3假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表.docx
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3假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表
3、假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表
3、假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表所示：
项目现行收帐政策拟改变的收帐政策
年收帐费用（万元） ９ １５
平均收帐天数（天） ９０ ４５
坏帐缺失占赊销额的百分比（％） ３ ２
赊销额（万元） ７２０ ７２０
变动成本率（％） ６０ ６０
（1）假设资金利润率为20%，按照表中的资料，运算两种方案的收帐总成本。
（2）判定是否改变收帐政策？
4、某公司每年需用某种材料6000件，每次订货成本150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料买价为20元/件，若一次订购量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%折扣，请咨询公司最经济订货量为多少？
5、某批发公司购进商品3000件，单位进价70元（不含增值税），单位售价100元（不含税），经销该商品的固定性费用25000元。
若货款来自银行借款，年利率9%，该批存货的月保管费用率2%，销售税金及附加为10000元。
要求：
（1）运算该批存货的保本储存期。
（2）运算在投资利润率为4%时的保利储存期。
（3）运算实际储存期为200天时的实际利润。
（4）若据市场调查反映，该批存货平均每天零售30件，运算经销该批物资的利润。
6、某企业推测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：
4，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。
一年按360天运算。
要求：
（1）运算2005年度赊销额。
（2）运算2005年度应收帐款的平均余额。
（3）运算2005年度坚持赊销业务所需要的资金额。
（4）运算2005年度应收帐款的机会成本额。
（5）若2005年应收帐款需操纵在400万元，在其他因素不变的条件下，应收帐款平均收帐天数应调整为多少天？
（2005年）
7、已知某公司现金收支平稳，估量全年（按360天运算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%（2003年）。
要求：
（1）运算最佳现金持有量。
（2）运算最佳现金持有量下的全年现金治理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）运算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
8、某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。
2002年该企业有两种信用政策可供选择：
甲方案给予客户60天信用期（n/60），估量销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为（2/10,1/20，n/90），估量销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款可不能产生坏帐，后一部分货款的坏帐缺失率为该部分货款的4%），收帐费用为50万元。
该企业A产品销售额的有关范畴为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化运算，本题不考虑增值税因素）。
要求：
（1）运算该企业2001年的下列指标：
①变动成本额；②以销售收入为基础运算的变动成本率。
（2）运算乙方案的下列指标：
①应收帐款平均收帐天数；②应收帐款平均余额；③坚持应收帐款所需资金：
④应收帐款机会成本；⑤坏帐成本；⑥采纳乙方案的信用成本。
（3）运算以下指标：
①甲方案的现金折扣；②乙方案的现金折扣；③甲乙两方案信用成本前收益之差；④甲、乙两方案信用成本后收益之差。
（4）为该企业作出采纳何种信用政策的决策，并讲明理由。
（2002年综合题）
第九章利润分配
1、某公司2004年实现的税后净利为1000万元，法定盈余公积金、公益金的提取比率为15%，若2005年的投资打算所需资金800万元，公司的目标资金结构为自有资金占60%，
（1）若公司采纳剩余股利政策，则2004年末可发放多少股利？
（2）若公司发行在外的股数为1000万股，运算每股利润及每股股利？
（3）若2005年公司决定将公司的股利政策改为逐年稳固增长的股利政策，设股利的逐年增长率为2%，投资者要求的必要酬劳率为12%，运算该股票的价值。
2、某公司成立于2003年1月1日，2003年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。
2004年度实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。
2005年打算增加投资，所需资金为700万元。
假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。
要求：
（1）在保持目标资本结构的前提下，运算2005年投资方案所需的自有资金和需要从外部借入的资金额。
（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。
运算2004年度应分配的现金股利。
（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付政策，运算2004年度应分配的现金股利，可用于2005年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。
（4）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付政策，运算该公司的股利支付率和2004年度应分配的现金股利。
（5）假定公司2005年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，运算在此情形下2004年度应分配的现金股利。
（2005年）
3、某公司年终利润分配前的股东权益资料如下：
股本——一般股（每股面值2元，200万股）400万元
资本公积160万元
未分配利润840万元
所有者权益合计1400万元
公司股票的每股现行市价为35元。
要求：
运算回答下述3个互不有关的咨询题。
（1）打算按每10股送1股的方案发放股票股利，并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.2元，股票股利的金额按现行市价运算。
运算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额。
（2）如若按1股换2股的比例进行股票分割，运算股东权益各项目数额、一般股股数。
（3）假设利润分配不改变市净率，公司按每10股送1股的方案发放股票股利，股票股利按现行市价运算，并按新股数发放现金股利，且期望一般股市价达到每股30元，运算每股现金股利应是多少？
第十章财务预算
1、某企业有关预算资料如下：
（1）该企业3-7月份的销售收入分不为40000元、50000元、60000元、70000元、80000元，每月销售收入中，当月收到现金30%，下月收到现金70%。
（2）各月直截了当材料采购成本按下一月销售收入的60%运算，所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。
（3）该企业4-6月份的制造费用分不为4000元、4500元、4200元，每月制造费用中包括折旧费1000元。
（4）该企业４月份购置固定资产，需要现金15000元。
（5）该企业在现金不足时，向银行借款（为1000元的倍数）；现金有余外时，归还银行借款（为1000元的倍数）。
借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。
（6）该企业期末现金余额最低为6000元，其他资料见现金预算。
现金预算
月份
4
5
6
（1）期初余额
7000
（2）经营现金收入
（3）直截了当材料采购支出
（4）直截了当工资支出
2000
3500
2800
（5）制造费用
（6）其他付现费用
800
900
750
（7）预交所得税
8000
（8）购置固定资产
（9）现金余缺
（10）向银行借款
（11）归还银行借款
（12）支付借款利息
（13）期末现金余额
要求：
按照以上资料，完成该企业4-6月份现金预算的编制工作。
2、某公司2004年第1-3月实际销售额分不为38000万元，36000万元和41000万元，估量4月份销售额为40000万元。
每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第三个月收现，不存在坏帐。
假定该公司销售的产品在流通环节只需交纳消费税，税率为10%，并于当月以现金交纳。
该公司3月末现金余额为80万元，应对帐款余额为5000万元（需在4月份付清），不存在其他应收应对款项。
4月份有关项目估量资料如下：
采购材料8000万元（当月付款70%）；工资及其他支出8400万元（用现金支付）；制造费用8000万元（其中折旧费等非付现费用为4000万元）；营业费用和治理费用1000万元（用现金支付）；预交所得税1900万元；购买设备12000万元（用现金支付）。
现金不足时，通过向银行借款解决。
4月末现金余额要求不低于100万元。
要求：
运算该公司4月份的下列预算指标：
（1）经营性现金流入；
（2）经营性现金流出；（3）现金余缺；（4）应向银行借款的最低金额；（5）4月末应收帐款余额。
（2004年）
3、某公司甲车间采纳滚动预算方法编制造费用预算。
已知2002年各季度的制造费用预算如下（其中间接材料费用忽略不计）：
2002年全年制造费用预算
金额单元：
元
项目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
合计
直截了当人工预算总工时（小时）
11400
12060
12360
12600
48420
变动制造费用
间接人工费用
50160
53064
54384
55440
213048
水电与修理费用
41040
43416
44496
45360
174312
小计
91200
96480
98880
100800
387360
固定制造费用
设备租金
38600
38600
38600
38600
154400
治理人职员资
17400
17400
17400
17400
69600
小计
56000
56000
56000
56000
224000
制造费用合计
147200
152480
154880
156800
611360
2002年3月31日公司在编制2002年第二季度-2003年第一季度滚动预算时，发觉以后的四个季度中将显现以下情形：
（1）间接人工费用预算工时分配率将上涨50%；
（2）原设备租赁合同到期，公司新签订的租赁合同中设备年租金将降低20%；
（3）估量直截了当人工总工时见“2002年第二季度-2003年第一季度制造费用预算”表。
假定水电与修理费用预算工时分配率等其他条件不变。
要求：
（1）以直截了当人工工时为分配标准，运算下一滚动期间的如下指标：
①间接人工费用预算工时分配率；②水电与修理费用预算工时分配率。
（2）按照有关资料运算下一滚动期间的如下指标：
①间接人工费用总预算额；②每季度设备租金预算额。
（3）运算填列下表中用字母表示的项目（可不写运算过程）（2002年）
2002年第二季度-2003年第一季度制造费用预算
金额单位：
元
2002年度
2003年度
合计
项目
第二季度
第三季度
第四季度
第一季度
直截了当人工预算总工时（小时）
12100
略
略
11720
48420
变动制造费用
间接人工费用
A
略
略
B
略
水电与修理费用
C
略
略
D
略
小计
略
略
略
略
493884
固定制造费用
设备租金
E
略
略
略
略
治理人职员资
F
略
略
略
略
小计
略
略
略
略
略
制造费用合计
171700
略
略
略
687004
4、某企业2004年现金预算（简表）如下所示。
假定企业发生现金余缺均由归还或取得流淌资金借款资金解决，且流淌资金借款利息可忽略不计。
除表中所列项目外，企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。
估量2004年未流淌负债为4000万元，需要保证的年末现金比率为50%。
单位：
万元
项目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
期初现金余额
1000
2500
本期现金收入
31000
33500
E
36500
本期现金支出
30000
C
37000
40000
现金余缺
A
1000
3000
G
资金筹措与运用
取得流淌资金借款
偿还流淌资金借款
-500
――
-500
1000
1000
――
F
――
I
期末现金余额
B
D
2500
H
要求：
按照所列资料，运算填列表中用字母表示的项目。
第十一章财务操纵
1、某公司下设A、B两部门，2004年有关资料如下：
项目AB
销售收入（万元）2001500
变动成本率（%）6050
固定成本（万元）30500
其中折旧（万元）10100
（1）若各部门为利润中心，其中固定成本只有折旧为不可控的，试评判各部门经理业绩，评判该部门对总公司的奉献有多大？
（2）若各部门为投资中心，其中所占用的资产总额：
A为100万元，B为1000万元，若该公司的资金成本率为15%，试运算各部门的投资酬劳率、剩余利益。
2、某企业下设甲、乙两个投资中心，要求的总资产息税前利润率为10%。
两投资中心均有一投资方案可供选择，估量产生的阻碍如下所示：
金额单位：
万元
项目
甲投资中心
乙投资中心
追加投资前
追加投资后
追加投资前
追加投资后
总资产
50
100
100
150
息税前利润
4
8.6
15
20.5
息税前利润率
8%
15%
剩余收益
-1
+5
要求：
（1）运算并填列上表中的空白
（2）运用剩余收益指标分不就两投资中心是否应追加投资进行决策。
3、已知某集团公司下设三个投资中心，有关资料如下：
指标
集团公司
A投资中心
B投资中心
C投资中心
净利润（万元）
34650
10400
15800
8450
净资产平均占用额（万元）
315000
94500
145000
75500
规定的最低投资酬劳率
10%
要求：
（1）运算该集团公司和各投资中心的投资利润率，并据此评判各投资中心的业绩。
（2）运算各投资中心的剩余收益，并据此评判各投资中心的业绩。
（3）综合评判各投资中心的业绩（2004年）
第十二章财务分析
1、某公司目前已资不抵债，该公司预备用一抵押的资产归还借款，则会使（）。
A．资产负债率降低B.资产负债率不变
C．资产负债率上升D.产权比率下降
2、某公司当年的经营利润专门多，却不能偿还到期债务。
为查清其缘故，应检查的财务比率包括（）。
A.资产负债率B.流淌比率C.存货周转率
D.应收帐款周转率E.已获利息倍数
3、某公司流淌资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收帐款为1.25万元，年末流淌比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流淌资产余额为270万元。
一年按360天运算。
要求：
（1）运算该公司流淌负债年末余额；
（2）运算该公司存货年末余额和年平均余额；
（3）运算该公司本年销货成本；
（4）假定本年赊销净额为960万元，应收帐款以外的其他速动资产忽略不计，运算该公司应收帐款周转期。
4、某股份公司2004年有关资料如下：
金额单位：
万元
项目
年初数
年末数
本年数或平均数
存货
7200
9600
流淌负债
6000
8000
总资产
15000
17000
流淌比率
1.5
速动比率
0.8
权益乘数
1.5
流淌资产周转次数
4
净利润
2880
要求：
（1）运算流淌资产的年初余额，年末余额和平均余额（假定流淌资产由速动资产与存货组成）
（2）运算本年产品销售收入净额和总资产周转率
（3）运算销售净利率和自有资金利润率
（4）假定该公司2005年的投资打算需要资金2100万元，公司目标资金结构是坚持权益乘数为1.5的资金结构，公司2004年需按规定提取10%的盈余公积金和5%的公益金。
请按剩余股利政策确定该公司2004年向投资者分红的金额。
5、资料如下：
资料一：
光华公司资产负债表
2004年12月31日单位：
万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
流淌资产
流淌负债合计
450
300
货币资金
100
90
长期负债合计
250
400
应收帐款净额
120
180
负债合计
700
700
存货
230
360
所有者权益合计
700
700
流淌资产合计
450
630
固定资产合计
950
770
总计
1400
1400
总计
1400
1400
资料二：
光华公司2003年度销售净利润率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，自有资金利润率为17.6%，光华公司2004年度销售收入为840万元，净利润总额为117.6万元。
要求：
（1）运算2004年年末速动比率，资产负债率和权益乘数；
（2）运算2004年总资产周转率、销售净利润率和自有资金利润率；
（3）分析销售净利润率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利润率的阻碍。
6、某企业上年主营业务收入净额为6900万元，全部资产平均余额为2760万元，流淌资产平均余额为1104万元，本年主营业务收入净额为7938万元，全部资产平均余额为2940万元，流淌资产平均余额为1323万元。
要求：
（1）运算上年与本年的全部资产周转率（次）、流淌资产周转率（次）和资产结构（流淌资产占全部资产的百分比）。
（2）运用差额分析法运算流淌资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的阻碍。
（2003年）
7、已知MT公司2000年初所有者权益总额为1500万元，该年的资本保值增值率为125%（该年度没有显现引起所有者权益变化的客观因素）。
2003年年初负债总额为4000万元，所有者权益是负债的1.5倍，该年的资本积存率为150%，年末资产负债率为0.25，负债的年平均利率为10%，全年固定成本总额为975万元，净利润为1005万元，适用的企业所得税税率为33%。
要求：
运算MT公司的下列指标：
（1）2000年年末的所有者权益总额
（2）2003年年初的所有者权益总额（3）2003年年初的资产负债率
（4）2003年年末所有者权益总额和负债总额（5）2003年年末的产权比率（6）2003年的所有者权益平均余额和负债平均余额（7）2003年的息税前利润（8）2003年总资产酬劳率（9）2003年已获利息倍数（10）2004年经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系（11）2000年年末-2003年年末的三年资本平均增长率。
（2004年）
8、已知某公司2001年会计报表的有关资料如下：
单位金额：
万元
资产负债表年初数年末数
资产800010000
负债45006000
所有者权益35004000
利润表项目上年数本年数
主营业务收入净额略20000
净利润略500
要求：
（1）运算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡运算中涉及资产负债表项目数据的，均按平均数运算）：
净资产收益率②总资产净利率（保留三位小数）③主营业务净利率④总资产周转率（保留三位小数）⑤权益乘数
（2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。
（2002年）
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