最新《期货与期权》形考题库考试题及标准答案精华版Word下载.docx
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2006
14、（）是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约张数收取的费用。
交易手续费
15、（）是期货交易所规定的按合约价值一定比例的履约金标准答案：
交易保证金
16、（）是指合约商品所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间。
交割日期
17、（）是指买卖双方根据商定的支付方式与交货方式,采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交易方式。
现货交易
18、（）是指买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时间进行实物商品交收的种交易方式。
远期交易
19、（）是指依法设立、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织,其交易结果由客户承担。
期货公司
20、（）是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货合约
21、（）是专门进行标准化期货合约买卖的场所。
期货交易所
22、（）在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。
期货交易
23、（）的需求与消费者的收入水平成反比。
劣等品
24、（）可以影响棕榈油期货合约。
25、（）是导致棕榈油退出期货市场的原因。
品种设计不合理|不完善的交割制度|过度投机|监管不力
26、（）实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式。
每日无负债结算制度
27、（）是客户根据自己在期货经纪公司内的客户账号及交易密码，在期货经纪公司交易厅中的计算机自助交易系统上输人交易指令，如买卖商品、数量、合约月份等信息，完成交易。
网上下单
28、（）是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。
蝶式套利
29、（）是在两个不同的交易所选择相同合约，同时在两个交易所开设正、反两方向的头寸的交易方式。
跨市套利
30、（）是指当会员或客户的保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
强行平仓制度
31、（）是指当会员或客户某品种持仓合约的投机和套利头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量某一比例时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。
大户报告制度
32、（）是指当期货市场某种期货合约与现货市场在价格上出现差距时，利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利的交易方式。
期现套利
33、（）是指利用两种不同的但相互存在关联的商品之间的期货合约价格差异进行套期图利，即买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约平仓获利。
跨商品套利
34、（）是指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。
涨跌停板制度
35、（）是指期货价格与现货价格的变动方向相同，变动幅度也大致相同。
价格平行性
36、（）是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。
持仓限额制度
37、（）是指投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。
跨期套利
38、（）是指在做套期保值交易时，保值者所选择的期货合约代表的标的资产必须与其将要保值的资产在品种、质量、规格等方面相同或相近。
商品种类相同或相近原则
39、（）是指在做套期保值交易时，保值者所选择的期货合约代表的标的资产数量应该与需保值资产数量相等或相近。
数量相同或相近原则
40、（）是指在做套期保值交易时，保值者所选择的期货合约的交割月份最好与将要买入或卖出的现货商品的时间相同或相近。
时间相同或相近原则
41、（）是指在做套期保值交易时，保值者应进行反向操作，即同时在现货和期货两个市场上采取相反的买卖行动。
交易方向相反原则
42、（）又称买空套利或多头套利，交易方式为买近卖远，是指交易者买入近期期货合约，卖出远期期货合约，以期望在牛市的气氛中，近期合约的价格上涨幅度会大于远期合约的价格上涨幅度；
或是在熊市中，期望近期合约的价格下跌幅度会小于远期合约的价格下跌幅度。
牛市套利
43、（）又称卖空套利或空头套利，交易方式为卖近买远，是指交易者卖出近期期货合约，买入远期期货合约，以期望在熊市的气氛中，近期合约的价格下跌幅度会大于远期合约的价格下跌幅度；
或是在牛市中，期望近期合约的价格上涨幅度会小于远期合约的价格上涨幅度。
熊市套利
44、股票期权上市的意义:
（）标准答案：
可以丰富资本市场风险管理工具和交易方式|有助于稳定现货市场,减少波动性|有助于活跃股票现货市场|有利于推动行业的创新发展
45、“抢帽子”交易者是指一群在极短时间内拥有未了结头寸而追逐小额利润（极小价格波动）的人。
对
46、1.作为期权市场上的投机者，如果你觉得未来这两个事件会逐渐冷却，价格会进一步下降，你最好（）。
买入看跌期权
47、1973年4月6日,芝加哥期权交易所正式宣告成立，意味着期权市场的发展进入了一个新的历史时期。
48、1981年IMM推出的欧洲美元定期存款期货合约采用现金交割，为后来股指期货的出现铺平了道路。
（ ）标准答案：
49、1982年2月24日，美国堪萨斯城期货交易所在历经四年的争论与努力后,首次推出价值线综合指数期货合约，标志着股票指数期货的产生。
50、1982年4月芝加哥商业交易所推出了S&
P500股票指数期货交易，标志着股票指数期货的产生。
51、1990年10月12日,中国（）粮食批发市场经国务院批准,以现货为基础,逐步引入期货交易机制,作为我国第一个商品期货市场正式开业。
郑州
52、1992年12月2日，（）首次尝试我国国债期货交。
上海证券交易所
53、1992年7月（）建立了中国第一个人民币期货市场,但由于各种原因被迫于1993年停止了人民币外汇汇期货交易。
上海外汇调剂中心
54、1993年2月28日,（）商品交易所是全国第一家正式成立的商品期货交易所。
大连
55、1993年3月,我国首次在（）中心推出了深证综合指数和深证A股指数两种期货合约。
海南证券交易所
56、1998年德国期货交易所与（）期货期权交易所合并成立欧洲期货交易所。
瑞士
57、19世纪后期，“期权之父”萨奇提出了（）的期权交易策略。
转换|逆转换
58、19世纪后期，铁路大投机商（）对期权交易策略很有研究,他被后人称为“期权之父”。
萨奇
59、2.作为期权市场上的投机者，如果你觉得未来这两个事件会进一步发酵，价格会继续上升，你最好（）。
买入看涨期权
60、2001年1月,中国证监会组织了期货从业人员的统一考试,第一次规范了全国期货从业人员的从业资格考核和管理。
错
61、2001年5月8日,上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所正式实现了通信联网，它标志着我国期货交易所积极适应世界期货市场发展的新趋势,向着更加成熟、快捷、健康的方向迈进。
62、2007年,国务院公布《期货交易管理条例》，条例首次正式明确期货公司为金融机构,经营范围由商品期货扩展到金融期货和期权交易。
63、2009年3月，吴某某与妻子许某某出资注册成立了某贸易有限公司，经营项目是建材、金属材料、化工产品、针纺织品及原料、电子产品、橡塑制品的销售等。
2010年11月，吴某某又与他人在南京市共同出资设立了公司，经营项目是金属制品、建筑材料、化工原料、初级农产品、电子产品、机械设备的批发和实业投资。
但两公司实际上均从事期货、现货的相关业务，实际控制人均是吴某某。
64、2010年4月16日,（）股指期货正式在中金所挂牌交易，标志着中国股指期货市场的重启。
沪深300
65、2015年2月9日,国内首个期权产品一一上证50ETF期权在上海证券交易所上市,标志着我国金融衍生品市场进人期权时代。
66、3.如果你是一家钢铁企业，此时你可以如何规避风险（）。
买入期货|买入看涨期权
67、3个月期英镑期货属于外汇期货；
3个月期英镑利率期货属于利率期货。
68、4.下面哪些是买入看涨期权进行套期保值的特点（）。
开始需要支付权利金|如果价格出现下降时，期权本身不会亏损
69、M506合约事件反映了期货市场的（）行为。
逼仓
70、MACD买入与卖出信号较移动平均线有较高的准确度。
71、MACD在盘整期也常常可发出买卖信号。
72、RSI反应迅速，灵敏度高，直观性强。
73、RSI可作为判断大势的量化标准。
74、艾略特波浪理论认为,一个完整的波浪包括__个小浪,前浪为主升（跌）浪,后浪为调整浪。
8:
5;
3
75、按价格预测方法来区分,期货投机者可分为多头投机者和空头投机者。
76、按期权的标的资产不同，期权可分为（）、商品期货期权金融期货期权等。
股票期权|股票指数期权|外汇期权|利率期权
77、按照交易者在期货市场上交易方向的不同，套期保值可以分为（）。
买入套期保值|卖出套期保值
78、按照中国证监会的规定,期货经纪公司不能从事自营业务,只能为客户进行代理买卖期货合约办理结算和交割手续。
79、案例中吴某、许某的行为给我们投资者带来什么风险警示（）。
提醒广大投资者，在进行投资交易之前，务必清楚地了解有关交易规则、投资风险等|自觉抵制高利诱惑，远离非法期货活动陷阱|不要相信天上掉馅饼|投资者务必保持理性投资心态
80、案例中谢某、陈某、郑某的行为给我们投资者带来什么风险警示（）。
提醒广大投资者，在进行投资交易之前，务必清楚地了解有关交易规则、投资风险等|自觉抵制高利诱惑，远离非法期货活动陷阱|不法分子骗取投资者的钱财后，往往立刻挥霍一空，或者逃之夭夭，损失往往是追不回来的|投资者务必保持理性投资心态
81、巴西当地时间1月25日，全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司位于巴西米纳斯吉拉斯州的一处铁矿废料矿坑堤坝发生决堤事故，公司预期减产4000万吨，其中包括1100万吨球团矿。
国内黑色系大涨，1月30日，大连商品交易所铁矿石期货主力合约1905涨停，收报589元/吨，涨幅达5.94中国铁矿石港口现货市场价格也一路上涨，普遍出现一次性上调10-20元/吨的报价。
3月份，澳大利亚受两股飓风影响，澳洲主流矿山力拓、必和必拓、FMG均在第一时间对部分中国客户的长单宣告受不“可抗力因素影响。
”澳发言人在一份电邮声明中称：
“在港口未来24小时重开的前提下，目前预计将有150-200万吨的铁矿石发运受到影响。
”受矿难和飓风影响，淡水河谷、力拓、必和必拓<
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的今年产量预计将减少7000万吨。
我的钢铁网的数据显示，预计2018年淡水河谷生产了约3.9亿吨铁矿石。
该年，中国进口了约10.64亿吨铁矿石，其中，从巴西进口的为3亿吨左右，约占总进口量的28平均每月进口约2500万吨巴西矿。
若投资者在3月末澳洲飓风事件消息爆出后未及时入场看多，尽管4月期货价格进入盘整，但基本面情况整体上仍利好铁矿石价格，中长期价格仍有较大概率继续上涨。
考虑到短期内不确定巴西矿难及飓风对铁矿石价格的影响会进一步加剧或逐渐冷却，运用期货合约交易风险较大，运用期权也许是比较好的选择。
82、—般来说，金融期货由于其标的物的特殊性都釆用现金交割方式。
83、保证金的收取是分级进行的，分为期货交易所向会员收取的保证金和期货经纪公司向客户收取的保证金，即分为会员保证金和客户保证金。
84、报价单位是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。
85、报考的外汇是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。
86、编制股票指数,通常以某年某月为计算期,用现在的股票价格总值和计算期股票价格总值比较,计算出现在的股票指数。
87、波浪理论认为，价格的波动周期包括5个上升浪河3个下降浪。
88、波浪理论认为,一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。
5
89、布雷顿森林体系实际是一种以美元为中心的（）。
金汇兑本位制度
90、布雷顿森林体系是一种以（）为中心的固定汇率制度。
美元
91、仓差指某一期货合约当天持仓量的变化，如仓差为“+”，表示持仓量增加，如仓差为“-”，表示持仓量减少。
92、产品的需求仅与自身的价格有关,与其替代品或互补品的价格无关。
93、常见的整理形态有对称三角形、矩形、旗形、岛形、盘形等。
94、超买超卖判断与市场特点及RSI所取的时间参数有关。
95、超买时，卖出期货合约;
超卖时，买人期货合约的交易行为是（）标准答案：
逆流交易法
96、持仓量增加,表明（）。
新开仓数量增加
97、持仓限额制度既是交易所有效控制期货交易风险的一种重要手段，同时也体现了期货交易特有的杠杆效应，即以小搏大，要买卖价值100万元的期货合约，交易者只需要支付5万~20万元的保证金。
98、持续性缺口在短时期内会封闭。
99、持有外汇负债的投资者，为防止未来偿付时该货币升值，可在外汇期货市场做空头套期保值。
100、出口是国外市场对本国产品的需求,若总产量既定,出口量增加则国内市场供给量减少,出口量减少，则国内市场供给量增加。
101、从概率上来说，偏离正常基差水平的异常基差现象属小概率事件，不会造成巨大的亏损。
102、从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。
103、从全球期货市场发展来看,期货交易所的发展趋势总结为以下（）几个方面。
期货交易所日趋合并|期货交易面临电子化和全球化趋势|越来越多的期货交易所从会员制向公司制转变
104、当巴西灾害性天气出现时,国际市场上可可的期货价格会（）。
上涨
105、当出现（）的情形时,投机者适宜开仓买入白糖期货合约。
意外的霜冻导致甘蔗大幅减产|居民偏好含糖食品导致对含糖食品需求増加
106、当风险率大于（），经纪公司根据客户可用资金量来接受客户的交易指令。
100
107、当风险准备金余额达到交易所注册资本（）倍时，经中国证监会批准后可不再提取。
10
108、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的弯化方向不确定的因素有（）。
需求曲线向右移动而供给曲线向左移动|需求曲线向左移动而供拾曲线向右移动
109、当价格与未平仓合约向一方向增减时，市场内部技术性表示向好看涨。
110、当价位向下跌破支撑线时，出现卖出信号，可作空头。
111、当交易者预测期货价格将上涨时,就买入期货合约再择机卖出平仓,这样的交易者叫做（）投机者。
多头
112、当交易者预测期货价格将上涨时,就买入期货合约再择机卖出平仓,这样的交易者叫做空头投机者。
113、当交易者预测期货价格将下跌时,就先卖出期货合约再在适当时间买入平仓,这样的交易者叫做空头投机者。
114、当看跌期权标的资产的市场价格高于执行价格时，是（）期权。
虚值
115、当看跌期权标的资产的市场价格高于执行价格时，是实值期权。
116、当看涨期权标的资产的市场价格低于执行价格时，是（）期权。
117、当看涨期权标的资产的市场价格高于执行价格时，是（）期权。
实值
118、当看涨期权标的资产的市场价格高于执行价格时，是虚值期权。
119、当菱形右下方支撑跌破后，就是一个买入信号。
120、当你预计标的物价格将大幅上升时，应该买入看涨期权。
121、当你预计标的物价格将大幅下降时，应该卖出看跌期权。
122、当期货价格低于现货价格时，基差为正。
期货价格贴水现货价格升水，这称为（）。
反向市场
123、当期货价格高于现货价格的价差超过合理价差时，套利者可以买入现货并卖出期货合约而赚取差价，这称作反向买进期现套利。
124、当期货价格高于现货价格时，基差为负，期货价格升水现货价格贴水，这称为（）。
正向市场
125、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时,持仓量（）,交易量増加。
减少
126、当前,美国期货市场所有期货品种均已实现了电子化交易。
127、当投资者持有即期外汇的多头头寸，即持有外币资产时，无论是多头套期保值还是空头套期保值都能够减少或消除汇价上下波动的影响。
128、当行情处于盘整时，移动平均线容易误导交易者。
129、导致商品均衡价格提高的情形有（）。
需求曲线不变,供给曲线左移|供绐曲线不变,需求曲线右移
130、导致铜均衡数量减少的情形有（）。
需求曲线不变,供给曲线左移|供给曲线不变,需求曲线左移
131、第二次世界大战后所形成的布雷顿森林体系是一种以美元为中心的（）汇率制度。
固定
132、第一个金融期货品种是（）年美国芝加哥期货交易所推出的外汇期货,当时涵盖了英镑、加拿大元、联邦德国马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等多种外汇期货合约。
1972
133、跌期权又称延卖权、（）。
卖权|卖出选择权|认沽期权|空头期权
134、短期期权的时间价值衰减速度快于长期期权。
135、对看涨期权而言，在其他条件相同时，标的股票红利越大，分红除权后期权的内涵价值（）。
越小
136、对看涨期权而言，在其他条件相同时，标的股票红利越大，分红除权后期权价格（）。
下降幅度越大
137、对买者来说，他在价格有利的情况下行使期权可能取得（）收益。
无限的
138、对买者来说，他在价格有利的情况下行使期权所承担的最大风险是（）标准答案：
期权费
139、该案例中，刘某通过（）方式向期货经纪公司下达交易指令。
电话下单
140、各个期货经纪公司的内部机构设置不尽相同,这些机构的名称也不完全一样,但是根据其业务开展的需要,一般都设有（）。
保证金部门|结算部门|客户服务部门|交易部门
141、根据《期货交易管理条例》规定，期货交易所应当及时公布（）。
成交价|持仓量|成交量|收盘价
142、根据《期货交易管理条例》规定，以下属于交易所实行强行平仓的情形包括（）。
会员交易保证金不足并未能在规定时限内补足|持仓量超出其限仓规定标准|因违规受到交易所强行平仓处罚的|根据交易所的紧急措施应予强行平仓的
143、根据2013年修订后的《期货交易管理条例》规定，申请设立期货公司,应当符合的《中华人民共和国公司法》的规定，注册资本最低限额为人民币（）元。
3000万
144、根据标的资产的不同,期货期权可分为以下类别（）标准答案：
商品期货期权|金融期货期权
145、根据标的资产的不同,现货期权可分为以下类别（）标准答案：
股票期权|股指期权|外汇期权|利率期权
146、根据合约标的物的不同,期货可以分为（）。
商品期货|金融期货
147、根据期货结算机构与期货交易所的关系,可将国际结算机构分为以下（）形式。
作为交易所内部机构的结算机构|附属于交易所的相对独立的结算机构|由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司,多家交易所共用这一个结算公司
148、根据以上案例，完成以下不定项选择题：
149、根据以上案例，完成以下不定项选择题：
棕榈油属于（）。
农产品期货
150、根据以上案例，完成以下多项选择题：
:
案例题:
从事非法期货活动的危害表现有（）。
损害了期货市场的声誉|侵害了投资者的合法权益|给社会上造成了不良影响|增加了监管机构管理难度与成本
151、根据以上案例完成以下多项选择题：
1.从事非法期货活动的危害表现有（）。
损害了期货市场的声誉|侵害了投资者的合法权益|给社会上造成了不良影响
152、公司制交易所一般采用公司管理制,下设股东大会、董事会、监事会及经理机构,各负其责,相互制约。
153、供给是指在一定时期内,在各种可能的价格下,生产者愿意提供的某种商品或劳务的数量。
154、购买方可于合约有效期内任何一天执行其权利的期权（）。
美式期权
155、股票指数的常用计算方法有（）标准答案：
算术平均法|几何平均法|加权平均法
156、股票指数的常用计算方法有三种:
算术平均法、几何平均法和加权平均法。
157、股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程。
158、股票指数是反映（）。
不同时点上股价变动情况的相对指标
159、股指期货的保证金比率（）。
套利头寸最小|
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