信息不对称下商业银行信用风险及策略.pptx
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不对称信息下商业银行信用风险及规避策略研究AsymmetricEconomics组员：
施旦丹、吕娜、马俊宇目录CONTENTS不对称信息经济学的基本概念及起源不对称信息经济学的基本概念及起源国内外研究综述国内外研究综述不对称信息经济学的基本理论及模型不对称信息经济学的基本理论及模型不不对对称称信信息息经经济济下下商商业业银银行行信信用用风风险险来源来源商业银行信用商业银行信用风险的风险的规避对策规避对策2起源不对称信息不对称信息信息信息不对称不对称信息经济信息经济学学信息不对称指交易中的各人拥有的信息不同信息不对称指交易中的各人拥有的信息不同。
信息不对称理论（信息不对称理论（AsymmetricInformationAsymmetricInformationTheoryTheory）是信息经济学的核心内容。
）是信息经济学的核心内容。
320世纪60年代西蒙（H.A.Simon）、阿罗（K.Arrow）等欧美经济学家对传统经济学的完全信息假定发出第一声质疑。
20世纪70年代乔乔治治斯斯蒂蒂格格勒勒、威威廉廉维维克克里里和和詹詹姆姆斯斯米米尔尔利利斯斯、进一步研究，发现同一经济行为的当事人双方所持有的信息量可能是不等的。
这一重要发现构成了不对称信息经济学产生和发展的基础。
1921年弗兰克H奈特以风险、不确定性和利润一书，通过对风险和不确定性的区分和描述，较为完整地把信息经济学的思想呈现于现代经济学的殿堂中，为后起的信息经济学家们点亮了第一支思想明烛。
形成信息经济学是经济系统中不确定性自然发展的结果。
信息不对称造成市场交易双方的利益失衡，占有信息的人凭借其优势在交易中获得信息租金，影响社会的公平公正的原则以及市场配置资源的效率。
不对称信息经济学的产生与发展AsymmetricEonomics阿克洛夫的旧车市场模型信息对称时低质量汽车按1000-1200到之间出售高质量汽车按2000-2400之间出售5阿克洛夫的旧车市场模型柠檬市场旧车市场描述旧车市场旧车市场旧车市场有100辆.旧车对卖家而言,高质量汽车预期售价2000，低质量1000;对于买家，高质量汽车预期支付价2400,低质量1200买家与卖家都知道50%高质量，50%低质量.6阿克洛夫的旧车市场模型信息不对称时该市场的均衡价格再次降低。
如此重复低，质量旧汽车将高质量旧汽车排挤出交易市场旧车市场上高质量与低质量旧汽车比例降低，买主的预期价格将降低，又有部分高质量旧车撤出市场。
低质量旧车主以该价格出售他们的商品，高质量车主不愿以此价格出售，故部分高质量车主撤出市场买主以平均质量对每辆旧汽车进行推测。
买家策略卖家策略弈重复博结束阿克洛夫的旧车市场模型信息不对称时该市场的均衡价格再次降低。
如此重复低，质量旧汽车将高质量旧汽车排挤出交易市场旧车市场上高质量与低质量旧汽车比例降低，买主的预期价格将降低，又有部分高质量旧车撤出市场。
低质量旧车主以该价格出售他们的商品，高质量车主不愿以此价格出售，故部分高质量车主撤出市场买主以平均质量对每辆旧汽车进行推测。
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低质量旧车主以该价格出售他们的商品，高质量车主不愿以此价格出售，故部分高质量车主撤出市场买主以平均质量对每辆旧汽车进行推测。
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如此重复，低质量旧汽车将高质量旧汽车排挤出交易市场旧车市场上高质量与低质量旧汽车比例降低，买主的预期价格将降低，又有部分高质量旧车撤出市场。
低质量旧车主以该价格出售他们的商品，高质量车主不愿以此价格出售，故部分高质量车主撤出市场买主以平均质量对每辆旧汽车进行推测。
买家策略卖家策略弈重复博结束信息不对称理论实例东西车场从北京南站到站后，如果你去西停车场打的，那么无论高峰与否，你等待的时间都很难短于30分钟，基本上遇到的是一车难求的局面；如果你去东停车场打的，那么你会很惊讶的发现，这里的情况和西停车场完全相反。
的哥在这里成了买方市场，由你来任意选择乘车的对象。
斯彭斯劳动力市场模型基本原理：
假定教育不影响劳动生产率假定教育不影响劳动生产率，受教育程度e=0（不接受教育）e=1（接受教育）；高能力者（H型），低能力者（L型）；二者受厂商教育成本分别为cH=1,cL=3；厂商支付工资：
接受教育W3，不接受教育W=1；H：
如果接受教育，净收益为WH-cH=2；如果不接受教育，净收益为WH-cH=1，H选择接受教育。
L：
如果接受教育，净收益为WL-cL=0；如果不接受教育，净收益为WL-cL=1，L选择不接受教育；这就解释了为什么市场倾向于选择高学历者！
威廉维克里迈克尔史宾斯约瑟夫斯蒂格利茨乔治阿克尔洛夫主要经济学家成就OurService针对不完全信息和不完备市场提出了新的理念柠檬市场“维克里拍卖法”（VickeryAuction也称第二价格密封拍卖）信号传递模型不对称信息的基本内容按照内容分为两类第一类是双方知识的不对称，指一方不知道另一方诸如能力、身体健康状况等信息，这是外生的、先定的，不是双方当事人行为造成的。
按照发生时间在事前发生的信息不对称会引起逆向选择逆向选择问题，而事后发生的信息不对称会引起道德风险道德风险问题。
第二类不对称信息是指在签订合同时双方拥有的信息是对称的，但签订合同后，一方对另一方的行为无法管理、约束，这是内生的，取决于另一方的行为。
信息不对称相关理论逆向选择道德风险道德道德风险风险指交易合同签订以后交易一方的行为不易为另一方所观察而导致另一方利益受损的现象。
比如说，当某人获得某保险公司的保险，由于此时某人行为的成本由那个保险公司部分或全部承担。
此时保险公司面临着道德风险。
此时某人缺少不违约的激励，所以只能靠他的道德自律。
银行作出信贷决策之前的逆向选择问题银行作出信贷决策之后的道德风险问题四四、不不对对称称信信息息经经济济下下的的商商业业银行信用风险来源银行信用风险来源17所有影响未来贷款收益的分析、判断和估计的资料，都是信息。
商业银行与借款企业之外的环境风险在贷前，银行和企业之间的信息不对称会产生逆向选择问题。
JosephE.Stiglitz和AndrewWiss认为，在信贷市场中，随着对任何一类借款人所收取的实际利率的增加，相应的对贷款合同违约的可能性就增大。
由于银行和企业之间的信息不对称，银行并不能准确地了解借款企业的风险类型或质量类型，因此，只能对所有的借款企业收取固定的利率。
这样随着利率的提高，只有高风险高收益的借款企业将接受贷款银行的利率而继续申请借款，而低风险低收益的借款企业将退出申请人的队伍，从而贷款的违约概率进一步加大，这就是JosephE.Stiglitz和AndrewWiss所谓的逆向选择。
这样的逆向选择过程使得银行为了规避风险不再发放任何贷款，这可能导致整个信贷市场的崩溃。
在贷后，银行和企业之间的信息不对称会产生道德风险问题。
在标准的信贷合约中，都规定了借款企业的有限责任。
因此，由于银行和企业在贷后信息不对称，任何借款企业都有改变自己项目性质的动机，比如进行高风险高收益的项目，以获取更高的利润，同时也加大了借款项目的风险，这被称作隐藏行动的道德风险。
又比如银行无法准确地获取借款项目的收益状况，则借款企业也会隐瞒真实的收益状况，以避免偿还借款，这被称作隐藏信息的道德风险。
这两种道德风险都可以导致贷款银行违约风险的加大。
信息不对称所导致的道德风险可以使银行出于规避风险的动机，减少或拒绝发放贷款，导致信贷市场资金融通的低效率。
借款借款人角度人角度社会社会角度角度银行角度银行角度123、法律法律角度角度4发挥法律的监督作用1、降低贷款银行信息搜索成本2、建立合理有效的内部信用评级制度建立健全的社会督促机制，提高借款人违约成本让代理人处于信息不对称中五、规避措施五、规避措施感谢聆听THANKYOUVERYMUCH21
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