期货专门术语总结.docx

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期货专门术语总结

期货的一些专门术语

综合部分

1.期货交易所

指依照《期货交易管理暂行条例》和《交易所管理办法》规定条件设立的，履行《期货交易管理暂行条例》和《交易所管理办法》规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人。

2.交易所会员

指依照《期货交易管理暂行条例》和《交易所管理办法》规定条件设立的，履行《期货交易管理暂行条例》和《交易所管理办法》规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人。

3.期货合约

是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

4.期货交易

是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。

5.交易大厅

是期货合约集中交易的场所。

6.交易席位

是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与交易的通道。

7.出市代表

是受会员委派并代表会员在交易大厅接受本会员的交易指令进行期货交易的人员，其在交易大厅与交易有关的行为由会员负责。

8.交割结算员

是经会员单位授权，代表会员办理结算和交割业务的人员。

9.远程交易

是指会员在其营业场所，通过与交易所计算机交易系统联网的通信系统直接输入交易指令、参与交易所交易的一种交易方式。

10.套期保值

指在现货市场上买进或卖出一定量现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品，以一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。

11.基差

是指某一特定商品，在某一特定时间和地点的现货价格与同种商品的某一特定期货合约间的价差。

12.套期保值头寸审批制度

交易所对套期保值申请者的经营范围和以前年度经营业绩资料、现货购销合同等能够表明其现货经营情况的资料进行审核，确定其套期保值额度。

13.期货稽查

是指交易所根据交易所的各项规章制度，对会员、客户、指定交割仓库及期货市场相关参与者的业务活动进行监督和检查。

14.实时信息

是指与集中交易所显示的行情基本同步且连续的市场行情信息，即实时行情。

15.每日信息

　是指每个交易日结束后发布的有关当日的期货交易信息。

16.内幕信息

是指可能对期货市场价格产生重大影响的尚未公开的信息，包括：

中国证监会及其他相关部门制定的对期货交易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及中国证监会认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信息。

17.内幕信息的知情人员

是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，包括：

期货交易所的理事长、副理事长、总经理、副总经理等高级管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，中国证监会的工作人员和其他有关部门的工作人员以及中国证监会规定的其他人员。

交易部分

1.头寸

是一种市场约定，既未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。

对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。

2.卖空

看跌价格并卖出期货合约称卖空。

3.期货贴水与期货升水

在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。

3.正向市场

在正常情况下，期货价格高于现货价格。

4.反向市场

在特殊情况下，期货价格低于现货价格。

5.持仓

交易者手中持有合约称为持仓。

6.斩仓

在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。

7.牛市

处于价格上涨期间的市场。

8.熊市

 处于价格下跌期间的市场。

9.期权

是指某一标的物的买卖权或选择权，在某一限定时期内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。

10开仓

指期货交易者买入或者卖出期货合约的行为。

11.平仓

是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。

12.持仓量

是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。

13.持仓限额

是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。

14.限价指令

指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令

15.取消指令

指投资者要求将某一指定指令取消的指令。

16.开盘集合竞价

在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间

17.集合竞价最大成交量原则

即以此价格成交能够得到最大成交量。

高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。

若有多个价位满足最大成交量原则，则开盘价取与前一交易日结算价最近的价格。

18.新上市合约的挂盘基准价

由交易所确定并提前公布。

挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌停板的依据。

19.交易编码

是指会员按照本细则编制的用于客户进行期货交易的专用代码

20.强制减仓

是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（或非经纪会员，下同）按持仓比例自动撮合成交。

21.合约单位净持仓盈亏

是指客户该合约的单位净持仓按其净持仓方向的持仓均价与当日结算价之差计算的盈亏。

22.净持仓方向的持仓均价

是指客户该合约净持仓方向的所有持仓的实际成交价按其成交量的加权平均价

23.风险警示制度

当交易所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。

24.强行平仓制度

对会员或投资者违规超仓的或者未按规定及时追加交易保证金的，以及其他违规行为的，交易所对违规会员采取强行平仓措施。

25.大户报告制度

当会员或者投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸最大持仓限制标准80%时,会员或投资者应向交易所报告其资金情况、头寸情况，投资者须通过经纪会员报告。

交割部分

1.实物交割

是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。

2.集中交割

即卖方标准仓单、买方货款全部交到交易所，由交易所集中统一办理交割事宜。

3.期货转现货

是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。

4.滚动交割

是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。

5.标准仓单

是由交易所指定交割仓库按照交易所规定的程序签发的符合合约规定质量的实物提货凭证。

6.指定交割仓库

经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点。

7.交割违约

在实物交割时,卖方会员未能在规定时间内如数交付标准仓单的；买方会员未能在规定时间内如数交付货款的。

8.滚动交割配对日交割结算价

采用该期货合约配对日的当日结算价。

9.集中交割最后交易日交割结算价

采用该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

10.《标准仓单注册申请表》

交易所或委托的质检机构对入库商品检验合格后向会员或客户发放的表格，会员凭此表格到交易所领取《标准仓单持有凭证》。

11.《标准仓单持有凭证》

是交易所开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。

12.标准仓单流通

是指标准仓单用于在交易所履行合约的实物交割、标准仓单交易及标准仓单在交易所外转让。

13.标准仓单注销

 是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通手续的过程。

14.质量差异升扣价

实物交割过程中，交割品同标准品因质量差异引起的价格差异。

15.最后交割日

最后交易日后七日（遇法定节假日顺延）。

16.配对日

滚动交割流程的第一日。

17.交收日

配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。

18.交割预报

货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，交易所按照“择优分配、统筹安排”的原则安排指定交割仓库。

19.交割等级

是指满足交割标准的合约标地物的等级，分为基准品和替代品。

20.仓储损耗费

交割仓库储存交割品的费用，包括储存费、保管损耗费和熏蒸费。

21.标准仓单征购、竞卖

指发生交割违约后，在守约方选择继续交割的情况下，交易所公开买入、卖出标准仓单的行为。

22.黄大豆

种皮为黄色，脐色为黄褐、浅褐、深褐或其它颜色，粒形一般为圆形、椭圆形或扁圆形的大豆。

结算部分

1.保证金

是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

2.结算

是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

3.结算银行

是指交易所指定的，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

4.结算准备金

是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

结算准备金的最低余额由交易所决定。

5.交易保证金

是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。

6.追加保证金

当客户的必须保证金少于一定数量时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。

7.浮动盈亏

未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。

8.每日无负债结算制度

又称逐日盯市，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

9.质押

是指会员提出申请并经交易所批准,将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行保证金债务的担保行为。

10.风险准备金

是指由交易所设立，用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金。

11.当日盈亏

期货合约以当日结算价计算的盈利和亏损，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。

12.仓单冲抵

卖方会员标准仓单交到交易所后，其对应的交割月份合约持仓的全额交易保证金在结算后予以清退，盈亏由卖方会员承担。

13.

23.结算部分