《证券投资基金》上级考试多项选择题闯关80题三.docx

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《证券投资基金》上级考试多项选择题闯关80题三

多项选择题闯关80题（三）

（以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求）

1．加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（）。

A．有利于消除证券市场系统性风险

B．有利于投资者的价值判断

C．有效防止信息滥用

D．有利于防止利益冲突与利益输送

2．下列关于本期利润的说法，正确的是（）。

A．它是基金在一定时期内全部损益的总和

B．包括记入当期损益的公允价值变动损益

C．该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值

D．是一个能够全部反映基金在一定时期内经营成果的指标

3．基金合同的当事人包括（）。

A．基金份额持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金销售机构

4．债券基金与单一债券的区别主要表现为（）。

A．债券基金的收益不如债券的利息固定

B．债券基金没有确定的到期日

C．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D．投资风险不同

5．基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（）等报表内容进行核对的过程。

A．基金现金流量表

B．基金资产负债表

C．基金经营业绩表

D．基金净值变动表

6．三大经典风险调整收益衡量方法是（）。

A．信息比率

B．特雷诺指数

C．詹森指数

D．夏普指数

7．下列关于证券投资基金的起源与发展的描述，正确的是（）。

A．证券投资基金是证券市场发展的必然产物，起源于英国的投资信托公司

B．早期的基金管理没有引进专业的管理人，而是由投资者通过签订契约，推举代表来管理和运用基金资产

C．20世纪40年代后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展

D．封闭式基金是目前基金产品的主流

8．目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（）。

A．1年以内的银行定期存款

B．可转换债券

C．期限在1年以内的央行票据

D．剩余期限在397天以内的浮动利率债券

9．基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有（）。

A．净资产不低于2亿元人民币

B．在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产

C．经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近l年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改

D．没有因违法违规行为正在被监管机构调查

10．折（溢）价率反映（）之间的关系。

A．开放式基金份额净值

B．封闭式基金份额净值

C．基金份额面值

D．二级市场价格

11．债券基金的主要投资风险有（）。

A．汇率风险

B．信用风险

C．政策风险

D．通货膨胀风险

12．基金的会计核算涉及（）等经营活动。

A．基金的投资交易

B．基金申购赎回

c．基金持有证券的上市公司行为

D．基金资产估值

13．ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。

A．认购价格

B．认购份额

C．1一认购费率

D．1+认购费率

14．目前，各托管银行的基金托管业务技术系统的主要特征有（）。

A．主要托管业务活动通过技术系统完成

B．系统配置完整、独立运作

C．系统管理严格

D．系统安全运作

15．公司内部控制系统一般包括（）。

A．员工自律

B．部门各级主管的检查监督

C．公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制

D．董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导

16．根据《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为是（）。

A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B．不公平地对待其管理的不同基金财产

C．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

17．基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合的规定是（）。

A．不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏

B．不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述

C．不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外

D．引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处

18．债券基金与债券的不同表现在（）。

A．债券基金的收益不如债券的利息固定

B．债券基金没有确定的到期日

C．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D．二者的投资风险不同

19．货币市场基金不得投资于以下（）金融工具。

A．剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

B．可转换债券

C．期限在1年以内（含1年）的债券回购

D．剩余期限超过397天的债券

20．指数化投资的方法包括（）。

A．分层抽样法

B．优化法

C．方差最小化法

D．成本最小化法

21．基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有的行为是（）。

A．侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益

B．承诺投资收益

C．通过广告等公开方式招揽投资咨询客户

D．代理投资咨询客户从事证券投资

22．下列关于基金财产保管的基本要求的说法，正确的有（）。

A．基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开

B．不同基金财产的债权债务不得相应抵消

C．基金托管人没有单独处分基金财产的权利

D．与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失

23．由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下（）方面的考虑。

A．商业银行具有网点、技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要

B．商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，有利于基金的规范运作

C．商业银行资金雄厚

D．商业银行网点集中

24．下列有关认购费率的说法，正确的是（）。

A．开放式基金的认购费率不得超过1．5％

B．我国股票型基金的认购费率大多在1％～l．5％左右

C．债券型基金的认购费率通常在1％以下

D．货币型基金一般认购费率为0

25．基金管理公司、基金代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得从事的不正当竞争行为有（）。

A．采用抽奖的方式进行基金销售

B．以排挤竞争对手为目的．恶意压低基金的收费水平

C．在销售基金时给予投资人折扣

D．在销售基金时进行广告宣传

26．封闭式基金的清算小组负责基金资产的（），基金清算小组可以依法进行必要的民事活动。

A．保管

B．清理

C．拍卖

D．变现

27．基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，芏要包括（）。

A．人口

B．客户

C。

公众

D．竞争对手

28．下列关于期末可供分配利润的说法，正确的是（）。

A．是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

B．是指期末可供基金进行利润分配的金额

C．如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D．如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

29．当前中国证券投资基金发展中应从（）等方面进一步加以完善。

A．制度机制

B．销售机制

C．管理机制

D．国际监管机制

30．与基金利润有关的财务指标包括（）。

A．本期利润

B．毛利润

C．期末可供分配利润

D．未分配利润

31．下列关于QDⅡ基金份额净值的计算和披露的说法，正确的有（）。

A．基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露

B．基金份额净值应当在估值日次日披露

C．基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

D．基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映

32．关于市场间利差互换，以下说法正确的是（）。

A．市场间利差互换是不同市场之间债券的互换

B．利差互换与替代互换的区别是，市场问利差互换所涉及的债券是不同的

C．利差互换可能在国债和企业债券之间进行

D．利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率

33．基金财产保管的内容有（）。

A．财产投资增值

B．保管基金印章

C．基金资产账户管理

D．重要文件保管

34．基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括（）。

A．基金申购费

B．基金赎回费

C．基金转换费

D．基金托管费

35．封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况是（）。

A．基金合同期限届满而未延期的

B．基金份额持有人大会决定终止的

C．基金管理人职责终止，在6个月内没有新基金管理人承接的

D．10％以上的基金份额持有人集体要求的

36．与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有（）等特点。

A．证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型

B．证券投资基金的募集方式由公募改为私募

C．证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式

D．证券投资基金的回报方式由固定利率方式改为分享收益、分担风险的分配方式

37．依据行为金融理论的研究结果，下列属于投资者心理偏差与投资者非理性行为的是（）。

A．过分自信

B．重视当前和熟悉的事物

C．避免“后悔”心理

D．回避损失和“心理”会计

38．基金的费用包括（）。

A．管理人报酬

B．销售服务费

C．交易费用

D．手续费返还

39．基金绩效收益率衡量的主要方法有（）。

A．整体分析法

B．分组比较法

C．个体分析法

D．基准比较法

40．为了方便分析，通常选取一定的指标来描述公司的成长性，该指标为（）。

A．市盈率

B．持续增长率

C．资本债率

D．红利收益率

41．我国开放式基金目前的主要营销渠道不包括（）。

A．独立的理财顾问

B．基金超市

C．基金公司直销中心

D．信托投资公司

42．“专人服务”是为投资额较大的（）提供的最具个性化的服务。

A．个人投资者

B．集体投资者

C．机构投资者

D．机关投资者

43．基金经理的（）是基金投资运作的关键。

基金经理的水平高低，直接决定着基金的投资收益。

A．投资理念

B．分析方法

C．个人魅力

D．投资工具的选择

44．行为金融理论认为，投资者由于受（）的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。

A．信息处理能力

B．信息不完全

C．时间不足

D．心理偏差

45．利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于（）。

A．使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回

B．在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖

C．为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台

D．交易费用较传统的柜台销售方式存有很大的成本优势

46．基金销售机构对基金投资人的风险承受能力调查与评价中，应当至少了解基金投资人的（）。

A．投资目的

B．投资经验

C．财务状况

D．短期风险承受水平

47.下列关于虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的描述，正确的是（）。

A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为

B．误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述

C．重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策

D．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯罪行为

48．基金的会计核算对象包括（）。

A．投资类的核算

B．负债类的核算

C．资产负债共同类的核算

D．损益类的核算

49．风险提示函的必备内容包括（）。

A．证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险

B．基金在投资的时候会面临各种风险，包括市场风险

C．巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现

D．投资人购买基金就相当于承认基金的风险

50．证券投资基金的产品管理包括（）。

A．产品的设计开发

B．基金品牌管理

C．基金产品线的延伸

D．基金售后服务

51．（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

A．股票

B．债券

C．公司型基金

D．契约型基金

52．公司进行基金核算，应采取有效的风险控制措施，包括（）。

A．建立凭证管理制度

B．对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算

C．建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序

D．建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生

53．证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。

A．现金类资产

B．证券类资产

C．无形类资产

D．固定资产

54．投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有（）。

A．管理费

B．托管费

C．申购费

D．赎回费

55．营销环境由微观环境和宏观环境组成。

宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括（）。

A．公众

B．经济

C．政治

D．法律

56．下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法的说法，正确的是（）。

A．首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B．在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按同类投资品种的市价计量

C．送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值

D．首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值

57．目前，我国基金管理人禁止的行为有（）。

A．运用基金资产

B．不公平地对待其管理的不同基金财产

C．发起设立基金

D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

58．关于可行域，下列描述正确的是（）。

A．可行域可能是平面上的一条线

B．可行域可能是平面上的一个区域

C．可行域就是有效边界

D．可行域由有效组合构成

59．下列属于基金持仓结构分析指标的是（）。

A．股票投资占基金资产净值的比例

B．债券投资占基金资产总值的比例

C．银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例

D．某行业投资占股票投资的比例

60．下列各项中，属于基金运作信息披露文件的有（）。

A．基金份额上市交易公告书

B．基金资产净值和份额净值公告

C．基金年度报告

D．澄清公告

61．关于赎回风险，下列说法正确的是（）。

A．可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性

B．债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险

C．债券发行人在利率不稳定时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险

D．发行者可能行使赎回权的价位，限制了可赎回债券的上涨空间，因此使得债券投资者的资本增值潜力受到限制

62．证券投资基金在（）被称为证券投资信托基金。

A．美国

B．英国

C．日本

D．台湾

63．基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取（）等形

式提醒基金管理人。

A．定期报告

B．行政处罚

C．书面警示

D．电话提示

64．套利理论的观点有（）。

A套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易

B．市场均衡时，证券组合的期望收益可以由其承担的因素风险所确定

C．市场均衡可以通过套利达到

D．市场可以有均衡状态

65．常见的市场异常策略包括（）。

A．小公司效应

B．低市盈率效应

C．日历效应

D．遵循公司内部人的交易活动

66．贯穿资产配置过程的主要方法是（）。

A．积极投资法

B．消极投资法

C．历史数据法

D．情景综合分析法

67．分组比较就是根据（），将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。

A．资产配置的不同

B．投资人的不同

C．投资区域的不同

D．风格的不同

68．为有效评价基金绩效，必须考虑的因素有（）。

A。

基金的投资目标

B．基金的风险水平

C．比较基准

D．基金组合的稳定性

69．开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。

其中，代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法。

A．银行

B．证券公司

C．保险公司

D．财务顾问公司

70．在实践中，投资组合的构成一般通过（）“三步式”完成。

A．资产类别配置

B．细类配置

C．证券分析

D．证券选择

71．在我国，基金的会计核算由（）负责。

A．证券公司

B．中国证券登记结算公司

C．基金管理公司

D．基金托管人

72．关于基垒临时报告，下列说法正确的是（）。

A．基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告，同时上报中国证监会

B．基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所

C．基金投资的上市公司出现重大事件，基金应编制临时报告并予以公告

D．基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告，基金无需再进行公告

73．营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销战略作出决策。

每一类业务、产品或品牌都需要一个详细的营销计划。

产品或品牌计划应包括（）。

A．计划实施概要

B．市场营销现状

C．威胁和机会

D．目标和问题、市场营销和战略

74．下列关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（）。

A．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

B．特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度

C．夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同

D．詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算

75．代销渠道的特点包括（）。

A．通过邮寄、电话进行营销

B．客户可得到独立的顾问服务

C．销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本

D．商业对手对渠道的竞争提高了代销成本

76．以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述，正确的是（）。

A．如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值

B．估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

C．估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

D．有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

77．下列有关对基金管理公司在制定内部控制制度中审慎性原则的描述，正确的有（）。

A．审慎性原则的核心是风险控制

B．审慎性原则要求公司追求利润最大化

C．以审慎经营、防范和化解风险为出发点

D．审慎性原则要求公司以避免投资风险为唯一目标

78．基金的场外资金清算包括（）。

A．申购新股的资金清算

B．增发新股的资金清算

C．回购交易的资金清算

D．支付基金相关费用的资金清算

79．关于股票投资组合管理基本策略，以下说法正确的是（）。

A．在有效市场中，消极型管理是最佳选择

B．如果股票市场是一个有效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平

C．如果股票市场是一个无效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平

D．积极型管理的目标是获取超出市场平均的收益水平

80．证券投资基金的价格主要受（）的影响。

A．市场供求关系

B．基金资产净值

C．上市公司质量

D．投资时间长短

多项选择题闯关80题（三）答案详解

1．【答案详解】BCD。

基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。

基金信息披露的作用主要表现在：

①有利于投资者的价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场的效率；④有效防止信息滥用。

2．【答案详解】ABCD。

本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。

该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

3．【答案详解】ABC。

我国的证券投资依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。

D项基金销售机构是基金市场服务机构之一。

4．【答案详解】ABCD。

略

5．【答案详解】BCD。

基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债袁、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。

6．【答案详解】BCD。

略

7．【答案详解】AB。

20世纪40年代以后，众多发达国家的政府认识到证券投资基金的重要性，纷纷通过立法加强监管。

20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展。

目前，开放式基金是基金产品的主流。

8．【答案详解】ACD。

按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：

①现金；②1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；③剩余期限在397天以内（含397天）的债券；④期限在1年以内（含1年）的债券回购；⑤期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；⑥剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。

我国货币市场基金不得投资于可转换债券。

9．【答案详解】ABCD。

2008年1月1日开始施行的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的规定，符合条件的基金管理公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为多个客户办理特定资产管理业务。

基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需要具备A、B、C、D四项基本条件。

10．【答案详解】BD。

投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。

11．【答案详解】BD。

债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

12．【答案详解】ABCD。

根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括投资类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。

13．【答案详解】ABD。

办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请。

认购费用和认购金额的计算公式为：

认购费用=认购价格×认购份额×认购费率；认购金额=认购价格×认购份额×（1+认购费率）。

14．【答案详解】ABCD。

四个选项均属于目前各托管银行的基金托管业务技术系统的主要特征。

15．【答案详解】ABCD。

公司内部控制系统一般包括员工自律、部门各级主管的检查监督、公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制和董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导。

16．【答案详解】ABCD。

本题是对《证券投资基金法》第二十条对基金管理人不得有的行为的规定的考查。

17．【答案详解】ABCD。

基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定：

①不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；②不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述；③不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外；④引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处。

18．【答案详解】ABCD。

作为投资于一揽子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大区别。

主要表现为A、B、C、D四项。

19．【答案详解】BD。

货币市场基金可以投资剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券和期限在1年以内（含1年）的债券回购，主要是1年以内的货币工具。

20．【答案详解】ABC。

指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。

其方法有分层