中小外贸企业国际贸易融资的问题研究Word格式.docx
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然而，在每年为国家贡献大量贸易额的同时，贸易融资难的问题却一直困扰着大部分中小外贸企业，据相关数据显示，我国中小外贸企业的数量已占到外贸企业总数的90%，作为促进我国对外贸易发展的一支不可或缺的力量，贸易融资难的问题已经成为制约众多中小外贸企业成长甚至生存的瓶颈。
本文就通过对贸易融资难问题的原因分析以及对原因形成的深入研究，试图为中小外贸企业突破融资问题提出有效的建议，同时，也为政府等有关部门制定相应的金融支持政策提供理论参考。
关键词：
国际贸易融资中小外贸企业对策
Abstract
Withthedevelopmentofinternationaltradebusinessinourcountry,moreandmoreenterpriseshavestartedtogoglobalandexploretheoverseasmarket.However,thefinancingdifficultieshaveplaguedmostofthesmallandmedium-sizedforeigntradeenterprises,eventhoughtheycontributealargeamountoftradevolumetoourcountry.Accordingtotherelevantdata,thenumberofsmallandmedium-sizedforeigntradeenterprisesinChinahasaccountedfor90%ofthetotalnumberofforeigntradeenterprises.Asthevitaldrivingforceinpromotingthedevelopmentofourforeigntrade,thefinancingdifficultieshasbecomeabottleneckrestrictingtheirgrowthandeventhreateningtheirsurvival.Inthispaper,thereasonsforthefinancingdifficultiesareanalyzedandin-depthstudyisconductedontheformationofreasonstotrytoprovideeffectiveproposalsforthefinancingofsmallandmedium-sizedforeigntradeenterprises,whichatthesametimealsomayprovidetheoreticalreferencesforthegovernmentandotherrelevantdepartmentstodevelopappropriatefinancialsupportpolicies.
∙
Keywords：
Internationaltradefinancing;
Smallandmedium-sizedforeigntradeenterprises;
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第一章绪论
研究背景
在我国，中小外贸企业发展迅速，数量众多，已经成为我国外贸领域中不可或缺的一支力量，在我国国民经济和社会发展中也具有重要地位和作用，然而，在金融危机发生以来，大部分中小外贸企业不仅要面临着国际市场需求局部萎缩的困境，更要面临着来自融资难问题的困扰，资金短缺已经严重制约了我国中小外贸企业的进一步发展，在全球经济低迷的背景下，中小外贸企业的成长可谓寸步难行，如何解决融资难问题也成为我国各界关注的焦点。
近年来，我国国际贸易发展与日俱增，贸易融资已经成为解决中小外贸企业融资难的最有效，最便捷的途径。
在中国，国际贸易融资规模近几年来保持了明显的上升势头，据相关数据统计，2010年全国国际贸易融资总额超过4500亿美元，到了2012年，仅工行一家银行，累计向外贸企业发放各类国际贸易融资逾2000亿美元，同比增长幅度超过33%，由此可见，贸易融资业务在我国越来越受到银行等金融机构的重视以及各类企业的青睐。
但是，在实际操作中，由于中小外贸企业自身实力小，缺乏银行认可的抵质押品，相对于大型外贸企业，融资门槛仍然较高，很难与银行在贸易融资上达成共识，加之商业银行等金融机构自身的缺陷和外部环境因素的影响，使得我国中小外贸企业融资难的问题还是无法得以解决。
文献综述
1.贸易融资的境外研究综述
StiglitzandWeiss（1981）建立了以信贷市场信息不对称为基础的信贷配给模型。
证明了信贷市场上的信息不对称，会导致企业的逆向选择和道德风险，因此信贷配给可以作为一种长期均衡现象而存在。
这一理论从信息经济学的角度分析了为什么信誉度普遍较低的中小企业难以获得银行贷款。
Sahlman（1990）认为对处于创业阶段的中小企业提供融资在获得高收益的同时也承担高风险。
由于创业阶段的企业信息不透明，很难从银行和其他金融机构获得外源融资，只能更多的依赖于内源融资、风险融资和贸易融资。
DavidBlake（1996）通过研究汇票结算方式下融资的特点，充分阐述了汇票结算方式下所进行之贸易融资的优越性。
BergerandUdell（1998）通过对中小企业融资的私人股权和债务市场的研究，发现中小企业在不同的金融周期中，企业成长、经验获得和信息透明度等因素的变化会导致企业的资本结构也随之发生改变。
尼尔·
格雷戈里和斯托伊安·
塔涅夫（2001）深入研究了中国民营企业的融资问题，将影响民营企业融资的因素归为政府干预、银行手续、担保条件、信息问题四个方面。
提出了允许民营金融机构介入金融领域、继续推进利率自由化的进程，通过政策促进民营股票市场发展等建议。
（2008）针对银行在贸易信贷融资项目急剧恶化的情况下寻求最佳解决方案进行的方法研究。
2.贸易融资的国内研究综述
佟志广，雷祖华，顾鸣超（1997）研究了传统与新型的贸易融资方式，提出了结构性贸易融资的概念。
石冬莲（1999）分析了结构性贸易融资可以有效降低项目风险的作用，认为中国适合开展出口卖方信贷加出口买方信贷、福费廷业务加出口信贷、担保与其它信贷方式相结合这几种结构性贸易融资方式。
姜学军（2000）阐述了国际贸易结算的方式，简单分析了国际贸易融资的必要性，对不同的国际贸易融资方式进行了比较。
赵优珍（2005）分析了经济全球化背景下中国中小企业发展国际化经营的必要性与可行性。
阐述了中小企业在国际化进程中存在的问题，从企业层面和外部环境层面提出了解决对策。
陈元（2005）在APEC金融机构中小企业融资研讨会上发表“构建高效融资体系推进中小企业发展”提出了开发性金融能够在中小企业融资体系建设中发挥重要作用能够整合政府、市场、融资等各种资源优势，促进共同治理，运用市场手段解决中小企业融资推进中小企业发展问题。
高振沧（2008）认为国际贸易融资能为中小企业提供很多便利条件，但现阶段因为缺乏统一的审批标准、中小企业信用体系不健全等问题，导致中小企业很难从银行获得融资。
王九华（2011）从中小企业国际贸易融资的现实情况出发，分析中小企业进行国际贸易融资遇到的各种问题及其产生的原因，并从中小企业自身的角度提出解决国际贸易融资问题建议。
并提出从根本上解决中小企业对外贸易融资困境更重要的是企业、银行，政府等方面共同努力，构建和完善融资体系的想法。
研究意义
作为对我国外贸行业的发展和国民经济增长做出巨大贡献的群体，我们必须尽快解决和改善影响企业正常运作的不安因素，帮助众多中小外贸企业克服贸易融资难的问题，走出资金链紧张的困境，因为它们的存在，不仅预示着我国在改革开放和加入WTO以来，中国在与世界各国贸易发展的进程中取得了显着成就，同样也是我国国际金融体系和融资业务逐渐趋向成熟化的体现。
因此，针对当前情况，笔者选取“中小外贸企业国际贸易融资的问题研究”作为论文题目。
在查阅大量文献和相关资料后，笔者终于完成此文。
文章详细介绍了我国当前中小外贸企业国际贸易融资的现状，梳理和总结了造成其国际贸易融资难的诸多因素，并通过深入探讨和分析其形成原因，有针对性的提出一些个人建议。
通过本次研究，笔者加深了对国际贸易融资的认识，也了解了国际贸易融资的重要性，可以说，我国中小外贸企业想要稳步发展，从一定程度上还要依赖国际贸易融资的便利与盈利等特点。
第二章国际贸易融资理论概述
国际贸易融资的含义
国际贸易融资，也称对外贸易融资，是指银行或其它金融机构以国际贸易为基础，国际结算为依托，为促使进出口贸易顺利进行，从而帮助各类外贸企业在交易过程中提供资金和信用的融通活动。
目前，经济学对国际贸易融资的概念有着广义和狭义之分，广义的国际贸易融资是指银行对进出口商提供的与国际结算相关的所有金融活动，狭义的国际贸易融资是指银行为特定范围内的客户，即进出口商提供的与国际结算相关的短期和长期的融资便利。
对于外贸企业而言，这是一种具有优势的融资方式，从出口商购进原材料，制作生产，运往海外，到进口商海外购货，销售产品，在这一系列的国际贸易进程中，企业都需要大量的资金去运转，并设法获得最低成本和尽可能多的资金融通，然而，传统的融资方式往往审核门槛高，周期长，企业无法在短期内获得资金的支持，因此，国际贸易融资业务的诞生加快了企业的资金运转，解决了企业应收账款和对外付款所面临的资金困境，相对于其它的融资方式，国际贸易融资更适合于中小外贸企业的融资需求。
国际贸易融资的特点
1.融资方式多样化
往日，银行等金融机构对企业的授信方式主要集中于不动产抵押贷款等渠道，对于中小外贸企业而言，传统的融资方式，不仅没有过多合适的选择，而且企业所需要承担的风险也比较大。
然而，国际贸易融资业务的发展却有效地解决了这一难题，相比以往的融资方式，国际贸易融资方式多样化，根据融资的对象，可划分为进口商和出口商的对外贸易融资，根据融资期限的长短，又可划分为短期或中长期的对外贸易融资。
如此，中小外贸企业便可依据各自的需求，选择合适的融资业务。
2.融资准入门槛和成本较低
银行对于传统融资业务的审核标准往往集中于企业的规模大小，盈利能力，以及净资产等条件，对于中小外贸企业而言，由于自身实力的限制，很难获得融资的资格。
而国际贸易融资则不同，它的还款主要来源于完成该项对外贸易融资授信业务后的收回款项，因此，银行等金融机构在审核的过程中，更注重的是企业以往各方面的信誉状况和贸易的真实性可行性。
另一方面，国际贸易融资的审核期限短，只要企业能够提供可靠地还款来源，有相关的货权单证作抵押，银行便可在短时间内提供低利率的贷款，因此，与其他融资业务相比，国际贸易融资的成本对于企业而言也是比较低的。
3.自我偿付性较强
与传统的融资业务相比，国际贸易融资具有较强的自我偿付性，因为它是发生在企业真实贸易背景下的融资方式，银行等金融机构通过对交易过程中贸易单据，资金，物流的有效控制来降低自身放贷的风险，另外，当企业完成该笔交易或者资金回笼时，企业需要马上还款给放贷方，也就是说，融资的期限和还款来源都是与贸易业务的完成相关的，这从某种程度上，同时降低了企业的资金负担和银行的贷款风险。
因此，与以往的融资业务相比，国际贸易融资有着相对清晰的贸易背景和还款来源。
4.综合收益好
对于银行来说，国际贸易融资是一项收益较高的融资业务。
首先，与传统业务相比，它的收益已经不仅仅局限于贷款的利率，同时还包括业务过程中产生的保证金存款，手续费，汇差等中间业务收入，这些收入将大大提高银行的收益。
其次，国际贸易融资是一项与国际结算业务密不可分的业务，它的发展同时也能带动国际结算业务的发展。
此外，由于贸易融资关注于企业的贸易流，能够在较短的时间内渗入到企业的各个贸易环节中，为银行带来更多的业务和利润。
国际贸易融资的作用
国际贸易融资是将国际贸易与融资业务相结合的产物，它的衍生使得贸易往来能够更顺利的进行，从而进一步推动了世界经济的增长，另一方面，国际贸易融资业务的不断创新也促进了银行业的发展。
具体说来，有以下几方面的作用：
1.促进了国际贸易的顺利开展
以往，中小外贸企业由于自身实力的不足，为了解决资金的难题，开展国际贸易，不得不尝试高风险的融资业务，甚至有些企业无款可贷，然而在当今，国际贸易融资业务的日渐成熟却有效地解决了企业的融资难问题，多样化的融资方式给了企业更多更合适的选择，不但促进了国际贸易的顺利开展，加快了企业的资金运转，还间接提高了中小外贸企业的国际竞争力，使其能够进行更大规模的国际贸易。
同时，伴随着融资能力的提升，中小外贸企业的经营能力也随之增长，从而进一步推动了我国对外贸易的繁荣。
2．促进了银行业务的发展
传统的融资方式已不适用于当今快节奏的贸易进程，更不利于银行业的发展，国际贸易融资作为国际结算业务的延伸，不仅为中小外贸企业提供了便利，更使银行等
金融机构获得了大量收入，这些收入的主要来源便是开展国际贸易融资业务所带来的结算手续费，结售汇收益以及利差等。
通过提供融资服务，银行也可以进一步巩固与企业的关系，寻找更多的合作机会，扩大融资市场，从而促进银行业的发展。
3.促进了我国外汇的增加和进入国际金融市场的机会
借助于国际贸易融资，企业在加快国际贸易进程的同时，也促进了我国外汇的迅速增长，历史数据显示，进10年来国家外汇储备增长速度不断加快，截止2012年底，我国外汇储备余额已达到万亿美元，这使得我国有机会参与更多的国际活动和提升我国的国际竞争力。
另一方面，国际贸易融资的发展也增加了我国企业获得国际资本的机遇，外汇收入的增长进一步促进了我国更多的优秀企业能够在国际金融市场上生存并大显身手。
第三章我国中小外贸企业国际贸易融资现状及问题分析
我国中小外贸企业国际贸易融资现状
中小外贸企业的贸易融资需求难以得到满足
在当今金融市场受挫的背景下，加之每年原材料和劳动力成本的不断上升，中小外贸企业的资金链变得更为紧张，对融资的需求也越来越迫切，然而，虽然我国国际贸易融资业务近年来发展迅速，但由于各方面的原因，大多中小外贸企业的贸易融资需求依然难以得到满足。
另外有企业表示,当前申请贸易融资难度加大，获批比例较危机发生前下降了20%-30%。
由此可见，中小外贸企业的贸易融资需求仍然需要通过各方面的努力才能得以满足。
中小外贸企业难以成为银行的贸易融资对象
如今我国外贸行业的形势不容乐观，中小外贸企业由于自身实力的限制一直被视为高风险企业类别，很难成为银行的融资对象，尤其对于国际贸易融资这一项需要银行在控制风险方面有高要求的融资业务，中小外贸企业既达不到银行初步的审核标准，也无法提供完整地规避风险的材料证明，种种不利的现实情况导致银行无法顺利的与其开展国际贸易融资业务，在选择融资对象时不得不慎之又慎，依靠各种高标准限制来防范风险的发生。
表商业银行对中小企业贷款的拒绝情况
企业规模
申请数量
拒绝数量
拒绝数量比
申请次数
拒绝次数
拒绝次数比
小于50万
736
478
%
1537
1213
51-100万
360
203
648
375
101-500万
159
65
507
224
大于500万
46
12
152
37
资料来源：
中国年鉴信息网，《中国金融年鉴》2010
表是2009年对中小企业信贷被商业银行拒绝情况的一份抽样调查，可以发现，企业的规模越小，其成功申请信贷的成功率也越小，这种现象表明，目前，我国的中小企业在一定程度上还是难以成为商业银行的合作对象。
因此，当务之急我们必须协调好中小外贸企业与银行的借贷关系，通过双方的努力和改善，使更多的中小外贸企业获得融资的资格，力求打破现今供需不平衡的局面。
外部因素不利于中小外贸企业国际贸易融资
在研究中，我们发现，与融资业务发展成熟的国家相比，我国的外部环境因素并不利于中小外贸企业国际贸易融资，其主要表现在政府始终没有通过出台相关政策或是政治手段协调好中小外贸企业与银行的融资关系，如在2010年底，中国人民银行、商务部和财政部虽然联合下发了《关于进一步促进贸易融资发展的通知》，但该通知的内容比较宏观，直至目前，都无具体细则出台。
其次，金融体系和相关法律等融资环境的不完善也是一大弊端，在这种情况下，业务的开展得不到有效地支持，企业和银行也得不到相应的保护，从而制约了国际贸易融资的发展和中小外贸企业的融资需求。
我国中小外贸企业国际贸易融资存在的问题分析
国际贸易融资客户结构不合理
目前，我国大部分银行在选择客户时仍然以大型企业为主，因为银行在提供金融服务时，需要考虑资产的风险防范和盈利前景等因素，无疑大型企业在这些方面具有很大的优势，它们业务发展稳定，资产质量优良，国际竞争力强，抗风险能力较高，理所当然是各家银行的主要融资对象。
而中小外贸企业虽然被认为是我国经济发展中最有活力，发展最快的企业，但由于各方面的原因，银行对中小外贸企业的融资积极性始终不高。
以广东省中山市为例，据一项调查显示，中山市的商业银行，尤其是国有商业银行的贸易融资通常只锁定年进出口额3000万美元以上的客户作为重点营销对象，而对年进出口额在1000万美元以下的客户则很少问津。
另外，银行内部至今都没有一套科学的对中小外贸企业融资的审核标准，即使有些企业能够得到银行的贸易融资，其融资比例和金额也无法与大型企业相提并论，这种不合理的客户结构模式使得很多中小外贸企业不得不选择其他融资方式。
国际贸易融资产品发展不均衡
从目前银行的贸易融资产品看，貌似产品数量很多，然而，银行真正长期开展的还是以传统贸易融资业务为主，其中包括进出口押汇，贴现，授信开证等功能单一的产品，而其它一些特别适合中小外贸企业特点的贸易融资产品诸如国际双保理，打包放款，假远期信用证等几乎很少开展。
以建行江西省南昌分行为例，据该行ERPF系统统计，截至2012年，该行近几年贸易融资发生额平均为1055744万元，而其中传统贸易融资产品发生额高达707408万元，11项贸易融资业务中有7项是传统贸易融资产品。
这种融资产品发展不均衡的问题使得银行无法同时满足所有中小外贸企业的融资需求。
而在发达国家，对于这些问题就处理得较好，它们的银行不但能提供多种融资产品的服务，还会根据贸易形势的发
展和企业的需求，不断地完善自己的产品类别，使不同的企业在不同的情况下得到最妥善的金融服务。
可以说，如果我国的银行不去改善这方面的问题，我国的众多中小外贸企业就很难真正得利于国际贸易融资。
缺乏贸易融资的专业人才
国际贸易融资业务开展得不顺利是中小外贸企业常见的现象，我们知道，国际贸易融
资业务是涉及国际结算，国际贸易，国际经济法，国际金融等诸多知识的一项业务，因此，无论是中小外贸企业，还是银行，都对执行国际贸易融资业务的人员有很高的要求，他们必须具备扎实的理论基础，深厚的专业背景以及娴熟的操作经验。
然而，如此专业的复合型人才在我国是稀缺的，在中小外贸企业里更是罕见的。
由于这方面问题，很多企业在开展国际贸易融资业务时，都感到困难重重，甚至有些企业的工作人员对国际贸易融资的一知半解导致其将企业或是银行推到了高危风险的地步。
所以，在现实生活中，企业和银行总是要花费大量的精力来处理开展国家贸易融资时的种种不顺。
我国不完善的融资环境
相比融资业务发展成熟的发达国家，我国的融资环境存在着很大的缺陷。
不完善的法律制度，不健全的资本市场体系，僵化的信贷体制以及滞后的业务创新，以上种种原因都在本质上给国际贸易融资的发展带来一系列的限制。
例如，我国目前助力中小企业的法律法规只有一“法”三“意见”，分别是《中国人民共和国中小企业促进法》，《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，《中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，而在美国却有多达50多部专项法律构成了中小企业法律体系，由此可见，融资环境的不完善加大了中小外贸企业的融资难度。
因此，如若不尽快改善企业的融资环境，效仿发达国家，建立一系列有利于中小企业发展的金融市场体系及法律法规，我国将损失一大批具有巨大发展潜力的优秀中小外贸企业。
第四章影响我国中小外贸企业国际贸易融资的因素分析
中小外贸企业方面影响因素
自身实力有限
毫无疑问，中小企业的融资需求相对于大型企业而言，具有宽广的市场前景，然而现实生活中，银行等金融机构依然不太愿意给它们融资，其主要原因就在于中小企业的自身实力有限，它们没有大量的注册资金，没有良好的盈利能力，没有较高的信用评级，更缺乏抵押担保的资格，这些特征都足以让中小外贸企业无法顺利获得国际贸易融资，因为银行在经营业务时，首要考虑的就是融资的安全性。
信用状况差
中小企业信用状况差主要体现在两个方面，第一，中小企业不具备良好的管理制度和财务制度，导致其总体经营效益不佳，缺乏银行的信用认可，第二，一些中小企业在银行认可的情况下，常常发生失信行为，比如有些中小企业因资金短缺，特意将国际贸易融资的资金挪作他用，也不按时还款，致使银行的资金被长期占用，严重影响了银行经营业务的流动性和安全性，同时损害了中小企业的整体信用形象，使得一些原本信用良好的中小外贸企业无法获得银行的担保和信任。
风险意识薄弱
我国众多中小外贸企业由于缺少相关的外贸经验，加上缺乏对风险的认识，没有运用科学的方式去规避风险，使得很多企业都是血本无归。
比如，一些中小外贸企业由于自身实力有限，缺乏市场竞争力，在交易的过程中，为了尽快完成交易，在不了解对方资信的情况下，采用对自己不利的支付方式，加剧了出口企业的收汇风险，如此案例不胜枚举。
对于像这样风险意识薄弱的中小外贸企业，银行出于融资安全性的考虑，当然不会与其开展融资业务。
缺乏高素质专业人才
中小外贸企业缺乏高素质的专业人才也是国际贸易融资难的原因之一，对于能够与银行开展国际贸易融资业务的工作人员而言，其身上必须同时具备熟悉国际业务，金融业务和外贸业务的综合性专业素质，然而由于薪资能力有限，中小外贸企业中很少有这种人才，大多数的员工都对国际贸易融资缺乏认识，对于懂得如何去运用国际贸易融资手段，吸引国外客户，降低交易风险，从而完成交易的，更是少之又少，这直接制约了众多中小外贸企业成功开展国际贸易融资的可行性。
银行方面影响因素
融资对象集中
我国的中小外贸企业在国际市场上缺乏竞争力，往往需要通过国际贸易融资
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