64消费函数及其验证理论应用.docx
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64消费函数及其验证理论应用
6.4消费函数及其验证理论应用
关于我国农业居民消费行为的实证分析
关于农业居民的消费行为，许多人进行了分析研究。
有一种普遍的观点认为，由于农民完全没有社会保障，所以他们比城镇居民有更高的储蓄倾向，他们的消费行为应该服从生命周期消费理论假设。
但是实证结果表明，这种认识是没有根据的。
表6-32
obsCTYTST
1985347.0000397.600069.90000
1986376.0000423.800094.40000
1987417.0000462.6000123.2000
1988508.0000544.9000138.7000
1989553.0000601.5000169.8000
1990571.0000686.3000215.9000
1991621.0000708.6000273.5000
1992718.0000784.0000338.1000
1993855.0000921.6000419.9000
19941138.0001221.000563.0000
19951479.0001577.700720.9000
19961756.0001926.000887.4000
在1985-1996年间，我国农业居民人均年纯收入平均增长速度为15.4%（按当年价格计算，下同，收入与储蓄都按当年价格计算，不影响分析结果），人均年新增加储蓄平均增长速度为21.1%，储蓄的收入弹性为1.37；而在同一时期，我国非农业居民人均年生活费收入平均增长速度为18.4%，人均年新增加储蓄平均增长速度为30.2%，储蓄的收入弹性为1.64。
尽管统计中关于储蓄的数据并不准确反映居民储蓄的实际情况，但是这一计算结果所反映的趋势具有可靠性。
下面，我们用各种消费函数模型对我国农业居民的消费数据进行拟合，以验证和发现消费行为理论。
下表制造列出了我国农业居民人均年消费额CT、人均年纯收入YT、年底人均储蓄余额ST的数据（见表6-32。
数据来源：
《中国统计年鉴》和《中国金融展望》）。
6.4.1采用生命周期假设消费函数模型
以储蓄余额表示资产存量，利用OLS法估计得：
表4-33
LS//DependentVariableisCT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
02
SMPLrange:
1985-1996
Numberofobservations:
12
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
C11.18190834.4159950.32490440.753
YT0.80043290.13239266.04590490.000
ST0.24806270.24196281.02521000.332
R-squared0.997945Meanofdependentvar778.2500
AdjustedR-squared0.997488S.D.ofdependentvar452.8418
S.E.ofregression22.69415Sumofsquaredresid4635.220
Durbin-Watsonstat1.566350F-statistic2185.417
Loglikelihood-52.76646
剔除不显著的常数项，得到如下模型：
表6-34
LS//DependentVariableisCT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
03
SMPLrange:
1985-1996
Numberofobservations:
12
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
YT0.84125330.039836921.1174450.000
ST0.17599840.09227001.90742760.086
R-squared0.997921Meanofdependentvar778.2500
AdjustedR-squared0.997713S.D.ofdependentvar452.8418
S.E.ofregression21.65546Sumofsquaredresid4689.588
Durbin-Watsonstat1.592480F-statistic4800.065
Loglikelihood-52.83642
可见，该模型参数估计量经济意义合理，统计检验全部通过，不存在一阶自相关。
由于以时间序列为样本，一般不存在异方差。
但模型存在相当程度的共线性，YT与ST之间的判定系数为0.8851（见表6-35），所以，该模型的参数估计量是不可靠的。
表6-35
LS//DependentVariableisYT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
05
SMPLrange:
1985-1996
Numberofobservations:
12
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
ST2.28580960.112748820.2734710.000
R-squared0.885117Meanofdependentvar854.6333
AdjustedR-squared0.885117S.D.ofdependentvar483.5672
S.E.ofregression163.9025Sumofsquaredresid295504.4
Durbin-Watsonstat0.087637Loglikelihood-77.69646
6.4.2采用“不可逆性”相对收入假设消费函数模型
剔除了不显著的常数项，得
表6-36
LS//DependentVariableisCT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
16
SMPLrange:
1986-1996
Numberofobservations:
11
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
YT1.13332080.086058813.1691400.000
YT（-1）-0.26268490.1041846-2.52134060.033
R-squared0.998261Meanofdependentvar817.4545
AdjustedR-squared0.998068S.D.ofdependentvar453.0826
S.E.ofregression19.91758Sumofsquaredresid3570.391
Durbin-Watsonstat2.189559F-statistic5165.657
Loglikelihood-47.41227
模型的两个参数估计量的经济意义都不合理，原因是存在严重的多重共线性，YT与YT（-1）之间的判断系数为0.9772（见表6-37），所以，该模型不能应用。
表6-37
LS//DependentVariableisYT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
19
SMPLrange:
1986-1996
Numberofobservations:
11
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
YT（-1）1.20771690.026500245.5738210.000
R-squared0.977151Meanofdependentvar896.1818
AdjustedR-squared0.977151S.D.ofdependentvar484.1840
S.E.ofregression73.18821Sumofsquaredresid53565.14
Durbin-Watsonstat0.726561Loglikelihood-62.30750
6.4.3采用绝对收入假设消费函数
利用OLS法估计模型，得：
表6-38
LS//DependentVariableisCT
Date:
4-26-2002/Time:
10:
21
SMPLrange:
1985-1996
Numberofobservations:
12
VARIABLECOEFFICIENTSTD.ERRORT-STAT.2-TAILSIG.
C-21.16175413.788746-1.53471200.156
YT0.93538570.014186265.9362340.000
R-squared0.997705Meanofdependentvar778.2500
AdjustedR-squared0.997476S.D.ofdependentvar452.8418
S.E.ofregression22.75201Sumofsquaredresid5176.540
Durbin-Watsonstat1.569476F-statistic4347.587
Loglikelihood-53.42918
可见，模型中反映变量间关系的结构参数估计量经济意义合理，统计检验全部通过，不存在一阶自相关，由于以时间序列为样本，一般不存在异方差。
关于常数项的经济意义和显著性，在建立模型时，可以适当放松检验标准。
6.4.4编辑批处理操作操作方法的稿文文件
表6-39
Editfile=D:
\TSP\XFHS
1:
loada:
filexf
2:
smpl8596
3:
ls（p）ctcytst
4:
ls（p）ctytst
5:
ls（p）ytst
6:
ls（p）ctcytyt（-1）
7:
ls（p）ytyt（-1）
8:
ls（p）ctytyt（-1）
9:
ls（p）ctcyt
10:
.x
输入RUNXFHS，按回车键，即可进行连续操作。
由于YT与前一个时期的消费CT（-1）之间存在严重的多重共线性，所以不以它们为解释变量建立模型。
从以上的估计与分析结果可以看到，绝对收入假设模型虽然仍存在一些缺陷，但具有一定的应用价值。
这就说明，绝对收入假设消费函数模型可以用来描述我国农业居民的消费行为。
目前，我国农民的消费仍然由收入决定，所以欲启动农村消费市场以拉动经济增长，必须研究如何提高农民的收入。
仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。
Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;notforcommercialuse.
NurfürdenpersönlichenfürStudien,Forschung,zukommerziellenZweckenverwendetwerden.
Pourl'étudeet
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