从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷第98套.docx

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从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷第98套

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷

考试须知：

1、考试时间：

180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:

考号:

得分评卷人

一、单选题（共70题）

1.风险揭示书内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.证券公司

D.中国证券业协会

2.根据F.莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（）o

A.自用房产投资

B.寻求多元投资组合

C.固泄收益投资

D.进行股票、基金的投资

3.证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差

被定义为（）。

A.特雷诺指数

B.道琼斯指数

C.詹森指数

D.夏普指数

4.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括（）°

I贷款还款II遗属生活

m应急基金iv子女教冇金

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

5.单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是（）。

I现金流量分析过程：

投资活动的现金流〜融资活动的现金流〜经营活动现金流

n对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流童是否能够及时而且足额偿还贷款m对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息

IV贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息

v在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值

A.I、v

B.I、w、v

C.II、III、IV

D.III、IV、V

6.（）已成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

7.对于生产型企业，所属的风险敞口类型为（）o

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

8.税收规划的目标有（）。

I减轻税收负担II实现涉税零风险

m获取资金时间价值iv提高自身经济利益

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

9.（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的

特征产生实质性偏离的情况。

A.积极型股票投资策略

B.偏离指数法

C.加强指数法

D.保守型股票投资策略

10.市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（）°

A.加权平均值

B.调和平均值

C.算术平均值

D.几何平均值

11.政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往

后每年增长5%,贴现率为10%,那么这项教育补助计划的现值为（）万元。

A.157

B.171

C.182

D.216

12.股票风险的内涵是指（）。

A.投资收益的确泄性

B.投资收益的不确泄性

C.股票容易变现

D.投资损失

13.关于预期收益率、无风险利率、某证券的B值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描

述正确的是（）o

A.预期收益率二无风险利率-某证券的B值X市场风险溢价

B.无风险利率二预期收益率+某证券的B值X市场风险溢价

C.市场风险溢价二无风险利率+某证券的B值X预期收益率

D.预期收益率二无风险利率+某证券的B值X市场风险溢价

14.在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（）。

A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险

B.该机构流动性相对充足

C.该机构的流动陛供给大于流动性需求

D.该机构可以把差额通过其他途径投资

15.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类。

A.付息方式

B.债券形态

C.发行额度

D.发行主体

16.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同

时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（）。

I.若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

n.若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

m.若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

IV.该投资者损失最大为12200点

A.II、III

B.I、II、III

C.I、III

D.I、II、III、IV

17.下列属于客户定量信息的是（）。

A.金钱观

B.每月收入与支出

C.风险偏好

D.投资经验

18.（）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算

之中。

A.长期租赁

B.融资租赁

C.财产信托

D.经营租赁

19.在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

I证券的价位

n个别证券的选择

m投资时机的选择

IV证券的业绩

A.I、n

B.I、III

C.II、III

D.III、IV

20.某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101.00元，市场利率为8%,假设市

场利率突然上升2%,则按照久期公式计算，该债券价格变化率（）。

A.上涨2.76%

B.下跌2.76%

C.上涨2.96%

D.下跌2.96%

21.股票本身没有价值，但股票是一种代表（）的有价证券。

A.转让权

B.资金权

C.债权

D.财产权

22.衡量企业业绩的EVA方法认为（）。

A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本

B.从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益

C.上市公司如果不能为投资人提供至少髙于其机会成本的投资回报,投资人迟早会'‘用手投票”

D.传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本

23.考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业由成熟期进入衰退期。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

24.…般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。

A.随公司盈利变化而变化

B.浮动

C.不确泄

D.固定

25.下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A.利息保障倍数

B.速动比率

C.有形资产净值债务率

D.资产负债率

26.超买超卖投资策略主要的观点有（）。

I简单过滤器规则:

以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准

II移动平均法：

以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率）

III价量关系指标:

价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量境（葛兰碧法则）

IV开盘价格是最重要的价格

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、IV

27.关于方差最小化法，说法正确的是（）。

I债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差

n求得追随误差方差最小化的债券组合

m适用债券数目较大的情况

IV要求采用大量的历史数据

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

28.假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项

交易对应的RAROC为4%,则调整为年度比率的RAROC等于（）。

A.6.28%

B.7.43%

C.7.85%

D.8.16%

29.如果将B为1・15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）。

A.肯泄将上升

B.肯圧将下降

C.将无任何变化

D.可能上升也可能下降

30.下列公式中，属于期初年金现值公式的是（）。

A.

B.

C.

D.

31.收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。

下列关于结

余能力分析无误的有（）＜.

I通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源

II通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低

III自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低

IV出现总储莆为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

32.证券公司应至少（）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力

情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每半年

D.每月

33.关于久期公式dP/dy=-DXP/（1+y）,下列各项理解正确的是（）。

A.久期越长，价格的变动幅度越大

B.价格变动的幅度与久期的长短无关

C.久期公式中的D为修正久期

D.收益率与价格同向变动

34.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）。

I•增长类股票

n.稳定类股票

m.周期类股票

IV.能源类股票

A.I、n

B.I、III、IV

C.II、III

D.I、II、III、IV

35.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。

A.期限性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

36.下列各项属于投资适当性要求的是（）。

A.特立的投资者购买恰当的产品

B.适合的投资者购买低风险的产品

C.适合的投资者购买恰当的产品

D.特泄的投资者购买低风险的产品

37.永续年金是一组在无限期内金、方向、时间间隔的

现金流。

（）

A.相等：

不同；相同

B.相等：

相同；相同

C.相等：

相同；不同

D.不等：

相同；相同

38.关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（）。

I投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本

n后悔厌恶与推卸责任的需要

m减少恐惧的需要

IV缺乏知识经验

v投资者的个性特征

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、III、IV.V

D.I、II.IV

39.道氏理论认为，最重要的价格是（）。

A.最髙价

B.最低价

C.收盘价

D.开盘价

40.关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。

A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度

B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比

C.有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值

D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越髙越好

41.下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（）•

I家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目

II子女教育金属于长期项目

III贷款还款属于阶段项目

IV丧葬费用等保障项目属于长期项目

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV

D.I、IV

42.积极型债券组合管理策略包括（）。

I水平分析

n债券互换

m骑乘收益率曲线

IV指数化投资策略

A.I、II、III