工程财务计算练习题Word格式.docx
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五、简答题（每小题6分，共18分）
什么是财务关系？
并列举典型外部财务关系、以利润最大化为企业财务管理目标的局限
性
风险管理的策略
CH3:
资金成本对企业财务管理决策的影响（作用）
什么是流动资产？
（列举典型流动资产项目）
企业持有现金的动机或目的、
企业持有存货的成本、
信用政策的内容、
信用条件的含义及内容、
应收账款成本的内容
CH5:
有价证券的特征、
企业进行证券投资的动机
固定资产计价的三种基本方法、
固定资产在企业运营中的特点
工程项目成本按成本性态的分类
企业利润总额的构成、
非股份制企业利润分配的程序
六、简单计算题（每小题5分，共5分）
七、计算分析题（每小题10分，共40分）
CH3筹资管理
1、某公司面临两种商业信用条件可供选择：
一是（2/10，n/30）,二是（3/10，n/60）,
（1）如果银行贷款利率为25%公司应当如何决策？
（2）如果在购货的第10〜30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60%该公司是否应在10天内归还应付账款？
2、某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：
方案1:
采用收款法付息，利息率14%方案2:
采用贴现法付息，利息率为12%方案3:
利息率为10%银行要求的补偿性余额比例为20%请问：
如果你是该公司财务经理，你选
择哪种借款方式？
3、某公司固定成本为F=30000元，变动成本为销售额的70%,请分别计算销售额为3000000元、2000000元的经营杠杆系数。
4、某企业拟追加筹资2500万元。
其中发行债券1000万元，筹资费率3%,债券年利率为5%,所得税率为20%;
留存收益500万元；
普通股1000万元，筹资费率为4%,第一年预期股利为100万元，以后每年增长4%,试计算该筹资方案的综合资金成本。
5、某公司2000年销售产品10万件，单价50元，单位变动成本30元，固定成本总额100万元。
公司负债60万，年利息率为12%，要求：
（1）计算2000年的息税前利润总额；
（2）计算2001年的复合杠杆系数。
6、某公司目前的资本来源包括每股面值1元的普通股1000万股和平均利率为8%勺200万
元债务，该公司目前的息税前利润为300万元。
该公司现在拟开发一个新的项目，该项目需
要投资100万元，预期投产后每年可增加息税前利润50万元。
该项目备选的筹资方案有两
个：
（1）按10%勺利率发行债券（平价发行）；
（2）按10元/股的价格增发普通股。
要求：
证券发行费可忽略不计，分别计算两方案筹资前后财务杠杆系数。
7、某公司年营业收入为1000万元，变动成本率为40%经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。
（1）如果固定成本增加100万元，计算新的经营杠杆系数和财务杠杆系数；
（2）如果营业收入增长30%，息税前利润增长的百分比是多少？
8、某公司融资租入设备一台，该设备的买价为48万元，租赁期限为10年，租赁公司考虑
融资成本、融资收益极其相关手续费后的折现率为16%请计算租赁公司要求企业在每年年
末等额支付的年租金。
（（P/A,16%,10）=）
9、某公司现有普通股100万股，股本总额为1000万元，公司债券为600万元。
公司拟扩大筹资规模，有两备选方案：
一是增发普通股50万股，每股发行价格为15元；
一是平价发行公司债券750万元。
若公司债券年利率为10%所得税率为30%要求：
（1）计算两种筹资方式的每股利润无差异点；
（2）如果该公司预期息税前利润为400万元，对两筹资方案作出择优决策。
CH4流动资产管理
1、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率即持有现金的机会成本率为7%,将有价证券转换为现金的转换成本为150元/次，则最佳现金持有量和此时的相关最低
总成本分别是多少？
2、某零件年需要量16200件，单价100元，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。
计算：
（1）经济订货量；
（2）经济进货批量存货的相关总成本；
（3）经济进货批量平均
占用资金；
（4）年度最佳进货批次。
CH5证券投资
1、A公司债券面值为1000元，8年期，票面利率8%每年末付息一次，到期还本，债券
发行价格为1100元。
若自发行至期满一直持有，则到期收益率为多少？
2、某公司本年度每股支付股利2元。
预计该公司未来三年进入成长期，股利第一年增长10%,
第二年增长9%，第三年增长8%,第四年及以后将保持第三年的股利水平。
该公司没有增发普通股的计划。
假设投资人要求的报酬率为12%，计算股票的价值。
（已知：
（P/F,
12%,1）=0.893,（P/F,12%,2）=0.797,（P/F,12%,3）=0.712）
利息率为6%每年1月1日支付一次利息的6年期债券。
如果甲企业于2010年1月1日以1150元的价格卖出A公司债券，计算该项投资的持有期收益率。
4、某人欲购买企业债券，每份面值为200元，期限为3年，债券的票面利率8%每年付息一次。
投资者要求的必要报酬率为6%则该债券的价值为多少？
若市价是215元，可否购买？
（（P/F，6%,3）=0.8396，（P/A，6%3）=2.6730）
5、甲公司持有股票，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利，预计股利以后每年
将增长8%，若要求的投资收益率为20%求该股票的价值。
6、已知A股票的期望收益率为10%标准差为7%B股票的期望收益率为15%A、B两种股票的投资比例为2:
1,不考虑交易费用。
（1）假设无风险收益率为4%A股票风险价值系数为0.2，计算A股票的风险收益率与必要收益率；
（2）计算两种股票的资产组合
的期望收益率。
CH6固定资产
1、某公司新设备购置成本为200万元，使用年限为5年，用直线法提折旧，预计无残值。
使用新设备后公司每年的销售额1650万元，每年付现成本1150万元，公司的所得税
税率为25%要求：
计算该项目的年折旧额、年税后净利润、年现金净流量。
CH8利润及其分配
1、20X7年吉安公司提取了公积金、公益金后的税后净利润未600万元，分配现金股利240
万元。
20X8年提取公积金、公益金后的税后净利润为400万元。
20X9年没有计划投资项
目。
试计算：
（1）固定股利政策下，吉安公司20X8年应分配的现金股利；
（2）固定股
利比例政策下，吉安公司20X8年应分配的现金股利。
2、某公司以50%勺资产负债率做为目标资本结构，公司当年税后利润为500万元，预计公
司未来的总资产要达到1200万元，现有的权益资本为250万元。
要求计算以下互不相关的
问题：
（1）若采用剩余股利政策，当年股利支付率为多少？
（2）若股利支付率为100%计算
在市盈率为10,每股盈余为2元的条件下应增发的普通股票数。
2、ABC公司的产品销路稳定，20X1年的资产总额为30000万元，税后利润为2500万元，
发行在外的股数为1000万股，每股市价为30元。
现在公司拟投资6000万元，扩大生产能力20%该公司想要投资后维持利润分配前100%的产权比率，并想继续执行20%的
固定股利支付率政策。
该公司X2年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资
本
CH9财务分析计算题
1、某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元；
年末流动比率为2:
1;
速动比率为1.5:
1,存货周转率为4次，流动资产合计为54000元。
若公司本年销售净收入为400000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，要求：
（1）计算公司本年销货成本；
（2）应收账款周转次数是多少？
2、某公司部分财务比率如下（2005年）
资产负债率二50%应收帐款周转率二7.4
存货周转率二4.2销售净利率二66%总资产净利率=12%
该公司2006年有关数据如下:
平均资产总数20万元（产权比率二1.5）
其中：
平均存货6万
平均应收帐款平均流动资产销售毛利利润总额
4万
12万
9万（销售毛利率30%）
3万（所得税率30%）
根据上述资料计算该公司2006年与2005年相类似的有关财务比率
3、某企业销售收入为1000万元，毛利率为50%净利润率为20%存货周转率为5次，期初存货余额为100万元，期初应收帐款余额为120万元，期末应收帐款余额为80万元，流动比率为2，速动比率为1.5，流动资产占资产总额的比重为40%资产负债率为50%要求：
（1）计算应收帐款周转率；
（2）计算总资产净利率。
4、某企业有关资料如下表:
资产负债表（单位：
千兀）
损益表（单位：
元）
资产
负债及所有者权益
销售收入
9645000
现金（年初1146）465
应付帐款774
销售成本
8355000
应收帐款（年初1743）2016
应付票据504
管理费用
870000
存货（年初1050）1449
其他应付款702
固定资产净值（年初1755）1755|
|长期负债1539
|财务费用（利息）
147000
|所有者权益2166
|所得税
108000
|税后净利|
|165000|
合计（年初5685）5685
合计5685
1
1|
要求计算：
（1）流动比率；
（2）资产负债率；
（3）已获利息倍数；
（4）存货、应收帐款、总资产周转率；
（5）销售净利率；
（6）总资产利润率
净资产收益率
（图3—1杜邦分析系统
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