三屏交易系统Word文件下载.docx
《三屏交易系统Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三屏交易系统Word文件下载.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
这时您的中期时间范围应该以日线图为主，长期时间范围应该以周线图为主，而短期时间范围应该以4（6）小时图为主。
持有短期头寸的短线交易员也可以利用该原则，对他们来讲10分钟图表为中期时间范围，小时图为长期时间范围，2分钟图表为短期时间范围。
三屏交易系统要求交易员首先研究长期时间范围的图表。
这会帮助交易员顺着涨潮交易，即顺着长期时间范围图表趋势的方向交易。
使用与涨潮方向相反的波浪进入市场。
比方说，如果周线图趋势朝上则日线图的低点为交易员提供买进的机会。
相反，如周线图趋势朝下则日线图的高点为交易员提供卖出的机会。
第一屏：
市场中的涨潮
该交易系统要求交易员首先对长期时间范围图表进行分析。
大部分交易员只对日线图表进行研究，他们研究几个月内的价格数据。
如果您开始研究月线图，则您的视野将会比您的对手们宽好几倍！
三屏交易系统的第一个屏幕为辨认长期趋势而使用趋势指标。
原系统中的趋势指标是柱状式MACD。
但我们要利用的是参数为13周期的EMA，并以此作为长期时间范围的趋势指标。
总之，在月线图上用趋势指标确定主要趋势的方向并顺其方向进行交易。
交易员有三个可能：
买进、卖出、等待。
该交易系统第一个屏幕能去除这些可能中的一个。
它类似一个仪表，当市场处于上升趋势时允许买进或等待。
当市场处于下降趋势时允许卖出或等待。
您应该顺着涨潮游泳或不下水。
也就是说，如果月线图上的EMA13朝上（价格在EMA13以上），则您应该只建立多头头寸或等待更好的时机，相反，如果月线图上的EMA13朝下（价格在EMA13以下），则您应该只建立空头头寸或等待更好的时机。
第二屏：
市场中的波浪
该系统的第二个屏幕目的在于确定逆着涨潮方向的波浪。
当月线图上的趋势朝上周线图上的下跌可作为建立多头头寸的依据，当月线图上的趋势朝下周线图上的上升可作为建立空头头寸的依据。
为了确定主要趋势中的回吐，应该在第二个屏幕上绘制振荡指标。
当市场下跌时，振荡指标产生买进信号；
当市场上升时，振荡指标产生卖出信号。
该系统的第二屏幕允许您只接受与主要趋势没有矛盾的交易信号。
参数为4/1/1的随机指标完全可以用在该系统的第二屏幕中。
当随机指标进入超买或超卖区域时出现交易信号。
当月线图上的EMA13朝上，而随机指标进入超卖区域（低于30）时，产生建立多头头寸的机会。
当月线图上的EMA13朝下，而随机指标进入超买区域（高于70）时，产生建立空头头寸的机会。
第三屏：
日线图的入场
三屏交易系统的第一个屏幕的目的在于确定月线图上的趋势方向。
第二个屏幕的目的在于确定逆着涨潮的周线图的波浪。
第三个屏幕的目的在于确定顺着涨潮波浪中的涟漪。
为了确定准确的入场点利用日内价格变动。
第三个屏幕不需要任何的图表或技术指标。
该操作方法的意义在于当第一个和第二个屏幕产生了买进/卖出信号时应该准备建立头寸。
第三个信号被称作上升趋势中的移动买进订单（追踪买进订单）和下跌趋势中的移动卖出订单（追踪卖出订单）。
当月线图上的趋势朝上而周线图上的趋势朝下时，则移动买进订单允许抓住朝上的价格变动时机。
当月线图上的趋势朝下而周线图上的趋势朝上时，则移动卖出订单允许抓住朝下的价格变动时机。
三屏交易系统摘要
月线图趋势
周线图趋势
如何操作
订单
上升
等待
没有
下跌
买多
移动买进订单
卖空
移动卖出订单
当月线图的趋势朝上，而周线图的振荡指标下降时，追踪买进订单会被执行。
这种情况下，将买进订单设在前一交易周的最高点加上1个点。
如果价格开始上涨，则当价格一超过前一交易周的最高价，您的头寸就会被自动建立。
如果价格继续下跌，则您的追踪买进订单将不会被执行。
下一个交易周时将您的买进订单设在前一交易周的最高点加上1个点。
在您没有入场或技术指标发生变化并令买进交易信号消失前，每周坚持下移您的追踪买进订单。
当月线图的趋势朝下，请等待能激活追踪卖出订单执行的周线图振荡指标的上升，这种情况下，将卖出订单设在前一交易周的最低点减去1个点。
如果价格开始下跌，则当价格一低过前一交易周的最低价，您的头寸就会被自动建立。
如果价格继续上升，则您的追踪卖出订单不会被执行。
下一个交易周时将您的卖出订单设在前一交易周的最低点减去1个点。
在您没有入场或技术指标发生变化并令卖出交易信号消失前，每周坚持上移您的追踪卖出订单。
也就是说，当月线图趋势朝上，而周线图的振荡指标朝下时，请使用追踪买进订单；
当月线图趋势朝下，而周线图的振荡指标朝上时，请使用追踪卖出订单。
止损方案
为了您的交易成功，需要正确的资金管理方案。
守纪律的交易员会立即中止自己的损失并胜过继续期待价格反转的失败的交易员。
三屏交易系统要求严格地设立止损订单。
如果您建立了多头头寸，则应将止损订单设在当前/前一交易周的最低价（这取决哪个更低）减去1个点。
如果您建立了空头头寸，则应将止损订单设在当前/前一交易周的最高价（这取决哪个更高）加上一个点。
市场一旦开始朝有利您的方向移动时将止损订单移动到零亏损价位。
在其后的交易中将止损订单每次移动到能保证预期利润50%的价位。
当三屏交易系统第一次产生买进/卖出信号时，保守的交易员应该开始建立头寸并在主要趋势没改变之前或止损订单未被执行前继续持有手中的头寸。
积极的交易员能将周线图振荡指标每次产生的交易信号作为增加头寸的机会。
长线交易员开始交易后在月线图趋势未改变前应该持有头寸，而短线交易员也可以根据该交易系统的第二屏技术指标的信号获利。
比方说，如果短线交易员持有多头头寸，而随机指标上升并达到70%或以上时，他也可以获利结清头寸并开始寻找下个交易时机。
图1.EUR/USD月线图，EMA13
三重滤网交易系统更新版（前线校译）（zt）
2007-03-2712:
41:
40/个人分类：
外汇类
本文由前线以bear网名首次在外汇论坛发英文版，并由Leonardo1977翻译成中文，最后由前线发校对版。
以下为全面校对版。
在每年都会发生数次最令人愉快的遭遇之一是：
在一些会议，一些交易者向我走过来，告诉我在阅读了我的书籍或参加了训练营之后，他们如何开始了交易生涯……我很早就留意到在交谈中，这些交易者变得略有歉意。
他们告诉我，他们采用了我的三重滤网理论，不过并没有完全遵循我的指导。
他们可能已经修改了一个指标，添加另一重滤网，替换了某种工具等等。
当我听到那些时，我明白我是在与赢家交谈。
首先，我告诉他们，他们的成功主要取决于他们自己。
我教授给他们的内容与其他人数十位同学的别无二致。
市场赢家有能力提取自己需要的内容，并用它取得成功。
其次，在看待他们改动我的交易系统，并向我道歉的事情时，我认为他们的做法是赢家具有的胜利态度的体现。
要想从一个交易系统中受益，必须测试相关参数，作出优化调整，直至该系统变成你自己的，即使这个系统最初是由别人开发的。
要赢就需纪律，而纪律来自信心，你可具信心的唯一的系统就是你已经运用自己的数据测试过的并适合你自己风格的系统。
上世纪80年代中期，我开发了三重滤网交易系统，并首次在1986的期货杂志上将它公诸于众。
后来我在《操作生涯不是梦》和几张影音资料中对它作了改进。
在这里我们将回顾，并将关注的焦点放在近来的系统改动上。
什么是交易系统？
方法、系统和技巧之间又存在着哪些差异？
方法是一种概括的交易的哲学。
例如，顺势交易，趋势向上时买入，顶部形成时卖出。
或者在市场价值被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入，到达阻力区时卖出。
系统是为执行方法而建立的一套规则。
例如顺势交易，交易者会在周均线向上时建立多头仓位，并在日图均线弯头向下时卖出。
（缓进快出）。
或者，当周MACD柱状线上升时买入，下降时卖出。
技巧是进场和出场时采用的明确具体的规则。
例如，当系统发出买入信号时，技巧可能是在价格超越前一日高点或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时做多。
三重滤网理论是对市场进行多周期分析，并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。
在长期图表上用趋势指标进行分析，做出战略决策，确定多空方向。
并在短期图表上采用振荡指标，做出战术决定，确定进场点和出场点。
最初的方法没有变动，不过系统——所采用的指标——则随着年月的增长而有所演进。
技巧亦是。
三重滤网理论采用三重过滤或测试的方法对每笔可能的交易进行了检验。
每重滤网都采用了不同的周期和指标。
这些滤网过滤了最初乍看之下诱惑人心的交易。
三重滤网提高了明察审慎的方法来对待交易。
指标的冲突在鉴别趋势和反转时，技术指标比价格形态更为客观。
需要留意的是，指标参数的变动会影响指标发出的交易信号，交易者需要仔细调整指标参数，直至它适合你的风格。
指标可分为三大类：
趋势指标：
此类指标有助于鉴别趋势，包括移动平均线，MACD以及其他指标。
这些指标的特点是市况向上时，指标也向上，市况向下时，指标也向下。
市场是盘整态势时，指标也随着走平。
振荡指标：
此类指标通过鉴别超买超卖状态，以求捕捉趋势的反转点。
包括包络线（Envelops）或通道，强力指数（ForceIndex），KD，艾达透视指标（Elder-ray）及其他指标。
这些指标通过鉴别市况涨跌过头的情况来提示趋势的反转。
第三类指标有助于辨识大众的市场情绪。
包括好友指数（BullishConsensus），交易员持仓报告（CommitmentofTraders），新高新低指数（NewHigh-NewLowIndex），以及其他反映市场牛熊心理整体水平的指标。
不同类型的指标经常发出相互矛盾的信号。
趋势指标向上，提示应当入市做多，而同时振荡指标却已处于超买状态，提示做空。
趋势指标向下。
提示应当入市做空，而振荡指标却处于超卖状态，提示做多。
这种情形下，交易员容易掉进为“希望”所诱导的陷阱，他会选择那个顺从他主观心意的指标所发出的信号。
交易者需要建立起一个系统，能够对各类指标进行综合考虑，并能处理不同类型的指标之间发生的矛盾。
周期的冲突指标可以提示我们，同一时间的一只股票既处在上升趋势，也处在下降趋势里。
原因何在？
周图上均线上升，发出买入信号，然而在日图上，均线却是下降的，发出卖出信号。
同样，小时图均线上升，提示做多，而10分钟图均线却下降，提示做空。
我们应当如何处理这些矛盾的信号呢？
业余水平的交易者会选择最明显的信号，并仅仅盯着一个单一周期，通常是日图，运用指标分析并忽略其他的周期。
这种做法只在周图产生上升的主趋势时才会有效，否则小时图上发生的剧烈变动会让他们的交易变得一团糟。
交易者不应当忽略不同周期间的关系。
有些人用日线做交易赔了钱，他们经常一厢情愿地认为，如果加快交易频率并且采用实时数据，交易会有所起色。
实际上，如果用日线图不能赚钱，那么实时数据只会让交易者赔得更惨。
屏幕上纷纭变动的数据让这些输家陷入了迷乱状态。
也有更顽固的人采取了极端作法，跑到交易所里租了一个席位，采用场内更为快速的数据来交易。
很快，清算所的保证金监察人员就会注意到，这个新面孔的资产发生缩水，并达到风险警示水平。
于是工作人员进场通知这个不幸的人，输家起身离场，从此销声匿迹——他，出局了。
发生上述的问题，原因不是数据传输太过迟缓，而是他的决策过程混乱无序，没有章法。
解决周期冲突的问题，交易者不应当进一步贴近市场去考查那些繁枝缛节，而是后撤——用大视野来把握大势。
首先作出战略决策，确定多空方向，然后再贴近市场，去寻找入场点和出场点。
这就是三重滤网交易系统要探讨的全部内容。
那么如何界定长短周期呢？
三重滤网理论避开了僵化的定义，将重心放在不同周期间的关系上，从而巧妙地解决了这个问题。
首先，你要选取你最喜欢的交易周期，它被称为“中间周期”，如果你喜欢日线交易，那么你的中间周期就是日图，如果你是一名日内交易者，喜欢采用五分钟图，那么中间周期就是五分钟图。
余者依次类推。
按照三重滤网理论的定义，将中间周期乘以五倍，即可得出长周期。
（参见“时间——五的因素”，第87页）。
若你的中间周期是日图，则长周期是周图。
中间周期是五分钟图，则长周期是半小时图，余者类推。
选择你中意的交易周期，把它定义为中间周期，旋即将它放大，形成上一级别的长周期。
在长周期图表上制定战略决策，再返回至中间周期来寻找入场点和出场点。
三重滤网理论的核心原则就是开始分析时，首先后撤一步，采用大视角考察长期图表，以制定战略决策，确定多空方向。
然后再贴近市场，作出战术决策以寻找入场点和出场点。
三重滤网的原则三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾。
首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策。
——这是第一重滤网。
然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。
——这是第二重滤网。
三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单。
——这是第三重滤网，我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易单。
首先选取你最喜欢的交易周期，把这个合乎心意的周期定义为中间周期。
然后把这个周期的长度乘以五倍，得到长周期。
在这个长周期上采用趋势指标，制定战略决策，确定做多，做空或是观望。
观望也是合理的做法。
如果长期图表看多或看空，则返回到中期图表，用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。
在切换至短期图表之前，设置好停损和获利目标位，如果可能，精确地调整好入场点和出场点。
第一重滤网（用于中长线交易）
选择你喜爱欢的时间结构，称为中间周期。
把它的乘以五，以找出长期时间结构。
比方说，你喜爱用用日线图工作。
在那种情形下，立刻转到一个更高的级别――周线图。
不允许你自己匆忙看日线图，因为可会影响你的周线图分析。
如果你是日内交易者，你可选择10分钟图作为你的喜爱，称之为中间周期，然后立即移至小时图，大概五倍的长度。
（追求）完美不是问题；
技术分析是一门技艺而不是精确的科学。
如果你是长线投资者，你可以选择周线图作为你喜爱（中间周期），然后转到月线。
在长期图上采用趋势跟踪指标，并制定出战略决策以确定做多，做空或是观望。
最初的三重滤网版本采用周MACD柱线坡度作为后趋势跟踪指标。
它非常敏感，并发出许多买卖信号。
现在我更喜欢在长期图上采用周EMA作为主要趋势跟踪指标。
当周EMA上升时，它确认上升趋势，告知我们做多或观望。
当它下降时，它确定下降趋势，告知我们做空或观望。
我采用26周EM，它代表了半年的交易。
你可可以测试补贴的长度，看看哪个最适合你的市场。
其他指标亦如此。
我在周线图上持续运用MACD柱线。
当EMA与MACD柱线协调一致时，它们确认强劲的的趋势，鼓励交易者投入较大仓位。
而周MACD柱线与价格发生的背离，是技术分析中最强烈的信号，它超过了EMA的讯息。
第二重滤网返回到中间图表，并且采用振荡指标寻找顺应长期趋势方向的交易机会。
当周趋势上升时，等待日线振荡指标回落给出买入信号。
在回调时买进，比在浪顶买入要安全。
如果周趋势上升，而日线振荡指标给出卖出信号时，你可以用它平去多单，兑现利润，但不作空。
当周趋势下跌时，等待日线震荡指标上升给出做空信号。
在反弹时做空，比创新低时做空安全。
当日线振荡指标给出买入信号时，你可以把平去空单，兑现利润，但不做多。
振荡指标的选择，取决于你的交易风格。
对于稳健型的交易者，选择一个相对慢速的振荡指标，如日线MACD柱线或KD，昨晚第二重滤网。
当周趋势上升时，等待MACD柱线回落至零轴之下并再度向上，或者等待KD回落至更低的参考线，（它们）给出买入信号。
熊市则反转规则。
当周线图趋势跟踪指标表明趋势向下，但日MACD柱线从零轴上方下降，或者KD上升至更高的参考线时，它们给出卖出信号。
在主要趋势的早期阶段，当市场积聚速度放慢时，稳健的方法效果最好。
而在趋势的加速期，价格回撤变得较浅。
要想跳上快速运动的趋势，你需要更快的振荡指标。
对于积极的交易，可采用强力指数（ForceIndex）的2日EMA（参数可长一些，如果那是你自己研究得出的话）。
当周趋势上升而日强力指数回落至零轴之下，它给出买入机会。
熊市做空则反转规则。
当周图趋势下降而强力指数的2日EMA反弹回升至零轴之上，它给出现卖出机会。
许多其他指标也可应用于三重滤网，第一重滤网也可采用趋向系统（DirectionalSystem）或趋势线。
第二重滤网可采用MTM，RSI，艾达透视指标（Elder-rayIndex）等。
在第二重滤网阶段，设立盈利目标和止损，并在衡量风险与潜在的收益水平后之后，作出是否交易的决定。
设立止损。
止损是安全网，它会限制从任何糟糕的交易而来的损失。
你必须以这样的方式部署你的交易，防止一笔或一连串的亏损会毁掉你帐户。
止损是成功的基本因素，但许多交易者避开它。
初学者抱怨两面挨耳光，交易不设止损最后也许会使它们获利。
有些人说设损意味着自找麻烦，因为无论你将止损设在哪里，它都会给触及。
首先，你要将止损设在它们不很可能被触及的地方，远离市场噪音的区间之外。
其次，偶尔发生的两面挨打，是为长期安全应当付出的代价。
不管你的分析技能多么伟大，止损总是必须的。
你应该只用一种方式移动止损，那就是顺着交易的方向。
当市场朝你有利的方向运动时，将先前的停损单调整成持平止损。
在趋势持续时，继续调整止损以保护你的账面利润。
专业交易者永不让盈利变成止损。
一笔止损应该永不损害你的总资产失超过2%。
如果三重滤网发出交易信号，但你认识到，一个合理的止损会失冒2%资产的风险，那就放弃这笔交易。
设立盈利目标。
设立盈利目标是灵活的，并取决于你的目标和资金情况。
如果你的资金充裕，并且是长线交易者，可在牛市的早期阶段建立一个较大的头寸，只要周线趋势上升，就持续采用日线图上买进信号。
在周EMA走平时获利出局。
熊市反之。
另一种做法就是当价格触及通道线时获利平仓。
如果你做多，在价格抵达通道上轨时平仓，并在价格再度拉回至日均线时恢复仓位。
如果你做空，则在价格回落至通道下轨平仓，并在价格再度反弹至EMA时恢复仓位。
短线交易者可采用强力指数（ForceIndex）的2EMA作为出场依据。
如果你在FORCEINDES2EMA负值时的上升趋势做多，在转为正值时平仓。
如果你2EMA呈正值时的下跌趋势做空，在转为负值时平仓。
新手常常做交易的方式就象买彩票——买完彩票后，就呆坐在电视前看他是否中彩。
你将知道，当你开始花费象考虑进场那样考虑出场问题一样多的时间时，那你就正在变成一位专业的交易者了。
第三重滤网第三重滤网帮助我们精确入场点。
实时数据对机智的交易者有益，不过有可能伤害新手，它们很可能误入日内交易。
不能获取实时数据时，采用日间突破和回撤入市。
当前两重滤网发出买入信号时（周线上涨，日线回调），在前日高点或更高一档放一张买单。
一档是任何市场允许的最小的价格波动。
我们期待主要趋势再度延续并且抓住其方向性突破。
这种挂单方法，只适用于当天的交易。
如果价格突破前一日的高点，你的多单会自动成交进场。
你无需观察日间的波动，只将它交给经纪人即可。
在前两重滤网提示做空时（周线下跌，日线反弹），在前一日的低点或者更低一个档的地方挂一张空单。
我们期待跌势再现，并抓住向下的突破。
如果价格突破了前日的低点，那么空单成交。
日线图波动可能很大，而在顶部挂单做多会成本较高。
另一种做法就是回调买入。
如果打算在价格回调至EMA时买进，计算出明天EMA可能要到达的位置，在相应的价位设单。
亦可采用安全区域指标（SafteZoneindicator）来观察市场可能回调到前日低点的距离，并在相应价位设单入市。
向上突破时买进的优点是跟随了推动难。
缺点是买进的点位相对较高，并且止损设得较宽。
抄底的好处是买的点位较低，并且止损设得较窄。
坏处是容易遭遇掉头向下反转趋势的风险。
“突破跟进”比较可靠，只是利润较少。
“抄底进场”风险较大，不过利润也较多。
应确信在你的市场测试两种方法。
如有，用实时图表入场。
当前面的二重滤网给出买进信号时（周线升势，日线回调），使用实时数据做多。
在开盘后一段时间内（OpeningRange），若价格上升超过前15分钟至30分钟的高点，发生突破时你可跟进，或者采用技术分析，分析日内图表以调整入场点。
当试探性做空时，你可监控日内市场通过技术分析采用实时数据进场做空。
在实时图表上寻找买卖点的方法与日线图相同，只是它们的速度更高。
如果你采用周线图或日线图入场，也用它们出场。
一旦实时数据给出进场信号，则应避免使用日内数据出场的诱惑。
不要忘记你是在周线和日线图的基础上进场交易的，以期望持仓数日。
第二套（用于日内交易）
第一重滤网运用趋势指标，分析长期图表，制定战略决策做多、做空或观望。
选择你最喜欢的周期，并把它定义为中间周期。
我们选择五分钟图表作为中间周期，每根柱线代表五分钟交易。
如你喜欢，你可以选择更长的图表，但不要太短，因为那样的话你可能与抢短差的机构交易商较劲。
要与大众的作法完全脱离，你可选择一个非正统的长度，比如七分钟或九分钟图。
一些日内交易者，沉迷于技术分析，采用一分钟图甚至闪电图进行分析。
这会生成幻觉，好像你是在场内，即使你可容易花费半分钟或更长的（时间）键入数据，上传到卫星，并传播你的电脑屏幕前。
你不是在场内，你是瞎目的。
当市场开始飞奔时，时间延迟会变得更坏。
将中间周期乘以五倍，得到长周期。
若中间周期是五分钟图，就使用25分钟图。
若交易软件不能查看25分钟图，四舍五入至半小时图。
一个成功的交易者需要与大众保持距离。
这是为什么需要采非通用图表和指标参数的原因。
可能成千上万的人使用半小时图，但只有少数人采用25分钟图，并得到更快的信号。
用在长期图表使用趋势跟踪指标，并按其方向作出战略决策做多、做空或观望。
采用20或30单位EMA，调整其长度直至适应你的市场，尽可能少挨耳光。
当25分钟EMA上升是，它确认上升趋势，告诉你做多或观望。
25分钟均线下降时，它确认下降趋势，告诉你只可做空或观望。
在回答中间图表前，在长期图表做出战略决策。
成功的日内交易者倾向较少依赖指标，更多依靠图表形态。
日线产生的缺口会扭曲日内图
升级会员 