交易业务详解.docx
《交易业务详解.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《交易业务详解.docx（29页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
交易业务详解
第三章交易业务详解
期货交易包含投机、套保和套利交易，属期货核心业务之一，涉及到的系统模块有期货基本参数设置、期货合约参数设置、期货费用参数设置和期货订单。
下文将主要从期货交易的准备工作、期货订单流程说明和用户常见问题这三方面来介绍恒生期货06版金融交易系统的期货交易模块。
1.
2.期货交易的准备工作
在恒生期货06版金融交易系统中，期货交易的准备工作包含期货基本参数设置、期货合约参数设置、期货费用参数设置。
期货基本参数设置
期货基本参数设置包含：
期货交易所设置、交易日期设置、交易时间设置、期货席位参数设置。
1.1.1期货交易所设置
目前国内共有四家期货交易所，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所，在系统中分别用F1、F2、F3、F4表示，可通过产品—期货—期货参数—期货交易所设置添加各个交易所的参数，此参数保存在后台表中，前台界面如下图：
币种类别：
就是交易所交易使用的币种，可选项有人民币、美元、港币，默认是人民币；
交易状态：
开始和停止两个状态，正常交易时间内此状态必须置为“开始”；
委托种类：
当日委托和夜市委托两个类别，目前四家交易所都为当日委托；
当前日期：
系统初始化后的日期；
交易编码长度：
涉及到交易编码开户时的长度控制，该长度根据各交易所规则设置；
席位前缀长度和系统前备份日/后备份日这两个暂时没用到；
1.1.2期货交易日期设置
交易所将一年中的自然日分为交易日和非交易日两类，默认法定节假日和周末为非交易日，即产品—期货—期货参数—期货交易日期设置中红色部分的日期，蓝色部分是默认的交易日。
双击日期可以实现交易日与非交易日的更改，此参数保存在后台表中，前台界面如下图：
法定节假日期间期货公司可通过此菜单检查相关日期是否已经为非交易日（红色），如果不是，需将其置为非交易日，此操作可手工修改，或者由恒生期货维护发的每年假日维护脚本自动完成。
1.1.3期货交易时间设置
各个交易所交易时间不完全一致，需要在产品—期货—期货参数—期货交易时间设置中添加，建议比交易所的交易时间早，集合竞价时间可以不设，此参数hs_user.exchangetime表中，前台界面如下图：
添加交易时间设置时，撤单允许项如果选择了0不允许，则在对应时间段内客户下撤单委托会报：
委托撤单失败，当前时间不允许撤单。
1.1.4期货席位参数设置
申报席位号是会员交易申报的通道，通过产品—期货—期货参数—期货席位参数设置中添加，此参数保存在表中，前台界面如下图：
会员号：
包括结算会员号、交易会员号、全面结算会员号等，根据各期货公司会员资格设置；
申报席位：
为该会员号的在交易中的申报席位号，如果一个会员存在多个申报席位号，则所有的申报席位均要设置；
申报席位类型：
其类型分为0—本地席位，1—异地席位。
本地席位是指该会员通过本申报席位申报本系统中的交易；异地席位是指该会员的交易不是在本系统中申报的申报席位号。
此处参数必须配置正确，因为在回报处理时，根据该参数判断是否需要进行自动补单处理，如果将本地席位配置为异地席位，每笔委托均会出现补单现象；如果将异地席位配置为本地席位，则在系统中不会产生补单委托；
交易编码类型：
其类型分为0—不自动开户，1—自动开户，该参数主要是用于全面结算会员交易处理。
在独立的交易会员系统进行开户时，其上级全结会员系统不一定会实时开户。
此时若全面结算会员系统需要处理这部分客户的交易回报，则需要将此参数设置为自动开户，系统会根据该配置判断申报席位交易回报数据的交易编码是否存在于系统中，如果不存在则自动进行开户处理。
如果申报席位类型为本地席位，则该参数不起作用且强制为0（不自动开户）；
分支号：
该参数在交易编码类型为1（自动开户）时才有效，自动开户时，其交易编码开在客户所在分支号下，对应的资产账户取该分支号的缺省账号，其默认账户设置菜单为：
系统机构管理常规机构中设置参数。
期货合约参数设置
期货合约参数设置包含期货代码设置和行情设置，期货代码设置又包含普通合约信息设置和套利合约信息设置，行情设置也包含普通合约行情设置和套利合约行情设置。
1.2.1期货代码模板设置
在增加代码模板前，需要用操作员8888在系统－系统参数－数据字典设置－数据字典－代码品种里增加相应的代码品种（对于新增品种模板和数据字典均不需要期货公司自己增加，由恒生期货维护统一发放脚本处理），期货代码模板保存在后台表中。
具体菜单是：
产品－期货－期货合约参数－期货代码模板设置：
1.2.2期货代码设置
对于新上合约，只需在系统中设置好期货代码模板，报盘会自动从交易所收其合约信息及行情，不需手工添加。
但是，若期货公司新合约的费用不等于大品种，建议提前根据交易所规则手工添加具体合约信息以便设置保证金和手续费，此界面关联后台期货合约代码表、期货合约信息表hs_futures.contractinfo以及期货合约状态表。
具体菜单位置，产品－期货－期货合约参数－期货代码设置
选择需要增加代码的交易所，单击增加，会出现以下界面：
注：
a）
b）如果已经添加了期货代码模板，只用输入合约代码、交易类别、品种名称，其他的参数会取模板里的设置。
c）
d）各参数必须严格按照四个交易所规则设置，特别是合约乘数、价格单位、申报单位等盈亏和费用计算时会用到的参数。
1.2.3期货行情设置
每个交易日通过报盘从交易所接收行情，报盘接收到行情后不仅主推给柜台或者行情服务器，同时会写入后台行情表hs_futures.futuresprices和hs_futures.futurespricesdetail中，柜台查看行情的菜单位置：
产品－期货－期货合约参数－期货行情设置：
1.2.4期货套利合约信息设置
具体菜单位置，产品－期货－期货合约参数－期货套利合约信息设置
这里有相应的删除、修改和增加功能，单击增加，会出现以下界面：
套利行情设置，套利单腿设置，套利策略设置的功能与套利合约设置类似。
1.2.5过期代码清除
对于已经不再交易的合约代码，建议定期删除，避免网上交易客户端行情中过期合约太多导致新合约无法显示的问题。
操作菜单位置：
产品－期货－期货合约参数－过期代码清除
其中：
全部、郑州、大连、上海、金融；当选中某一个时，将过期代码中的相应合约代码全部选中。
合约参数设置完毕后，需要设置期货费用参数（详见期货费用参数章），所有参数检查无误后，我们就可以开始进行交易操作了。
3.
4.期货订单流程说明
下单作为期货交易流程的一个重要环节，是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。
交易指令的内容一般包括：
期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、交易所名称、客户名称、客户账户和交易编码、期货公司等。
恒生期货06版提供柜台委托、电话委托、热自助委托、网上委托等下单方式，支持投机单、套保单和套利单。
相关系统配置参数设置
在介绍期货交易流程之前，需要先列出与交易相关的重要系统配置参数，具体菜单位置：
系统—系统参数—系统配置参数设置：
250032期货柜台委托密码类型：
0-不需要密码或授权码;1-密码;2-授权码;3-显示授权编号
如果此项选择的是“授权码”，则需要通过产品—期货—期货账户—期货授权信息—期货授权信息登记菜单输入客户的授权码，每个客户可支持多个授权码。
257008市价委托金额计算基准价格，用来控制市价委托预冻结保证金，是按涨停价计算还是按最新价计算。
0-涨停价（默认值）;1-最新价
257007周边是否可以对委托补单进行撤单，用来控制通过柜台委托补单的委托单，是否允许周边期民自己通过周边方式撤单0-不能撤单（默认值）;1-能撤单
250017是否需要确认账单，用来控制网上交易客户端交易是否需要确认本地账单1-确认;0-不确认
3104周边是否允许撤柜台委托，用来控制通过柜台方式做的委托单，是否允许期民自己通过周边方式撤单。
0-允许（默认）；1-不允许。
期货委托界面功能说明
期货委托主要给交易柜员提供下单、撤单、查询、预埋等功能，具体菜单位置：
产品—期货—期货订单—期货委托。
该界面主要包含普通委托、委托查询、可撤单委托、成交查询、持仓查询、撤单记录、预埋委托等窗口。
2.2.1普通委托界面各区域介绍
以旧模式为例，如下图：
行情显示区：
显示实时交易行情，最新价、买一、卖一、涨跌、涨跌停、结算价等
●
●窗体的上半部分显示实时行情，默认显示的有六个标签项：
自选行情、上海、大连、郑州、中金、套利；
●
●在行情区域点击右键，到“系统参数设置-行情设置”修改行情的接收方式和地址端口（订阅接收、广播接收）
●
●系统提供了多个自选行情，可以通过右键“系统参数配置—查询相关设置—自选行情显示”增加显示的自选行情个数，最多可以显示四个自选行情，08sp5pack1之后增加了自选套利行情；
自选行情的显示合约可以通过右键行情显示区内空白处选择“行情设置”设置，合约的过滤有三个条件：
交易所、代码品种、合约代码，只有满足这三个条件的合约才会显示在自选行情列表中，如下图；
另外可以配置行情列表的行情字体大小、背景颜色、字体颜色、上涨颜色、下跌颜色，选择完成点击确认即可生效，如下图；
●
●通过“更改行情栏目”可以修改行情的显示栏目
●
●通过“更改套利行情栏目”可以修改套利行情的显示栏目
委托列表区：
显示未成交的委托，未报、已报等，双击该区委托可以撤单
成交列表区：
显示已成交的委托
委托窗口：
供交易员下单，其中下单的顺序可以按照自己习惯，选择不同的风格
●
●普通委托/通用委托：
普通委托就是指交易所规定的无委托属性的委托，通用委托是指交易所规定的带一定委托属性的交易委托，如市价单、套利单、止损止盈单、FAK、FOK等指令；
●
●账户锁定：
单击此按钮后，可锁定某一个资金账户进行下单，即每次下单后不需要重新输入资金账号；
●
●周边可撤：
是指柜台下的单子周边（网上交易）是否允许可撤，勾上则表示可撤。
此项需配合系统配置参数3104周边是否允许撤柜台委托使用：
当3104项设置为0时，默认所有柜台委托都可通过周边撤单；当3104项设置为1时，即默认柜台委托不允许通过周边撤单。
此时基本委托界面会提供“周边可撤”的复选框，以便特殊客户的委托允许在周边进行撤单。
勾上“周边可撤”后所下的委托的委托方式是柜台电话，而不是柜台委托，所以对这些特殊客户需开通5柜台电话的委托方式；
●
●投机/套保：
可以通过选择界面上的“投机/套保”按钮选择下投机单或者套保单，目前商品交易所需要通过此选项区分投机和套保，中金所下单时直接输入投机交易编码或者套保交易编码进行区分，不需勾上此项；
●
●客户密码/授权密码（编号）：
指客户下单时输入验证身份的方式，在系统配置参数250032期货柜台委托密码类型项设置需输入的验证身份的方式；
●
●合约代码：
可以通过双击上面行情显示栏拾取合约代码和价格；
●
●资产账户：
可以通过F4切换资产账号或交易编码，对于频繁操作同一个资产账户的可以使用上述账户锁定功能；
另外可通过在窗体下半部分右键选择在界面上“显示资金信息”、“显示持仓信息”、“显示系统信息”等内容。
2.2.2通用委托界面参数说明
在程序打开时默认不显示，需要点击普通委托界面的“通用委托”按钮才能打开该界面如下图：
委托属性：
根据具体委托的类型选择委托属性；
组合属性：
根据委托属性判断是否需要选择该项，如果不是组合委托，将默认置为0—普通订单，且不允许客户改变。
如果是组合委托，根据具体的组合类型选择对应的选项即可；
触发价格：
根据前面的委托属性判断是否需要输入触发价格。
如果是（市价）止损止盈单，则需要输入该内容。
程序会自动进行判断，如果不需要输入，该控件状态为不可用；
成交量属性：
根据之前的交易所类别和委托属性判断是否需要选择成交量属性。
程序会自动进行判断，如果不需要输入，该控件状态为不可用。
否则，选择相应的属性值即可（默认为0无）；
有效期属性：
根据之前选择的交易所类别和委托属性判断是否需要选择有效期属性。
程序会自动进行判断，如果不需要输入，该控件状态为不可用。
否则，选择相应的属性值即可（默认为3当日有效）；
有效日期：
系统将根据前面选择的有效期属性判断是否需要选择该值。
如果不需要输入，该控件状态为不可用。
否则（有效期属性为“5制定日期前有效”），选择对应的日期即可，但不能小于当前初始化日期。
2.2.3系统参数配置
主要用来配置委托交易相关的参数，包含显示模式选择、行情参数设置、委托参数设置和查询相关设置，可在期货交易委托各页面右键进入系统参数配置窗口。
a）
b）全局参数设置：
主要用于新模式和老模式的切换。
新模式窗口隐藏了旧模式的一些查询模块，而是通过快捷键调动浮动窗口的形式体现，如图：
c）
d）行情参数设置
订阅行情用于配置行情相关参数。
接收行情主要有两种方式：
1—广播2—订阅。
如果订阅行情前面的选中框没有被选中，则说明当前的行情接受方式为广播获取，如
果选中，则表明同时启用了行情订阅，IP和端口根据系统部署具体设置。
e）
f）委托参数设置
委托下单设置：
有七种不同的风格选择，主要体现为下单输入顺序不同，根据个人喜好进行选择，选择完成后要重新打开委托界面才会生效；
委托信息输入校验：
如果不选中，表示对委托价格和委托数量的输入不进行前台校验，在输入委托价格和委托数量时可以自由移动光标而不报错，仅点委托确定时进行后台校验，此选项发生修改后即可生效；
委托成功后清除委托信息：
如果选中，表示在下单成功后清除该笔委托内容，如果不选中，仅清除价格。
此选项发生修改后即可生效；
委托成功后隐藏委托窗口：
如果选中，表示在下单成功后自动隐藏委托下单窗口。
此选项发生修改后即可生效。
预埋委托显示行情：
如果选中，表示在预埋界面显示行情列表。
此选项发生修改后即可生效。
行情自动取价：
双击行情区域内合约自动将合约代码及价格拾取到下单界面。
快捷合约：
主要用于快捷下单，如果选中框为选中，说明启用了快捷合约，在委托下单界面输入0~9中的数字时，合约代码自动填充为数字所对应的合约。
该选项发生修改后即可生效。
无授权码时提示：
08sp5pack1新增选项，需将系统配置参数中的250032设置为2后此项才有效。
勾上“无授权码时提示”，客户若没在系统登记授权码，下单过程中在授权码处随便输入一个数值，系统会跳出“客户没有有效的期货指令授权书，是否继续委托”的提示窗口；不勾“无授权码时提示”则下单过程中不校验输入的授权码信息是否正确，无任何提示信息。
支持投机套保框光标定位：
08sp5pack1中新增选项，勾上此选项后，委托窗口会变成下图所示，便于交易员用键盘操作。
快速下单撤单设置：
快速下单（小键盘+）：
如果选中，在有下单成功的情况下可以按小键盘的+键把上一笔下单成功的委托信息快速填充到委托下单界面。
此选项发生修改后即可生效。
快速撤单（小键盘-）：
如果选中，在有下单成功的情况下可以按小键盘的-键对上一笔下单成功的委托进行撤单。
此选项发生修改后即可生效。
g）
h）查询相关设置（查询条件展开实时生效，不需重启）
查询条件展开：
如果选中，当在查询页面关闭左侧的条件框后，从其他页面回到原页面时，条件框自动为显示。
否则，不显示条件框。
委托账号跟踪：
如果选中，当在委托下单界面输入资产账号或交易编码通过校验后，在委托查询、撤单记录页面的资产账号条件自动填充为该资产账号。
此选项发生更改后即可生效。
成交账号跟踪：
如果选中，当在委托下单界面输入资产账号或交易编码通过校验后，在成交查询、持仓查询页面的资产账号条件自动填充为该资产账号。
此选项发生更改后即可生效。
成交信息刷新：
如果选中，则对成交列表的信息进行刷新。
否者，不进行成交数据的刷新，目的主要是为了防止当成交信息非常多时数据刷新导致系统缓慢，建议选中。
此选项发生更改后退出重新打开委托才会生效。
每次查询行数：
主要用于一次返回数据时的数据量限制。
自选行情显示：
默认情况下为空，说明不启用自选行情1、2、3及自选套利行情的显示，可根据个人喜好自由选择。
该选项发生修改后即可生效。
自动刷新时间间隔：
用于委托查询页面自动刷新时间间隔设置，即按多长的时间自动刷新数据（点击自动刷新按钮后有效）。
该选项发生修改后即可生效。
自动刷新触发数量：
用于委托查询页面自动刷新报警设置，当未成数量达到触发数量后发出报警提示（点击自动刷新和声音提示按钮后有效）。
该选项发生修改后即可生效。
自动刷新声音设置：
用于委托查询页面自动刷新报警声音选择（点击自动刷新和声音提示按钮后有效）。
该选项发生修改后即可生效。
委托列表状态选择：
用于设置委托列表对应显示委托的状态。
该选项发生修改后即可生效。
查询背景颜色：
用于设置查询列表的背景颜色。
2.2.4普通委托界面小技巧
●
●在“基本委托”行情显示处点右键，可以定制行情栏目；
●
●通过双击行情界面中的某个合约，可直接将其显示在委托栏的合约代码处；
●
●参数设置中勾上“行情自动取价”后，双击行情买卖价可自动取买卖方向，如果有五档行情能自动填价格；
●
●在行情界面选中某个合约后，按Shift可将其显示在委托栏的合约代码处；
●
●在委托栏输入合约代码后，可按Ctrl+B将焦点定位到对应的行情栏，此时可按上下键重新选择合约，按Shift后又将选中的合约显示到委托栏的合约代码处；
●
●按F3可实时刷新委托列表中的委托信息；
●
●按F5可显示资产账号对应客户的基本信息（前提是已经输入资产账号或交易编码，否则将提示错误）；
●
●当用户选择委托成功后清除委托信息时（参见“系统参数设置”操作），在任一输入框中按Ctrl+S快捷键，可设置当委托成功后保留位置在该输入框以上的内容，即只清除该输入框以下的控件内容（包括该输入框）；
●
●当用户配置了快捷合约后，按对应的数字键就可以快速填充合约代码（参见“系统参数设置”操作）；
●
●当前面已经有委托下单成功后，按小键盘‘+’可将上一笔的委托信息填充到对应的下单信息框中。
如果要启用或取消该功能参见“系统参数设置”操作；
●
●用户可选择在下单成功后隐藏下单界面（参见“系统参数设置”操作）；
●
●在“柜台委托”中修改小键盘“-”撤单的界面，可按委托号、资金账号、交易编码撤单，并显示要撤单子的明细信息，其中交易编码支持短编码输入。
2.2.5委托查询
该页面可查询当天客户委托情况，查询时左下角显示汇总信息。
只显示异地委托：
只显示其它席位下的单子，如金仕达、易盛或者场内委托；
显示所有可操作用户：
显示当前柜台有权限的所有客户的委托信息，如果不选则只显示本柜员下的单子；
只显示强平委托：
只显示强平委托；
刷新：
对符合窗口左侧条件的委托进行刷新，并且对刷新后新增委托或委托状态有变化的单子委托号后加“*”识别；
撤单：
用鼠标选择需撤单的委托（可以多选），然后点击撤单按钮或按Delete键，进行撤单；
允许撤单的状态：
未报、已报、部成
不能撤单的状态：
待报、已报待撤、部成待撤、部撤、已撤、已成、废单、正报
成交：
如果委托列表当前选中的委托记录有成交信息，则显示相应的信息，若是分笔成交，则在下面小窗口中会显示分笔成交明细；
定时刷新和声音提示：
可根据“系统参数设置”设置“自动刷新时间间隔”、“自动刷新触发数量”、“自动刷新声音设置”，该功能主要是为了监控盘中实时委托的状态，将异常的委托单列为监控对象，这样一旦有委托异常通过声音及时告警。
启动该功能会将符合条件的记录一次性显示出来，数据量比较大，请注意选择条件后再启用；
统计：
对选择的委托进行统计，选择时可以使用shift或者ctrl进行多选，统计结果为所选的总数或均价，显示在窗口的右下方。
2.2.6可撤单委托
可撤单委托显示的是未成交的、部分成交的委托，可以直接通过界面上的“撤单”按钮或者“委托改单”按钮进行撤单或改单，这里增加了“显示账号资金流水”。
2.2.7成交查询
成交查询界面基本上和委托查询类似，这里增加一个“按汇总显示成交信息”，选择后成交价格相同的记录将会汇总成一条记录。
2.2.8持仓查询
持仓查询这里只能按交易类别、资产账号、交易编码对单个客户进行实时查询，双击持仓信息会自动跳转到普通委托界面，如图所示：
复选框后的含义：
套期保值：
仅显示套保持仓，不显示投机持仓；
显示已平持仓：
显示当日已平持仓的信息；
显示浮动盈亏：
显示客户持仓的浮动盈亏；
显示账号资金流水：
显示当日账号的出入金流水。
相关名词解释：
冻结保证金：
已成交的单子占用的保证金；
挂单预冻结：
挂单所冻结的保证金；
冻结资金：
开仓手续费以及手工冻结资金的总合；
浮动盈亏：
根据最新价和开仓价计算出来的盈亏。
2.2.9撤单记录
查询当天已经撤销的单子，查询方式同委托查询和成交查询
2.2.10预埋委托
该页面主要用来支持预埋单，每个交易日系统初始化之后，即可下预埋委托，详细操作可参考《金融产品销售系统_操作手册》。
界面左下方提供了对预埋单的相关操作，具体含义如下所述：
选择发送：
在预埋委托列表中选择一条记录后，按此按钮将预埋委托记录发送出去，成为正式的委托单。
委托成功后在界面下方将显示委托成功以及相应的委托号，列表中显示对应成功的委托号。
全部发送：
该功能是将预埋委托列表中的所有预埋委托发送出去，成为正式的委托单。
如果其中的某笔预埋委托没有成功，将会出现报错信息，但在此预埋单之后的记录将继续进行发送操作。
委托成功后在界面下方将显示委托成功的笔数，列表中显示对应成功的委托号。
全部发送时，自动过滤已撤销的单子，根据是否允许再次发送，过滤已发送单子。
选择撤销：
将选中的预埋委托撤销，即将预埋单的状态置为已撤单。
此操作只针对原状态为未处理的预埋委托，如果状态为已处理或已撤单等其他状态，系统将提示错误。
全部撤销：
将列表中的所有预埋委托撤销。
此操作只针对原状态为未处理的预埋委托，如果状态为已处理或已撤单等其他状态，系统将提示错误，但之后的撤销操作将继续进行。
自动过滤已撤销单子和已发送单子。
条件查询：
点击此按钮后，将会弹出条件选择窗体。
点击确定后将根据相关条件重新查找符合的预埋记录，并显示到预埋委托列表中。
允许再次发送：
把此项勾上，则这些预埋委托将允许发送多次
2.2.11关于委托单的几种状态的说明
0未报：
下单指令还未送入数据处理，一般是交易所未开盘或小节休息状态
1待报：
下单指令还未被数据处理报到场内，这种状态时间极短
2已报：
下单指令已经报到交易所，收到下单反馈
3已报待撤：
撤单指令已经发出，但未收到交易所撤单反馈（已报）
4部成待撤：
撤单指令已经发出，但未收到交易所撤单反馈（部成）
5部撤：
下单指令中的一部份数量已被撤消
6已撤：
委托指令全部被撤消
7部成：
下单指令部分成交
8已成：
下单指令全部成交
9废单：
交易所反馈的信息，表示该定单无效
10正报：
下单指令已发出，正在交易所反馈，此时不能确定是否已进场
11撤废：
撤单废单，表示撤单指令失败，原因可能是被撤的下单指令已经成交了或场内无法找到这条下单记录
12单笔成交、待确认：
目前尚未启用
委托管理业务说明
上文介绍了基本委托菜单下各个界面的参数，然而委托下到系统中后系统又是如何处理，处理的结果是怎样的呢，本节将着重介绍
升级会员 