成都地区民间金融发展存在的问题及对策研究Word下载.docx

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5.2鼓励建立各种民间金融组织13

5.3建立专门的监督管理机构13

5.4建立健全相关的保险信用担保风险保障机制14

5.4.1建立民间金融机构存款保险制度14

5.4.2加快征信制度建设14

5.4.3健全信用担保机制14

5.5加快利率市场化改革15

参考文献15

致谢16

摘要：

在我国渐进式经济转轨过程中，民营经济在经济增长、增加就业等方面越来越凸显其重要性，而为民营经济增长做出巨大贡献的当属民间金融。

民间金融作为一种自发的金融制度安排，为民营经济提供了融资服务，促进了国民经济的发展。

然而，近年来连续不断的非法民间金融案件的曝光，也说明了民间金融具有两面性。

中国是一个正处于经济转轨过程中的发展中大国，民间金融问题十分突出，它对整个国家的经济金融生活具有不可忽视的重要影响和作用。

本文以成都地区民间金融为研究对象，首先对民间金融的涵义加以界定，随后对成都地区民间金融的现状进行了描述，其次对成都地区民间金融存在的问题进行了分析，最后，针对成都地区民间金融的发展现状，借鉴成功经验，提出成都地区民间金融规范化发展的对策建议。

关键词：

民间金融监管发展现状发展对策

Abstract：

China'

sgradualprocessofeconomictransition,theprivateeconomyhighlightstheimportanceofgrowingeconomicgrowth,increasingemployment,andundoubtedlymakeasignificantcontributionforthegrowthoftheprivateeconomyprivatefinancial.Privatefinancialarrangementsasaspontaneousfinancialsystemprovidesfinancingservices,andpromotethedevelopmentofthenationaleconomy,theprivateeconomy.Continuouslyinrecentyears,however,theillegalprivatefinancialexposureofthecase,alsoshowsthatprivatefinancehastwosides.Chinaisalargedevelopingcountryintheprocessofeconomictransition,averyacuteproblemofprivatefinancial,economicandfinanciallifeofthewholecountryhasanimportantinfluenceandrolecannotbeignored.Chengduprivatefinancialresearchobject,firstdefinethemeaningofthePrivateFinance,followedbyprivatefinancialstatusofChengduaredescribed,followedbyanalysisoftheproblemsoftheprivatefinancialChengdu,Chengducivilthedevelopmentofthefinancialsituation,learnfromthesuccessfulexperienceofthesuggestionsputforwardthestandardizationofChengduprivatefinancialdevelopment.

KeyWords：

privatefinancial；

supervise；

statusquo；

correspondingcountermeasures

1前言

随着我国经济改革的不断深入，非公有制经济越来越成为我国经济增长的主要原动力，但非公有制经济在经过改革初期的迅速增长之后，发展势头减缓，其中最重要的原因就是其面临的融资困难。

我国的民间金融是在非公有制经济从正规金融机构中无法获得足够资金支持的情况下产生的制度创新，它对非公有制经济的迅速发展起到了巨大的作用，功不可没。

然而民间金融一直不被政府所承认，仍处于灰色地带。

随着利率市场化进程的加速，我国的金融制度改革也到了发展的关键时期，民间金融作为我国的金融制度的重要组成，也面临着如何发展的问题。

民间金融问题既是一个现实问题，也是一个理论问题。

我国改革开放以来，不管政府的态度如何，民间金融活跃的现实是不容置疑的。

实际上，政府一直采取消极的姿态来对待民间金融问题，把问题一拖再拖，这极不利于控制民间金融的风险，绝非根本的解决之道。

在此背景下，研究成都民间金融的产生及发展，并借鉴国内外已有的成功经验，进一步规范温州民间金融的发展，使这种金融制度能更好地服务于我国经济发展目标，具有非常重要的现实意义。

2民间金融理论概述

2.1民间金融概念的界定

在我国，民间金融的定义总体上来说可以分为以下三种观点：

从自身性质来看，江曙霞、秦国楼认为民间金融是与官方金融相对的，处于正规金融体制以外，未被纳入中国人民银行等监管机构管理体系内的金融组织或活动；

张建军、袁中红认为民间金融是除国家有关部门依法批准设立的金融机构外，一切以盈利为目的的存在于个人或企业之间的资金筹措活动；

左柏云认为民间金融是正规金融体制外，个人、集体或国有企业从事的各种合法或不合法的资金融通活动。

从供给方来看，张翔、孙莉认为民间金融是民营金融机构提供的各种金融产品、金融服务以及相关金融交易关系的总和；

孙莉认为民营金融机构主要是指农村信用合作社、城市信用合作社、农村合作基金会，以及各种各样的农村金融服务社、资金调剂服务社等。

从服务对象来看，姜旭朝认为民间金融是所有为民间经济通融资金的非公有经济性质的金融体系或资金活动；

郑震龙、刘静将民间金融分为正规合法或非正规非法两类，前者包括信用社、合作银行等，后者包括私人钱庄、各种合会等。

根据以上的各种说法，本文在研究民间金融时将民间金融界定为国有正规金融体系外的所有金融交易关系和金融活动的总和，既包括了各类通过金融机构有序运行的、有组织、比较高层次的金融活动和金融交易关系，也包括了各种无序运行、无组织、比较低层次的民间资金借贷活动。

2.2民间金融与正规金融的区别与互补关系

由于性质不同，民间金融和正规金融之间存在着明显的区别。

但是在现代经济的发展过程中，民间金融和正规金融并不只是简单的竞争关系，两者各有自己的比较优势，在一定程度上起到了互补的作用，见表2-1。

表2-1民间金融与正规金融的区别

民间金融

正规金融

组织形式

高度分散化、众多供给者参与竞争

高度集中管理，分支机构众多，业务分散化

业务性质

传统借贷业务

现代金融服务

融资情况

主要来于自有资金，辅以吸收存款储备

易获得国内和国际机构再融资支持

利率水平

利率较高，有时甚至高利贷

金融管制下利率偏低

客户群体

以中小企业或私营业主、个体户为主

以大中型国有企业和集体组织为主

交易成本

相对较低

相对较高

贷款特征

以短期小额贷款为主

以中长期大额贷款为主

经济作用

作为草根金融，弥补正规金融不足，维持地区经济增长

推动整体经济持久的动态增长，但忽视个体经济的启动发展

从表中可以看出，民间金融由于操作简单易行，其灵活、分散、便捷、小规模等特点以及在信息、成本方面的优势，比较擅长于向特定居民提供零散的小额短期贷款。

而正规金融机构实力雄厚，组织制度严密，从业人员素质相对较高，业务流程遵循严格的制度程序，所以更擅长提供大额长期的贷款。

民间金融和正规金融之间的互补关系并不是被动的机械的，可以通过有意识的合作实现。

如果没有正规金融机构的存在，民间金融就显得势单力薄，在推动经济增长上缺乏持久和充足的动力，很有可能因无法筹集足够的资金而无法自立。

同样，如果没有民间金融的作用，正规金融就得不到有效的补充，并且会因为贷款风险而不愿意开展一些前景不明确、信息不透明、风险水平较大的业务。

在实际业务中，民间金融与正规金融之间经常发生着资金的相互融通，两者的交流与合作日益频繁。

2.3民间金融的基本特征

2.3.1活动具有隐蔽性和地缘性

由于国家对金融市场准入的严格控制，相当一段时间，我国的民间金融活动具有典型的隐蔽性，除了合法合规的典当等形式，一般都缺乏法律的认可和保护，既不在官方的统计报表中披露，也空缺纳税义务，处于国家宏观调控和金融监管当局监管之外。

同时，民间金融活动具有较强的地缘性，这与区域分布、经济发展程度、传统文化习俗和公众投资意识等存在较大关系。

由于民间金融活动主要靠道德约束，活动范围也通常限定在一定的地域范围，地缘性明显。

2.3.2交易具有便利性和灵活性

由于民间金融资金借贷双方互相了解，在一定程度上克服了融资中的信息不对称。

通常借贷不需要复杂的审查程序和手续，在双方信任和道德的约束下，可以迅速完成交易，交易条件也比较灵活。

民间融资属于民间自发的行动，形式隐蔽，但产权明晰。

由于产权明晰，组织中不存在地方行政因素，这决定了其经营机制的灵活性。

经营者负责吸收存款和发放贷款等工作，直接面向客户，业务环节少，信息反馈迅速，能够提供便利的服务。

2.3.3融资具有短期性和小规模性

通常民间金融的借贷利率较高，借款人非常重视资金的使用效率，尽量使资金快速周转；

而贷款人由于承担不确定性，也不愿将资金贷出太长时间。

因此，民间金融的融资期限以短期为主。

由于民间金融的分散性和非组织性，金额规模通常也不大。

民间融资的这个特点使之非常适应个人、企业的临时性资金需求。

民间融资采取小额信贷的方式，资金来源的范围较小，而这种小额、零散的贷款，也有利于分散信贷风险。

2.3.4借贷利率具有差异性

民间金融的借贷利率具有较明显的差异性，除了受地域、借贷方法、筹资对象等因素的影响之外，民间金融的借贷利率还具有明显的市场化特征，往往随着人民银行公布的基准利率的调整而有所变化。

根据2012年人民银行四川成都支行对四川省内的借贷利率调查显示，民间借贷利率常常随着借贷期限的变化而有所不同。

如图2-1所示。

图2-1民间借贷利率与贷款基准利率比较表（2012年）

资料来源：

根据中国人民银行程度中心支行对四川省民间借贷情况的调查资料整理，2012．

3成都地区民间金融发展现状

3.1成都民间金融的供求分析

3.1.1社会供给分析

经过30多年的改革开放，成都社会经济水平取得了巨大的发展，因此成都民间积聚了巨大的民间资本，民间资本的规模决定着民间金融发展的速度。

同时，物价水平整体呈整体走高的趋势。

尤其是2008年经济危机之后，我国出台四万亿救市政策，更是将物价水平一步一步地推向了更高水平。

尽管人民银行持续加息，但与居高不下的CPI指数相比，实际利率仍处于负利率的状态。

在低利率与高通胀的双重压力下，居民储蓄存款已经有销蚀本金的危险，导致居民存款意愿逐年下降。

其次，成都金融市场并不是非常发达，居民的投资渠道狭窄，而民间借贷的利率又高，居民自然愿意将资金投入民间金融市场。

根据《2010年四川省金融运行报告》，截止2010年年末，成都全部金融机构（含外资机构）本外币居民储蓄余额达到13703.6亿元。

而2011年7月，成都城乡居民本外币储蓄存款余额就达到15317亿元，短短7个月就增长1613.4亿元。

如果再加上人们持有的现金、国债、外汇等，实际的民间资本存量远远不止于此。

可想而知，这样一股巨大的资金力量如果能够顺利的进入融资市场，将会给中小企业的发展带来前所未有的有力支持。

由下表（表3）人民银行成都分行统计的数据来看，仅仅是官方可以检测的民间资本数据，截止2011年底就己达到4068亿元，民间金融的规模由此可见一斑。

表3-12002-2011年非金融机构融资结构表

年份

融资量（亿元）

比重

贷款

债券（含可转债）

股票

2002

505.6

88.1

0.0

11.9

2003

652.3

98.6

1.1

2004

784.1

97.1

2.0

0.9

2005

645.4

98.3

1.7

2006

580.0

96.5

3.5

2007

1216.7

91.4

8.3

0.3

2008

1604.7

2.2

9.7

2009

2559.9

92.5

2.1

5.4

2010

4946.9

92.2

4.0

3.8

2011

4068.3

87.8

7.0

5.2

数据来源：

中国人民银行成都分行

3.1.2社会需求分析

毫无疑问，民营经济最大的需求主体是广大非公有经济部门和个人，即民营经济，四川也不例外。

改革开放以来，四川民营经济持续快速发展。

根据《2010年四川国民经济和社会发展的统计公报》，2010全年四川省民营经济增加值9455亿元，比上年增长18.8%，占GDP的56%，对GDP增长的贡献率为65.7%。

并且，民营经济大大地拓宽了就业渠道。

2009年四川省统计年鉴显示，截止2009年底，城镇从业人员合计1345.86万人，而全省城镇非公有经济从业人员达1088.84万人，占城镇从业人员的80.9%。

然而，对经济与就业贡献如此之大的民营企业获得的金融资源却是极其不对称的。

据四川省中小企业局不完全统计，现阶段四川省中小企业采取银行贷款解决资金缺口的比例仅占32.17%，也就是说，创造了60%GDP的民营企业只获得了30%的信贷资金，而只创造了40%GDP的国有经济却获得了70%的信贷支持。

更为严峻的是，今年以来，人民银行连续5次提高存款准备金率，我国金融机构存款准备金率达到21%的新高。

人民银行收紧银根的背后，众多中小企业开始感受到生存的压力。

四川省经信委副主任张国斌在2011年4月20日召开的四ail省中小企业工作会议上表示，目前四川省中小企业融资缺口在2000亿元以上，四川中小企业正面临着一轮严峻的融资“困局”。

四川省是人口大省，本地食品加工、鞋类制造行业比较发达，虽然行业内厂家众多，但其中相当一部分年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，属于典型的“小微企业”范畴。

在这样的融资困境下，一旦遭遇资金链断裂，大量小企业将面临严峻挑战。

通过以上分析可知，一方面是强烈的资金需求，另一方面是雄厚的资金供给能力，成都民间金融拥有肥沃的生存土壤和广阔的生长空间，只要加以合理引导和规范，这股巨大的资本力量必将更加有效地促进四川经济的发展。

3.2成都民间金融发展的特点

2011年，中国人民银行成都分行调查统计处课题组对成都民间融资的情况进行了抽样调查分析。

其中，样本企业217户，样本家庭711户。

样本企业以行业划分，样本分布结构如下：

图3-1样本企业和家庭行业分布结构图

样本家庭以农业与非农业划分，分布结构如下：

图3-2样本企业和家庭区域分布结构图

调查结果显示，217户样本企业和711户样本家庭中，参与了民间融资活动的企业和家庭户数分别为110户和416户，占调查样本的比例分别为50.7%和58.5%"

由此可以看出，当前成都民间金融大致有以下几个特点：

3.2.1成都民间融资的形式

总体上看，成都省民间金融形式仍然停留在民间直接融资、企业内外部集资等传统形式上，民间融资活动的专业中介和组织机构并不是非常活跃。

（1）民间直接借贷。

这是民间融资最主要的形式，包括企业之间、个人之间以及企业与个人之间的借贷。

根据调查，在参与了民间融资活动的416户家庭和110户企业中，有91.3%的家庭和73.6%的企业均采取过民间直接借贷的方式。

（2）内外部融资。

这种形式主要是企业参与民间融资时采用。

根据调查，参与民间融资的110户企业中，向股东、职工或社会集资的企业比例分别为25.5%，22.7%和5.5%。

（3）中间人或中介机构借款。

这种在江浙一带较为发达的民间融资方式在成都却并不是很盛行。

据问卷调查，在参与了民间融资活动的416户家庭和110户企业中，仅有9.1%的企业从典当行、寄售行或钱庄等借过款，仅有7.7%的家庭通过中间人或组织借款。

3.2.2成都民间融资的用途

从企业来看，由于四川省地处西部欠发达地区，经济发展水平不高，加之宏观调控的影响，企业，尤其是中小企业的资金状况十分紧张，因此民间融资主要用于解决生产中的流动资金不足；

从家庭来看，四川省居民收入水平偏低，家庭民间融资则主要体现互助性，以生活消费为主，用于生产经营的占比较小。

而据人民银行杭州中小支行的调查，宁波地区家庭民间融资约85%用于生产经营，温州则高达93.3%。

表3-2企业和家庭民间融资主要用途表

企业

资金用途

流动资金

扩大经营规模

比例

72%

18%

家庭

消费性支出

生产经营

其他

53%

29%

人民银行成都分行区域民间融资发展问题研究

3.2.3成都民间融资的成本

民间融资活动的成本与资金的供需、融资的用途、期限及文化等因素均有一定的关系，因此程序出弹性较大、发达地区利率相对较低、家庭融资活动中高利贷相对突出等特点。

表3-3调查样本民间融资利率水平分布表

企业在不同月利率水平下的比例

家庭在不同月利率水平下的比例

n≤5‰

5‰＜n≤10‰

5‰＜n≤20‰

n＞20‰

10.00

90.00

18.18

37.88

40.91

3.03

从上表可以看出，民间融资利率弹性较大。

据调查问卷，约有10.8%的家庭和5%的企业在民间融资活动时未明确约定利率水平，而是根据各方面的情况另外确定，约有21.8%的企业和47%的家庭在民间融资中不需要支付利息。

与此形成鲜明对比的是，部分企业民间融资的最高利率为月息25‰，家庭民间融资的最高利率为月息30‰。

并且，民间融资利率水平普遍高于银行，约有90.32%的企业和85%的家庭民间融资利率均高于月息5‰的水平。

3.2.4成都民间融资的期限结构

由于民间融资主要是用于解决企业流动资金不足或家庭的生活消费支出，因此借贷期限以短期为主，且较为灵活。

表3-4调查样本民间融资期限情况表

借贷期限

一年以下

一年以上

不定期

42%

30%

40%

15%

45%

4成都地区民间金融发展存在的主要问题

4.1民间金融对宏观经济的影响问题

民间金融的存在扰乱了宏观调控的秩序，使宏观调控的效果大打折扣。

国家调整正规金融机构信贷规模的手段多种多样，如调节存款准备金、调整利率和再贴现率等，但却无法控制民间金融的信贷规模。

在高利率的吸引下，民间融资诱发了大量资金以现金形式流出银行体系，加大了资金“体制外循环”，通常会使得部分金融信号失真，干扰货币政策的执行，使得国家的宏观调控目标效果大打折扣。

比如当期，通货膨胀屡创新高，人民银行多次加息以减少流通领域的货币量，收缩流动性，但却未达到理想的效果，部分原因就是虽然正规金融渠道提供的资金减少了，但民间金融却非常活跃，结果造成流通中的货币未按照预期减少或根本没有减少。

民间金融活动还可能会造成实际经济状况与国家的产业政策相悖的情况。

如果大量资金流入非正规金融渠道，就会在一定程度上减少国家可以调动和使用的资金，从而导致一些有利于增强经济实力的重点投资领域或项目由于货币紧缩政策反而受到抑制。

而资本的逐利性和投机性，总是使其更趋向于投向一些风险高、收益高、投机性较强的领域，如一些高耗能污染项目或国家控制、限制发展的行业，由此就会削弱国家对产业结构的调整力度，使国家宏观调控政策难以落到实处。

并且由于投资者的有限理性以及市场信息不对称，如果资金过多地流入某一部门，会大大降低资金的使用效率。

4.2民间金融对民营企业发展的利弊问题

成都民间金融对中小企业的发展作用是两方面的。

一方面，民间金融对解决中小企业融资困境起到了一定的积极作用，对企业正常的生产经营有利；

另一方面，由于中小企业是非常“脆弱性”的个体，抵御风险的能力较差，一旦受到外界经济环境因素的影响，很多企业的还款能力是很难有稳定保障的。

有的民间融资相对人民银行基准利率上浮幅度远远超过法律规定的4倍界限，不仅加重了企业的负担，吞噬了企业正常的利润收益，而且让一些企业不堪重负，不得不选择关闭企业来偿还债务，更极端的是，一些无力偿还高额本息的企业主和个人选择结束自己的生命。

这样的例子在全国范围内比比皆是，因此，如何谋求民间金融“阳关化”，不仅是经济领域应该考虑的问题，也我维持社会稳定的重大议题。

4.3民间金融对社会稳定的影响问题

近年来，以诈骗和违法手段牟利的地下钱庄，在成都部分地区已经形成较大规模，从已侦破的案件可知，每起案件涉案金额巨大，造成了重大的社会危害。

如2011年6月成都市公安局捣毁的一家地下钱庄，通过注册几个“三无企业”，即无场地，无从业人员，无实质性的经营活动，从事非法资金支付结算业务，涉案金额高达50.8亿元。

这些地下钱庄不仅影响国际收支统计的准确性，冲击金融市场秩序，影响合法金融机构正常业务的开展，而且减少了国家税收，造成外汇流失。

同时，其隐蔽、快捷、匿名性的特点，也使其为贪污、走私、贩毒等犯罪分子洗钱和向境外转移赃款提供了方便，严重影响了社会的安定和谐