第四章股票.ppt

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第四章金融体系与金融改革第四章金融体系与金融改革金融体系我国金融体系发展与金融改革我国金融改革的成就与存在的问题第一节金融体系金融体系的内涵金融体系是由金融机构和监管机构协调，通过法律、经济习惯等，在一定经济体制中形成的。

金融体系包含：

金融机构体系、金融监管体系、信用体系、法律体系等。

金融体系的分类按国内和国际范围划分国内金融体系一国的金融公司，包括国外投资机构在国内的分支区域金融体系多个国家或地区结合的金融体系国际金融体系世界所有相互有金融联系的国家组成的金融体系按供求关系划分供求均衡性金融体系指对既定金融体的满意状态供求非均衡性金融体系指对既定金融体的不满意状态按金融体制不同划分市场经济体制下的金融体系包括银行、非银行金融机构和中央银行，主要通过市场调节资金融通计划经济体制下的金融体系资金的融通和配置由计划决定金融机构体系存款型金融机构商业银行储蓄银行信用社契约型储蓄机构保险公司养老基金投资型金融机构金融公司共同基金货币市场基金金融体系的分类金融体系的分类金融体系金融体系金融体系的主要功能金融体系功能在不同时间和空间之间转移资源的功能风险管理功能提供信息功能清算和支付功能聚集和分配功能改善、激励功能10西方国家金融机构体系西方国家金融机构体系中央银行中央银行商业银行商业银行专业银行专业银行非银行金融机构非银行金融机构储蓄银行储蓄银行投资银行投资银行抵押银行抵押银行农业银行农业银行进出口银行进出口银行开发银行开发银行保保险险公公司司信信托托公公司司金金融融租租赁赁公公司司养养老老基基金金会会共共同同投投资资基基金金信信用用合合作作社社财财务务公公司司中央银行中央银行p中央银行（centralbank）是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位。

p中央银行不同于其它银行，它是货币的发行银行、银行的银行和政府的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。

商业银行商业银行p商业银行（commercialbank）又称存款货币银行，是以自营存款，放款为主要业务的金融机构。

由于最初主要吸收活期存款，发放短期的商业性贷款，故称商业银行。

p目前西方国家商业银行业务呈多样化趋势，除原有业务外，还开展中长期信贷、租赁、信托、保险、咨询等许多服务性业务。

专业银行p专业银行（specializedbank）是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。

p专业银行的出现是社会分工发展在金融领域的体现。

随着社会经济的发展，要求银行必需具有某一专业领域的知识和服务技能，从而推动了各式各样专业银行的产生。

p专业银行按服务对象设立的有农业银行、进出口银行和储蓄银行等；按贷款用途设立的有投资银行、抵押银行和贴现银行等非银行金融机构非银行金融机构（non-bankfinancialintermediaries）是以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。

非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，其业务活动范围的划分取决于国家金融法规的规定。

第二节我国金融体系发展与金融改革一、“大一统”金融时期19481979年二、金融改革的起步阶段19791993年三、金融改革调整与充实阶段19931999年四、加入世界贸易组织后的金融体制改革一、一、“大一统大一统”的金融体系（的金融体系（1948194819791979年）年）与与这这个个时时期期的的经经济济体体制制和和管管理理方方式式相相适适应应，金金融融机机构构体体系系也也实实行行了了高高度度集集中中的的“大大一一统统”模模式式。

这这个个模模式式的的基基本本特特征征为为；中中国国人人民民银银行行是是全全国国唯唯一一一一家家办办理理各各项项银银行行业业务务的的金金融融机机构构，集集中中央央银银行行和和普普通通银银行行于于一一身身，其其内内部部实实行行高高度度集集中中管管理理，利利润润分分配配上上实实行行统收统支。

统收统支。

二、金融改革的起步阶段（二、金融改革的起步阶段（1979197919931993年）年）中中国国银银行行、中中国国农农业业银银行行、中中国国人人民民建建设设银银行行、中中国国工工商商银银行行从从中中国国人人民民银银行行中中分分设设出出来来，打打破破了了中中国国人人民民银银行行一一家家包包揽的局面。

揽的局面。

19861986年年交交通通银银行行成成立立，全全国国性性或或区区域域性性的的商商业业银银行行相相继继成成立立；国国际际信信托托投投资资公公司司的的成成立立；证证券券交交易易所所的成立。

的成立。

形形成成了了以以中中央央银银行行（中中国国人人民民银银行行）为为核核心心，以以四四大大专专业业银银行行为为主主体体，其其他他各各种种金金融融机机构构并并存存和和分分工工协作的金融机构体系，并初具规模。

协作的金融机构体系，并初具规模。

金融市场、证券市场、外汇市场。

金融市场、证券市场、外汇市场。

三三、新新型型金金融融机机构构体体系系的的提提出出与与深深化化金金融融体体制制改改革革（19941994至今）至今）改改革革的的目目标标之之一一是是建建立立在在中中央央银银行行宏宏观观调调控控下下的的政政策策性性金金融融与与商商业业性性金金融融分分离离，以以国国有有商商业业银银行行为为主主体体，多多种种金金融融机机构构并并存存的的金金融融机机构构体体系系。

为为此此，19941994年年我我国国先先后后建建立立了了三三家家政政策策性性银银行行，同同时时着着手手进进行行专专业银行向商业性银行的转换。

业银行向商业性银行的转换。

中中央央银银行行职职能能的的转转变变、国国有有银银行行的的商商业业化化改改革革、外汇体制改革、推动利率市场化改革。

外汇体制改革、推动利率市场化改革。

20032003年中国银监会的成立。

年中国银监会的成立。

北京金融街浦东陆家嘴金融林立浦东陆家嘴金融林立天津开发区金融街中国人民银行中国人民银行1.1.中国人民银行为中央银行，受国务院领导中国人民银行为中央银行，受国务院领导。

2.2.中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：

通中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：

通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。

货发行的银行、银行的银行和政府的银行。

3.3.中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法4.4.分支机构根据履行职责的需要设立。

分支机构根据履行职责的需要设立。

作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在辖作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在辖区内承办有关业务。

区内承办有关业务。

政策性银行政策性银行1.1.由政府投资设立由政府投资设立,根据政府的决策和意向根据政府的决策和意向,专门从事政专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。

务于特定的领域。

2.2.在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机构竞争、在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。

自主经营与保本微利的基本原则。

政策性银行政策性银行3.3.共有三家：

共有三家：

国家开发银行国家开发银行中国进出口银行中国进出口银行中国农业发展银行中国农业发展银行4.4.资金来源有三：

资金来源有三：

财政拨付，财政拨付，组建时划归的资本金，组建时划归的资本金，发行金融债券。

发行金融债券。

国有商业银行国有商业银行1.1.国有商业银行共有四家：

国有商业银行共有四家：

中国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中国银行中国银行中国建设银行中国建设银行2.2.国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。

银行的体系演化而来的。

国有商业银行国有商业银行3.3.无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。

位置。

4.4.在建立与完善我国现代商业银行体系中的一项重要内在建立与完善我国现代商业银行体系中的一项重要内容就是国有独资商业银行的改造。

主流的见解是：

实容就是国有独资商业银行的改造。

主流的见解是：

实施股份化。

现已开始付诸实施。

施股份化。

现已开始付诸实施。

5.5.中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法其他商业银行其他商业银行1.以1986年组建交通银行为始点。

2.除交通银行外有：

中信实业银行中国光大银行华夏银行中国民生银行广东发展银行深圳发展银行招商银行浦东发展银行福建兴业银行民生银行其他商业银行其他商业银行3.3.其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本有主。

其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本有主。

4.4.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。

现均采取股份制形式；其中有的已经上市。

5.5.已有外资参股股份制商业银行。

已有外资参股股份制商业银行。

6.6.它们有较快的发展速度。

它们有较快的发展速度。

7.7.以城市名命名的商业银行以城市名命名的商业银行投资银行、劵商投资银行、劵商1.1.在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。

为数在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。

为数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。

证券公司习称这一环节的主要力量。

证券公司习称“券商券商”。

2.2.证券法证券法明确综合类证券公司和经纪类证券公司的明确综合类证券公司和经纪类证券公司的分类管理原则：

前者可从事证券承销、经纪、自营业分类管理原则：

前者可从事证券承销、经纪、自营业务；后者只能从事证券经纪类业务。

务；后者只能从事证券经纪类业务。

3.3.我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明显我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明显的差距，尚不能充分发挥投资银行的职能。

的差距，尚不能充分发挥投资银行的职能。

农村信用合作社农村信用合作社1.1.农村信用合作社是农村信用合作社是2020世纪世纪5050年代中期在全国广大农村年代中期在全国广大农村普遍组建起来的。

但长期并不具有世人通常理解的普遍组建起来的。

但长期并不具有世人通常理解的“合作合作”性质。

性质。

2.2.改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改革，但均不成功。

革，但均不成功。

3.20033.2003年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。

份制、股份合作制、合作制各种产权制度。

城市信用合作社城市信用合作社1.1.城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。

实践城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。

实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其合作性中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其合作性质即不明确。

而且其中不少由于靠高息揽存以支持证质即不明确。

而且其中不少由于靠高息揽存以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。

券、房地产投机，先后陷入困境。

2.2.上世纪上世纪9090年代中期之后着手整顿。

先是合并组建年代中期之后着手整顿。

先是合并组建“城城市合作银行市合作银行”，随即在，随即在19981998年完成了将约年完成了将约23002300家城市家城市信用社纳入信用社纳入9090家城市商业银行的组建工作。

家城市商业银行的组建工作。

3.3.现在，依然存在独立的城市信用合作社。

现在，依然存在独立的城市信用合作社。

信托投资公司信托投资公司1.1.我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在各地纷纷创办起来的。

各地纷纷创办起来的。

2.2