誉衡药业度财务分析报告.docx
《誉衡药业度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《誉衡药业度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
誉衡药业度财务分析报告
誉衡药业[002437]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
哈尔滨誉衡药业股份有限公司
公司英文名称
HARBINGLORIAPHARMACEUTICALSCo.,LTD
公司简称
誉衡药业
股票代码
002437
成立时间
None
上市时间
2010-06-23
交易所
深圳证券交易所
注册地址
黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路29号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
誉衡药业2019年资产总额为6,407,579,736.43元，其中流动资产为3,203,079,204.14元，占总资产比例为49.99%；非流动资产为3,204,500,532.29元，占总资产比例为50.01%；
2019年誉衡药业总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
640,757
100.00%
947,717
100.00%
906,414
100.00%
流动资产合计
320,307
49.99%
281,607
29.71%
202,978
22.39%
非流动资产合计
320,450
50.01%
666,110
70.29%
703,435
77.61%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，誉衡药业2019年的流动资产主要包括货币资金、持有待售资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为40.95%，23.83%和15.81%。
2019年誉衡药业流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
320,307
100.00%
281,607
100.00%
202,978
100.00%
货币资金
131,177
40.95%
130,501
46.34%
96,179
47.38%
应收票据及应收账款
50,635
15.81%
75,807
26.92%
44,700
22.02%
应收票据
0
0.00%
590
0.21%
1,945
0.96%
应收账款
50,635
15.81%
75,216
26.71%
42,754
21.06%
应收款项融资
1,217
0.38%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
4,900
1.53%
3,669
1.30%
3,190
1.57%
其他应收款
5,432
1.70%
24,433
8.68%
8,376
4.13%
其中:
应收利息
429
0.13%
0
0.00%
377
0.19%
存货
45,563
14.22%
44,633
15.85%
46,931
23.12%
持有待售资产
76,314
23.83%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
5,066
1.58%
2,562
0.91%
3,600
1.77%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，誉衡药业2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为46.50%，13.06%和12.83%。
2019年誉衡药业非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
320,450
100.00%
666,110
100.00%
703,435
100.00%
长期股权投资
39,796
12.42%
48,116
7.22%
27,743
3.94%
其他权益工具投资
6,612
2.06%
28,537
4.28%
24,039
3.42%
其他非流动金融资产
18,276
5.70%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
149,001
46.50%
169,398
25.43%
177,399
25.22%
在建工程
1,144
0.36%
2,645
0.40%
442
0.06%
无形资产
41,841
13.06%
54,451
8.17%
61,298
8.71%
开发支出
1,674
0.52%
7,366
1.11%
9,336
1.33%
商誉
41,116
12.83%
336,023
50.45%
364,123
51.76%
长期待摊费用
3,526
1.10%
4,718
0.71%
3,159
0.45%
递延所得税资产
15,579
4.86%
12,557
1.89%
7,534
1.07%
其他非流动资产
1,880
0.59%
2,294
0.34%
28,358
4.03%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
誉衡药业2019年年总负债金额为4,819,081,698.87元，所有者权益总额为1,588,498,037.56元，其中资本金为2,198,122,950.0元，资产负债率为75.21%，在负债中，流动负债为4,765,944,675.17元；占负债和所有者权益总额的74.38%，非流动负债为53,137,023.7元，占负债和所有者权益总额的0.83%。
2019年誉衡药业负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
640,757
100.00%
947,717
100.00%
906,414
100.00%
流动负债合计
476,594
74.38%
401,763
42.39%
327,329
36.11%
非流动负债合计
5,313
0.83%
106,572
11.25%
153,831
16.97%
所有者权益（或股东权益）合计
158,849
24.79%
439,381
46.36%
425,253
46.92%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，誉衡药业2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为36.78%，24.32%和20.97%。
2019年誉衡药业流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
476,594
100.00%
401,763
100.00%
327,329
100.00%
短期借款
175,272
36.78%
196,957
49.02%
212,824
65.02%
应付票据及应付账款
22,719
4.77%
0
0.00%
16,628
5.08%
应付账款
22,719
4.77%
0
0.00%
16,628
5.08%
预收款项
7,400
1.55%
14,638
3.64%
13,903
4.25%
应付职工薪酬
28,417
5.96%
3,395
0.85%
3,605
1.10%
应交税费
7,499
1.57%
16,374
4.08%
9,973
3.05%
其他应付款
115,916
24.32%
123,430
30.72%
69,993
21.38%
其中:
应付利息
4,839
1.02%
0
0.00%
4,899
1.50%
应付股利
122
0.03%
0
0.00%
543
0.17%
持有待售负债
19,403
4.07%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
99,964
20.97%
46,965
11.69%
400
0.12%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，誉衡药业2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为61.57%，36.03%和2.40%。
2019年誉衡药业非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,313
100.00%
106,572
100.00%
153,831
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
46,152
30.00%
应付债券
0
0.00%
99,676
93.53%
99,394
64.61%
长期应付款
127
2.40%
150
0.14%
150
0.10%
递延收益
3,271
61.57%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,914
36.03%
2,612
2.45%
2,825
1.84%
其他非流动负债
0
0.00%
4,133
3.88%
5,308
3.45%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年誉衡药业的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为138.38%，26.42%和21.61%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
158,849
100.00%
439,381
100.00%
425,253
100.00%
实收资本（或股本）
219,812
138.38%
219,812
50.03%
219,812
51.69%
资本公积
41,962
26.42%
41,962
9.55%
37,194
8.75%
其他综合收益
-16,660
-10.49%
226
0.05%
-722
-0.17%
专项储备
65
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
34,321
21.61%
34,182
7.78%
27,467
6.46%
未分配利润
-127,364
-80.18%
136,217
31.00%
133,640
31.43%
少数股东权益
6,713
4.23%
6,979
1.59%
7,861
1.85%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年誉衡药业的净利润为-2,654,938,125.89元，与2018年的128,772,430.17元相比下降了2161.73%。
2015-2019年誉衡药业净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
70,103
2016
72,839
3.90%
2017
30,527
-58.09%
2018
12,877
-57.82%
2019
-265,493
-2161.73%
2.3.2营业利润分析
2019年誉衡药业的营业利润为-2,472,547,133.36元，与2018年的172,061,801.87元相比下降了1537.01%。
2015-2019年誉衡药业营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
76,230
2016
77,834
2.10%
2017
34,195
-56.07%
2018
17,206
-49.68%
2019
-247,254
-1537.01%
2.3.3利润总额分析
2019年誉衡药业的利润总额为-2,604,135,173.01元，与2018年的178,938,152.99元相比下降了1555.33%。
2015-2019年誉衡药业利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
82,585
2016
85,830
3.93%
2017
37,121
-56.75%
2018
17,893
-51.80%
2019
-260,413
-1555.33%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年誉衡药业的成本费用总额为4,779,238,894.21元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为56.22%，28.18%和7.46%。
2019年誉衡药业成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-477,923
100.00%
-506,569
100.00%
-266,721
100.00%
营业成本
-134,679
28.18%
-139,513
27.54%
-89,513
33.56%
税金及附加
-6,626
1.39%
-8,944
1.77%
-5,631
2.11%
销售费用
-268,710
56.22%
-293,771
57.99%
-106,548
39.95%
管理费用
-35,663
7.46%
-35,947
7.10%
-48,828
18.31%
研发费用
-18,578
3.89%
-12,293
2.43%
0
-0.00%
财务费用
-13,666
2.86%
-16,098
3.18%
-16,199
6.07%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年誉衡药业的经营现金流量净额为610,365,817.76元，与2018年的1,162,761,434.81元相比下降了47.51%；投资活动现金流净额为70,829,067.08元；筹资活动现金流净额为-263,950,329.1元。
2015-2019年誉衡药业经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
70,204
-164,722
90,188
2016
104,048
-151,929
42,528
2017
65,179
-144,929
52,110
2018
116,276
-16,735
-78,219
2019
61,036
7,082
-26,395
2.4.2现金流入结构分析
2019年誉衡药业现金流入总金额为10,587,168,823.75元，其中经营活动现金流入为5,953,268,822.79元，占现金流入总额的56.23%；投资活动现金流入为1,657,278,526.95元，占现金流入总额的15.65%；筹资活动现金流入为2,976,621,474.01元，占现金流入总额的28.12%。
2019年誉衡药业现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,058,716
100.00%
920,311
100.00%
1,035,622
100.00%
经营活动现金流入小计
595,326
56.23%
614,058
66.72%
338,005
32.64%
投资活动现金流入小计
165,727
15.65%
85,227
9.26%
308,341
29.77%
筹资活动现金流入小计
297,662
28.12%
221,025
24.02%
389,275
37.59%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,715,283,737.12元,占经营活动现金流入小计的96.0%;收到的税费返还为481,848.01元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为237,503,237.66元,占经营活动现金流入小计的3.99%。
2019年誉衡药业经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
595,326
100.00%
614,058
100.00%
338,005
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
571,528
96.00%
579,850
94.43%
320,883
94.93%
收到的税费返还
48
0.01%
0
0.00%
11
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
23,750
3.99%
34,208
5.57%
17,110
5.06%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,614,100,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.39%;取得投资收益收到的现金为5,841,901.74元,占投资活动现金流入小计的0.35%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为7,402,634.39元,占投资活动现金流入小计的0.45%;收到其他与投资活动有关的现金为29,933,990.82元,占投资活动现金流入小计的1.81%。
2019年誉衡药业投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
165,727
100.00%
85,227
100.00%
308,341
100.00%
收回投资收到的现金
161,410
97.39%
63,010
73.93%
299,457
97.12%
取得投资收益收到的现金
584
0.35%
187
0.22%
770
0.25%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
740
0.45%
12,827
15.05%
398
0.13%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
2,395
2.81%
96
0.03%
收到其他与投资活动有关的现金
2,993
1.81%
6,806
7.99%
7,618
2.47%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,198,800,000.0元,占筹资活动现金流入小计的73.87%;收到其他与筹资活动有关的现金为777,821,474.01元,占筹资活动现金流入小计的26.13%。
2019年誉衡药业筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
297,662
100.00%
221,025
100.00%
389,275
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
750
0.34%
500
0.13%
取得借款收到的现金
219,880
73.87%
210,484
95.23%
366,402
94.12%
收到其他与筹资活动有关的现金
77,782
26.13%
9,791
4.43%
22,373
5.75%
2.4.3现金流出结构分析
2019年誉衡药业现金流出总额为10,169,924,268.01元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,342,903,005.03元,占现金流出总额的52.54%;投资活动现金流出小计为1,586,449,459.87元,占现金流出总额的15.6%;筹资活动现金流出小计为3,240,571,803.11元,占现金流出总额的31.86%。
2019年誉衡药业现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,016,992
100.00%
-898,990
100.00%
-1,063,262
100.00%
经营活动现金流出小计
-534,290
52.54%
-497,782
55.37%
-272,826
25.66%
投资活动现金流出小计
-158,644
15.60%
-101,962
11.34%
-453,271
42.63%
筹资活动现金流出小计
-324,057
31.86%
-299,245
33.29%
-337,165
31.71%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,164,771,067.54元,占经营活动现金流出小计的21.8%;支付给职工以及为职工支付的现金为649,764,561.67元,占经营活动现金流出小计
升级会员 