金融市场学试题及答案.docx

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金融市场学试题及答案

2013年金融市场学试题及答案

全国2013年1月高等教育自学考试

金融市场学试题

课程代码：

00077

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

选择题部分

注意事项：

　　1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

　　2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。

如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。

不能答在试题卷上。

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

错涂、多涂或未涂均无分。

1.现代意义上的证券交易所最早成立于

A.意大利佛罗伦萨B.荷兰阿姆斯特丹

C.英国伦敦D.美国费城

2.中央银行发行和回购的市场是

A.政府债券市场B.货币市场

C.央行票据市场D.同业拆借市场

3.同业拆借期限最长不超过

A.3个月B.6个月

C.9个月D.1年

4.我国同业拆借市场使用的利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

5.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是

A.普通可转换公司债券B.可分离交易转换债券

C.普通股D.优先股

6.每股净资产反映的是股票的

A.票面价值B.账面价值

C.清算价值D.内在价值

7.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为

A.2.5元B.5元

C.7.5元D.10元

8.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是

A.税后净利润越高，发行价格越高

B.股票发行数量越大，发行价格可能越高

C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高

D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高

9.我国B股目前实行的交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

10.在美国、英国、中国香港和中国台湾的基金市场中，90％以上是

A.开放式基金B.封闭式基金

C.货币市场基金D.债券型基金

11.指数型基金是

A.主动型基金B.被动型基金

C.货币市场基金D.债券型基金

12.基金收益中，因低价买进高价卖出证券而获取的价差收益是

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

13.我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的

A.60％B.70％

C.80％D.90％

14.因商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇是

A.贸易外汇B.劳务外汇

C.金融外汇D.捐赠外汇

15.黄金在航空航天、通讯、医学、电力等领域都具有极其广泛的用途，该用途体现的是黄金的

A.货币属性B.投资属性

C.金融属性D.商品属性

16.我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是

A.实物黄金业务B.品牌金业务

C.纸黄金业务D.黄金寄售业务

17.下列关于金融期货合约的说法中，正确的是

A.场外交易B.非标准化

C.流动性强D.违约风险高

18.在物价不变、货币购买力相对稳定时的利率是

A.名义利率B.实际利率

C.即期利率D.远期利率

19.股票内在价值的计算模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是

A.现金流贴现模型B.零增长模型

C.不变增长模型D.市盈率估价模型

20.在下列各种不同市场类型中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平的是

A.无效市场B.弱式有效市场

C.半强式有效市场D.强式有效市场

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

未涂、错涂、多涂或少涂均无分。

21.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单NCDs的不同之处在于

A.NCDs记名，可转让B.NCDs不记名，可转让

C.NCDs既有固定利率，又有浮动利率D.NCDs只有固定利率

E.NCDs不能提前支取

22.相对于银行贷款，商业票据融资的特征体现为

A.发行成本低B.发行成本高

C.对利率变动反应灵敏D.对利率变动反应迟钝

E.足额运用资金

23.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括

A.荷兰式招标B.美国式招标

C.混合式招标D.簿记建档式

E.定价式

24.证券投资基金的特点包括

A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险

C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明

E.独立托管、保障安全

25.下列关于ETF的说法中，正确的有

A.申购赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票

B.申购赎回时，ETF与投资者交换的是现金

C.ETF是被动管理型基金

D.ETF是主动管理型基金

E.ETF的申购赎回通过交易所进行

非选择题部分

注意事项：

　　用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.银行承兑汇票

27.债券回购交易

28.集合竞价

29.现场检查监管

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场的发展趋势。

31.简述《票据法》对票据的分类。

32.简述债券的主要风险类型。

33.简述优先股的不同分类情况。

34.简述证券交易委托类型。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述股票市场的功能。

36.试述黄金市场的功能

答案

一、单项选择题：

1-5BCDAB

6-10BDADA

11-15BCDAD

16-20CCBBD

二、多项选择题

21BCE22ACE23ABC24ABCDE25ACE

三、名词解释题

26.银行承兑汇票是商业汇票的一种。

是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

27.债券回购交易是指债券持有人（正回购方，即资金融入方）在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方（逆回购方，即资金融出方）协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。

28.集合竞价是指在股票每个交易日上午9：

15—9：

25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。

29.现场检查监管：

是由金融监管当局派人进入金融机构，通过查阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规章制度等资料，核实、检查和评价金融机构报表的真实性和准确性，以及金融机构的经营状况、风险管理和内部控制的完善性。

四、简答题

30.1金融全球化（市场交易国家化和市场参与者国际化）2金融自由化3金融     工程化4金融证券化

31.包括汇票、银行本票和支票。

32.1、利率风险 2、通货膨胀风险3、政策风险4、违约风险5、流动性风险 

33.

（1）　累积优先股和非累积优先股。

（2）　参与优先股与非参与优先股。

　（3）　可转换优先股与不可转换优先股。

　（4）　可收回优先股与不可收回优先股。

34.

（1）市价委托

（2）限价委托

（3）止损委托

（4）定价即时交易委托

（5）定价全额即时交易委托

（6）开市和收市委托

五、论述题

35.

（1）筹集资金。

筹集资金是股票市场的首要功能。

企业通过在股票市场上发行股票，把分散在社会上的闲置资金集中起来，形成巨额的、可供长期使用的资本，用于支持社会化大生产和大规模经营。

（2）转换机制。

对于我国企业来说，股票市场可促进公司转换经营机制，建立现代企业制度。

　（3）优化资源配置。

股票市场的优化资源配置功能，是通过一级市场筹资、二级市场股票的流动来实现的，投资者通过及时披露的各种信息，选择成长性好、盈利潜力大的股票进行投资，抛弃业绩滑坡、收益差的股票，这就使资金逐渐流向效益好、发展前景好的企业，推动其股价逐步L扬，为该公司利用股票市场进行资本扩张提供厂良好的运作环境。

（4）分散风险。

股票市场在给投资者和融资者提供了投融资渠道的同时，也提供厂分散风险的途径。

从资金需求者来看，通过发行股票筹集了资金，同时将其经营风险部分地转移和分散给投资者，实现了风险的社会化。

36.

（一）黄金市场的保值增值功能

　　因为黄金具有很好的保值、增值功能，这样黄金就可以作为一种规避风险的工具，这和贮藏货币的功能有些类似。

黄金市场的发展使得广大投资者增加了一种投资渠道，从而可以在很大程度上分散了投资风险。

（二）黄金市场的货币政策功能

　　黄金市场为中央银行提供了一个新的货币政策操作的工具，也就是说，央行可以通过在黄金市场上买卖黄金来调节国际储备构成以及数量，从而控制货币供给。