财务报表分析报告案例.docx
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财务报表分析报告案例
财务报表分析:
1质量2趋势3结构分析
偿债能力:
长期偿债和短期偿债,关注即将到期的债务,对远期有一定规划
盈利能力:
最重要的一局部
营运能力:
计算周转率
发招能力:
全方位展开分析
综合:
比拟分析法
比率分析法
因素分析法
趋势分析法
财务报表分析
一.资产负债表分析
〔1〕资产负债表分析:
〔2〕负债结构分析
负债本钱上下:
应付账款<短期负债<应付债券长期负债
二。
利润表分析
变动额=本年-上一年
变动率=变动额/上一年
三。
现金流量表分析
流入结构分析
流出结构分析
经营。
投资。
筹资
四.财务指标分析
1偿债能力分析
短期偿债能力指标
(1)营运资金=流动资产-流动负债
(2)流动比率=流动资产/流动负债2比拟适宜
(3)速动比率=速动资产〔货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款〕/流动负债等于或者略微大于1比拟适宜
(4)现金比率=〔货币资金+短期有价证券〕/流动负债20%左右适宜
长期偿债能力指标
〔1〕资产负债率=负债总额/资产总额40%-50适宜
〔2〕所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额
〔3〕产权比率=负债总额/所欲者权益总额
2盈利能力分析
与销售有关的指标
(1)销售毛利率=〔营业收入-营业本钱〕/营业收入
(2)营业利润率=营业利润/营业收入
(3)销售净利率=净利润/营业收入
(4)本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额
于投资有关的指标
(1)总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额
(2)净资产收益率=净利润/平均净资产
(3)资本收益率=净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积的平均额
以上皆为正向指标越高越好
3营运能力分析
应收账款周转情况
〔1〕应收账款周转率=赊销收入/应收账款平均余额不能扣除坏账准备,高好
〔2〕应收账款周转期=360/应收账款周转率短好
存货周转情况指标
(1)存货周转率=营业本钱/存货平均余额
(2)存货周转期=360/存货周转率
固定资产周转情况
(1)固定资产周转率=营业收入/固定资产平均净值
固定资产平均净值=固定资产原值-累计折旧
(2)固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率
总资产运营能力指标
(1)总资产周转率=营业收入/平均资产总额
(2)总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
绝对期指标
营业周期=存货周转期+应收账款周转期
周转率正项指标
周转期逆项指标
4开展能力分析
(1)销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额
>0市场增长<0市场缩减销售的增长率>资产规模的增长速度为良性开展
〔2〕总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额适当增长
〔3〕资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益
〔4〕净利润增长率=本期净利润增长额/上期净利润最好是主营增加
5财务报表综合分析——杜邦分析
净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数