聚氯乙烯PVC市场分析报告文档格式.docx
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造成这种局面的原因在于过去几年VCM行业的亏损影响了生产商的投资积极性。
2005年全球VCM需求约3500万吨，到2010年达到3800万吨/年，增长率为4%。
未来5年世界VCM需求将以年均4.1%的增幅继续增长，明显高于产能增速。
这种世界性的VCM价高货紧将给中国的电石法原料路线带来一定的发展空间。
由于石油资源相对紧张和独特的煤炭资源优势，我国PVC树脂形成了电石法和乙烯法共存的局面。
受各种因素影响，每年内PVC价格均会发生明显波动，高低差异一般会超过1000元/t，有时会达到2000-3000元/t，甚至更大。
并且由于成本、品质差异以及不同需求等因素，电石法和乙烯法PVC树脂之间会形成一定的价格差。
因此，我国PVC价格会走出有一定幅差且走势并不十分一致的两条曲线。
自2003年我国PVC树脂反倾销成功后，“进口替代、发展低成本电石法工艺”导致国内PVC产能快速扩张，一直保持在20%以上的高速增长，产能增速又远高于产量增速。
2006年我国PVC产能和产量超过美国成为世界第一大PVC生产国。
截止2009年底，我国PVC生产企业104家，总产能达1780万吨。
聚氯乙烯（PVC）简介
一.什么是聚氯乙烯
聚氯乙烯是一种无毒、无臭的白色粉末。
它的化学稳定性很高，具有良好的可塑性。
除少数有机溶剂外，常温下可耐任何浓度的盐酸、90%以下的硫酸、50～60%的硝酸及20%以下的烧碱，对于盐类亦相当稳定；
PVC的热稳定性和耐光性较差，在140℃以上即可开始分解并放出氯化氢（HCl）气体，致使PVC变色。
PVC的电绝缘性优良，一般不会燃烧，在火焰上能燃烧并放出HCl，但离开火焰即自熄，是一种“自熄性”、“难燃性”物质。
基于上述特点，PVC主要用于生产型材、异型材、管材管件、板材、片材、电缆护套、硬质或软质管、输血器材和薄膜等领域。
聚氯乙烯由氯乙烯单体通过自由基聚合而成，聚合度n一般在500～20000范围内，其分子结构式如下：
二.聚氯乙烯的分类及表示方法
1.聚氯乙烯的分类
根据应用范围不同，PVC可分为：
通用型PVC树脂、高聚合度PVC树脂、交联PVC树脂。
通用型PVC树脂是由氯乙烯单体在引发剂的作用下聚合形成的；
高聚合度PVC树脂是指在氯乙烯单体聚合体系中加入链增长剂聚合而成的树脂；
交联PVC树脂是在氯乙烯单体聚合体系中加入含有双烯和多烯的交联剂聚合而成的树脂。
通用型聚氯乙烯由于制备方法简单、用途广泛，在现货市场上流通的绝大部分都是通用型的聚氯乙烯树脂，而高聚合度的和交联的PVC树脂一般在特殊领域应用较多。
根据氯乙烯单体的获得方法来区分，可分为电石法、乙烯法和进口（EDC、VCM）单体法（习惯上把乙烯法和进口单体法统称为乙烯法）。
目前，世界上多为乙烯法PVC，而我国受资源结构的制约，主要以电石法PVC为主。
品
种
悬浮法
乳液法
本体法
溶液法
特性
不含金属离子，有良好的电绝缘性及热稳定性
颗粒较细，含杂质较多，电绝缘性及热稳定性不及悬浮法
含杂质极少纯度高。
热稳定性和电绝缘性优于悬浮法
含杂质极少纯度高，成本高，价格高。
聚合物的分子量不高
图表1：
聚氯乙烯树脂
根据氯乙烯单体的聚合方法，聚氯乙烯的获得又有悬浮法、乳液法、本体法和溶液法之分。
悬浮法以其生产过程简单，便于控制及大规模生产，产品适宜性强，是PVC的主要生产方式，从世界范围内讲，悬浮法PVC的生产量约占总量的80%。
本体法不用水和分散剂，聚合后处理简单，产品纯度高，但是存在聚合过程搅拌和传热的难题，生产成本较高，属于淘汰类工艺，其生产能力不到总量的10%，我国目前只有四川宜宾天原采用本体法生产PVC。
乳液法聚合时以水为分散介质，制得的颗粒较细，热稳定性和电绝缘性不佳，适宜糊树脂的生产，主要用于制造人造革、浸渍手套、纱窗、水田靴、工具把手、壁纸、地板卷材、蓄电池隔板和玩具等，我国PVC糊树脂的产量不到PVC总产量的4%。
溶液聚合只用来生产涂料或特种产品。
在美国，使用各种聚合方法生产的树脂比例是：
悬浮法87.8%、乳液和微悬浮法6.4%、本体聚合法4.4%、溶液法1.4%。
在我国，90%以上的PVC都是采用悬浮法制备生产的。
2.悬浮法聚氯乙烯的命名
根据国标GB3402中规定的，悬浮法通用型聚氯乙烯树脂的产品型号由产品名称、聚合方法和用途的表示符号及黏数分类号（见图表2）等四项组成：
分类号n
1
2
3
4
5
6
7
8
黏数，mL/g
156～144
143～136
135～127
126～119
118～107
106～96
95～87
86～73
图表2粘数分类
三.聚氯乙烯（PVC）的生产工艺及成本分析
1.生产工艺
PVC的生产主要有两种制备工艺，一是电石法，主要生产原料是电石、煤炭和原盐；
二是乙烯法，主要原料是石油。
国际市场上PVC的生产主要以乙烯法为主，而国内受富煤、贫油、少气的资源禀赋限制，则主要以电石法为主，截至到2007年12月，电石法约占我国PVC总产能的70%以上。
值得注意的是，在电石法制备PVC中，原盐电解后氯化氢用于生产PVC，剩余的钠部分用于生产烧碱，所以，氯、碱实际上存在共生关系，氯碱平衡也是整个行业发展过程中不得不考虑的重要因素。
图表3聚氯乙烯生产工艺
2.成本分析
从生产成本角度分析，两种工艺在不同经济发展周期，成本差别较大。
通常情况下，在国际宏观经济高速发展阶段，由于油价较高，乙烯法生产成本较高，电石法成本优势明显；
而一旦国际经济进入衰退，油价将在低位运行，电石法由于能耗较高，煤电油运等价格有支撑，成本优势消失。
自2003年以来，国际油价大幅攀升，使乙烯法PVC成本增加，而电石法生产则受此影响较小，从而导致国内电石法PVC生产装置建设的新一轮热潮，使电石法PVC产能急剧扩大，对乙烯法PVC生产形成了极大挑战，许多乙烯法企业处于亏损边缘。
但随着2008年5月之后原油价格的持续下调，乙烯法的成本优势明显，电石法生产厂家微利运行，甚或难以为继。
电石法成本构成主要由电石费用、氯化氢费用和水电费构成。
国家标准规定：
生产1吨PVC消耗电石1.45～1.5吨，（一般以1.45计算，但一般实际生产过程中消耗会高于这个比例，只有少数能达到标准），消耗氯化氢气体0.75～0.85吨（一般以0.76计），每吨耗电量约450～500kw•h，另有其它项目开支，如包装费、引发剂、分散剂、水费、管理人员费用等因生产厂家和生产规模的不同而不尽相同。
总体来讲，电石法的成本构成分配比例约为：
电石占65～70%，氯化氢占15%，电力占6%，其他制造费用占6%。
电石法的一个显著特点为耗电较高，不但在生产PVC时要耗费电力，由焦炭制备电石也要消耗大量的电，如生产1吨电石约需消耗3450kw•h的电、0.6吨的焦炭和0.9吨的石灰石。
乙烯法成本的主要因素有乙烯消耗量、氯气消耗、耗电量、加工助剂、管理人工费用等。
乙烯法每生产1吨PVC要消耗乙烯0.5吨，消耗氯气0.65吨，两者约占成本的60%左右。
在原料成本中乙烯成本占了主要部分，乙烯价格对聚氯乙烯的成本有较大影响。
虽然乙烯法耗能量较电石法低，但其设备投资却十分巨大，因此设备折旧在成本中所占比重较大。
而设备投资是固定的，因此乙烯、氯乙烯价格的变化是聚氯乙烯树脂价格变动的主要因素。
四.聚氯乙烯的主要用途及产业链
1.聚氯乙烯异型材
型材、异型材是我国PVC消费量最大的领域，约占PVC总消费量的25%左右，主要用于制作门窗和节能材料，目前其应用量在全国范围内仍有较大幅度增长。
在发达国家，塑料门窗的市场占有率也是高居首位，如德国为50%，法国为56%，美国为45%。
2.聚氯乙烯管材
在众多的聚氯乙烯制品中，聚氯乙烯管道是其第二大消费领域，约占其消费量的20%左右。
在我国，聚氯乙烯管较PE管和PP管开发早，品种多，性能优良，使用范围广，在市场上占有重要位置。
3.聚氯乙烯膜
PVC膜领域对PVC的消费位居第三，约占10%左右。
PVC与添加剂混合、塑化后，利用三辊或四辊压延机制成规定厚度的透明或着色薄膜，用这种方法加工薄膜，成为压延薄膜。
也可以通过剪裁，热合加工包装袋、雨衣、桌布、窗帘、充气玩具等。
宽幅的透明薄膜可以供温室、塑料大棚及地膜之用。
经双向拉伸的薄膜，所受热收缩的特性，可用于收缩包装。
4.PVC硬材和板材
PVC中加入稳定剂、润滑剂和填料，经混炼后，用挤出机可挤出各种口径的硬管、异型管、波纹管，用作下水管、饮水管、电线套管或楼梯扶手。
将压延好的薄片重叠热压，可制成各种厚度的硬质板材。
板材可以切割成所需的形状，然后利用PVC焊条用热空气焊接成各种耐化学腐蚀的贮槽、风道及容器等。
5.PVC一般软质品
利用挤出机可以挤成软管、电缆、电线等；
利用注射成型机配合各种模具，可制成塑料凉鞋、鞋底、拖鞋、玩具、汽车配件等。
6.聚氯乙烯包装材料
聚氯乙烯制品用于包装主要为各种容器、薄膜及硬片。
PVC容器主要生产矿泉水、饮料、化妆品瓶，也有用于精制油的包装。
PVC膜可用于与其它聚合物一起共挤出生产成本低的层压制品，以及具有良好阻隔性的透明制品。
聚氯乙烯膜也可用于拉伸或热收缩包装，用于包装床垫、布匹、玩具和工业商品。
7.聚氯乙烯护墙板和地板
聚氯乙烯护墙板主要用于取代铝制护墙板。
聚氯乙烯地板砖中除一部分聚氯乙烯树脂外，其余组分是回收料、粘合剂、填料及其它组分，主要应用在机场候机楼地面和其它场所的坚硬地面。
8.聚氯乙烯日用消费品
行李包是聚氯乙烯加工制作而成的传统产品，聚氯乙烯被用来制作各种仿皮革，用于行李包，运动制品，如篮球、足球和橄榄球等。
还可用于制作制服和专用保护设备的皮带。
服装用聚氯乙烯织物一般是吸附性织物（不需涂布），如雨披、婴儿裤、仿皮夹克和各种雨靴。
聚氯乙烯用于许多体育娱乐品，如玩具、唱片和体育运动用品，目前聚氯乙烯玩具增长幅度大，由于聚氯乙烯玩具和体育用品生产成本低，易于成型而占有优势。
PVC生产企业和产能分布
一．世界聚氯乙烯企业及产能分析
2006年全球PVC产能约4291.1万吨，较2005年的4041.1万吨，增长了6.48%，其中：
北美866.6万吨、南美143.5万吨、西欧628.5万吨、东欧252.2万吨、亚洲2160.5万吨、中东227.5万吨。
2003～2006年全球PVC产能状况见表1。
据统计，2006年世界主要PVC生产商的产能状况为：
信越化学345万吨/年、台塑287万吨/年、OxyVinyls176.9万吨/年、欧洲乙烯基132.5万吨/年、LG化学127万吨/年、吉昂122.5万吨/年。
这几家PVC生产商产能占2006年总产能的27.75%。
地区
2003年
2004年
2005年
2006年
北美
857
854.3
868
866.6
南美
139.5
143.5
西欧
618
628.5
东欧
232.2
252.2
亚洲
1535.4
1671.4
1950.1
2160.5
中东
144.5
186.5
227.5
全球总计
3526.6
3659.9
4018.3
4278.8
增幅
178.5
133.3
358.4
260.5
增长率/%
5.33
3.78
9.79
6.48
图表4：
2003～2006年全球PVC产能单位：
万吨/年
韩国LG化学集团针对PVC需求旺盛的状况，计划大幅增加PVC/VCM生产能力，主要有：
丽川工厂（韩）扩大PVC9万吨/年产能，为此VCM产能扩4万吨/年；
大山（韩）工厂VCM与PVC产能分别扩11万吨/年、5万吨/年。
其目标是2008年使韩国的PVC产能达到100万吨/年。
LG化学还计划在印度古吉拉特邦（Gu-jarat）新建世界级石化联合体项目，其中包括一套ABS装置和一套PVC装置。
该石化联合体将于2008年投产，PVC产能为20万吨/年。
此外，韩国翰和石油公司计划2007年增产PVC20%，即10万吨/年。
巴基斯坦计划将PVC产能由现在的10万吨/年增加到2008年的15万吨/年。
为了满足拉美快速增长的预期需求，比利时苏威子公司SolvayIndupa计划翻番其在巴西SantoAndre的乙烯基装置产能，将VCM和PVC的产能分别从15万吨/年增至30万吨/年，2008年底完成扩建。
2006年，总部位于莫斯科的LukoilNeftekhim公司指定伍德公司为其在乌克兰Kalush新建一套30万吨/年悬浮PVC联合装置，2009年上线，投产后PVC将出口到欧盟以及俄罗斯。
俄罗斯Plastkard公司计划于2007年底将其PVC产能扩大至9万吨/年，并将在2008年底进一步扩大至11万吨/年。
2006年，该公司PVC产能为8.2万吨，较2005年同期增加了5%。
索尔维计划在俄罗斯建立一体化PVC联合生产装置。
装置的建设分两个阶段，第一阶段包括20万吨/年PVC，2008年投产。
第二阶段2012年投产，包括20万吨/年的PVC在内。
第二期扩能完成后，氯总产能为34万吨/年。
日本新第一聚氯乙烯股份公司计划于2008年3月关闭其位于富山县高冈（Takaoka）的PVC工厂，其PVC总产量将减少15%至25.2万吨/年。
另外日本大洋聚氯乙烯公司也计划于2007年7月关闭其位于大阪的一座1万吨/年的PVC装置，以减少其PVC产能。
2007年7月2日，英力士公司宣布以9.13亿美元的价格从诺斯克海德罗公司（NorskHydro）手中收购挪威PVC树脂生产商Kerling公司，收购交易将于9月底完成。
该公司在挪威、瑞典和英国拥有氯碱、PVC和PVC混配物业务，在挪威、葡萄牙、卡塔尔和中国也拥有PVC资产。
埃及TCI公司已经签署协议购买Solvin公司位于德国路德维希港（Ludwigshafen）的PVC和VCM装置。
这两座18万吨/年的PVC装置和16万吨/年的VCM装置将重新安置在埃及PortSaid地区。
二．我国聚氯乙烯企业及产能分析
1.我国聚氯乙烯产能分析
与其他合成树脂生产企业分布状况（主要分布在沿海地区）大不相同，近年来我国PVC产业重心逐步向煤炭和原盐资源丰富的中西部地区转移，西北、西南、华中、华北地区由于电石法PVC扩能迅速，产量迅速增加。
上图是05年中国PVC产能分布比例图，而下图是08年中国PVC产能分布图
从这里我们不难看出，在前几年，中国的PVC产能大多集中在天津、山东、上海、及浙江和江苏这些沿海地区，以乙烯法、混合法及电石法并存。
PVC行业在这些地区的崛起一是得益于京津唐和山东地区重工业的发展，而优良的港口运输条件更使得VCM及EDC原料的进口非常便利；
同时最重要的一点还有这些地方的物流运输非常便捷，使得位于这些地方的PVC工厂同终端市场的距离很近，在很大程度上为其争取市场份额占得了不少优势。
长远来看，PVC作为能源密集型的产业，其长期发展将受到能源及原材料价格、新建和在建项目、氯碱工业与石化工业结合发展、企业厂点布局、环保安全、产品应用、市场开发等诸多因素的影响。
从2004年起，中国的PVC行业就开始依照另一个趋向性原则，也就是原料集中地发展，中国生产能力逐步向中西部地区转移。
内蒙古、新疆、陕西、山西、宁夏、以及河南地区的PVC产能增加的势头迅猛，并且这些地区的PVC能力100%为电石法生产工艺。
可以说在不少地区，电石、氯碱及PVC产业已成为了当地经济发展的支柱。
依托着丰富的煤炭资源，这些地区的热点行业的发展也非常迅猛。
而各地政府又提供了许多的优惠政策，使得原有的地域资源优势被转化为成本优势，进而转化为经济资本。
数据显示华东、华北地区仍是我国PVC主要产地，合计产量占全国总产量的60%以上，而西北地区虽然企业数量较少，但是凭借其原料优势大有后来居上之势。
与2005年相比，2006年华东地区PVC产能占全国总量的比例从23%降至19%，而华北地区（主要是内蒙古、山西）从40%增至43%，2006-2008年，国内PVC产能增加量的70%左右将集中在内蒙古、河南、陕西、云南、新疆、安徽、四川等7个中西部省区。
2.我国聚氯乙烯主要企业分布
我国PVC产业集中度总体仍然显得比较分散。
从我国PVC产业链格局看，电石法PVC原料的生产主要集中在新疆、宁夏、内蒙古等煤炭资源较多的省份，下游加工企业多集中在天津、山东、河北、浙江、辽宁等省市。
受下游加工市场分布的影响，PVC生产企业多集中在广东、浙江、江苏、山东等省，其他中部和沿海省市也有较多的生产企业，其中山东、天津、江苏、河南、内蒙古、新疆及四川等地共有51家，产能累计1058万吨/年，占2009年累计产能的59.42％。
去年，PVC新建项目继续向中西部地区转移。
出于经济增长和解决就业问题等考虑，地方政府以较低的土地出让价格等措施支持PVC企业在当地的发展，使得近几年PVC产能扩张主要集中在内蒙古、新疆、宁夏等西部煤电资源丰富的地区。
但从目前行业整体产能分布情况看，我国存在的产业集中度较低的问题仍然没有得到显著改善。
另外，我国PVC企业整体水平也有了明显提升。
在规模方面，2006年我国约有90家PVC企业，平均生产规模达到150kt/a，明显高于2005年的110kt/a和2004年的80kt/a。
一些扩产、新建PVC项目达到1条生产线200-400kt/a的生产规模，企业最大规模现已达到700kt/a；
在产量方面，2006年产量达到100kt以上的企业个数、总产量、市场份额均比2005年有明显增加，2006年PVC产量达到100kt以上的企业共有27家，这些企业的PVC总产量为5610kt，占全国总产量的66.1%，而2005年PVC产量达到100kt以上的企业共有20家，总产量为4210kt，占全国总产量的64.9%；
在技术方面，各企业为提高单釜生产能力，除普遍采用70m3聚合釜及成套技术外，F135型聚合釜的研制成功和推广使聚合大釜型化成为可能。
同时采用先进的引发和分散配方体系、密闭进料方式、防粘釜技术、新型汽提干燥技术和集散型控制系统（DCS）等，提升了PVC产品的品质，降低了能耗，提高了生产效率，并通过电石渣综合利用、电石干法制乙炔技术的应用，改善了电石法PVC树脂生产环保性差的问题。
全球聚氯乙烯市场分析
近几年来全球PVC需求、开工率状况见表3。
由于产能的大幅增长，使得中国PVC开工率将明显低于全球平均值，北美由于缺少主要产能的增加，PVC开工率明显高于全球平均值，约为90%，不过估计全球的PVC开工率还将接近85%。
年份
2002
2003
2004
2005
2006
全球需求率
5%
1.60%
4.30%
-
6%
北美需求
-1.80%
2.40%
3%
3%～5%
全球开工率
85%
90%
84%～85%
北美开工率
图表5：
历年全球PVC需求增速以及开工率情况
一.北美PVC市场行情
北美PVC市场需求量和建筑市场密不可分，其中PVC总量的75%用于建筑和房屋应用方面，但去年建筑市场发展减速却抑制了PVC市场，2006年第4季度PVC市场为5年来最糟糕的一个季度。
PVC的需求9月份以前降低12%，10月、11月份达到14%，降幅较大，而通常情况下房屋住宅对PVC需求的降低范围为2%～7%。
随着房屋建设需求的低迷，北美PVC价格自去年以来一直处于逐步下滑的趋势，由2006年初的61美分/磅下降到今年初的54美分/磅，年均价为58美分/磅。
2007年前两个月又下降2美分/磅。
2006年美国PVC需求量为653万吨，比2005年降低3%。
硬制管材和管件消耗PVC总量的46%，其他挤出耗用35%。
由于住宅市场需求下滑，去年美国大部分PVC生产商都降低了开工率，PVC的利润也在降低，但幅度小于价格下滑。
尽管来自于乙烯和氯的成本在减轻，但由于产量较大，PVC利润仍然较低。
软制用PVC比硬制用PVC受到的影响要大，因为硬制品市场方面，市政使用的大直径管材量比小直径的多，且市政应用不像房屋市场直接受市场需求疲软的影响。
美国建筑受房屋需求循环下滑的趋势将比预期持续的时间长，估计将在2007年上半年的某个时段达到最低点，另外其国内产能的增加和亚洲扩能流的到来也将影响到PVC市场。
二.中东PVC市场行情
2006年中东PVC市场需求达到75万吨，增长率为6%。
2007年中东PVC需求增长5%～6%，有些国家显示更强劲的需
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