159,687,905.48100.002013年半年度在各个国家在各个国家（地区地区）证券市场的权益投资分布证券市场的权益投资分布国家（地区）国家（地区）公允价值公允价值占基金资产净值的比例占基金资产净值的比例中国香港107,510,678.2668.72%美国22,992,547.9414.70%2013年半年度主要投资于美国和香港弱经济对港股并不完全是坏事，经济比之前弱，政府才有可能出台刺激政策，无论是财政政策还是货币政策，或者其他方面，政府的刺激政策预期在增强，因此港股有望在近期调整之后，今年下半年可能有比较好的表现。

丁靓的展望丁靓的展望关于港股关于港股关于美股关于美股美国经济推动力中，高科技板块和页岩气所带来的低能源价格是两大引擎，再加上美国房地产市场逐渐转好，在股票和地产两大资产都增值的情况下，美国经济中的消费有走强的基础，这就是国际上看好美国经济的主要原因。

行业分类的权益投资组合行业分类的权益投资组合2013年半年度l广发亚太精选今年以来的业绩主要来自于美股和港股的科技医药燃气电力等行业，美股整体涨幅不小。

l其中的科技医药行业增长更快，港股的传统蓝筹股出现下跌，但医药燃气电力等行业有不错的上涨。

l对于行业的选择，丁靓看好未来美国和香港的科技股、医药股和燃气股的增长潜力，同时看好一些房地产、保险、其他消费行业的投资机会。

丁靓与广发亚太丁靓与广发亚太l2013上半年全球股票市场表现分化,美国和日本市场总体表现好于其它市场,新兴市场普遍走弱,尤其是中国与香港市场。

2013年上半年纳斯达克综合指数12.71%标普500指数12.63%美国道琼斯工业平均指数13.78%韩国综合指数-6.70%马来西亚吉隆坡指数5.01%印度孟买Sensex30指数-0.16%新加坡海峡指数-0.53%台湾加权指数4.71%澳洲标普2003.30%国内上证综合指数-12.78%深证成份指数-15.60%沪深300-12.78%l基于中国经济面临负债和产能过剩的困境,本基金配置方面适当增加了防御性行业和从下往上的个股选择。

广发亚太精选2013年上半年在国家区域配置方面,我们主要配置于香港和美国市场。

在行业配置方面,我们主要关注公用事业、环保新能源、科技以及医药等。

基金投资策略和运作分析基金投资策略和运作分析全球新兴市场将出现分化全球新兴市场将出现分化收益于劳动力成本低下和传统行业迁移的区域收益于劳动力成本低下和传统行业迁移的区域QDIIQDII冰火两重天冰火两重天广发亚太年内净值增长排名第一广发亚太年内净值增长排名第一2013-06-07l今年以来，往年业绩呈现一边倒倾向的QDII，业绩出现明显的两级分化现象，首尾相差近40%。

l据WIND数据统计，统计时间截至上周五（5月31日），在纳入统计的80余只QDII中，仅有近一半实现正收益。

l据WIND数据统计，截至5月31日，广发亚太精选今年以来净值增长率为19.66%。

l据晨星数据统计，广发亚太精选基金今年以来的净值增长率在同类投资于亚太地区的QDII基金中业绩排名第一位。

广发亚太收益广发亚太收益22.29%22.29%勇夺桂冠勇夺桂冠2013-08-16l银河数据显示，今年前七月QDII业绩表现平平，平均下跌3.12%。

但不同市场间的分化走势使具体产品亦表现迥异。

l其中，广发亚太以22.29%的净值增长率在列入比较的全部82只QDII基金中位列第一，较排名末尾的产品超出逾47%。

l二季报显示，广发亚太在国家区域配置方面，维持了对香港和美国市场的配置；在行业配置上，继续关注公用事业、新能源、环保、医药以及科技等行业，对其业绩贡献较大。

l在海外市场适度分散投资，有利于降低QDII业绩波动，追求一种有把握的超越基准稳定收益。

2013-04-15l广发亚太精选基金经理丁靓认为，投资上市企业，除了研判行业前景、企业市场占有率、产品或者服务竞争力、企业财务状况以及盈利潜力等重要基本面外，对管理层的研究至少要和这些处于同等重要的地位。

l对管理层的研究，包括但是不限于：

管理层的战略眼光、管理层的执行力、管理层对股东的态度、管理层的过往行为记录等。

市场是惊人的聪明的，从腾讯、康师傅、旺旺、中国海外、百丽等这些大市值企业的管理层的过往作为中可见一斑。

2013-06-07丁靓观点丁靓观点