精品炒黄金基础学习.docx

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精品炒黄金基础学习

第一部分：

黄金基础知识

1、黄金概述

1.黄金的概念

金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。

黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。

在20世纪70年代前还是世界货币，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。

黄金的用途有：

国家货币的储备金、个人资产投资和保值的工具、美化生活的特殊材料、工业、医疗领域的原材料。

黄金的衍生工具。

随着收藏的逐步成熟，黄金市场可望逐步推出黄金远期、黄金期货乃至黄金期权等。

2.黄金的属性

黄金是人类最早发现并利用的金属，人类很早就能从自然界拣拾到这种反射着耀目黄色光彩的单质金属。

距今10000年以前黄金就已经被人类发现并利用，人类发现并利用黄金的历史，要比我们现在所熟悉的铜、铁、铝等众多常见金属要早几千年。

黄金之所以被人类最早认识，是因为黄金的特殊物理性质所决定的，黄金在自然界可以以单质形态存在，而其他金属往往以化合物的形态存在。

3.金融货币体系的黄金演变史

人类发现和使用黄金的历史比铜、铁等金属要早，在距今10000年前的新石器时代就被人类发现。

因为黄金本身具有良好的稳定性和稀有性，黄金成为贵金属，被人们作为财富储备。

由于黄金具有特殊的自然属性，被人们赋予了社会属性，也就是货币功能。

马克思在《资本论》里写道：

"货币天然不是金银，但金银天然就是货币。

4.影响黄金价格的因素

黄金价格的变动，绝大部分原因是受到黄金本身供求关系的影响。

因此，作为一个具有自己投资原则的投资者，就应该尽可能的了解任何影响黄金供给的因素，从而进一步明了场内其他投资者的动态，对黄金价格的黄金走势进行预测，以达到合理进行投资。

2、世界黄金市场介绍

　　1.国际黄金市场介绍

　　伦敦黄金市场伦敦黄金市场历史悠久，其发展历史可追溯到300多年前。

1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心，1919年伦敦金市正式成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。

由五大金行定出当日的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的交易。

市场黄金的供应者主要是南非。

1982年以前，伦敦黄金市场主要经营现货黄金交易，1982年4月，伦敦期货黄金市场开业。

目前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。

　　2.世界黄金市场提供的交易服务模式

　　在各个成功的黄金市场中，为黄金交易提供服务的机构和场所其实各不相同，具体划分起来，又可分为没有固定交易场所的无形市场，以伦敦金市场和苏黎士黄金市场为代表，可称为欧式；有在商品交易所内进行黄金买卖业务的，以美国的纽约商品交易所（COMEX）和芝加哥商品交易所（IMM）为代表，可称为美式；有的黄金市场在专门的黄金交易所里进行交易，以香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表，可称为亚式。

　　3.黄金市场的参与者

　　国际黄金市场的参与者，可分为国际金商、银行、对冲基金等金融机构、各个法人机构、私人投资者以及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。

　　4.世界黄金储备情况与黄金现世分布

　　地球上的人类在整个数千年文明历史中，从这个星球上共挖出来总量约15万多吨黄金，目前这15万多吨黄金其中的40%左右是作为可流通的金融性储备资产，存在于世界金融流通领域，总量大约为6万多吨。

其中3万多吨的黄金是各个国家拥有的官方金融战略储备，2万多吨黄金是国际上私人和民间企业所拥有的民间金融黄金储备；而另外60%左右的黄金是一般性商品状态存在，比如存在于首饰制品、历史文物、电子化学等工业产品中。

需要注意的是，这60%左右的黄金，其中有很大一部分可以随时转换为私人和民间力量所拥有的金融性资产，参与到金融流通领域中。

3、中国的黄金市场

　　1.中国的黄金历史与现状

　　从五千年的中国历史来看，中国一直是一个黄金贫乏的国家。

虽然与世界其他民族一样，黄金在我国历史上也是财富的计量单位和拥有财富象征，黄金在人类社会中的地位非同一般。

但事实上由于中国黄金总量上的缺乏，使得黄金很难成为财富流通中介的主角。

在中国近代历史上承担流通货币功能主角的是白银。

中国"贫金"的现实一直延续到21世纪的今天。

　　2.香港金银贸易场

　　香港金银业贸易场（TheChineseGoldandSilverExchangeSociety）是香港金与银等贵金属的交易场所。

香港金银业贸易场的交易大堂设于香港上环孖沙街12-18号金银商业大厦三楼。

贸易场目前有会员171家，可以独资、合伙或有限公司形式经营，当中有中国金、标准金融等26家为电子会员。

　　香港鑫圣金银投资有限公司是香港金银贸易场第８１号行员Ａ类别牌照，面向全球.为投资者提供伦敦金、伦敦银合约，公斤条合约买卖，和实金、实银买卖的跨地域专业机构。

本着诚信待客、公平交易、公证处事的原则，竭诚为客户服务，帮助客户达到财富增值，实现共赢！

　　香港鑫圣金银投资有限公司－位于香港九龙弥墩道707号银高国际商业大厦16楼C座。

　　3.中国黄金大事记

　　1950年4月，中国人民银行制定下发《金银管理办法》（草案），冻结民间金银买卖，明确规定国内的金银买卖统一由中国人民银行经营管理

第二部分：

黄金投资介绍

1、品种介绍

　　1.投资品种

　　实物金。

实金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金

作为投资。

可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额一定会较低（因为投资的资金不会发挥杠杆效应），而且只可以在金价上升之时才可以获利。

一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他成本，是实金投资的最佳选择。

但需要注意的是持有黄金并不会产生利息收益。

2.黄金的标价方法

　　黄金的重量计量单位：

计量黄金重量的主要计量单位为：

盎司、克、千克（公斤）、吨等。

国际上一般通用的黄金计量单位为盎司，我们常看到的世界黄金价格都是以盎司为计价单位。

3.黄金投资的特点

　　在投资市场上，供投资者选择的投资品种十分丰富。

为什么要选择黄金投资呢？

黄金投资与其它形式的投资到底有哪些方面的优势呢？

4.黄金投资与其他投资的区别

　　 对个人投资者来说，目前国内比较常见的投资工具主要有房地产、储蓄、有价证券、期货和黄金。

除上述比较外，投资者还可以比照上述方式将黄金与其他投资对象进行比较分析，如白银、古玩、珠宝、名表之类，从中可以获得一些有益启发。

可以看出，黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。

如果对期货市场以及黄金价格变化具有一定的基础知识和专业分析能力，还可参与黄金期货投资获利。

2、黄金投资历史上的牛熊市

　　拥有黄金很早就被人们看作拥有财富的象征，由于黄金所特有的自然贵金属特性：

数量较少总量持续稳定，不容易出现人为的数量膨胀（纸币可以轻易印刷导致人为性数量随意增加），生产黄金需花费较多劳动，所以黄金单位价值昂贵。

黄金又具有良好的延展性，物理稳定性极佳，不易腐蚀，便于分割和携带等，这一切都决定了黄金成为人类商品社会中最适宜充当货币的商品——即一般等价物，黄金是用来给其他物品衡量价值的标准。

　　黄金用来给其他物品衡量价值最早可以追溯到古埃及、古罗马时代，近现代被作为通行货币来衡量其他商品价值的标准，在16—19世纪初期被各个新兴的资本主义国家所广泛采用的金银本位制或复本位制是比较成熟完善的体制。

复本位制分两种形式，一种是金银两币按其各自实际价格流通的"平行本位制"，如英国的金币"基尼"与银币"先令"，就同时按市场比价流通；另一种是两币按国家法定比价流通的"双本位制"或"两币位制"也即通常所称的"复本位制"。

美国和欧洲大陆国家曾采用这种制度。

　　1.黄金与美元价格稳定期后的第一次小牛市

　　1792年，美国政府规定了纸币和黄金的固定兑换率，在本国货币体制内引入了金复本位制。

当时的黄金兑换官价约为20美元/盎司，在随后的100多年里这个比例关系总体变化不大。

　　2.布雷顿森林体系下的黄金价格

　　第二次世界大战给原来的世界货币体系带来了毁灭性打击。

战争临近结束时，在世界范围内政治和经济都需要一个全新的稳定的世界货币体系来重建世界经济新秩序，在这样广泛而迫切的要求下"布雷顿森林体系"应运而生。

　　3.黄金摆脱美元困缚：

战后布雷顿森林体系的崩溃

　　60年代初美国卷入了越南战争，战争导致美国政府的财政赤字连年扩大，美国政府被迫开始大量发行美元来弥补这些财政赤字，此时欧洲国家的各中央银行已经储备了数量庞大的美元，欧洲各国民众与企业在经济复苏中也都积累了大量财富储备了大量的美元资产已做备用。

　　4.上世纪七十年代的黄金大牛市

　　1971年，在损失了大量黄金储备后，美国政府宣布退出布雷顿森林体系，宣布美元与黄金脱钩。

此后的黄金价格完全脱离了政府定价模式，由市场供求关系来决定，黄金冲破了布雷顿体系的牢笼控制，成为由市场供求关系定价的自由黄金，随后黄金价格飞速上升。

　　5.黄金大牛市后的20年熊市价格调整

　　任何金融产品的价格经过爆发性的大牛市暴涨过后，价格都会大幅回落，股票、石油、房地产等都是这样，黄金价格也不例外。

在创造出令人眩目的852美元/盎司的价格后，黄金出现大幅震荡性回落，同时美国的通胀率从接近20%降到1982年的5%左右，黄金价格随之跌落到300美元/盎司才止住。

3、黄金交易时间表

目前，全球的黄金市场主要分布在欧、亚、北美三个区域。

欧洲以伦敦、苏黎士黄金市场为代表；亚洲主要以香港为代表；北美主要以纽约、芝加哥和加拿大的温尼伯为代表。

全球各大金市的交易时间，以伦敦时间为准，形成伦敦、纽约（芝加哥）连续不停的黄金交易：

伦敦每天上午10：

30的早盘定价揭开北美金市的序幕。

纽约、芝加哥等先后开叫，当伦敦下午定价后，纽约等仍在交易，此后香港也加入进来。

伦敦的尾市会影响美国的早市价格，美国的尾市会影响香港的开盘价，而香港的尾市价和美国的收盘价又会影响伦敦的开市价，如此循环。

黄金市场是一个全球性的市场，可以24小时在世界各地不停交易。

黄金很容易变现，可以迅速兑换成任何一种货币，形成了黄金、本地货币、外币三者之间的便捷互换关系，这是黄金在当代仍然具备货币与金融功能的一个突出表现。

4、各种金衡换算表

各种金衡换算表

金衡盎司Ounce

市两

司马两

克Gram

格令Grain

托拉Tola

打兰Dram

公斤Kilogram

日本两

1

0.9953

0.831047

31.1035

480.00

2.6667

10.00

0.0311035

82.94

1.0047

1

0.8349

31.25

482.256

2.6792

10.047

0.03125

8.333

1.2033

1.1976

1

37.4269

577.5847

3.2088

12.033

0.03743

9.9802

0.03215

0.032

0.02672

1

15.4323

0.08574

0.3125

0.001

0.26666

0.002083

0.002074

0.00173

0.0648

1

0.00556

0.02083

0.000648

0.01728

0.375

0.3732

0.31164

11.6637

180.00

1

3.75

0.01166

3.11021

0.1

0.09953

0.0831

3.11035

48.00

0.26667

1

0.00311035

0.8294

32.15

32.00

26.7183

1000.0