宁波银行盈利能力分析Word格式.docx

宁波银行盈利能力分析Word格式.docx

《宁波银行盈利能力分析Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宁波银行盈利能力分析Word格式.docx（13页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

宁波银行的盈利能力有利于保障债权人的所有者权益、有利于债权人衡量投入资金的安全性、有利于政府部门行使社会管理职能、有利于保障社会职工的劳动者权益。

二、盈利能力分析理论

盈利能力，也称为获利能力，它是指企业获得利润的能力。

盈利能力的分析应包括盈利水平及盈利的稳定、持久性两方面内容。

盈利能力的大小是—个相对的概念，即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。

利润率越高，盈利能力越强；

利润率越低，盈利能力越差。

本文研究的主要内容是企业经营者如何通过分析企业的盈利能力来制定出相应的决策，使盈利能力的各种影响因素产生积极的作用，从而加强企业经营者对企业的管理和发展。

三、宁波银行盈利能力分析

公司为首家上市城市商业银行,其盈利能力和资产质量等经营指标均跻身我国最佳商业银行之列。

公司盈利能力和资产质量等经营指标均跻身我国最佳商业银行之列。

公司下辖70个分支机构（包括1家营业部）,在浙江省法人资格银行中排名第1位,在宁波市建立了比较强大的品牌知名度和客户忠诚度。

“一体两翼”的发展定位明确:

宁波市地区经济发达,信用环境良好,该地区的不良贷款率一直远低于全国平均水平。

宁波银行发展主要定位于以长三角为主体,珠三角和环渤海为两翼--“一体两翼”的发展思路。

未来业务导向为做深长三角,并向经济发达的珠三角以及环渤海地区扩张。

宁波银行2010-2014年连续五年的主要盈利能力指标财务数据摘要如表3.1所示。

表3.1宁波银行2010年~2014年相关财务数据摘要（单位：

万元）

项目

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

营业收入

591191

796613

1034183

1276147

1535675

营业成本

312949

412156

529728

670144

833017

利润总额

294800

403528

509804

605137

700689

净利润

232198

325351

406813

484707

562746

资产总计

26327433

26049763

37353658

46777260

55411261

负债总计

24739769

24178357

35141962

44225071

51994840

所有者权益合计

从表中数据可以看出，宁波银行在过去连续5年时间里，各种数据基本呈现了上升的趋势，表明了公司拥有良好的利润增长趋势。

但是，相对于2010年到2014年的增长趋势，2010年到2011年的增长趋势较为明显，增长趋势的幅度有所上升，这中现象反映出了宁波银行在这5年制银行行业的背景环境下的公司运营情况，同时，也可以通过这5年的财务报表的数据，看出宁波银行这5年的公司盈利能力情况。

1、销售毛利率

销售毛利率是公司销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率企业便不能盈利，销售毛利率越高，企业的盈利能力越高。

公司的经营者可以通过对公司的销售毛利率的分析，看出公司的盈利情况。

宁波银行2010-2014年连续五年的销售毛利率财务数据摘要和销售毛利率趋势图如表所示

表3.2宁波银行销售毛利率相关财务数据摘要单位（万元）

销售毛利率

47%

48%

49%

46%

图3.1宁波银行5年的销售毛利率趋势图

销售毛利率是营业收入和营业成本的比率，从宁波银行这5年的销售毛利率趋势图，可以看出，2010年到2011年，销售毛利率呈上升趋势，2011到2012年，销售毛利率呈上升趋势，但是上升的比较缓慢，不是特别明显。

2012年到2014年，销售毛利率呈下降趋势。

出现这样的情况是在2012年消费市场态势低迷，公司营收增速放缓。

从外部环境看，在国内经济增速放缓的背景下，我国消费市场也呈现出低迷的态势，直接影响了公司的终端销售情况。

从公司自身情况看，公司在不利的市场大环境中采取了逆势扩张的策略，对于消费市场增速下滑的情况估计和准备不足，最终导致公司上年年营收增呈下降趋势。

2、销售净利率

该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。

它与净利润成正比关系，与销售收入成反比关系，企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。

一个企业如果能保持良好的持续增长的销售净利率，应该讲企业的财务状况是好的，但并不能绝对的讲销售净利率越大越好，还必须看企业的销售增长情况和净利润的变动情况。

表3.3宁波银行销售单位（万元）

销售收入

销售净利率

39%

41%

38%

37%

图3.2宁波银行销售净利率趋势图

从上图可以看出，2010年至2014年，宁波银行这5年的销售净利率是先增后下降的发展趋势，2010年到2011，销售净利率呈现上升趋势,2011年到2014年，销售净利率呈下降趋势，且下降趋势明显。

资产负债率居高不下且有上升趋势，总资产周转率过低，说明其长期偿债能力和运营能力有待加强。

资产净利率很低，但股东权益报酬和销售净利率均保持在较高的水平，这是其资产规模过大导致的。

而销售净利率有下降趋势，说明其盈利能力有所降低。

3、主营业务利润率

主营业务利润是指企业主营业务收入扣除主营业务成本、主营业务税金及附加、经营费用后的利润，不包括其他业务利润、投资收益、营业外收支等因素。

主营业务利润是企业全部利润中最为重要的部分，是影响企业整体经营成果的主要因素。

该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。

宁波银行2010~2014年主营业务利润率趋势图如图3.3所示。

图3.3宁波银行主营业务利润率趋势图

从上图可以看出，2010年至2014年，宁波银行这5年的销售净利率是先增后下降的发展趋势，2010年到2012，销售净利率呈现上升趋势,2012年到2014年，销售净利率呈下降趋势，且下降趋势明显。

在利率市场化和金融脱媒的双重压力下，种种迹象表明，宁波银行负债业务压力不断加剧。

前银行负债来源较为单一，需要进一步提高负债管理经营能力，积极创新。

4、总资产收益率和净资产收益率

（1）总资产收益率

总资产收益率又称总资产利润率，反映了企业利用全部经济资源的获利能力。

该比率越高，表明资产利用的效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用方面取得了良好的效果，否则相反。

为了正确评价企业经济效益的高低，挖掘提高利润水平的潜力，可以利用该指标与企业前期进行对比，分析造成差异的原因。

（2）净资产收益率

净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。

净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。

　;

净资产收益率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。

该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

如图3.4

图3.4宁波银行总资产收益率和净资产收益率趋势图

2010年到2011年公司总资产收益率和净资产收益率呈上升趋势，反映了公司的竞争实力强和发展能力高，同时投资带来的收益也高。

但从2012年到2014年这两个指标又有所下降，反映了公司在行业中的竞争力开始减弱，发展能力也降低了，这给投资带来了收益减少。

5、净资产报酬率和总资产报酬率

（1）净资产报酬率

资产收益率又称股东权益报酬率是衡量上市公司盈利能力的重要指标。

是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明投资带来的收益越高；

一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升。

企业资产包括了两部分，一部分是股东的投资，即所有者权益（它是股东投入的股本，企业公积金和留存收益等的总和），另一部分是企业借入和暂时占用的资金。

企业适当的运用财务杠杆可以提高资金的使用效率，借入的资金过多会增大企业的财务风险，但一般可以提高盈利，借入的资金过少会降低资金的使用效率。

净资产收益率是衡量股东资金使用效率的重要财务指标。

（2）总资产报酬率

总资产报酬率又称总资产利润率、总资产回报率、资产总额利润率。

是指企业息税前利润与平均总资产之间的比率。

用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果；

该指标越低，说明企业资产利用效率低，应分析差异原因，提高销售利润率，加速资金周转，提高企业经营管理水平。

宁波银行2010年~2014年净资产报酬率和总资产报酬率趋势图如图3.5所示。

图3.5宁波宁波银行净资产报酬率和总资产报酬率趋势图

从2010年到2013净资产报酬率处于上升阶段，说明企业所有者权益的获利能力这4来慢慢变强。

2010年到2011资产报酬率呈上升趋势，在2012又往下跌了一点，并不是很明显，2014年又开始回升，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果。

四、其他数据分析

当然，除了以上这7个指标之外，企业的其他数据指标的变化同样也可以体现出企业近几年的企业盈利能力情况。

宁波银行其他数据指标摘要及变化的趋势图如表4.1。

如图4.1所示

表4.1宁波银行2010年~2014年其他数据指标摘要

增长率

净利润增长率（%）

59.32%

40.12%

25.04%

19.15%

16.23%

净资产增长率（%）

62.97%

17.87%

18.18%

15.40%

33.86%

总资产增长率（%）

61.17%

-1.05%

43.04%

25.23%

18.46%

图4.1宁波银行2010年~2014年其他数据指标折线图

2010年到2014年，总资产正常率在2011年达到最低点，2011年到2012年呈上升趋势，2012年到2013年又呈下降趋势，2013年到2014年又有所回升。

净资产增长率在2010年到2011年下降趋势较为明显，2011到2013年下降趋势有所减缓，2013到2014年才有所回升，净利润增长率在近五年内总体一直呈下降趋势，这样的趋势表明公司应该采取有效地措施来维持好公司的盈利能力。

五、宁波银行盈利能力存在的问题

宁波银行的盈利能力状况在近几年呈现良好状态，其盈利能力还是比较强的，但在不良贷款和复杂的金融环境下，宁波银行如何应对这些问题是至关重要的，由于宁波银行的利润来源主要可分为利息收入和非利息收入，利息收入主要来自贷款业务，非利息收入主要指中间业务的收入。

利息收入的多少取决于银行存款与贷款的数量，而宁波银行在盈利能力良好的情况下是否能够继续发展下去，这些不仅取决于宁波银行内部的因素，而且同行业和外部金融环境也对此有着影响。

其盈利状况良好，由于银行的营运效率也是对商业银行盈利产生重要影响的因素之一。

通过宁波行盈利能力分析发现宁波银行存在几个方面的问题：

1、多元化收入有上升空间，宁波银行没充分发挥其优势

宁波银行的利润来源主要可分为利息收入和非利息收入。

利息收入主要来自贷款业务。

非利息收入主要指中间业务的收入。

利息收入的多少取决于银行存款与贷款的数量。

从宁波银行的主要收入来看，2014年，利息净收入13354.46亿元，比上年增加209.59亿元，增长18.62%。

利息收入2817.53亿元，增加468.50亿元。

从而可以看出宁波银行的主要收入来源为利息收入，所以宁波银行在多元化收入方面存在很大的空间，可以开展很多其他业务，来提高宁波银行的收入。

2、中间零售业务和理财产品收入状况不乐观

通过2014年，利息净收入1335.46亿元，同比增加209.59亿元,增长18.62%。

可以看出宁波银行的收入主要来源于利息收入，而利息部分主要是发放贷款，所以可以看出宁波银行在中间零售业务和理财产品等收入状况上并不乐观。

六、改善宁波银行盈利的对策和建议

在复杂敏感环境及各类风险因素明显增多、相互交织传染的可能性增大的情况下，宁波银行进一步强化全面风险管理体系建设，持续加大了对风险多发领域的检查整治力度，确保了各类风险的整体可控。

从而为其盈利奠定了一定的基础。

使其盈利状况持续保持良好状态本行继续加强资产负债管理，合理把握信贷投放总量和节奏,积极调整信贷结构，适时调整投资策略，优化投资组合结构，同时采取各种措施，努力控制负债成本实现利息净收入稳定增长。

1、拓展多元化收入来源，实现非利息收入增长

只有建立这种多元化的盈利模式，才能真正提高宁波银行的价值创造能力，为股东实现长期稳定的利润回报。

打造多元化的业务经营格局，不断形成新的利润增长点。

一是提升中间业务和新兴业务的利润贡献度，加快业务创新，积极拓展财富管理、私人银行、投资银行、金融租赁等中间业务领域。

二是提升投资和金融市场业务的利润贡献度，加快开发各类金融工具，提高在国内外各类金融市场运作本外币资金的能力和水平。

三是提升境外业务的利润贡献度，通过在不同地区的分散经营，有效降低银行的系统性风险，增强从国际金融市场的获利能力。

2、发展差异化竞争能力，实现金融创新

动渠道转型、提升各类渠道的金融服务能力，是适应客户多元化的金融服务需求、实施差异化服务的必由之路。

也是宁波银行提高盈利能力的主要途径之一。

宁波银行应当在各个领域都有所发展并争取处于同行业前列，因此宁波银行在金融创新上应加大力度。

增加更多的金融投资工具和投资方式，进一步提升差异化竞争能力，在真正意义上实现金融创新。

七、总结

宁波银行具有一般企业的特征，但又不是一般企业，而是一种特殊的金融企业。

追求利润最大化为经营目标的宁波银行希望自身规模逐渐扩大，竞争能力不断增强，但是由于受到国内外环境的影响，而在这瞬息万变的环境中，宁波银行财务风险不断积聚并以各种形式表现出来。

通过对宁波银行股份有限公司财务层面的分析，可以看出宁波银行的盈利能力还是比较强的，但也有不足，通过拓展多元化收入来源，实现非利息收入增长，发展差异化竞争能力，实现金融创新，来增加企业效益，提高竞争能力和可持续发展能力，同时也为其他商业银行的发展提供借鉴。

参考文献

1、中国知网

2、张建肖，《中国商业银行盈利能力及因素研究》，重庆大学出版社，2012年

3、郭小群，《银行业盈利能力持续性的影响因素》，西南大学出版社，2010年

4、李心合，赵华，《会计报表分析》，西南财经大学出版社，2012年

5、王松奇，《中国商业银行竞争力研究分析》，社会科学文献出版社，2009年

6、张伟，《商业银行盈利能力分析》，金融论坛，2011年

7、何勇，《我国国有商业银行盈利能力研究》，金融论坛，2010年

致谢：

　三年的大学生活在这个季节即将划上一个句号，而对于我的人生却只是一个逗号，我将面对又一次征程的开始。

三年的求学生涯在师长、亲友的大力支持下，走得辛苦却也收获满囊，在论文即将完成之际，思绪万千，心情久久不能平静。

我的导师，我不是您最出色的学生，而您却是我最尊敬的老师。

您学识渊博，思想深邃，视野雄阔，为我营造了一种良好的精神氛围。

授人以鱼不如授人以渔，置身其间，耳濡目染，潜移默化，使我不仅接受了全新的思想观念，从论文题目的选定到论文写作的指导,经由您悉心的点拨,再经思考后的领悟,常常让我收获颇丰。

感谢我的爸爸妈妈，养育之恩，无以回报，你们永远健康快乐是我最大的心愿。

在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题到论文的顺利完成，有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚谢意!

同时也感谢学院为我提供良好的做毕业设计的环境。

最后再一次感谢所有在毕业设计中曾经帮助过我的良师益友和同学，以及在设计中被我引用或参考的论著的作者。