财务报告分析第03章2.ppt

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应收帐款的分析应收帐款的分析一、特点一、特点它是企业的一项资金垫支，是为扩大销售和增加盈利而发生的，占用它是企业的一项资金垫支，是为扩大销售和增加盈利而发生的，占用数额过大，会影响资产的质量。

我们知道，肯定地数额过大，会影响资产的质量。

我们知道，肯定地1元钱与不肯定的元钱与不肯定的1元元钱间是有差别的。

钱间是有差别的。

二、分析二、分析1、对应收帐款的账龄进行分析、对应收帐款的账龄进行分析对客户所欠帐款时间的长短进行分析，不同账龄的应收帐款的质量是不同的。

对客户所欠帐款时间的长短进行分析，不同账龄的应收帐款的质量是不同的。

一般而言，未过信用期或已过信用期但拖欠期较短的应收帐款出现坏账的可能性一般而言，未过信用期或已过信用期但拖欠期较短的应收帐款出现坏账的可能性比已过信用期较长时间的应收帐款要小。

比已过信用期较长时间的应收帐款要小。

结果：

对确定企业的坏账情况，制定或调整企业的信用政策十分有益。

结果：

对确定企业的坏账情况，制定或调整企业的信用政策十分有益。

2、对债务人的构成进行分析、对债务人的构成进行分析1）从债务人的区域构成来分析）从债务人的区域构成来分析2）从债务人的所有制构成来分析）从债务人的所有制构成来分析3）从债务人是否关联方来分析）从债务人是否关联方来分析4）从债务人是否稳定来分析）从债务人是否稳定来分析3、应收帐款规模分析、应收帐款规模分析1）企业的经营方式及所处行业的特点）企业的经营方式及所处行业的特点预收、赊销和现销方式预收、赊销和现销方式2）企业的信用政策）企业的信用政策放松信用政策，刺激销售，增大债权规模；紧宿信用政策，制约销售，放松信用政策，刺激销售，增大债权规模；紧宿信用政策，制约销售，减少债权规模。

减少债权规模。

4、应收帐款变动分析、应收帐款变动分析将应收帐款的期初数与期末数进行比较，看它的发展变化情况。

将应收帐款的期初数与期末数进行比较，看它的发展变化情况。

影响应收帐款增加的因素：

影响应收帐款增加的因素：

1）企业信用政策发生变化；）企业信用政策发生变化；2）企业销售量增长导致应收帐款增加；）企业销售量增长导致应收帐款增加；3）收帐政策不当或者收帐工作执行不力；）收帐政策不当或者收帐工作执行不力；4）应收帐款质量不高，存在长期挂账但难于收回的帐款，或者客户发生）应收帐款质量不高，存在长期挂账但难于收回的帐款，或者客户发生财务困难，暂时难于偿还所欠货款；财务困难，暂时难于偿还所欠货款；5）企业会计政策的变更。

）企业会计政策的变更。

注意：

企业利用应收帐款调节利润的行为：

注意：

企业利用应收帐款调节利润的行为：

1）企业会计期末突发性产生的与应收帐款相对应的营业收入；）企业会计期末突发性产生的与应收帐款相对应的营业收入；2）关注关联方之间的业务往来，是否存在通过关联方企业的交易操纵）关注关联方之间的业务往来，是否存在通过关联方企业的交易操纵利润的现象。

利润的现象。

5、对形成应收帐款的内部经手人构成的分析、对形成应收帐款的内部经手人构成的分析个人的业务素质或品德道德等原因个人的业务素质或品德道德等原因6、应收帐款坏账处理分析、应收帐款坏账处理分析1）坏账损失的确认）坏账损失的确认一般来讲，企业应收帐款符合下列条件之一的，应确认为坏账：

一般来讲，企业应收帐款符合下列条件之一的，应确认为坏账：

（1）债务人发生严重财务困难；）债务人发生严重财务困难；

（2）债务人违反了合同条款，如较长时间内未履行偿债义务，偿）债务人违反了合同条款，如较长时间内未履行偿债义务，偿付利息或本金发生违约或逾期等；付利息或本金发生违约或逾期等；（3）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；（4）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；的债务人作出让步；（5）其他表明无法收回或收回可能性极小的客观证据。

）其他表明无法收回或收回可能性极小的客观证据。

2）坏账准备的计提比例）坏账准备的计提比例上市公司对下列情况一般不能全额计提坏账准备：

上市公司对下列情况一般不能全额计提坏账准备：

第一，当年发生的应收款项；第一，当年发生的应收款项；第二，计划对应收款项进行重组；第二，计划对应收款项进行重组；第三，与关联方发生的应收款项；第三，与关联方发生的应收款项；第四，其他已逾期，但无确凿证据证明不能收回的应收款项。

第四，其他已逾期，但无确凿证据证明不能收回的应收款项。

3）对应收帐款坏账处理的分析）对应收帐款坏账处理的分析第一，分析坏账准备的计提范围、提取方法、提取比例的合理性；第一，分析坏账准备的计提范围、提取方法、提取比例的合理性；第二，注意比较企业前后会计期间坏账准备的计提方法是否改变。

第二，注意比较企业前后会计期间坏账准备的计提方法是否改变。

其他应收款其他应收款一、内容一、内容企业应收的各种赔款、应收的各种罚款、存出的保证金、应收出租企业应收的各种赔款、应收的各种罚款、存出的保证金、应收出租包装物租金、预付给企业内个人或单位的备用金、应向职工个人收取包装物租金、预付给企业内个人或单位的备用金、应向职工个人收取的各种垫付款项等等。

的各种垫付款项等等。

二、分析二、分析许多企业对其他应收款项目的运用并不规范，包含了较多的不规范行为：

许多企业对其他应收款项目的运用并不规范，包含了较多的不规范行为：

1）将其母公司对注册资本的抽逃行为作为债权计入其他应收款项目；）将其母公司对注册资本的抽逃行为作为债权计入其他应收款项目；2）将对其他企业的资金拆借而形成的债权计入其他应收款项目等。

）将对其他企业的资金拆借而形成的债权计入其他应收款项目等。

注意：

对注意：

对1）种情况，则不论该债权的账龄长短，均属于坏账之列；）种情况，则不论该债权的账龄长短，均属于坏账之列；对对2）种情况，则债权的质量取决于债务人的偿债能力。

）种情况，则债权的质量取决于债务人的偿债能力。

预付帐款分析预付帐款分析一、与应收帐款的区别一、与应收帐款的区别应收帐款是由销售或提供劳务所产生的债权，将来通过收回货币应收帐款是由销售或提供劳务所产生的债权，将来通过收回货币资金实现；而预付帐款则是由购货所产生的债权，将来通过收回资金实现；而预付帐款则是由购货所产生的债权，将来通过收回货物实现。

货物实现。

企业的预付帐款规模，主要应考虑企业采购特定存货的市场状况。

企业的预付帐款规模，主要应考虑企业采购特定存货的市场状况。

一般情况下，企业的预付帐款债权不会构成流动资产的主体部分。

一般情况下，企业的预付帐款债权不会构成流动资产的主体部分。

存货分析存货分析一、存货的含义一、存货的含义二、存货的分析二、存货的分析

（一）存货规模与变动情况分析

（一）存货规模与变动情况分析存货主要由材料、在产品、产成品构成存货主要由材料、在产品、产成品构成规模分析主要是观察各类存货的变动趋势，分析各类存货的增减变动的原因。

规模分析主要是观察各类存货的变动趋势，分析各类存货的增减变动的原因。

M公司存货规模变动分析表项项目目2010年年2009年年变变动动情情况况变动额变动额变动率变动率（%）材料材料80716811126018.5产成品产成品38854175-290-6.95跌价准备跌价准备229229在产品在产品40202057196395.43存货总值存货总值1597613043293322.49存货净值存货净值1574713043270420.73分析:

从上表可知，如果按存货总值计算，本年度存货增加从上表可知，如果按存货总值计算，本年度存货增加了了2933万元，增长率为万元，增长率为22.49%，表明存货实物量的，表明存货实物量的绝对增加。

如果按净值计算，则增加了绝对增加。

如果按净值计算，则增加了2704万元，其万元，其比率为比率为20.73%，但这只是存货因计提跌价准备而造，但这只是存货因计提跌价准备而造成的价值量减少，这种变化对生产经营活动本身不会成的价值量减少，这种变化对生产经营活动本身不会产生实质影响。

在产品存货大幅度增加的是存货资产产生实质影响。

在产品存货大幅度增加的是存货资产增加的根本原因。

增加的根本原因。

2010年该公司在产品较年该公司在产品较2009年几年几乎增加了乎增加了1倍，占存货净值的增加额的倍，占存货净值的增加额的72.6%。

某公司存货结构变动分析表某公司存货结构变动分析表项目项目金额金额（万元万元）结构结构（%）2010年年2009年年2010年年2009年年差异差异材料材料8071681151.2552.22-0.97产成品产成品3885417524.6732.01-7.34跌价准备跌价准备2291.45在产品在产品4020205725.5315.77-9.76合计合计1574713043100100

（二）

（二）存货结构和变动情况分析存货结构和变动情况分析分析：

从上表可看出，该公司从上表可看出，该公司2009年材料存货所占比重高达年材料存货所占比重高达52.22%，虽然，虽然2010年有所下降，但仍然保持在年有所下降，但仍然保持在50%以上。

企业购置大量存货无非出于以下两个动机：

以上。

企业购置大量存货无非出于以下两个动机：

企业对产品销售前景充满信心，提前大量采购原材企业对产品销售前景充满信心，提前大量采购原材料；料；企业预测材料市场价格将大幅度上扬，提前大量进企业预测材料市场价格将大幅度上扬，提前大量进行储备。

行储备。

经过分析如果排除上述两个动机经过分析如果排除上述两个动机,则说明公司在材料存则说明公司在材料存货管理方面存在问题货管理方面存在问题.该公司在产品存货比重上升幅度较大该公司在产品存货比重上升幅度较大,其原因可能是生产规模扩大其原因可能是生产规模扩大或生产周期延长或生产周期延长.此外此外,产成品存货虽然产成品存货虽然2009年所占比重较大年所占比重较大,为为32.01%,但但2010年下降幅度较大年下降幅度较大,这种异常现象表现应该引起财务这种异常现象表现应该引起财务分析人员的注意分析人员的注意.产成品存货比重逐年下降产成品存货比重逐年下降,可能隐藏下列事实可能隐藏下列事实:

产成品存货下降原因：

企业削价销售，导致销售收入减少；企业削价销售，导致销售收入减少；预期存货充足，或价格即将下跌而出清存货；预期存货充足，或价格即将下跌而出清存货；存货计价方法改变，或其他原因低估存货；存货计价方法改变，或其他原因低估存货；销售政策，或销售条件改变。

销售政策，或销售条件改变。

（三）存货计价分析（三）存货计价分析1、存货计价对企业损益的计算有直接影响。

表现在：

、存货计价对企业损益的计算有直接影响。

表现在：

1）期末存货如果计价过低，当期收益可能因此而相应减少；）期末存货如果计价过低，当期收益可能因此而相应减少；2）期末存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应增加；）期末存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应增加；3）期初存货计价如果过低，当期的收益可能因此而相应增加；）期初存货计价如果过低，当期的收益可能因此而相应增加；4）期初存货计价如果过高，当期的收益因此而相应减少。

）期初存货计价如果过高，当期的收益因此而相应减少。

2、存货计价对于资产负债表有关项目数额计算有直接影响，包括流动资产、存货计价对于资产负债表有关项目数额计算有直接影响，包括流动资产总额、所有者权益项目，都会因存货计价的不同而有不同的数额。

总额、所有者权益项目，都会因存货计价的不同而有不同的数额。

3、存货计价方法的选择对计算缴纳所得税的数额有一定的影响、存货计价方法的选择对计算缴纳所得税的数额有一定的影响计价方法计价方法对资产负债表的影响对资产负债表的影响对利润表的影响对利润表的影响先进先出先进先出后进先出后进先出加权平均加权平均存货价值基本得到反映存货价值基本得到反映存货价值被低估存货价值被低估介于两者之间介于两者之间利润高估利润高估利润水平较符合实际利润水平较符合实际介于两者之间介于两者之间（四）存货质量分析（见教材（四）存货质量分析（见教材P61）11、分析存货的盘存制度对确认存货的数