第九章财务管理讲义.docx

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第九章财务管理讲义

第九章　收入与分配管理

　　考情分析

　　本章是2016年变化最大的一章，主要增加了纳税管理的内容，由于这部分内容成体系，并且可以和其他章节结合起来，故在进行学习的时候务必重视。

从历年考试情况来看，主要考点包括收入与分配管理的主要内容、分配管理、纳税管理、产品定价方法、销售定价管理、销售预测分析和股利政策的相关内容，本章各种题型都可能涉及。

　　预计2016年本章分值在15分左右。

　　最近三年本章考试题型、分值分布

题　型

2015年

2014年

2013年

单选题

4题4分

4题4分

2题2分

多选题

1题2分

1题2分

2题4分

判断题

2题2分

1题1分

1题1分

计算分析题

－

1题5分

－

综合题

0.5题6分

－

0.2题2分

合　计

7.5题14分

7题12分

5.2题9分

　　知识框架

第一节　收入与分配管理的主要内容

　　一、收入与分配管理

（一）收入与分配管理的意义

　　1.集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系；

　　2.是企业再生产的条件以及优化资本结构的重要措施；

　　3.是国家建设资金的重要来源之一。

（二）收入与分配管理的原则

　　1.依法分配

　　2.分配与积累并重

　　3.兼顾各方利益

　　4.投资与收入对等

　　【例题·单选题】下列不属于收益分配应遵循的原则是（　）。

　　A.依法分配　　　　　B.股东利益优先

　　C.分配与积累并重　　D.投资与收入对等

『正确答案』B

『答案解析』收入与分配管理的原则包括：

依法分配、分配与积累并重、兼顾各方利益、投资与收入对等，故选项B不正确。

　　二、收入与分配管理的内容

　　收入－成本费用＝利润

（一）收入管理

销售预测分析

定　性

营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法

定　量

趋势预测分析法，因果预测分析法

销售定价管理

基于成本

全部成本费用加成定价法、目标利润法等

基于市场需求

需求价格弹性系数定价法、边际分析定价法

（二）纳税管理

筹资纳税管理

确定相对安全的资本结构，保证总资产报酬率（息税前）大于债务利息率。

投资纳税管理

直接对外投资纳税管理主要是对投资地区、行业、组织形式和收益回收方式的筹划；直接对内投资和间接投资主要通过利用企业所享有的税收优惠政策来筹划。

营运纳税管理

对企业日常活动中的采购、生产和销售环节进行管理。

利润分配纳税管理

分为所得税纳税管理和股利分配纳税管理两部分

重组纳税管理

通过重组、降低长期纳税水平；在支付方面进行筹划以达到企业重组的特殊性税务处理条件。

　　（三）分配管理

　　【提示1】法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。

当年法定公积金的累积额已达注册资本的50%时，可以不再提取。

　　【提示2】法定公积金提取后，可用于弥补亏损或转增资本，企业用法定公积金转增资本后，法定公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。

　　【例题·多选题】以下对股利分配顺序的说法不正确的有（　）。

　　A.法定公积金必须按照本年净利润的10%提取

　　B.法定公积金达到注册资本的50%时，就不能再提取

　　C.企业提取的法定公积金可以全部转增资本

　　D.公司当年无盈利不能分配股利

『正确答案』ABCD

『答案解析』法定公积金按照净利润扣除弥补以前年度亏损后的10%提取，不一定必须按照本年净利润的10%提取，所以A不正确。

B的正确说法是“法定盈余公积金已达注册资本的50%时可以不再提取”。

企业提取的法定盈余公积金转增资本时，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。

所以C不正确。

公司本年净利润扣除公积金后，再加上以前年度的未分配利润，即为可供普通股分配的利润，本年无盈利时，可能还会有以前年度的未分配利润，经过股东大会决议，也可以发放股利。

所以D不正确。

第二节　收入管理

　　★★知识点一：

销售预测分析【14单选；14计算】

　　一、销售预测的定性分析法

营销员判断法

又称意见汇集法。

由企业熟悉市场情况及相关变化信息的营销人员对市场进行预测，再将各种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。

产品寿命周期分析法

利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测的一种方法。

专家判断法

个别专家意见汇集法

分别向每位专家征求对本企业产品未来销售情况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，确定预测值。

专家小组法

运用专家们的集体智慧进行判断预测的方法。

德尔菲法

又称函询调查法。

它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复多次，最终确定预测结果。

　　二、销售预测的定量分析法

　　【2014考题·单选题】下列销售预测方法中，属于因果预测分析法的是（　）。

　　A.指数平滑法　　B.移动平均法

　　C.专家小组法　　D.回归直线法

『正确答案』D

『答案解析』因果预测分析法是指分析影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。

因果预测分析法最常用的是回归分析法。

（一）算术平均法

　　将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。

　　【例9-1】某公司2005~2012年的产品销售量资料如下：

年　度

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

销售量（吨）

3250

3300

3150

3350

3450

3500

3400

3600

　　要求：

根据以上资料，用算术平均法预测公司2013年的销售量。

『正确答案』

　　2013年预测销售量=

=3375（吨）

（二）加权平均法

　　将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。

权数的选取应遵循“近大远小”的原则。

　　【例9-2】沿用上例资料，假设2005~2012年各期数据的权数分别为：

年　度

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

销售量（吨）

3250

3300

3150

3350

3450

3500

3400

3600

权　数

0.04

0.06

0.08

0.12

0.14

0.16

0.18

0.22

　　要求：

根据上述资料，采用加权平均法预测公司2013年的销售量。

『正确答案』

　　2013年预测销售量＝3250×0.04＋3300×0.06＋…＋3600×0.22＝3429（吨）

　　（三）移动平均法

　　从n期的时间数列销售量中选取m期（m数值固定，且m＜n/2）数据作为样本值，求其m期的算术平均数，并不断向后移动计算观测其平均值，以最后一个m期的平均数作为未来第n＋1期销售预测值。

　　修正移动平均法的计算公式为：

　　【提示】修正移动平均法，题目中会给出上期预测值。

预测结果为在本期预测值（移动平均法）的基础上加上本期预测值（移动平均法）与上期预测值（移动平均法）之差。

　　【例9-3】沿用前面例题的资料，假定公司预测前期（即2012年）的预测销售量为3475吨，要求分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2013年的销售量（假设样本期为3期）。

年　度

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

销售量（吨）

3250

3300

3150

3350

3450

3500

3400

3600

『正确答案』

　　①根据移动平均法计算：

　　②根据修正的移动平均法计算：

　　修正后的预测销售量＝3500＋（3500－3475）＝3525（吨）

　　（四）指数平滑法

　　实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数а及（1－а）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。

　　Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn

　　【提示】平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。

在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

　　【例9-4】沿用前面例题的资料，2012年实际销售量为3600吨，假设原预测销售量为3475吨，平滑指数a＝0.5。

要求：

用指数平滑法预测公司2013年的销售量。

年　度

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

销售量（吨）

3250

3300

3150

3350

3450

3500

3400

3600

　　根据指数平滑法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

『正确答案』根据指数平滑法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

　　预测销售量（Yn＋1）＝aXn＋（1－a）Yn

　　＝0.5×3600＋（1－0.5）×3475

　　＝3537.5（吨）

　　小结

　　适用情况

算术平均法

适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测；

加权平均法

考虑了不同时期的权数，现实中用得较多；

移动平均法

销售量略有波动的产品预测；

指数平滑法

该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。

　　（五）因果预测分析法

　　通过影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。

　　回归直线法

　　求出a、b的值后，带入y＝a＋bx，结合自变量x的取值，即可求得预测对象y的预测销售量或销售额。

　　【例9-5】沿用前面例题的资料，假定产品销售量只受广告费支出大小的影响，2013年度预计广告费支出155万元，以往年度的广告费支出及销售量的资料如下：

年　度

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

销售量（吨）

3250

3300

3150

3350

3450

3500

3400

3600

广告费（万元）

100

105

90

125

135

140

140

150

　　要求：

用回归直线法预测公司2013年的产品销售量。

『正确答案』

　　根据上述资料，用回归直线法预测公司2013年的产品销售量如下表所示。

年　度

广告费支出x（万元）

销售量y（吨）

xy

x2

y2

2005

100

3250

325000

10000

10562500

2006

105

3300

346500

11025

10890000

2007

90

3150

283500

8100

9922500

2008

125

3350

418750

15625

11222500

2009

135

3450

465750

18225

11902500

2010

140

3500

490000

19600

12250000

2011

140

3400

476000

19600

11560000

2012

150

3600

540000

22500

12960000

n＝8

∑x＝985

∑y＝27000

∑xy＝3345500

∑x2＝124675

∑y2＝91270000

　　将a、b带入公式，得出结果，即2013年的产品预测销售量为：

　　y＝a＋bx＝2609.16＋6.22x＝2609.16＋6.22×155＝3573.26（吨）

　　【例题·单选题】关于销售预测的趋势预测分析法，下列说法中正确的是（　）。

　　A.算术平均法适用于销售量略有波动的产品预测

　　B.移动平均法的代表性较差

　　C.加权平均法的权数选取应遵循“近小远大”的原则

　　D.采用指数平滑法时，在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较大的平滑指数

『正确答案』B

『答案解析』算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测，而移动平均法则适用于销售量略有波动的产品预测，选项A不正确；移动平均法只选用了n期数据中的最后m期作为计算依据，代表性较差，选项B正确；加权平均法的权数选取应遵循“近大远小”的原则，选项C不正确；采用指数平滑法时，在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数，选项D不正确。

　　【例题·多选题】利用指数平滑法预测销售量时，平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响，下列有关说法正确的有（　）。

　　A.采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势

　　B.平滑指数就是预测前期实际销售量的权数

　　C.在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数

　　D.指数平滑法预测销售量实质上是预测前期实际销售量与预测销售量的加权平均数

『正确答案』ABCD

『答案解析』采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。

因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

指数平滑法实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数a及（1－a）分别作为预测前期的实际销量和预测前期的预测销量的权数进行加权计算。

　　知识点二：

销售定价管理

　　【14单选；14计算；15综合】

　　一、销售定价管理的含义

　　销售定价管理是指在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同价格策略，以实现经济效益最大化的过程。

　　二、影响产品价格的因素

因素

对价格的影响

价值因素

提高社会劳动生产率，可以相对地降低产品价格。

成本因素

基本因素。

短期内的产品价格有可能会低于其成本，但从长期来看，产品价格应等于总成本加上合理的利润。

市场供求因素

市场供求变动对价格的变动具有重大影响；供应大于需求，价格下降；而供应小于需求，价格上升。

竞争因素

竞争越激烈，对价格的影响也越大。

在完全竞争的市场，企业几乎没有定价的主动权；在不完全竞争的市场，竞争的强度主要取决于产品生产的难易和供求形势。

政策法规因素

在制定定价策略时一定要很好地了解本国及所在国有关方面的政策和法规。

　　【例题·多选题】影响产品价格的因素包括（　）。

　　A.政策法规因素　　　　　B.价值因素

　　C.成本因素　　　　　　　D.市场供求因素和竞争因素

『正确答案』ABCD

『答案解析』影响产品价格的因素包括政策法规因素、价值因素、成本因素、市场供求因素、竞争因素。

　　三、企业的定价目标

　　1.实现利润最大化；

　　2.保持或提高市场占有率；

　　3.稳定价格；

　　4.应付和避免竞争；

　　5.树立企业形象及产品品牌。

　　四、产品定价方法

　　【2014考题·单选题】下列各项产品定价方法中，以市场需求为基础的是（　）。

　　A.目标利润定价法　　B.保本点定价法

　　C.边际分析定价法　　D.变动成本定价法

『正确答案』C

『答案解析』以市场需求为基础的定价方法主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法等。

（一）全部成本费用加成定价法

　　单价＝单位成本＋单位税金＋单位利润

　　＝单位成本＋价格×税率＋单位利润

　　价格×（1－税率）＝单位成本＋单位利润

　　在工业企业一般是根据成本利润率，

　　在商业企业一般是根据销售利润率。

　　【提示】单位成本是指单位全部成本费用，可以用单位制造成本加上单位产品负担的期间费用来确定。

　　1.成本利润率定价

　　价格×（1－税率）＝单位成本＋单位成本×成本利润率

　　2.销售利润率定价

　　价格×（1－税率）＝单位成本＋价格×销售利润率

　　【例9-6】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。

根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法测算的单位甲产品的价格应为：

　　【例题·单选题】某商业企业销售A商品，预计单位销售成本为200元，单位销售和管理费用为5元，销售利润率不能低于15%，该产品适用的消费税税率为5%，那么，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（　）元。

　　A.253.24　　　B.256.25　　　C.246　　　D.302

『正确答案』B

『答案解析』销售利润率定价法属于全部成本费用加成定价法，全部成本费用加成定价法就是在单位全部成本费用的基础上，加合理单位利润以及单位产品负担的税金来定价，销售利润率下，单位利润＝单位产品价格×销售利润率。

单位产品价格＝单位全部成本费用/（1－销售利润率－适用税率）＝（200＋5）/（1－15%－5%）＝256.25（元）。

（二）保本点定价法

　　按照刚好能够保本的原理来制定产品销售价格。

　　价格×（1－税率）＝单位成本（固定+变动）＋单位利润

　　【提示】确定的是最低销售价格

　　【例9-7】某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%。

根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位乙产品的价格应为：

　　（三）目标利润法

　　根据预期目标利润和产品销售量、产品成本、适用税率等因素来确定产品销售价格。

　　【例9-8】某企业生产丙产品，本期计划销售量为10000件，目标利润总额为240000元，完全成本总额为520000元，适用的消费税税率为5%。

根据上述资料，运用目标利润法测算的单位丙产品的价格应为：

　　（四）变动成本定价法

　　企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。

此处所指变动成本是指完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用。

　　【例9-9】某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单位变动成本为190元，计划期的固定成本费用总额为950000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。

假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。

请问：

该企业计划内产品单位价格是多少？

是否应接受这一额外订单?

　　『正确答案』根据上述资料，企业计划内生产的产品价格为：

　　『正确答案』追加生产1000件的单位变动成本为190元，则：

　　『正确答案』因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。

　　【例题·单选题】某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。

在下列定价方法中，该公司不宜采用的是（　）。

　　A.全部成本费用加成定价法　　B.制造成本定价法

　　C.保本点定价法　　　　　　　D.目标利润法

『正确答案』B

『答案解析』制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。

由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。

利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行，所以本题正确答案为B。

　　（五）需求价格弹性系数定价法

　　在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度，就是需求价格弹性系数。

　　运用需求价格弹性系数确定产品的销售价格时，其基本计算公式为：

　　需求价格弹性系数绝对值的倒数，即

　　【例9-10】某企业生产销售戊产品，2012年前三个季度中，实际销售价格和销售数量如下表所示。

若企业在第四季度要完成4000件的销售任务，那么销售价格应为多少?

项　目

第一季度

第二季度

第三季度

销售价格（元）

750

800

780

销售数量（件）

3859

3378

3558

『正确答案』根据上述资料，戊产品的销售价格的计算过程为：

　　即第四季度要完成4000件的销售任务，其单位产品的销售价格为735.64元。

　　（六）边际分析定价法

　　利润＝收入－成本

　　边际利润＝边际收入－边际成本＝0

　　边际收入＝边际成本

　　【结论】边际收入等于边际成本时，利润最大，此时的价格为最优销售价格。

　　五、价格运用策略

（一）折让定价策略

策　略

分　类

说　明

折让定价策略

单价折扣

给予所有购买者价格上的折扣，不管其购买数量的多少

数量折扣

按照购买者购买数量的多少所给予的价格折扣

推广折扣

为了鼓励中间商帮助推销本企业产品而给予的价格优惠

季节折扣

为鼓励购买者购买季节性商品所给予的价格优惠

（二）心理定价策略

策　略

分　类

说　明

心理定价策略

声望定价

按照其产品在市场上的知名度和消费者中的信任程度来制定产品价格。

一般地，声望越高，价格越高，这就是产品的“名牌效应”

尾数定价

价格的尾数取接近整数的小数（如199.9元）或带有一定谐音的数（158元）等，一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价

双位定价

在向市场以挂牌价格销售时，采用两种不同的标价

高位定价

根据消费者“价高质优”的心理特点，实行高标价促销的方法。

但高位定价必须是优质产品，不能弄虚作假

　　（三）组合定价策略

策　略

分　类

说　明

组合定价策略

有互补关系的相关产品

降低部分产品价格而提高互补产品价格

有配套关系的相关产品

对组合购买进行优惠

　　（四）寿命周期定价策略

策　略

寿命周期

说　明

寿命周期定价策略

推广期

低价促销

成长期