金融保险金融学复习.docx

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金融保险金融学复习

（金融保险）金融学复习

直接融资：

是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权与债务关系的融资形式。

经济货币化（指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。

企业信用：

是指企业作为资金需求者或债务人的融资活动。

金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。

指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。

货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。

国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面

金融市场（资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。

它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。

）

间接标价法（用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。

直接标价法：

是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称应付标价法。

公开市场业务（指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

）

票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为

货币均衡：

是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

银行信用属于间接信用，是重要的融资形式

泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象。

即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。

当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。

出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。

汇率：

又称汇价，或称外汇行市，是两国货币折算的比率，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格。

基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

当它变动时，其他利率也相应发生变化

金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。

主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。

1、同业拆借市场有哪些特点？

（1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。

（2）融资期限较短。

最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。

（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。

双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。

（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。

同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。

同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。

2、什么是通货膨胀？

判定通货膨胀的主要指标有哪些？

通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。

主要指标有居民消费价格指数，批发物价指数，国内生产总值平减指数还有其他指数。

居民消费价格指数是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。

国内生产总值平减指数是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。

3、简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之外。

意义：

（1）强调了金融体制和政策在经济发展中的核心地位，在经济和金融理论中第一次把金融业和经济发展密切的结合起来，克服了传统经济发展理论对金融部门的忽视；

（2）在货币和金融理论方面，该理论批判了传统的经济理论。

还提出财政、外贸政策配套改革的一些建议，要求减少人为干预，发挥市场的调节作用；

（3）剖析了依赖外资和外援的危害性，指出过多的外资和外援反而会削弱本国的经济基础，加剧对本国金融的抑制和扭曲；

（4）该理论反对把经济发展看做是“生产力均等的同质资本的积累”，其暗含的意义是，发展中国家应多注意中小企业的改造和提高，而不能只重视现代大企业。

不足：

很多国家实施了金融体制改革以后，国内的金融形势却变得更加糟糕，银行不良资产继续增加，许多公司和银行纷纷倒闭。

因此解除不合理的管制或过度干预是必要的，但过分强调金融自由化、完全自由放任则是行不通的。

要改变经济发展落后的局面，仅解决金融问题、强调金融在经济发展中的作用是远远不够的。

4、简述金融监管目标.原则和内容。

答、金融监管的目标分为一般目标和具体目标。

其中一般目标指的是防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。

具体的目标是指经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。

金融监管的基本原则包括监管主体的独立性原则、依法监管原则、“内控”与“外控”相结合的原则、稳健运行与风险预防原则、母国与东道国共同监管原则。

金融监管的内容主要有三个方面，即市场准入的监管、市场运作过程的监管、市场退出的监管。

5、何谓货币制度？

它主要包括哪些内容？

货币制度是国家队货币的有关要素、货币流通的组织管理等加以规定所形成的制度。

货币制度的主要内容包括：

（1）规定货币材料；

（2）规定货币单位，包括货币单位的名称和值；（3）规定流通中的货币种类，包括主币和辅币；（4）对货币的法定支付偿还能力进行规定，包括无限法偿和有限法偿；（5）规定货币铸造发行的流通程序；（6）货币发行准备制度的规定。

6、简述法定存款准备率的优点和不足之外？

法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。

有点：

（1）法定存款准备金率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，即使准备金率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动。

（2）即使商业银行等存款机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果。

缺点：

（1）由于准备金率调整的效果较强烈，其调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著的影响，不宜作为中央银行调控货币供给的日常性工具，这致使它有了固定化的倾向；

（2）存款准备金对各类金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策实现的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。

7.中央银行业务活动的原则

不以盈利为目标；制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定；保持资产的流动性，以备商业银行和政府之需，需要时，过多发行货币会破坏正常的货币、信用秩序；保持业务的公开性，影响公众，以便形成合理预期，增强货币政策效应使其活动置于公众的监督之下

8.基础货币及其主要投放渠道

基础货币又称强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金的总和。

基础货币直接表现为中央银行的负债，但是基础货币是由中央银行资产业务投放出去的。

所以基础货币投放的渠道包括：

（1）国外资产业务投放基础货币。

国外资产由外汇、黄金和中央银行在国际金融机构的资产组成。

其中外汇和黄金是央行用基础货币收购来的。

（2）通过对政府债权投放基础货币。

对政府债权表。

现为中央银行持有政府债券或直接贷款。

中央银行通过购买政府债券或提供直接贷款投放出基础货币。

（3）通过对金融机构债权投放基础货币。

对金融机构债权包括办理再贴现或发放再贷款，直接增加商业银行的存款准备金，负债方的基础货币就会相应增加，并必将导致存款货币的多倍扩张。

9.回购协议市场的交易对象和特点

回购协议市场交易对象：

回购交易是以签订协议形式进行的，但协议的标的物却是有价证券；回购协议的期限从1日到数月不等，期限只有1天的称为隔夜回购，1天以上的统称为期限回购。

我国回购协议市场上的交易对象是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。

交易特点：

（1）流动性强；

（2）安全性高；（3）收益稳定且超过银行存款收益；（4）对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于负债业务，不用缴纳存款准备金。

10.国际收支失衡的经济影响

（1）国际收支逆差对经济的影响：

在开放经济下，一国国际收支逆差对其内外经济都会产生重要影响。

首先，会对本币造成强大的贬值压力；其次，如果一国政府为保证其货币汇率稳定而动用国际储备调节国际收支，则这又将导致对内货币供给的减少及国内经济的萎缩，从而最终导致国内生产的下降和失业率的提高。

同时，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性，进而促进利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。

最后，以国际储备来弥补长期性的逆差，将导致一国对外资产的持续减少，有损国家信用。

（2）国际收支顺差对经济的影响：

首先，持续的国际收支顺差会使本币产生巨大的升值压力，引起短期资本流入大量增加，冲击外汇市场，造成汇率波动，而汇率波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。

其次，国际收支的顺差将使得一国货币当局在积累大量的国际储备的同时被迫扩大货币供给量，这有可能导致通货膨胀。

最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应的就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。

11.金融监管及其必要性

金融监管：

有狭义和广义之分。

狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理。

广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。

（1）是现代市场经济的内在要求。

因为在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足，从而导致经常性的市场失效。

因此，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。

（2）金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用。

金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须通过对金融业的严加监管来克服市场缺陷,控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应”，保证金融体系的安全和有效运行。

（3）金融业的内在风险与其他行业相比，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。

△经营对象和经营关系的特殊性;△金融机构负债、自有资本、资产的特殊性;△金融机构风险管理能力的局限性.

（4）金融业的公共性:

△金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。

△金融业具有相对垄断性,为了防止可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益。

（5）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件

12.不兑现的信用货币制度的特点

（1）在现实经济中流通的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。

这些货币不规定含金量，不能兑换黄金，不建立金准备，所以它们本身并没有实际价值，而是作为一种价值的符号来充当商品交换的媒介，发挥货币的基本职能；