投资财务计划.docx

投资财务计划.docx

《投资财务计划.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资财务计划.docx（12页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

投资财务计划

投资财务计划

篇一：

财务计划

第七章财务计划

财务计划你想编制一个世界级的吗？

精英杰公司将创办一个培训计划，它的服务对象是帮助中小型企业或创业人员建立一个完整的财务计划或商业流程。

这种服务在互联网上开通，大约在1999年5月份开始。

一、财务汇总

五年的损益表包括以下的内容，它反映了第三年的投资回报率为XX%。

可以假定早在199X年为X,000,000元，而在第一年中它的回报率是负数。

公司可望在200X年达到现金流平衡。

原始股公开上市）是本项目最理想的出口策略。

二、财务年度报表

以下是从199X年起五年期的年度产品收入汇总表。

此计划系根据目前[你公司或项目]的[自筹资金计划，无其他外部投入][第一/第二轮基金——此处请予以解释]而制定的。

此外，产品产值假定是在200X年——200Y年，这些假定值支持着那段时期的产值计划。

三、资金需求

不言而喻，这是一个很重要的话题。

请说明你的资金需求包括哪些。

风险投资网站中的栏目可助你查找投资者的信息。

请查阅网址http:

./jyj/中的？

我们正在寻找[具体金额]元的商业贷款，分期贷款或长期贷款]主要用于未来[2年，1年，1个月，1天，任何时限的]本公司的发展。

到那时，我们还需要增加[具体金额]元的资金使我们超过现金平衡关。

初期投资将用于[完成开发任务，购买设备，引进新的/下一条产品生产线，流动资金的投入，寻找竞争对手]。

资金使用明细如下：

完成开发项目：

[具体金额]元购买设备：

[具体金额]元

引进新/下一条生产线：

[具体金额]元流动资金投入：

[具体金额]元资金使用计划：

请说明如何使用贷款/或投资资金。

[贷款/法人投资]的资金将用于[购买/建设/开发/获得/寻求/融资]在[设备/设施/流动资金]方面。

回报/偿还计划

需要确定，多长时间你能偿还贷款，或者投资者可将投资收回。

换句话说，什么时候可以达到回报的目标。

还要告诉投资者，偿还的措施是什么？

或者说明转变投资者的地位，从而收回投资的方法[比如出售普通股，出卖商业设施等方法]。

你的财务估算应包括贷款/投资资金所产生的利润和所需偿还的资金。

请探讨一下那些可作为直接结果的融资所产生的、任何有意义的利润增长因素、资金流动因素，以及这些增长因素是如何帮助你偿还资金的。

我们可以通过[剩余利润分红，资本重组出卖公司，或者公开发盘方式]，在[X]年之内偿还[贷款/投资]。

通过[a]方式产生的增长利润可在[年/月]之内提供偿还贷款资金。

结论

这里不必作出结论。

但需要同金融家进行讨论一下，请不必为此而感到茫然。

根据我们的预计，我们认为[投资于，贷款给]我们公司，是一件非常理想的投资活动。

为使本项目能够贯彻实施，我们需要[具体时间][具体金额]元[投资/贷款]。

四、预计收入报表

这部分计划不应提供给不想向你投资的投资者。

你可使用以下文字进行说明：

该版本的[你公司或项目]的商业计划的空白部分是有意留下的。

关于详细的财务计划和所需要的具体财务信息，请与[你公司或项目]接洽。

假设条件：

告诉投资者，你是怎样制定财务假设条件的？

（指的是商业假设，不是记入财务记录单的数字）。

如果你需要寻找有关会计师或律师的信息。

财务预算的依据是假设条件，比如[在…时间内]新增[设备/设施/生产线]将可增加利润[具体数值]%或[具体金额]元。

新设备可降低成本[z]元，因此可增加利润[a]%。

利用总量折扣的优势，售出贷物成本可降低[b]%。

我们计划在[具体时间]实行一种新工作方式。

产品的现场试验在[具体时间]开始，具体时间]结束。

初期市场渗透可望达到[具体金额]元，盈余[X]%，第一年年底可增长[Y]元，第五年年底可增长[z]元。

通常的假定条件往往是成本（包括劳动力）随着总通货澎涨率而增长。

但是，希望成本也随着总量折扣和与供货商成功的谈判而降低。

不管成本显示出什么样的水平，增长还是降

低，应对其事实情况加以评说，并注明其理由。

通货澎涨率假定每年为[z]%。

财务报告：

应记住这一事实，预算报告不是孤立的。

任何一个审查你的财务报告的人都希望读到一些支持你所作的有关预算的探讨性说明（有关你对市场的研究，对竞争对手的研究等）。

应该简单地讨论一下商业计划中每份财务报告所叙述的汇总分析结果。

还应讨论一下销售增长率和各种大宗消费项目。

销售经济学问题也应加以解释。

总量调整测定法有助于投资者增加对讨论课题的准确把握。

这些内容包括作为销售收入百分比量的累计数、库存量、应收帐款、当日应付帐款平衡量、投资回报率等。

应向你自己提出的基本问题是：

当我考虑将我自己的钱拿去投资之前，我应该具备哪些知识去评估一个商业建议书？

如果你作一个投资者所提出的全部问题都得到解答，你可能就可以准备对外投资或成为贷款人了。

收入报告：

请对各类大型收入项目或各种较大的变动作出评论。

比如研发活动或市场消费等。

这些事项往往在运作的头几个月显示出较大的不平衡性，特别是以销售百分比的方法审视时，更是如此。

不过这种现象过一段时间就会逐渐消失。

要考虑建立两种收入报表：

第一种报表按月反映出第一年的收入：

第二种报表应反映出五年中的逐年收入。

五、资产负债预计表：

对资产负债表中任何一个较大的或不正常的项目进行评估，比如现有其它资产，其它应付帐款或逐渐递增的负债等等。

应考虑建立两种资产负债表：

第一种是按月反映出第一年的负债情况；第二种是反映五年中逐年年度负债情况。

收支平衡分析：

我们可以在[具体的月份]月份达到收支平衡。

届时我们的销售额可望达到[具体金额]元。

六、现金流量表：

在财务计划中应考虑建立两种财务状况变化报表——现金流量表。

一种是反映批一年状况的逐月报表；第二种是反映五年中资金流动情况的逐年年度报表。

参考下面的这个写

1.

投资分析

1.1.股本结构与规模

公司注册资本1200万。

股本结构和规模如下：

股本结构中，东华大学技术及资金入股占总股本的33.33%，风险投资方面，我们打算引入2—5家风险投资共同入股，以利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。

图9.

1.2.资金来源与运用

公司初期需要外借资金

300万（金融机构一年期借款，利率5.85%），用作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为1：

5。

资金主要用于购建生产性固定资产（602万），以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（498万）。

（注：

第三年追加固定资产投资70万用于购买编织机等设备）

1.3.投资收益与风险分析

主要假设：

公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在4—6个月内完成，生产中能够保证产品质量；

租赁厂房，选址在设施完善的浦东张江高新技术园区，付租金即可运营。

投资现金流量表如下：

n

nPV=∑（ci-co）t（1+i）-tnPV=6760.97（万元）t=1

银行短期借款（1年期）利率为5.85%，长期借款利率为5.92%（以99年8月为准）。

考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取10%（下同），此时，nPV=6760.97（万元），远大于零。

计算期内盈利能力很好，投资方案可行。

7.3.2.投资回收期

通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为二年零一个月，投资方案可行。

回收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金/当年现值）7.3.3.内含报酬率

根据现金流量表计算内含报酬率如下：

n

nPV（iRR）=∑（ci-co）t（1+iRR）-t=0iRR=92%

t=1

内含报酬率达到92%，远大于资金成本率10%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前5年内市场增长性很好。

7.3.4.项目敏感性分析

公司在销售收入、投资、经营成本上存在:

投资财务计划）来源与运用

2.银行借款

根据经济业务发展需求决定，可有可无。

（二）资金的运用

公司经过融资后，资金主要用于购建固定资产，购买生产所需的材料、支付工资、制造

费用、销售与管理费用等。

在设计资金来源与运用上应注意：

（1）产品数量应与资金数量相匹配；

（2）产品数量应与固定资产数量相匹配；（3）产品数量应与工人数量相匹配等。

二、

主要财务假设

?

在投资决策写作中，为便于确定各项财务指标的具体内容，简化计算过程，作以下假设：

?

（1）项目期初投资为投资年度年初一次投入；?

（2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生；?

（3）产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场；?

（4）

与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值；?

（5）以五年为限对项目进行评价；?

（6）在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不区分自己资金和借入资金等具体形式的现金流量。

所有资金都视为自有资金看待；?

（7）在盈亏平衡

分析中，将销售费用和管理费用都看作固定成本。

三、投资分析（运用财务管理投资决策分

析方法）

（1）投资项目现金流量的估计

（2）项目评价a：

投资净现值?

根据上海证券交易所资料，类似企业（生物制药类高新技术企业）20XX年平均股权报酬率为12%。

在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得?

npv=1457万?

npv远大于零，项目可行。

b：

内含报酬率?

由投资现金流量表，计算内含报酬率：

?

得到irr=100%

?

内含报酬率达到100%，远高于项目资本成本12%，投资方案可以接受。

?

一般来说，

设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。

?

pi=npv/c?

计算得到pi=6.62

?

获利指数大于1，投资方案可行。

投资回收期=3年，而同行业投资回收期平均水平一般为5年，低于同行业平均水平，值

得投资。

上表数据根据投资现金流量表取得e：

投资综合评价

通过以上各项指标分析，项目满足以下条件：

净现值（npv）≥0内含报酬率（irr）≥资本成本（12%）获利指数（pi）≥1回收期为三年，低于同行业平均水平5年。

综上分析，该项目可

行。

5.经济利润原因分析

由于该产品属于高科技产品，附加值较高，而且市场上没有类似产品或替代品，根据调

查市场容量很大（参见项目产品市场与竞争）。

潜在客户很多且需求量巨大，所以项目可以产

生大量经济利润，即投资净现值（npv）远大于零。

6、盈亏平衡分析

1）bep（产品）=n*=cf/（p-cn）其中p为产品销售单价（不含税），且p=0.2万元；

cf为年固定成本，cn表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时的生产能力。

图10盈

亏平衡图（第三年）7、敏感性分析

?

公司经营过程中可能会遇到一些不确定因素，包括产品价格、单位可变成本、固定

成本、销售量等。

此处，我们对产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量按提高10%和降低10%以第三年为例做单因素变化敏感性分析。

四、财务分析（运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分析）

（一）

会计报表

公司财务基本情况与会计政策如下：

（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受两免三减

的所得税优惠政策，且基本税率为15%；

（2）公司的存货采用先进先出法；

（3）固定资产估计使用寿命为10年，折旧采用直线法，期末无残值；

（4）公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。

1．销售预计表2．生产预算表

3．直接材料预算表4．直接人工预算表5．制造费用预算6．产品成本预算表7．销

售及管理费用预算8．预计资产负债表9．预计利润表10．预计现金流量表篇五：

创业计划书财务分析财务分析

1.资金需求说明

公司成立时每位股东出资15万，共为60万初期资本。

2.资金投入计划预计第一季度购买厂房、生产线、用于产品研发、开拓市场共计投入22万元，购买原材

料生产产品投入14万元。

招聘生产销售员工支付工资24000元，其他与经营活动有关的现金

19万元。

预计第一季度利润表

单位：

元预计第一季度资产负债表

单位：

元风险分析

1.市场与竞争风险

在市场竞争中，竞争的基本动机和目标是实现最大化收入。

但是，竞争者的预期利益目

标并不是总能实现的，实际上，竞争本身也会使竞争者面临不能实现其预期利益目标的危险，

甚至在经济利益上受到损失。

这种实际实现的利益与预期利益目标发生背离的可能性，就是

竞争者面对的风险。

风险是由不确定性因素而造成损失或获益的可能性。

在市场竞争中，不

确定性因素很多，虽然每个竞争者都期望实现其预期利益目标，但总不能全都成功，必然会

有某些竞争者在竞争中败下阵来，承受竞争的损失。

分析：

客户资源不足、宣传效果不明显、价格定位不准确。

对策：

1、加大宣传力度，

提高服务质量。

2、前期市场调研，不断寻求个性化产品。

3、服务创新，用另类的创新思

维为企业服务。

2.产品与技术风险分析：

同行竞争、可模仿性强。

对策：

1、提高产品质量，以此来保证自己的客户源不流失。

2、不断进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多的市场，打造公司品牌。

3、寻求创

新，做到人无我有，人有我优，人优我精。

3.财务风险分析：

资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及时汇款。

对策：

1、建立财务预警分析指标体系，防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务

风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必要。

2、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。

由于企业理财的对象是现金及其流动，

就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于

各种支出。

篇三：

财务计划分析

目录5.1公司融资计划5.1．1融资方案5．1.2资金使用计划5.1.3资本结构5.2财务预测

5.2.1财务预测基本假设5.2.2财务预测编制说明5.2.3财务预测依据5.3财务预测报表列报的基本要求

5.3.1预测的利润表5.4预测利润分析

5.4.1.主营业务收入分析5.4.2.主营业务成本分析

5.4.3期间费用分析5.4.4利润总额

5.5．5.结论

第六章财务计划

5.1公司融资计划

5.1.1融资方案

根据财务预算，公司拟定投资总额为500万元，注册资金为400万元，包括公司自筹资金220万元，核心技术作价出资70万元，吸收风险投资110万元。

5.1.2资金使用计划

拟定初期投资主要用于以下：

形成初步及进一步扩大生产能力，购买相关设备，运费和安装的购置总支出，购买生产原材料，人工费用支出等

适当营销活动所产生的活动经费开支，相关营销人员费用，进行市场开拓，宣传广告活动开支，产品配套技术服务费用等

研发部门研制费用及相关设备购置，厂房租赁费用等

日常管理活动产生的费用，包括公司办公场所租用或建设，办公用品相关配套设施的购买产生的费用

资金投资预算表

16%

产品研发固定资产无形资产14%

流动资产40%

备注：

由于公司设立初期需要大规模开发客户和市场，所以市场开发初期投资较高。

此外为了保证产品具有雄厚的技术支持，形成一定的优势，产品研发所需的资金投资也需求较高。

考虑到发展初期，为扩大销售，应收账款的增加和原材料等的大批量采购，故需要有大规模的流动资金作为保障。

5.1.3资本结构

公司总投资额为500万元，其中，自筹资金220万元（44%），核心技术作价出资70万元（14%），吸收风险投资110万元（22%），长期贷款100万元（20%）。

注册资本为400万元，为公司自有权益资本。

公司核心管理层拥有控股权。

长期贷款自筹资金44%

22%

技术出资14%

5.2财务预测

5.2.1财务预测基本假设

本公司为新设企业，没有历史数据可供参考，故财务预测都是建立在充分考虑未来

五年同的发展目标及市场的发展趋势，预计市场容量以及下列各项基本假设的前提下，本着谨慎的原则编制的

（1）公司所遵循的我国现行的法律、法规、有关政策和财务会计制度无重大改变

（2）公司主要经营地所处的整个经济运行环境不会产生很大波动，政治，社会环境保持基本稳定状态

（3）公司目前遵循的税收制度和有关的税收优惠政策无重大改变（4）公司计划经营的项目和重大营销合同能顺利执行（5）公司能持续经营

（6）无其他人为不可抗拒及不可预见因素所造成重大不利影响暂不考虑通货膨胀的影响

6.2.2财务预测编制说明

拟定公司的开办时间为20XX年，由于我公司为新设公司，无历史财务数据可供参考，故以20XX年财务数据为基础。

结合本公司市场的实际情况，市场的发展前景及公司最可能的市场份额，根据预测的达到的经营状况，本着谨慎的原则，将或有支出视为实际支出，将公司内发生的各项费用均视为付现支出的方法，在公司各项活动按计划执行的前提下，对未来五年做出财务预测。

注：

1.考虑实际行业竞争情况，在初期竞争少故公司产品的价格不会有所波动，假定公司在生产运营期内，产品的销售价格维持不变

2.公司购买各项资产和生产原料，发生的各项费用等均为付现支出3.假设公司销售收入在五年内均保持逐步增长

5.2.3财务预测依据

（1）销售收入预测

由于企业在第一年存在一个建设期间，故销量较小，以后随着产销进入正常期，销量会逐步增加。

根据销售部门提供的预测数据，未来五年的主营业务收入预测数据如下表