aao1119移动通信定价策略之研究.docx

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aao1119移动通信定价策略之研究

aao1119移动通信定价策略之研究

平新乔

No.C20020202002年12月30日

移动通信定价策略研究

北京大学中国经济研究中心平新乔

1．研究目标与研究方法

2．S移动公司的比较优势

3．收入—成本弹性分析

4．盈利空间与市场空间潜力

5．价格—边际成本之比率的变动趋势

6．价格下降的收敛性分析—降低底线测算

7．降价的效益分析

8．地区差价与对不同收入阶层的差别定价

9．定价策略建议

10．结论

1．研究目标与研究方法

1．1研究目标

移动通信的资费决定，是当前中国电信行业乃至整个中国的产业政策调整与产业体制改革的关注点之一。

这种研究的迫切性，直截了当来自于两个方面：

一是中国国内电信业改革与结构性调整所形成的电信竞争格局，提出了移动通讯市场竞争定价的课题；二是随着中国加入WTO与外国电信企业的进入，会使我国的电信资费定价逐步与国际企业接轨，实践迫切需要我们预知，电信资费的走势会收敛于一个什么样的均衡点？

〔一〕国内电信资费改革所提出的定价课题

上世纪90年代中期以来，以1994年7月中国联通公司成立为标志，我国电信资费改革进入结构性调整时期。

在移动通信领域，自1994年联通进入，市场呈双寡头垄断结构，资费水平一路下降。

2000年3月21日起，移动实现分时段收费政策，即法定节假日和非节假日0时至7时，国内通话费按国家规定标准的30%收费，非节假日21时至24时，优待50%；对应的国际长途优待分别是60%和80%。

由于移动通信市场的非对称结构，国家采取非对称管制模式，意在扶持中国联通，因而在移动通信资费定价上，中国联通各项收费均可较中国移动优待20%。

对此，中国移动将采取积极的应对措施，移动通信市场价格竞争达到白热化状态。

另一方面，技术进步也对电信定价、专门是移动通信定价提出了新课题。

据有关资料，以后移动商务将在以下十个方面进行战略性调整〔括号内为发生的概率〕：

〔1〕全球移动的数量将在2003年超过10亿部〔0.7〕。

具备数据通信能力的移动到2004年将占当时总人口的80%以上〔0.8〕。

〔2〕移动互联网将成为目前无线网络外的另一个被认可的网络〔0.7〕。

〔3〕在2004年往常，消费者将占据移动互联用户的大多数，但仅占移动数据收入的1/3。

〔4〕在2004年往常，大多数移动运营商将无法成为领先的移动用户〔0.8〕。

〔5〕到2005年，具有深远阻碍并迅速进展的技术将包括：

XML，无线Web技术，自然语言处理，蓝牙技术，语音识别技术，应用服务供应商〔ASP〕以及生物统计技术〔0.7〕。

〔6〕在2004年往常，部署了B2B、B2C移动应用的企业中，超过20%的企业将支持不止一个移动频道。

〔7〕在2005年往常，改进的设备及网络将使得WAP无关紧要，它将会融入到更广泛的W3C标准之中〔0.7〕。

〔8〕在以后5年内，不存在一种统一〔占80%市场份额〕的无线设备〔0.8〕。

在2003年底往常，50%的移动办公者将携带2个或更多的移动设备〔0.7〕。

〔9〕在2005年往常，所有的移动设备将包含至少一种整合的无线连接性。

〔10〕在2002年上半年往常，病毒将可不能是无线世界的要紧危险〔0.7〕。

在2000到2002年间，WAP服务器以及Web服务器将是无线基础设施中最易受到攻击的设备〔0.7〕。

〔二〕加入WTO后我国移动电信资费政策的假设干走向

我国于2001年加入WTO后，就必须履行WTO规那么。

WTO规那么体系集中表达为«马拉喀什建立世界贸易组织协定»〔即«WTO协定»〕以及为实施该协定而签订的〝部长决定与宣言〞，后者相当于前者的〝实施细那么〞，重大的实体性规那么是以«WTO协定»附件的形式显现的。

与电信业直截了当相关或关系较为紧密的要紧有«信息技术协议»、«电信附件»、«基础电信协议»、与贸易有关的«知识产权协定»、«补贴与反补贴措施协议»、«反倾销协议»。

依照这些协议，差不多上能够勾画出加入WTO后中国电信服务市场对外开放的差不多框架：

—在增值电信和寻呼领域，中国加入WTO之际，外商能够在北京、上海、广州三地拥有30％的股权；到2002年，外商在北京、上海、广州三地以及成都、重庆、大连、福州、杭州、南宁、宁波、青岛、沈阳、深圳、厦门、西安、太原和武汉14个都市的企业里的股权可增至49%；到2003年，外商可拥有股权50%，且没有地域限制。

—移动通信领域：

加入之际，在北京、上海、广州三地企业的股权可拥有25%；到2002年，外商在北京、上海、广州三都市和14都市的股权可增至35%；到2004年，外商可增加股权至49%，且没有地域限制。

—国内和国际固定领域：

到2004年，外商可在北京、上海、广州三地拥有股权25%；到2006年，外商在北京、上海、广州三都市和14都市的股权可增至35%；到2007年，外商的股权可增至49%，且没有地域限制。

综合上述分析，入世后我国电信资费专门是移动通信资费〔网络定价〕的政策可能会显现以下走向：

第一，加入WTO之后，我国电信市场的开放由原先的如何〝开放〞，转变为按开放〝进程表〞如何加快〝开放〞的问题。

入世意味着我国必须同意WTO基础电信协议，在电信定价方面，我们必须转变思路，必须对同意鼓舞竞争的调控原那么〔包括依照成本定价、互联互通权益及管制者的独立性等〕作出承诺。

第二，电信资费定价必须立足于市场进展。

市场竞争主体是企业，企业主体定价是市场竞争的标志之一。

因此，加入WTO后，电信定价权益必须由管制向企业自主定价改变，现在如何定价，定价机制与定价模式的研究是十分重要的。

第三，加入WTO后，跨国电信企业会在适当的时机凭借其资本优势、技术优势和治理优势涌进来，参与国内电信竞争。

培养国内电信企业，抢战国内市场是近一、二年电信治理部门考虑的重点。

为此，必须改变拓先的资费结构模式，确定〝适度竞争，降低资费，扩大市场占有率〞的政策基点。

本项研究确实是对应于上述两方面的挑战，运用S移动公司提供的自1999年初至2001年8月底为止的财务数据，对定价策略作一个案分析。

研究要解决的问题是：

—给出移动通信资费下调的盈利空间；

—分析移动通信的成本结构变化趋势，为盈利空间分析提出降价低线；

—给出移动通信资费价格的需求弹性的时刻序列变化与区域差异比较，分析电信资费下调的经济效应；

—在垄断、寡头、竞争三种不同的市场博弈格局中分析移动通信价格下降的均衡点，以估量中期〔2年内〕移动资费的降价低线；

—为应对国内外对手的价格竞争而提出资费设计建议。

1．2研究方法

本研究使用的数据是以S移动公司于2001年9月提供的分11个地区的从1999年至2001年8月共30多个月度的，关于全球通、神州行、神州通的收费数据，与各项成本、支出的月数据，以及网际结算的互联互通资费数据与成本数据。

这为我们分析移动资费的变化与效应提供了专门大的方便。

因此，我们的研究是一项基于定量研究的政策分析。

处理大量数据所适用的方法是以下两类：

一是实证的计量经济学方法。

本研究的实证计量方法运用要紧是在三个方面：

一是构建translog的成本函数来估算S移动公司运营的成本结构，这是由于，translog成本函数的要素替代弹性不一定为单位弹性，而且没有给函数形式上预先假定要素替代弹性的固定模式，这会增加函数的灵活性；其次，对translog成本函数求导能够得到投入要素份额函数。

在构建多投入—多产出成本模型后，应用移动公司实际成本数据，来分析移动公司成本函数的特点，例如投入要素替代关系和投入要素的价格弹性等。

二是应用ARIMA模型来分析按用户平均的利润变化，即户均利润时刻序列，同时进行单位根检验，从而拟和了S移动公司营运利润的时刻序列数据，为公司利润走势分析提供了基础。

三是用线性回来方法来估算移动通信的价格需求弹性，从而给出电信资费下调的效应分析。

二是用数学拟方法来模拟电信竞争与寡头博弈中的马尔可夫完美均衡定价过程。

我们那个地点从动态角度考虑电信定价问题，引入了马尔可夫完美均衡〔MarkovPerfectEquilibrium〕的概念。

马尔可夫完美均衡简单来说要满足两条性质：

第一，马尔可夫性，即给定过去的状态和本期的状态，今后状态的条件概率分布只依靠于现在的状态而与过去的状态独立。

用数学语言能够表述为：

；第二，所有的纳什均衡差不多上子博弈完美均衡。

具体说，在本文中我们讨论的马尔可夫完美均衡是指从博弈树的任何一点开始，每个厂商以各自预期利润贴现值的最大化为目标，给定厂商和其他厂商的后序行动，那个厂商的策略是纳什均衡，厂商的策略函数满足马尔可夫性质。

我们要紧目标是以目前的情形作为初始状态，运算电信价格的马尔可夫完美均衡，作为以后理想电信价格的推测值，以此为标准判定现在的电信价格是否高于或低于理想值，要达到理论的理想价格，需要在多大程度上调整目前的电信价格。

哈佛大学教授EricMaskin和麻省理工学院教授JeanTirole在80年代末发表了三篇专门有阻碍的将马尔可夫完美均衡的概念应用于动态垄断理论的文章。

在2000年末DrewFundenberg和JeanTirole合作发表的PricingaNetworkGookToDeterEntry中，用马尔可夫完美均衡的概念分析了假如行业中只有一个网络商品〔networkgood〕的提供者，他如何定价以阻止新厂商进入的问题。

在马尔可夫完美均衡运算方面的要紧奉献来自于A.Pakes和P.Mcguire的一系列文章。

他们的文章中模型设定都专门一样化，没有专门强的假设条件，理论推导的要紧目的是指出运算马尔可夫完美均衡的方法以及编程思路，同时在每一篇文章中都给出了实际模拟的例子和模拟结果。

我们的研究运用了ArielPakes和PaulMcguire提供的Gauss程序与C语言程序，依照从移动公司实际的财务数据中估算的参数值，模拟了移动公司在垄断、寡头竞争与政府管制不同情形下进入、退出、投资、定价决策，同时运罢了消费者剩余与生产者剩余，为确定移动公司在中期〔2年〕内的降价底线提供了理论值。

总之，基于客观数据的计量方法与马尔可夫完美均衡定价模拟是本项研究的两项差不多技术。

本研究的要紧结论都基于上述两项分析技术。

本报告以下各节的安排如下：

第2节分析移动公司的业务优势。

从第3节开始，到第6节，我们给出本报告的核心研究内容，即分析S移动公司在以后2年内所面临的价格下降、盈利空间缩小的压力。

但3—4节与5—6节所用的研究方法不同：

在第3节与第4节，我们要紧运用实证的、计量经济方法，从过去2年公司的历史数据中分析，移动通信的盈利空间关于应对以后价格下跌的挑战具备多大的实力？

而在第5—6节，我们那么采取马尔可夫完美均衡定价的模拟方法，来推测移动公司在以后竞争格局中会面临的价格——边际成本之比下降的压力，以及公司可能固守的降价底线。

这是移动公司制定中期的价格战略的基础。

然后，在第7、第8节，我们又回到实证的计量经济分析，运算降价的经济效应，同时分析差别定价的成效。

在第9节，依照前面的实证分析与数学模拟，提出我们关于移动公司的定价策略的假设干建议，并指出今后研究的方向。

第10节总结全部研究结果，并以16个方面的数据加以表述。

2．移动公司的比较优势

自1999年8月与电信业务分离，成立移动公司以来，公司入网用户规模和移动业务进展呈全面增长态势。

2000年底，S移动用户达到89.2129万户，业务收入11.4亿元。

2001年，S移动通信公司进一步加强市场营销力度，推出诸如〝神州行〞和〝神州通〞等预付费卡业务；展开〝绿色田野打算〞行动，有力地占据了农村移动通信市场；另外，〝全球通WAP〞和〝全球通IP〞贵宾卡、缴费卡、WAD无线广告、连心卡、月租日收、异地交费、小区计费和集团计费等多项针对签约客户的新业务，都极大地增强了移动通信的产品竞争力，使宽敞〝全球通〞客户真正享受到了方便快捷的移动通信服务。

〝中国移动通信〞的品牌和移动通信的企业形象已逐步深入人心。

截止2001年11月底，S省移动通信已达243.9377万户〔图2.1〕

图2.1：

S移动客户增长图〔单位：

万户〕

从目前的运行收入、成本结构与利润结构来分析，我们发觉，S移动公司的优势是与地点网络相联系的，即S移动的优势实质上是网络优势。

那个结论来基于以下四个方面的分析：

第一，移动公司的要紧收入是来自于省内通话。

S移动公司的业务，要紧包括全球通、神州行和神州通，以及其他增值业务，如IP业务和INTERNET业务。

下表是移动公司2000年的要紧收入金额和大体结构。

表2.1：

S移动收入构成单位：

万元〔每月〕

差不多月租费

差不多通话费

国内长话费

其他收入

收入小计

38522

105350

18477

24895

187244

20.57%

56.26%

9.87%

13.30%

100%

表2.1S移动公司收入结构〔2000年〕

从表〔2.1〕能够看出，差不多月租费加上差不多通话费收入，约占S移动公司每月收入的77%。

这也确实是说，与省内地点网络有直截了当联系的业务收入会占收入的3/4还多。

第二，从2000年通话总时长的结构看，本地通话的比重约为3/4。

我们仅将2000年的通话时长结构作一分析。

全球通2000年通话总时长中，本地通话时长占72.5%，出访漫游时长占12.4%，长话时长占15.1%；神州行2000年通话总时年通话总时长中，本地通话时长占73.7%，出访漫游时长占9.7%，长话时长占16.6%。

从上面结构能够看出三种业务中本地通话的比重比较稳固，占到3/4；本地通话时长和长途之比约为14:

3。

可见，差不多的通话业务发生在省内网络。

第三，从网际互联互通的角度看，长话中S客户的主叫业务远远超过被叫业务，说明长话从接入费的净结算来看是支出大于进账的，况且，长话并不是S移动的要紧业务。

图2.2：

2000年全球通通话时长分布

上图为2000年全球通实际通话时长的分布。

本地主叫通话时长〔即原表所称的市话主叫时长〕占本地主被叫通话时长总和的53.2%。

本地通话时长占通话总时长的72.5%。

出访漫游主叫时长占出访漫游主被叫时长总和的57.2%。

出访漫游时长占通话总时长的12.4%。

长话主叫时长占长话主被叫时长总和的57.2%。

长话时长占通话总时长的15.1%。

以下图为2000年神州行实际通话时长的分布。

本地主叫通话时长〔即原表所称的市话主叫时长〕占本地主被叫通话时长总和的71.3%。

本地通话时长占通话总时长的72.0%。

出访漫游主叫时长占出访漫游主被叫时长总和的69.1%。

出访漫游时长占通话总时长的10.9%。

长话主叫时长占长话主被叫时长总和的80.4%。

长话时长占通话总时长的17.1%。

图2.3：

2000年神州行时长分布

第四，从各种业务的成本利润之比来分析，S移动公司的比较优势在本地通话业务上。

依照我们对S移动公司2001年1月至8月的各项业务成本—收益分析，我们发觉，从〝平均租用成本〞〔不考虑运营的其它成本〕。

各项通信业务单位成本

成本项目

通信业务成本减去电路租费

本地线路租费

省内线路租费

省际线路租费

省内、省际线路租费总额

单位：

元

641766155

49989612

15759292

8415439

24174731

单位时长成本

差不多通信成本

本地线路平均租用成本

省内线路平均租用成本

省际线路平均租用成本

长途线路平均成本

单位：

元/分钟

0.2864258

0.051466

0.1159945

0.3744675

0.1526804

说明

γ=0.5

η=1

来看，〝本地线路的平均租用成本〞是最低的。

上表中的差不多通信成本是扣除租用电路的成本因素后剩下的通信成本，它和互联通完全没有关系，约为每分钟0.286元。

我们取γ=0.5的含义是让所有本地通话来分摊本地电路租费的成本；假如取γ=0.25确实是用一半的本地移动间通话的统计时长分摊成本，结果本地线路平均租用成本变成0.125元/分钟；假如令γ=0，那么本地线路平均租用成本那么是0.32元/分钟，现在所有本地线路租用成本由本地固话对本地移动〔被叫〕时长来承担。

我们取η=1的含义是本地客户被省外移动或者固话客户呼叫的时长没有被低估；如取η=2，也即时长被低估了一半，那么现在省际线路平均租用成本估量为0.187元/分钟。

某个网间互联项目的通信总成本等于差不多通信成本与相应电路租用成本的总和：

当η=0.5时，本地网间通信经由移动〔租用〕线路在移动方面的通信成本是每分钟0.336元；省内网间通信经由移动〔租用〕线路在移动方面的通信成本是每分钟0.401元；当η=1时，省际网间通信经由移动〔租用〕线路在移动方面的通信成本是每分钟0.66元。

下表概述了γ=0.5，η=1时全球通的收入和扣除通信成本后的剩余情形：

表2.3：

各项业务的净剩余分析

全球通通信项目

每分钟收入〔含差不多通话费〕

单位：

元/分钟

扣除通信成本后的剩余

单位：

元/分钟

本地移动对长途省际固话〔主叫〕

0.46

0.13

本地移动对长途省际移动〔主叫〕

0.46

0.13

长途省际移动对本地移动〔被叫〕

1.04

0.38

长途省际固话对本地移动〔被叫〕

1.04

0.38

本地移动对长途省内固话〔主叫〕

0.46

0.13

长途省内移动对移动〔主被叫只算一方的时长〕

1.1

0.70

长途省内固话对本地移动〔被叫〕

1.04

0.64

本地移动对本地固话〔主叫〕

0.35

0.06

本地固话对本地移动〔被叫〕

0.4

0.06

本地移动对本地移动〔主被叫〕

0.4

0.06

从表2.3中能够明显地看出，就每分钟扣除成本后的净剩余来衡量，省内移动对移动、省内固话对移动这两项的净剩余大大高于其它服务项目。

因此，我们讲移动的比较优势在于省内业务与本地网络上，这不是象一样的贸易教科书中所讲的那样，只经营省内通话与本地通话业务，舍弃长话与国际业务。

不是的，因从电信业的业务特点来说，省际长话与国际长话与本地通话兼营，具有一定的范畴经济。

我们的分析只是说，S移动公司的优势项目在省内通话上，优势在于地点网络。

在网际互联互通上，差不多上无优势。

3.收入—成本弹性分析

为了估算S移动公司在以后应对电信市场竞争挑战的实力，我们必须第一估算出公司当前的成本函数，分析单位产出的平均成本曲线的趋势，然后分析收入〔产出〕—成本弹性。

收入〔产出〕—成本弹性是一个专门关键的概念。

它所揭示的关系是，从一单位收入的当前水平与一单位收入〔产出〕的平均成本即单位成本的当前水平动身，收入〔产出〕每增加一个百分点，单位成本会增加几个百分点？

这好比一个龟兔赛跑的故事：

假设单位收入〔产出〕目前是单位成本的N倍，但由于单位收入每增加一个百分点成本水平会增加几个百分点，那么在技术水平不变的前提下，过一段时刻以后，单位成本就会等于单位收入〔产出〕，公司就会达到〝盈亏平稳点〞，过那一点后，增收努力就会带来净亏损。

因此，收入〔产出〕—成本弹性是我们分析盈利空间的关键切入点。

为此目的，我们在这一节里，第一分析S移动公司的成本函数与成本结构；然后估算该公司的收入〔产出〕—成本弹性。

3.1成本函数与成本结构

我们分别考察了1999年、2000年与2001年头8个月的成本数据，发觉，S移动公司的成本结构不同于传统产业，它的特点是前期固定投入庞大，要紧包括基站建设和交换机建设；营运中网络爱护和设备保养的固定支出比率较大；而人工和其他费用支出较小。

表3.1和表3.2是S移动公司近几年的通信业务成本、费用构成情形和基站建设和交换机建设投资情形：

表3.1：

投资状况单位：

万元

项目

96年投资

97年投资

98年投资

99年投资

交换机

基站

交换

基站

交换

基站

交换

基站

小计

3691.3

9159

22771.7

15151.36

9824.12

48129.4

4621.75

27982.67

表3.2：

支出构成

项目

1999年

2000年

2001年7月

一、通行业务成本

66.96%

81.40%

71.31%

1、工资

3.17%%

2.79%

4.36%

2、职工福利费

0.35%

0.39%

0.57%

3、折旧费

40.82%

37.41%

41.80%

4、修理费

9.08%

7.06%

3.79%

5、低值易耗品

1.76%

1.73%

0.39%

6、业务费

11.24%

32.03%

20.40%

二、治理费用

31.59%

15.74%

8.14%

三、财务费用

1.45%

2.85%

1.08%

四、营业费用

19.4%

合计

100%

100%

100%

从上面两张成本表中，我们能够看出，S移动公司在交换机和基站上的建设成本专门大，就98年的两项投资占当年总成本的50%左右。

这使得移动公司的折旧费用在总成本中占专门高的份额，差不多上占总成本40%左右的份额。

对成本函数的估算我们运用了变型的对数估算法〔translogmethod〕。

第一我们定义〝产出〞。

移动公司的〝产出〞不同于传统企业，它提供给用户的是移动通信服务，而不是一样有形的物品。

我们能够依照物理量和收入量两种方式来运算移动公司的产出。

所谓物理量，确实是移动公司在提供服务时候，发送的数字信令和语音信号的数量；而收入量是指用户所交纳的通话费用，要紧包括月租费，本地通话费，国内长途通话费和国际长途通话费，还包括其他费用。

为了数据采集的方便以及依照收入量与物理量之间的对应关系，我们采纳了收入量来衡量移动公司的产出。

它们具体包括本地通话费〔Localfee〕、长途通话费〔Tollfee〕〔只包括国内长途通话费〕和其他通话费〔Otherfee〕。

其他通话费包括国际长途通话费月租费、入网费、增值业务收入、数据业务收入和其他业务收入净值。

因此，我们所谓的〝产出〞即收入，而收入是一个三维向量，其元素为〝本地通话费〞〔Localfee〕，〝国内长途通话费〞〔Tollfee〕与〝其他通话费〞〔Otherfee〕。

移动公司的〝成本〞，我们是指总成本，且是每月的总成本〔用〝C〞表示〕。

在模型估量中，我们使用的成本是通信成本，不包括公司的治理费用和财务费用。

我们把投入要素简单地划分为三类，它们是人工投入〔L〕，资本投入〔K〕和物料投入〔M〕。

我们将通信部门的工资和福利总和除以通信部门的职工总人数得到人工价格〔PL〕，然而由于通信部门的职工总人数不能得到，我们将公司当月的工资和福利总额除以公司职工总人数，所得结果作为人工价格〔PL〕。

我们把公司当月的固定资产折旧作为该公司的资本支出，同时将本支出除以当月移动用户的实际到达数，得到资本价格〔PK〕。

把成本费用中的其他费用，要紧包括网络爱护费用、修理费用和低值易耗品，作为物料支出，同时将物料支出除以当月移动用户实际到达数，得到物料价格〔PK〕。

所有这些变量的度量都以月为计量的时刻长度，以万元为单位，因此〝量纲〞是〝万元/月〞。

模拟结果显示，差不多通话费的上升，即差不多通话量的上升，资本价格的上升以及物料价格的上升都将使得总通信成本上升。

而且成本函数、资本份额函数的调整R2都在96%以上，说明函数的拟和性专门优良，然而工资份额函数的调整R2只有38.4%，说明模型所构造的函数形式和数据还没有专门好的