ST沈机0004102季度财务分析报告原点参数.docx
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ST沈机0004102季度财务分析报告原点参数
*ST沈机[000410]2019年2季度财务分析报告
(word可编辑版)
一.公司简介
公司名称
沈阳机床股份有限公司
公司英文名称
SHENYANGMACHINETOOLCO.,LTD
公司简称
*ST沈机
股票代码
000410
成立时间
1993-05-20
上市时间
1996-07-18
交易所
深圳证券交易所
注册地址
辽宁省沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
沈阳机床股份有限公司是一家主要从事金属切削机床及其备件的生产和销售的中国公司。
该公司的主要产品为数控机床、普通车床、普通镗床、普通钻床和配套备件等。
该公司的产品主要用于金属材料的切削加工。
该公司的产品销往中国国内与海外市场。
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
*ST沈机2019年2季度末资产总额为16,578,303,928.97元,其中流动资产为11,874,477,898.75元,占总资产比例为71.63%;非流动资产为4,703,826,030.22元,占总资产比例为28.37%;
2019年2季度*ST沈机总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
1,657,830
100.00%
2,096,422
100.00%
2,706,355
100.00%
流动资产合计
1,187,447
71.63%
1,645,000
78.47%
2,207,395
81.56%
非流动资产合计
470,382
28.37%
451,422
21.53%
498,960
18.44%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,*ST沈机2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款,各项分别占比为51.70%,33.16%和33.03%。
2019年2季度*ST沈机流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
1,187,447
100.00%
1,645,000
100.00%
2,207,395
100.00%
货币资金
116,043
9.77%
424,918
25.83%
460,335
20.85%
应收票据及应收账款
393,736
33.16%
524,496
31.88%
773,758
35.05%
应收票据
1,463
0.12%
4,123
0.25%
10,472
0.47%
应收账款
392,272
33.03%
520,373
31.63%
763,286
34.58%
预付款项
24,662
2.08%
57,841
3.52%
42,993
1.95%
其他应收款
2,090
0.18%
2,405
0.15%
4,819
0.22%
存货
613,934
51.70%
600,937
36.53%
892,015
40.41%
一年内到期的非流动资产
7,627
0.64%
7,460
0.45%
9,325
0.42%
其他流动资产
29,352
2.47%
26,940
1.64%
24,148
1.09%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,*ST沈机2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产,各项分别占比为68.88%,16.28%和5.66%。
2019年2季度*ST沈机非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
470,382
100.00%
451,422
100.00%
498,960
100.00%
长期应收款
10,739
2.28%
19,324
4.28%
14,112
2.83%
长期股权投资
951
0.20%
1,178
0.26%
1,234
0.25%
其他权益工具投资
822
0.17%
760
0.17%
1,635
0.33%
固定资产
323,985
68.88%
300,418
66.55%
311,953
62.52%
在建工程
9,998
2.13%
11,136
2.47%
8,470
1.70%
无形资产
76,575
16.28%
67,173
14.88%
103,701
20.78%
开发支出
15,326
3.26%
19,505
4.32%
19,714
3.95%
长期待摊费用
5,341
1.14%
5,391
1.19%
2,582
0.52%
递延所得税资产
26,641
5.66%
26,533
5.88%
35,555
7.13%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
*ST沈机2019年年总负债金额为17,887,038,924.57元,所有者权益总额为-1,308,734,995.6元,其中资本金为765,470,884.0元,资产负债率为107.89%,在负债中,流动负债为16,914,086,711.88元;占负债和所有者权益总额的102.03%,非流动负债为972,952,212.69元,占负债和所有者权益总额的5.87%。
2019年2季度*ST沈机负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
1,657,830
100.00%
2,096,422
100.00%
2,706,355
100.00%
流动负债合计
1,691,408
102.03%
1,747,931
83.38%
2,321,328
85.77%
非流动负债合计
97,295
5.87%
245,383
11.70%
352,000
13.01%
所有者权益(或股东权益)合计
-130,873
-7.89%
103,108
4.92%
33,027
1.22%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,*ST沈机2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为71.59%,9.10%和9.10%。
2019年2季度*ST沈机流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
1,691,408
100.00%
1,747,931
100.00%
2,321,328
100.00%
短期借款
1,210,925
71.59%
1,406,944
80.49%
1,560,075
67.21%
应付票据及应付账款
153,857
9.10%
157,815
9.03%
292,999
12.62%
应付账款
153,857
9.10%
157,815
9.03%
292,999
12.62%
预收款项
39,895
2.36%
42,027
2.40%
54,224
2.34%
应付职工薪酬
50,189
2.97%
22,599
1.29%
16,875
0.73%
应交税费
5,383
0.32%
6,283
0.36%
4,187
0.18%
其他应付款
81,972
4.85%
26,521
1.52%
22,070
0.95%
其中:
应付利息
0
0.00%
812
0.05%
2,437
0.11%
应付股利
0
0.00%
857
0.05%
857
0.04%
一年内到期的非流动负债
149,184
8.82%
85,738
4.91%
370,895
15.98%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,*ST沈机2019年的非流动负债主要包括长期应付款、其他非流动负债以及长期借款,各项分别占比为82.50%,14.28%和3.22%。
2019年2季度*ST沈机非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
97,295
100.00%
245,383
100.00%
352,000
100.00%
长期借款
3,130
3.22%
73,030
29.76%
252,711
71.79%
应付债券
0
0.00%
50,000
20.38%
50,000
14.20%
长期应付款
80,269
82.50%
104,190
42.46%
32,205
9.15%
预计负债
521
0.54%
0
0.00%
216
0.06%
其他非流动负债
13,895
14.28%
18,162
7.40%
17,084
4.85%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年2季度*ST沈机的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本),各项分别占比为272.95%,93.41%和58.49%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
-130,873
100.00%
103,108
100.00%
33,027
100.00%
实收资本(或股本)
76,547
58.49%
76,547
74.24%
76,547
231.77%
资本公积
122,244
93.41%
134,763
130.70%
124,626
377.34%
其他综合收益
0
-0.00%
0
0.00%
484
1.47%
专项储备
470
0.36%
1,323
1.28%
2,184
6.61%
盈余公积
11,326
8.65%
11,326
10.99%
11,326
34.30%
未分配利润
-357,223
272.95%
-134,861
-130.80%
-198,859
-602.11%
少数股东权益
15,760
12.04%
14,009
13.59%
16,717
50.62%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度*ST沈机的净利润为-1,430,927,649.38元,与2018年的8,200,892.34元相比下降了17548.44%。
2015-2019年2季度*ST沈机净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-26,623
2016
-45,647
71.46%
2017
-49,538
8.52%
2018
820
101.66%
2019
-143,092
-17548.44%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度*ST沈机的营业利润为-1,445,124,614.32元,与2018年的48,081,187.86元相比下降了3105.59%。
2015-2019年2季度*ST沈机营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-29,061
2016
-51,564
77.43%
2017
-51,076
0.95%
2018
4,808
109.41%
2019
-144,512
-3105.59%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度*ST沈机的利润总额为-1,480,759,147.51元,与2018年的23,714,748.79元相比下降了6344.04%。
2015-2019年2季度*ST沈机利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-27,808
2016
-50,121
80.24%
2017
-49,874
0.49%
2018
2,371
104.75%
2019
-148,075
-6344.04%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年2季度*ST沈机的成本费用总额为1,748,884,596.23元,其中营业成本、财务费用以及管理费用,各项分别占比为55.18%,20.01%和11.78%。
2019年2季度*ST沈机成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-174,888
100.00%
-259,367
100.00%
-170,395
100.00%
营业成本
-96,501
55.18%
-246,042
94.86%
-164,616
96.61%
税金及附加
-1,231
0.70%
-1,532
0.59%
-1,422
0.83%
销售费用
-16,285
9.31%
-21,597
8.33%
-26,983
15.84%
管理费用
-20,593
11.78%
-25,479
9.82%
-26,620
15.62%
研发费用
-5,278
3.02%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-34,997
20.01%
35,284
13.60%
49,246
28.90%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度*ST沈机的经营现金流量净额为222,184,683.67元,与2018年的-433,606,412.09元相比上升了151.24%;投资活动现金流净额为-13,779,641.81元;筹资活动现金流净额为-219,499,026.5元。
2015-2019年2季度*ST沈机经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
-119,911
-2,730
166,592
2016
-129,306
-30,985
214,938
2017
-3,266
-7,896
65,689
2018
-43,360
-3,378
-138,000
2019
22,218
-1,377
-21,949
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度*ST沈机现金流入总金额为4,382,152,875.82元,其中经营活动现金流入为893,217,595.38元,占现金流入总额的20.38%;投资活动现金流入为592,869.0元,占现金流入总额的0.01%;筹资活动现金流入为3,488,342,411.44元,占现金流入总额的79.60%。
2019年2季度*ST沈机现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
438,215
100.00%
1,274,988
100.00%
1,159,086
100.00%
经营活动现金流入小计
89,321
20.38%
236,993
18.59%
197,378
17.03%
投资活动现金流入小计
59
0.01%
62
0.00%
200
0.02%
筹资活动现金流入小计
348,834
79.60%
1,037,933
81.41%
961,507
82.95%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为838,251,751.79元,占经营活动现金流入小计的93.85%;收到的税费返还为4,294,736.97元,占经营活动现金流入小计的0.48%;收到其他与经营活动有关的现金为50,671,106.62元,占经营活动现金流入小计的5.67%。
2019年2季度*ST沈机经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
89,321
100.00%
236,993
100.00%
197,378
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
83,825
93.85%
232,625
98.16%
193,988
98.28%
收到的税费返还
429
0.48%
471
0.20%
1,569
0.80%
收到其他与经营活动有关的现金
5,067
5.67%
3,896
1.64%
1,820
0.92%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为592,869.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度*ST沈机投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
59
100.00%
62
100.00%
200
100.00%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
61
97.87%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
59
100.00%
1
2.13%
200
100.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为486,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金为486,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;取得借款收到的现金为3,487,856,411.44元,占筹资活动现金流入小计的99.99%。
2019年2季度*ST沈机筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
348,834
100.00%
1,037,933
100.00%
961,507
100.00%
吸收投资收到的现金
48
0.01%
87
0.01%
0
0.00%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
48
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
348,785
99.99%
999,656
96.31%
958,020
99.64%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
38,190
3.68%
3,486
0.36%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度*ST沈机现金流出总额为4,393,246,860.46元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为671,032,911.71元,占现金流出总额的15.27%;投资活动现金流出小计为14,372,510.81元,占现金流出总额的0.33%;筹资活动现金流出小计为3,707,841,437.94元,占现金流出总额的84.4%。
2019年2季度*ST沈机现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-439,324
100.00%
-1,459,728
100.00%
-1,104,559
100.00%
经营活动现金流出小计
-67,103
15.27%
-280,353
19.21%
-200,645
18.17%
投资活动现金流出小计
-1,437
0.33%
-3,440
0.24%
-8,096
0.73%
筹资活动现金流出小计
-370,784
84.40%
-1,175,934
80.56%
-895,817
81.10%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为280,718,546.85元,占经营活动现金流出小计的41.83%;支付给职工以及为职工支付的现金为270,106,330.59元,占经营活动现金流出小计的40.25%;支付的各项税费为9,063,088.74元,占经营活动现金流出小计的1.35%;支付其他与经营活动有关的现金为111,144,945.53元,占经营活动现金流出小计的16.56%。
2019年2季度*ST沈机经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018