基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第2940篇文档格式.docx
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2.股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有的行为包括（）Ⅰ泄露委托人的投资决策计划信息Ⅱ利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易Ⅲ为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益Ⅳ以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣA、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．
D、Ⅲ、Ⅳ
第9章>
第2节>
对股权投资服务机构的基本要求
A
股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有以下行为：
（1）泄露委托人的投资决策计划信息；
（2）利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；
（3）为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益；
（4）以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用。
3.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A、30％
B、40％
C、50％
D、70％
第4节>
对早期企业股权投资的税收优惠政策
《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
4.我国第一个风险投资机构是（）。
A、中国新技术创业投资公司
B、IDG
C、凯雷投资集团
D、软银集团
第1章>
我国股权投资基金发展及监管的主要阶段
1985年9月经国务院批准，原国家科委出资10亿元成立了中国新技术创业投资公司，是我国第一个风险投资机构。
（）依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内进行投资的基金是5.
A、人民币股权投资基金
B、股权投资基金
C、外币股权投资基金
D、创业投资基金
第3章>
人民币股权基金和外币股权基金的概念
人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
6.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，（）一般企业。
A、明显短于
B、明显长于
C、相当于
D、稍微长于
创业投资基金对科技创新的贡献
创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。
7.基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组的组成不包括（）。
A、基金管理人
B、基金份额持有人
C、基金托管人
D、中介服务机构
第8章>
基金清算的基本含义、清算原因与清算程序
B
基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
（）下列关于公司型基金的描述，错误的是8.
A、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体
B、在我国，公司法人实体可采取无限责任公司的形式
C、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
D、公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人
公司型基金的概念和特点
B项，在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式；
公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体；
公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东；
公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
9.股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括（）
I保护基金投资者合法权益
II防范系统性金融风险
III防范非系统性金融风险
A、II、III
B、I、II、III
C、I、II
D、I、III
第2章>
股权投资基金监管的目标和原则
C
股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括以下两个：
1.保护基金投资者合法权益
2.防范系统性金融风险
10.下列选项中，属于财务指标的是（）。
A、资产负债表重大改变
B、重大经营管理问题
C、经营风险控制情况
、销售额增长D．
第6章>
项目跟踪与监控的常用指标
财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现，其主要包括关键比率分析、拖延付款情况、财务亏损情况、资产负债表重大改变等。
11.中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履行的职责包括（）。
Ⅰ提供会员服务
Ⅱ组织行业交流
Ⅲ推动行业创新
Ⅳ开展行业宣传和投资人教育活动
B、Ⅱ、Ⅱ、IV
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
第1节>
中国证券投资基金业协会的性质及工作职责
中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履行的职责包括提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。
12.反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（）从而投资被贬值。
A、更低；
转化
B、更低；
稀释
C、更高；
D、更高；
第5章>
反摊薄条款
，是一种用来保证股权投资基金权益的约定，（Anti-dilution）反摊薄条款又称反稀释条款
目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
13.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及部门规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（）等措施；
构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。
Ⅰ行政命令
Ⅱ行政处罚
Ⅲ行政监管措施
Ⅳ移送司法机关
B、Ⅱ、Ⅲ
违反法律法规时的处理方式
股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；
构成犯罪的，可以移交司法机关处理。
14.高净值个人投资者主要为（）等。
Ⅰ．企业家
Ⅱ．大型企业高管
Ⅲ．娱乐及体育明星
Ⅳ．商人
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第4章>
国内外投资者主要类型
因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资娱乐及体育明星大型企业高管、高净值个人投资者主要为企业家、者进入市场的时间不长。
．
等。
15.股权投资基金的退出方式有（）。
Ⅰ．上市转让退出
Ⅱ．在场外交易市场挂牌转让退出
Ⅲ．协议转让退出
Ⅳ．清算退出
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
第7章>
项目退出的概念和主要方式
股权投资基金的退出方式主要有：
上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。
16.（）是我国股权投资基金的监管机构。
A、中国证监会
B、中国银监会
C、中国证券业协会
D、中国基金业协会
政府管理的历史演变过程
2013年6月27日，中央编制办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。
17.引入（）的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。
A、法律中介机构
、会计中介机构B．
C、信息中介机构
D、第三方中介机构
出具法律意见书的基本要求
为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构，要求律师事务所按照证券法律服务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书，通过律师事务所的专业性为基金管理人背书，增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。
18.加强私募基金信息披露制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于（）。
Ⅰ．保障私募基金投资者的收益权Ⅱ．保障私募基金投资者的知情权Ⅲ．保护私募基金投资者的合法权益Ⅳ．促进市场资源的合理配置
信息披露的自律管理措施
为加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信披办法》），该办法有利于保障股权投资基金投资者的知情权，从而保护私募基金投资者的合法权益，促进市场资源的合理配置。
知识点：
信息披露的自律管理措施；
19.创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的（），可以实现风险和期望收益的均衡匹配。
A、常态估值方法
、动态估值方法B．
C、固定估值方法
D、阶段估值方法
创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献
创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配。
20.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由_________为主转向________为主。
（）
A、间接融资；
直接融资
B、直接融资；
间接融资
C、直接管理；
间接管理
D、股权投资；
并购投资
我国股权投资基金行业的发展趋势
未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。
21.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
A、直接融资和资本市场
B、直接融资和基金
C、间接融资和资本市场
D、间接融资和基金
股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
22.收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
A、14：
00
B、15：
C、15：
30
D、16：
协议转让退出的主要方式和流程
点击成交是完成定价委托。
互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。
收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：
00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
23.下列关于股权投资基金募集一般规则的说法中，错误的是（）。
A、股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益
B、投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责
C、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金
D、股权投资基金管理人不得自行销售股权投资基金，应当委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金
资金募集
股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售股权投资基金，应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。
24.我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（）。
Ⅰ．公司型
Ⅱ．合伙型
Ⅲ．基金型
Ⅳ．信托型
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．
股权投资基金募集与设立
股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。
我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托（契约）型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。
对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求。
25.在我国的分类体系中，创业投资基金符合以下哪些条件。
Ⅰ不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限
Ⅱ投资于新三板挂牌公司
Ⅲ仅从事创业投资及相关活动的
Ⅳ名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
对股权投资基金的基本要求
在我国的分类体系中，符合下列全部条件时，属于创业投资基金：
（1）仅从事创业投资及相关活动的；
（2）不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限；
（3）名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点。
此处创业投资，是指向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资，以其所投资创业企业发育成熟或者相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。
因新三板挂牌公司属于未上市公司，投资于新三板企业的基金可归为创业投资基金。
26.狭义的股权投资基金监管，一般专指（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
、政府监管机构A．
B、行业自律组织
C、基金机构内部监督部门
D、社会力量
广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
27.我国股权投资基金的行业自律组织是（）。
A、基金公司
B、中国证监会
C、中国证券投资基金业协会
D、中国创业投资协会
我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构
中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。
28.以下关于股权投资母基金的说法错误的是（）
A、投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大
B、母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低
C、母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高
D、股权投资母基金通过分散投资降低了风险。
股权投资母基金的风险、收益与成本
母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高。
29.下列（）不是股权投资基金的当事人。
、基金管理人A．
B、基金托管人
C、基金持有人
D、行业自律组织
股权投资基金的参与主体结构
基金当事人，即基金合同的当事人。
从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。
另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。
基金托管人与基金管理人一起，是投资者的共同受托人。
30.股权投资基金投资者按（）享受收益和承担风险。
A、其所持有的基金份额
B、人数多少
C、认缴出资额
D、合同约定
股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。
31.一般来说，投资后管理的主要内容包括（）。
Ⅰ投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动
Ⅱ投资机构为被投资企业提供的增值服务
Ⅲ投资机构为被投资企业提供的业务调查服务
Ⅳ投资机构为被投资企业提供的财务调查服务
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ
投资后管理的概念、内容和作用
：
【答案】．
通常，投资后管理的主要内容可以分为：
（1）投资机构对被投资企业的项目进行跟踪与监控活动。
（2）投资机构给被投资企业提供的增值服务。
32.下列不属于登记与备案的原则的是（）。
A、及时性
B、信息报送的完整性
C、信息报送的合规性
D、信息报送的易解性
基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求
基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：
1、及时性，基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记。
未经登记，不得进行基金的募集。
2、信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性，基金管理人进行管理人登记和基金备案，应确保其通过资产管理业务综合报送平台提交材料的真实、准确、完整和有效，不得虚构、捏造、伪造不实或已无效的信息进行填报。
登记与备案的原则；
33.公募基金（）要求托管，类属非公开募集基金的股权投资基金（）要求托管
A、强制；
强制
B、强制；
未强制
C、未强制；
D、未强制；
第6节>
基金托管服务概述
一般来说，公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。
知识点
34.有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（）％抵扣该法人合伙人从70年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的．
该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
A、1
B、2
C、3
D、4
《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》中规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
35.依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责不包括（）。
A、教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益
B、依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
C、拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
D、制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分
依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会
升级会员 