金融市场学自考题模拟8Word文档下载推荐.docx

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B.美国联邦储备委员会

C.美国纽约第一花旗银行

D.美国美洲银行

5.我国商业银行法定准备金率必须占其各项存款总额的（）

A.5%

B.6%

C.7%

D.8%

6.我国银行间拆借市场成员的进入制度是（）

A.核准制

B.会员制

C.审批制

D.公司制

7.关于可转让大额定期存单，正确的是（）

A.记名

B.可提前支取

C.可随时转让

D.期限很长

8.股票交易中，投资者只提出买卖证券的种类和数量、不指定价格的委托，属于（）

A.市价委托

B.限价委托

C.中心浮动价委托

D.全权委托

9.我国短期外币资金融通市场是（）

A.外汇市场

B.外币同业拆借市场

C.黄金市场

D.金融互换市场

10.不允许进入证券交易所的交易者是（）

A.客户

B.经纪人

C.证券自营商

D.协调交易所之间交易的特别会员

11.上市公司未发行的新股在一定时间内按预计价格交易，应选用______结算时间。

A.当日

B.普通日

C.特约

D.发行日

D

12.关于商业票据市场，不正确的是（）

A.交易主要集中于二级市场，发行市场规模较小

B.非金融公司筹资多用于满足短期资金需求

C.金融公司筹资多用于收购其他公司商业票据

D.对发行人的信用等级有较高的要求

13.我国法律规定，初次发行股票的公司，发行前1年末净资产占其所投股本的比例不得低于（）

A.15%

B.20%

C.30%

D.50%

14.在我国，具备股票承销商主体资格的金融机构是（）

A.政策性银行

B.综合类证券公司

C.商业银行

D.经纪类证券公司

15.我国国债柜台交易，投资者买入的国债最早可在购入的______卖出。

A.当天

B.下一个交易日

C.第五个交易日

D.第七个交易日

16.世界最著名的贴现市场在（）

A.英国

B.美国

C.日本

D.德国

17.第一张大额定期存单由______发行。

A.英格兰银行

B.花旗银行

C.美洲银行

D.联邦储备银行

18.关于汇率，正确的是（）

A.一国有较大国际收支逆差时，外汇汇率下跌

B.一国通货膨胀率提高时，外汇汇率下跌

C.一国利率水平低于外国利率时，外汇汇率下跌

D.一国实行扩张性的货币政策时，外汇汇率下跌

19.证券投资的基本面分析不包括（）

A.宏观经济分析

B.行业分析

C.企业价值分析

D.技术分析

20.以下出口收汇管理类型，按管理的宽严程度排列正确的是（）

①一般性出口收汇管理②中央银行对出口收汇实行直接监督管理③由外汇指定银行全面负责的出口收汇管理

A.①②③

B.①③②

C.③②①

D.③①②

二、多项选择题

（在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案）

1.狭义资本市场包括（）

A.股票市场

B.外汇市场

C.债券市场

D.票据市场

E.同业拆借市场

AC

2.货币市场的金融工具具有很强的（）

A.变现性

B.收益性

C.风险性

D.流动性

E.创新性

AD

3.金融市场的信用中介包括（）

A.信息咨询公司

B.征信公司

C.证券交易所

D.信用评级机构

E.投资咨询公司

ABDE

4.影响债券流动性的因素包括（）

A.二级市场的交易条件

B.债券期限

C.债券收益

D.市场利率

E.发行人资信

ABE

5.股票发行市场又称为（）

A.一级市场

B.二级市场

C.初级市场

D.第三市场

E.场外市场

6.货币市场专业人员包括（）

A.经纪人

B.交易商

C.承销商

D.商业银行

E.非银行金融机构

ABCD

7.投资者可通过______方式委托证券公司买卖股票。

A.当面委托

B.电话

C.电报

D.传真

E.书信

ABCDE

8.股票收益由______构成。

A.股息

B.利息

C.红利

D.买卖价差

E.投资收益

ACD

9.投资基金的税收，符合我国法律规定的是（）

A.基金买卖证券的价差收入，暂免征营业税

B.基金管理公司取得的基金管理收入，暂免征营业税

C.投资人买卖基金的价差收入，暂免征营业税

D.投资人买卖基金的价差收入，暂免征所得税

E.投资人基金分红免征利息税。

ACE

10.我国同业拆借市场的参加者限于（）

A.中国人民银行

B.商业银行

C.中国人民银行融资中心

D.非银行金融机构

E.非金融机构

BCD

三、名词解释

1.现货市场

指市场上的买卖双方成交后须在若干交易日内办理交割的金融交易市场。

2.K线图

一个K线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，将每个交易时间的K线按时间顺序排列在一起，就组成了该证券价格的历史变动情况，被称作K线图。

3.期权执行价格

指由期权交易双方在买卖期权时所敲定的某项金融商品在期权合约执行时的价格。

4.非系统风险

指那种通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险。

5.成长型基金

又称长期成长性基金，这种证券投资基金注重资本的长期增值，也兼顾为投资者带来一定的经济性收益，但基金的投资对象主要集中于升值潜力较大的股票，特别是把市场表现良好的绩优股作为投资的首选目标。

四、简答题

1.如何区分债券的正回购和逆回购?

债券的回购协议交易是指债券买卖双方按预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时间再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。

逆回购协议交易与回购协议交易对应，指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时问再卖给卖方。

在回购协议交易中，对债券的原持有人（卖方）来说，是回购交易；

对投资人（买方）来说，则是逆回购交易。

2.简述证券投资基金的特点。

证券投资基金的特点包括以下几方面：

（1）分散投资，分散风险；

（2）专家经营，科学化管理；

（3）流动性高，变现力强；

（4）规模经营，降低成本。

3.互换与掉期有什么区别?

互换与掉期的区别表现在：

（1）变现形式不同。

掉期是外汇市场上的一种交易方法，没有实质的合约，更不是一种衍生工具。

而互换则是以合约的形式表现，是一种衍生工具。

（2）交易场所不同，掉期是在外汇市场上进行的，没有专门的交易场所。

互换则在专门的互换市场上交易。

（3）期限不同。

互换市场上的互换交易是指一年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。

外汇市场上的掉期交易是指一年以内的货币交易。

（4）业务操作不同。

互换市场上的互换交易基本形式有两种：

利率互换和货币互换。

货币互换是包括利率在一起交换的互换交易，前后交割的汇率一致，一般采用交易时的即期汇率。

外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币，并在此后某日做反向外汇交易，其间不包括利率的互换，且前后两个方向相反的交割汇率不一致，两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利率计算出的升水或贴水。

（5）目的不同。

互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。

五、计算题

1.A公司财务报告显示股票市盈率为15，预期股票每股盈利0.3元，试计算A公司股票价值。

股票价格=15×

0.3=4.5（元/股）

2.B公司2003年12月31日股价为25元/股，投资者甲预期B公司股价可能上涨，与交易商乙签订股票期权合约，购进B公司股票1000股，有效期为3个月，执行价格为27元/股的看涨期权，期权费为0.5元/股。

B公司2004年3月31日股价上涨至29元/股，甲行使权利购入股票后马上售出。

计算甲盈利额。

甲盈利额=（29-27）×

1000-0.5×

1000=1500（元）

六、论述题

1.试述影响利率水平的因素。

利率，又称利息率，是一定时期内利息额同资本额的比率。

影响利率变化的主要因素有：

（1）平均利润率。

利息是利润的一部分，利息率必然受到平均利润率的制约。

通常情况下，平均利润率是利率的上限。

（2）通货膨胀预期。

预期通货膨胀会上升，则利率水平也趋于上升；

预期通货膨胀会下降，则利率水平也趋于下降。

（3）中央银行政策。

中央银行根据形势需要，通过运用货币政策工具改变货币供给量，导致利率的变动。

有时，中央银行则实施利率管制，直接控制利率的变动。

（4）商业周期。

利率的波动随商业周期的变化表现出相应的周期性：

在经济扩张期利率上升，经济衰退期利率下降。

（5）借贷资金供求状况。

市场利率在很大程度上受市场资金供求状况的影响，借贷资金供应紧张，利率就会上升；

反之，则会下降。

（6）政府预算赤字。

其他因素不变的条件下，政府预算赤字与利率水平呈同方向运动：

赤字增加则利率上升，赤字减少则利率下降。

（7）国际利率水平。

在国际经济联系日益加深、国际市场逐步形成的情况下，国际利率水平及其变化趋势，对一国的利率水平有很强的示范效应，各国的利率有很强的联动性。