公司信贷客户分析.pptx

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第六章客户分析,前言：

本章的内容结构及考点分布一、本章的内容结构本章包括三节内容，第一节是客户品质分析，主要从客户品质和客户经营管理状况两个方面进行分析；第二节集中进行客户财务分析，包括资产负债表分析、损益表分析、现金流量表分析及财务报表综合分析等几个方面的内容；第三节是客户信用评级，主要介绍信用评级的概念、因素和方法以及信用评级的工作程序和信用评级调整等。

二、本章的考点分布从考试的角度讲，本章主要考点包括以下六个方面，分别为：

1、客户品质分析的基本内容；2、客户资产负债表分析的内容及方法；3、客户损益表的调整步骤；4、客户现金流量的分析方法；5、客户财务报表综合分析的内容及方法；6、客户信用评级的因素及方法。

其中：

本章第二节客户财务分析是本章的难点和重要命题点，须认真把握。

第六章客户分析,

（一）客户品质的基础分析1客户历史分析：

在对客户进行历史分析时，主要关注以下内容：

（1）成立动机经营范围名称变更对于频繁改变名称的客户，需要对变更原因认真分析。

第一节客户品质分析,（4）以往重组情况客户重组包括重整、改组和合并三种基本方式，客户在发展过程中进行重组是一种常见的现象，有正常原因也有非正常原因，需要认真对待，并切实调查清楚。

第一节客户品质分析,2法人治理结构分析客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。

在此基础上，分析董事会的结构、运作及信息的披露。

（1）上市客户股权结构不合理；关键人控制；信息披露的实际质量难以保证。

第一节客户品质分析,国有独资客户所有者缺位；行政干预（过大）。

民营客户民营客户的管理决策机制更多地表现为一人决策或者家族决策，决策者个人或者家族的行为与意识代表了客户管理层的素质。

对民营客户应注重其管理层素质的分析。

第一节客户品质分析,3股东背景（分析）对于客户的股东背景有以下方面需要关注：

家庭背景外资背景政府背景上市背景,第一节客户品质分析,4高管人员的素质对公司高管人员素质的评价主要包括以下方面的内容：

（1）教育背景；商业经验；修养品德；经营作风；进取精神。

第一节客户品质分析,5信誉状况分析借款人信誉主要关注以下方面：

（1）借款人有无不良信用记录，即查看客户过去有无拖欠银行贷款等事项；客户的对外资信状况，包括有无偷税漏税，有无采用不正当手段骗取银行贷款等；除客户的高管层外，客户的股东（尤其是大股东）的基本素质、财产及持股情况等。

第一节客户品质分析,【例题】（2010年真题）对于客户的股东,）方面需要关注。

背景有以下（A政府背景B.外资背景,.受教育的程度.上市背景E家庭背景,第一节客户品质分析,【答案】ABDE;【解析】：

股东背景特别是控股股东的背景在很大程度上决定着客户的经济性质、经营方向、管理方式及社会形象等。

对于客户的股东背景，需要关注家庭背景、外资背景、政府背景和上市背景。

故本题正确答案为ABDE,第一节客户品质分析,

（二）客户经营管理状况可以从客户的生产流程人手，通过供、产、销三个方面分析客户的经营状况，也可以通过客户经营业绩指标进行分析。

第一节客户品质分析,1供应阶段分析供应阶段的核心是进货，信贷人员应重点分析以下方面：

货品质量货品价格进货渠道付款条件,第一节客户品质分析,2生产阶段分析生产阶段的核心是技术，信贷人员应重点调查以下方面：

技术水平设备状况环保情况,第一节客户品质分析,3销售阶段分析销售阶段的核心是市场，信贷人员应重点调查以下方面：

目标客户销售渠道收款条件收款条件主要包括三种：

预收货款、现货交易和赊账销售。

第一节客户品质分析,4产品竞争力和经营业绩分析产品竞争力分析经营业绩分析经营业绩分析通常采用销售增长率指标、市场占有率指标、主营业务指标（即主营业务收入占销售收入总额的比重）等进行分析，进而比较判断企业的经营管理状况。

第一节客户品质分析,

（一）概述1客户财务分析的含义财务分析以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，研究评价客户的财务过程和结果，分析客户的财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。

第二节客户财务分析,2客户财务分析的内容商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。

为了准确评价借款人的偿债能力，对客户的财务分析应侧重分析其偿债能力、盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素。

在上述分析中，除了使用财务报表本身的资料外，还需使用财务指标综合反映借款人的财务状况。

这些指标分为四类：

第二节客户财务分析,

（1）盈利比率。

主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。

效率比率。

主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。

杠杆比率。

一般包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。

偿债能力比率。

主要有资产负债率、流动比率和速动比率等。

第二节客户财务分析,3财务报表分析的资料银行在进行财务报表分析时要注意搜集丰富的财务报表资料，具体包括以下内容：

（1）会计报表会计报表附注和财务状况说明书注册会计师查账验证报告其他资料（如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的相关资料）,第二节客户财务分析,4财务分析的方法趋势分析法结构分析法比率分析法比较分析法因素分析法,第二节客户财务分析,【例题】下列选项中（）不属于效率比率。

（2010年真题）A资产负债率B.总资产周转率C资产收益率D.固定资产周转率,第二节客户财务分析,第二节【答案】A；,客户财务分析,【解析】；营运能力分析常用的比率主要有：

总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、货存周转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。

故本题正确答案是A。

（二）资产负债表分析1资产负债表的构成

（1）资产的组成在资产负债表中，资产按其流动性分为流动资产和非流动资产。

第二节客户财务分析,流动资产。

流动资产是指一年内或在一个营业周期内变现或者耗用的资产。

它包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等项目。

非流动资产。

借款人在一年内不能变现的那部分资产称作非流动资产，包括长期投资、固定资产、无形及递延资产和其他长期资产等。

第二节客户财务分析,

（2）负债的组成负债可分为流动负债和长期负债。

流动负债。

流动负债是借款人承担的应在一年或在一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税费、应付利润、其他应付款和预提费用等长期负债。

长期负债包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等。

长期负债指借款人为增添设备、购置房地产等扩大经营规模的活动通过举债或发行债券而筹集的资金.,第二节客户财务分析,（3）所有者权益的组成所有者权益由两部分组成：

一部分是投资者投入的资本金（也称核心资本）；另一部分是在生产经营过程中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润（也称附属资本）。

2资产结构分析资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重来判断借款人资产分配的合理性。

第二节客户财务分析,3资金结构分析资金结构是指借款人的全部资金中负债和所有者权益所占的比重及相互关系。

资金结构分析是财务分析的一项重要内容。

分析资金结构是否合理要重点关注以下内容：

资产负债表结构经营风险水平（主要指所有者权益占资金总来源的比例。

比例越高，经营风险水平越低；反而反之）,第二节客户财务分析,（三）损益表分析损益表又称利润表，它是通过列示借款人在一定时期内取得的收入，所发生的费用支出和所获得的利润来反映借款人一定时期内经营成果的报表。

第二节客户财务分析,1损益表的调整损益表是根据“利润=收入一费用”原理编制的。

这种方法简单易懂，但它只是对借款人的各种收入和费用作了简单的归类，不能满足银行分析损益表的需要。

因此，银行在进行损益表分析时，需将上述报表进行调整。

调整的步骤如下：

第二节客户财务分析,第一步，从主营业务收入中减去主营业务成本、营业费用、营业税，得出主营业务利润，即毛利润；第二步，以主营业务利润为基础，加上其他业务利润，减去管理费用、财务费用，得出营业利润；第三步，在营业利润上加投资收益和营业外收入，减去营业外支出，得出利润总额；第四步，从利润总额出发，减去所得税，得出当期净利润。

第二节客户财务分析,2损益表的结构分析损益表分析通常采用结构分析法。

结构分析，是以财务报表中的某一总体指标为100，计算其各组成部分占总体指标的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势。

在损益表结构分析中就是以产品销售收入净额为l00，计算产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标各占产品销售收入的百分比，计算出各指标所占百分比的增减变动，分析其对借款人利润总额的影响。

第二节客户财务分析,（四）现金流量分析1现金及现金流量的概念

（1）现金及现金等价物的概念日常生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币；会计核算中的现金指会计主体的库存现金；现金流量中的现金既包括现金，又包括现金等价物。

为此，现金流量中的现金包括两部分：

第二节客户财务分析,现金，包括库存现金、活期存款和其他货币性资金。

现金等价物，主要指三个月以内的证券投资。

另外，现金流量表中的现金必须不受限制，可以自由使用。

比如，已办理质押的活期存款不能用于还款，因此应该从现金中剔除。

第二节客户财务分析,

（2）现金流量的概念流量是相对于存量的一个概念。

存量是某一时点的数据，如会计中的余额；流量是一定期间内所发生的数据，如会计中的发生额。

现金流量包括现金流人量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量和现金流出量之差。

第二节客户财务分析,2现金流量的计算现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量

（1）现金流量的具体内容经营活动的现金流量一般来说，销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流入；购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出。

第二节客户财务分析,投资活动的现金流量一般来说，出售证券（不包括现金等价物）、出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入；而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流出。

融资活动的现金流量一般来说，取得短期与长期贷款、发行股票或债券能够带来现金流入；而偿还借款本金的现金、分配现金股利会带来现金的流出。

第二节客户财务分析,

（2）现金流量的计算方法经营活动的现金流量计算销售所得现金。

计算公式：

销售所得现金=销售收入-应收账款购货所付现金。

计算公式：

购货所付现金=销售成本-应付账款+存货管理费用现金支出。

计算公式：

经营费用现金支出=经营费用-折旧-摊销-应付费用+预付费用其他业务现金收入、对外投资利息和股息现金收入。

支付利息：

应付未付利息=利息-应付利息缴纳所得税。

第二节客户财务分析,投资活动的现金流量计算。

这部分现金流量来源于有价证券、固定资产、无形资产、长期投资等账户的变化：

增加引起现金流出，减少引起现金流入。

即有公式：

投资活动的现金流出（流入）=固定资产+投资+无形资产（0，流出；0，流入）,第二节客户财务分析,融资活动的现金流量计算。

借款人融资活动的现金流量来源于一年内到期的长期负债、短期负债和股东权益的变化。

即有公式：

融资活动的现金流出（流入）=长期负债+短期负债+股东权益（0，流出；0，流入）,第二节客户财务分析,【例题】贷款银行最直接关心的是借款人的（）。

（2010年真题）A赢利能力B.营运能力C.现金流量D.偿债能力,第二节客户财务分析,【答案】C；【解析】；客户在生产经营过程中，既发生现金流入，同时又会发生现金流出，其净现金流量是正值或是负值，金额是多少，将决定其是否有现金还