财务管理-ch03.ppt

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本章主要内容p资产负债表编制原理、结构及其所反映经济信息；p利润表编制原理、结构及其所反映的经济信息；p现金流量计算、现金流量表所反映的经济信息；p企业所得税的计算及对现金流量的影响；p财务报表比率分析。

第一节第一节资产负债表和利润表资产负债表和利润表一、资产负债表一、资产负债表1.某某一一特特定定日日期期（月月末末、季季末末或或年年末末）财财产产状状况（资产、负债和所有者权益）报表；况（资产、负债和所有者权益）报表；2.主要编制依据：

资产主要编制依据：

资产=负债负债+所有者权益；所有者权益；3.资产负债表结构：

报告式和账户式；资产负债表结构：

报告式和账户式；cont.资产负债表（报告式）3cont.资产负债表（账户式）Cont.一、资产负债表一、资产负债表4.资产负债表内容资产负债表内容Cont.一、资产负债表一、资产负债表5.资产负债表编制方法资产负债表编制方法Cont.一、资产负债表一、资产负债表6.资产负债表分析资产负债表分析在分析资产负债表时，财务经理应该注意下面三个方面：

资产流动性：

Assetliquidity负债与权益：

Debtversusequity市价和成本：

Valueversuscost会计流动性会计流动性AccountingLiquidityv指的是资产转换为现金的方便和快捷程度。

v流动资产流动性最强。

v有些固定资产为无形的。

v企业资产流动性越强，企业不能v履行短期支付的可能性就越小。

v流动性强的资产通常比固定资产回报率低。

负债与权益负债与权益v一般说来，企业举债时赋予债券持有者对企业现金流量量的第一索取权。

v财务杠杆会增加股东的潜在收益，也加剧了出现财务困境和企业破产可能性。

v经营状况比较好的企业，营运资本通常为正值。

市价与成本市价与成本v一般情况下，企业资产的会计价值与市场价值不会相等；v企业资产的会计价值通常是指其“账面价值”或“历史成本”；v“市场价值”是指在现有的技术条件下有意愿的买者与卖者在资产交易中所达成的价格。

二、利润表二、利润表1.反映企业在一定期间经营成果的财务报表2.利润表的结构有单步式和多步式（我国企业的利润表一般采用多步式）Cont.利润表（多步式）二、利润表二、利润表3.利润表的分析分析损益表的时候要记住三点：

权责发生制和现金制非现金项目时间和成本Cont.权责发生制和现金制权责发生制和现金制l按公认会计准则与配比原则的要求，收入应与费用相配比。

因此，只要收入发生，无论现金流量是否发生，收入都要在报表中得到体现。

l利润表上所显示的数额并不一定代表该期间内实际的现金流入与流出。

GAAP）l折旧最为明显。

没有一家企业为“折旧折旧”开过支票。

l另一非现金项目为递延税款，这也不以现金流量形式出现。

Cont.非现金项目materials.u在短期内，一定设备、资源和企业的责任义务是固定的，但是其劳动力和原材料投入是可变的。

u在长期内，生产的所有投入（成本）都是可变的。

u财务会计不区分可变成本和固定成本,而是将成本区分为产品成本和期间费用。

Cont.时间与成本第二节第二节现金流量与现金流量表现金流量与现金流量表v一、基本概念一、基本概念1现金：

企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

2现金等价物：

是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

3现金流量：

某一段时期内企业现金流入和流出的数量。

4自由现金流量：

是企业真正的营业现金流量。

自由现金流量=扣除调整税的净营业利润-净投资=（扣除调整税的净营业利润+折旧）-（净投资+折旧）=毛现金流量-总投资二、现金流量的分类1经营活动产生的现金流量2投资活动产生的现金流量3筹资活动产生的现金流量Cont.经营活动产生的现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入销售商品销售商品销售商品销售商品（劳务劳务劳务劳务）收现）收现）收现）收现租金收入租金收入租金收入租金收入其他与经营活动有关的其他与经营活动有关的其他与经营活动有关的其他与经营活动有关的收入收入收入收入现金流出现金流出现金流出现金流出支付货款给供应商支付货款给供应商支付货款给供应商支付货款给供应商支付工人工资支付工人工资支付工人工资支付工人工资支付税金支付税金支付税金支付税金经营活动是指企业投资和筹资活动以外的所有交易和事项，经营活动是指企业投资和筹资活动以外的所有交易和事项，一般与企业创造利润的目的有关。

一般与企业创造利润的目的有关。

Cont.投资活动产生的现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入收回投资收回投资收回投资收回投资分得股利或债券利息分得股利或债券利息分得股利或债券利息分得股利或债券利息处置厂房、设备等长期处置厂房、设备等长期处置厂房、设备等长期处置厂房、设备等长期资产资产资产资产现金流出现金流出现金流出现金流出购建厂房、设备等长期购建厂房、设备等长期购建厂房、设备等长期购建厂房、设备等长期资产资产资产资产权益性投资权益性投资权益性投资权益性投资债权性投资债权性投资债权性投资债权性投资投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

范围内的投资及其处置活动。

Cont.筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入借款借款借款借款发行股票发行股票发行股票发行股票发行债券发行债券发行债券发行债券现金流出现金流出现金流出现金流出偿还债务偿还债务偿还债务偿还债务支付现金股利及利支付现金股利及利支付现金股利及利支付现金股利及利息息息息股票回购付现股票回购付现股票回购付现股票回购付现筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动三、现金流量表的结构和编报中的几个问题v1现金流量编报的总额法和净额法v2现金流量编报的直接法和间接法v3现金流量表的结构现金流量表分正表和补充资料两部分。

v现金流量表正表部分以“现金流入-现金流出=现金流量净额”为基础，采取多步式，分项报告企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入量和流出量。

v现金流量表补充资料部分：

第一部分是不涉及现金收支的投资和筹资活动；第二部分是将净利润调节为经营活动的现金流量，即所谓现金流量表编制的净额法；第三部分是现金及现金等价物的净增加情况。

四、现金流量表的分析财务人员在分析现金流量表时，主要应注意该表所反映出的以下经济信息：

1现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。

这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

例如，企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元。

在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息6万元。

Cont.四、现金流量表的分析2现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利能力。

u企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债能力或支付能力。

u现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。

Cont.四、现金流量表的分析3现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。

l例如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味未来偿还借款时要流出现金。

l本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，却意味着未来将会有现金流入。

Cont.四、现金流量表的分析4现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

n资产负债表不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金；n利润表不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项；n现金流量表对资产负债表和利润表起到补充说明的作用，是联系资产负债表和利润表的桥梁。

Cont.四、现金流量表的分析5现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

现金流量表通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。

第三节第三节企业所得税企业所得税v现行的企业所得税法：

中华人民共和国企业所得税暂行条例（1993）；中华人民共和国企业所得税暂行条例实施细则（1994）。

v企业所得税的特点如下：

v1征税对象是所得额。

v2应税所得额的计算比较复杂。

v3征税以量能负担为原则。

v4实行按年计征、分期预缴的征税办法。

一、企业所得税税率我国企业所得税税率有法定税率和优惠税率两种。

法定税率是33%。

档次税率纳税年度应纳税所得额118%3万元（含3万元）以下227%3万元以上10万元（含10万元）以下333%10万元以上二、企业应纳税所得额的确定二、企业应纳税所得额的确定v应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目金额v纳税人的收入总额包括生产经营收入、财产转让收入、利息收入、租赁收入、特许权使用费收入、股息收入和其他收入。

v扣除的项目是指纳税人每一纳税年度发生的与取得应纳税收入有关的所有必要和正常的成本、费用、税金和损失。

附录3-1财务报表分析v本附录的目的是介绍如何对财务报表信息进行重新组织，采用财务比率法，从五个方面来分析企业的财务业绩：

v1短期偿债能力企业偿付短期债务的能力。

v2营运能力企业运营资产的能力。

v3财务杠杆企业对债务融资的依赖程度。

v4获利能力企业的盈利水平。

v5价值企业的价值。

复习思考题1.资产负债表，利润表和现金流量表之间的联系是什么？

2.比率分析法的局限性是什么？

相关参考文献中国证券监督管理委员会：

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中国证券报：

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证券时报：

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