股票基础知识Word格式.docx
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股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
从理论上讲，股票收益的大小与风险大小成正比例。
6.股票的流动性
流动性是指股票可以自由地进行交易。
即持有人可以按自己的需要和市场情况，灵活地转让股票。
7.股票的永久性
永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。
股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。
理解股票的永久性应该注意两点：
第一、购买股票虽然属于永久性投资，但从流动性特性可以看到，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；
其二，一旦股份有限公司不再存在，其发行的股票也就分文不值。
8.股票的参与性
股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
9.股票的波动性
股票的波动性是指股票交易价格经常变化，或者说与股票票面价值经常不一致。
10.普通股票
普通股票是最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化，普通股股东在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也相应较高。
11.优先股票
优先股票是一种特殊股票，在它的股东权利义务中附加了某些特别条件。
它与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产）的股票。
相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利内容上附加了一些特殊条件，它是特殊股票中最重要的一个品种。
12.记名股票
记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
它与不记名股票相对应。
13.不记名股票
不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。
14.无面额股票
无面额股票也称为比例股票或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。
这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或股本总额的若干分之几。
15.有面额股票
有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。
这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。
有面额股票与无面额股票相对应。
16.股票票面价值
股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。
17.股票账面价值
股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。
18.股票清算价值
股票清算价值是指公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上大多数公司的实际清算价值总是低于账面价值。
19.股票内在价值
股票内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。
20.股票价格
股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。
分为理论价格和市场价格两种。
21.股票的理论价格
股票的理论价格是从理论上来说股票的价格，而股票价格应由其价值决定，但股票本身没有价值，它之所以有价格是因为它代表着收益的价值，所以股票的价格就是对未来收益的评定，即以一定市场利率计算出来的未来收入的现值（股票的现值）。
22.股票的现值
股票的现值就是将股票的期值按当期的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值。
23.股票的市场价格
股票的市场价格一般是指股票在二级市场上买卖的价格。
它等于股票的预期收益除以市场利率。
24.优先认股权
优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。
优先认股权又称股票先买权，是普通股股东的一种特权。
在我国，又习惯称之为配股权证。
指当股份公司需再筹集资金而向现有股东发行新股时，股东可以按原有的持股比例以较低的价格购买一定数量的新发行股票。
公司这样做的目的，一是不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利；
二是因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿；
三是增加新发行股票对股东的吸引力。
25.普通股票
普通股票是最基本、最重要的股票；
普通股票是标准的股票；
普通股票是风险最大的股票。
26.优先股票
优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。
优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：
一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权，这一点与普通股票一样，但优先股股东又不具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制；
另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定一种固定的股息率，就像债券的利息率事先固定一样。
27.累积优先股票
累积优先股票是指历年股息可累积发放的优先股票，即公司在任何营业年度内未支付的优先股股息可以累积起来，由以后营业年度的盈利一起付清。
这有利于保护优先股投资者的利益。
28.非累积优先股票
非累积优先股票是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。
它是相对于累积优先股票而言的，其特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清、如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。
29.可转换优先股票
可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。
在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。
其一定条件一般包括转换权限、转换条件、转换期限、转换内容和转换手续等。
可转换优先股票是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将优先股票转换成一定数量的本公司普通股票的优先股票。
30.不可转换优先股票
不可转换优先股票是指发行后不允许其持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。
不可转换优先股票与可转换优先股票相对应，它没有给投资者提供改变股票种类的机会。
31.国家股
国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。
它是国有股权的一个组成部分。
32.法人股
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的非上市流通的股份。
33.国有法人股
国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。
它也是国有股权的一个组成部分。
34.公众股
公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。
35.境内上市外资股
境内上市外资股，又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市，采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算的股份。
36.境外上市外资股
境外上市外资股指在中国境内注册的股份有限公司在境外发行、由境外投资者以外币认购并在境外证券交易所上市的股份。
境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算。
37.股票投资收益
股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息、资本利得和资本增值收益组成。
38.股息
股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利。
股息的来源一般是公司的税后净利润，但它的具体表现形式有现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等多种。
39.股指期货
股票指数期货（简称股指期货），是以某一股票市场指数为买卖标的物的金融期货品种，即投资者买卖的不是股票，而是与整个股票市场价格指数相关的期货合约。
40.现金股息
现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的股息形式。
41.股票股息
股票股息是以股票的方式派发的股息，通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息，代替现金分派给股东。
股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。
42.资本增值收益
股票投资获得资本增值收益的形式是送股，但送股的资金不是来自于当年的可分配利润，而是公司提取的公积金，因此，又可称为公积金转增股本。
资本增值收益是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的。
43.股利收益率
股利收益率又称获利率，指股份公司以现金形式派发股息与股票市场价格的比率。
44.A股
A股的正式名称是人民币普通股票。
它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，我国A股股票市场经过十年快速发展，已经初具规模。
45.B股
B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。
它的投资人限于：
外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民。
中国证监会规定的其他投资人。
现阶段日股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。
B股公司的注册地和上市地都在境内。
只不过投资者在境外或在中国香港，澳门及台湾。
46.H股
H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。
香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。
依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。
47.公司职工股和内部职工股
公司职工股，是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。
按照《股票发行和交易管理暂行条例》规定。
公司职工股的股本数额不得超过拟向社会公众发行股本总额的10％。
公司职工股在本公司股票上市6个月后、即可安排上市流通。
内部职工股和公司职工股是两个完全不同的概念。
在我国进行股份制试点初期，出现了一批不向社会公开发行股票，只对法人和公司内部职工募集股份的股份有限公司血称为定向募集公司，内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股，1993年，国务院正式发文明确规定停止内部职工股的审批和发行。
据统计，1997年底，在上海证券交易所挂牌的上市公司中，还有15．51亿股不能流通的公司职工股和内部职工股，占总股本的1.47％。
48.公债
公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
广义的公债是指公共部门债务，狭义的公债是指政府部门债务。
49.市盈率=股价/每股收益
反映了一个公司股价与其每股税后利润的关系，其计算公式是该公司股价收盘价与该公司每股税后利润（每股收益）之比。
如北亚集团（600705）2002年底收盘价为6.20元，该股2002年每股收益为0.165元，因此，2002年底该股市盈率为37.58倍（6.20÷
0.165）。
由于股价每天都在变化，而每股收益一年只计算一次。
再加上有不流通股的问题，所以用市盈率作为惟一衡量股市的标准是不科学的。
此外，亏损股不计算市盈率。
50.市净率=股价/每股净值（更重要）
股票净值即资本公积金、资本公益金、法定公积金、任意公积金、未分配盈余等项目合计，也称净资产。
用净值除以公司股本总额，则得出每股净值。
每股净值是计算市净率的基础（市盈率用每股收益），即市净率等于当日收市价除以每股净值。
如北亚集团（600705）2002年底收盘价为6.20元，2002年每股净值为2.725元，则市净率为2.275倍。
二、交易知识
51.股票指数
一般用于反映宏观面和股市本身变化的趋势。
它的编制原理是：
当日股价市值与基准日股价市值的比率。
如：
沪指基准日定在1990年12月19日。
今日即时指数＝上日收市指数×
〔今日总市值÷
上日总市值〕。
2003年2月17日沪市总市值为48988.71亿元，指数为1496.52点。
2月18日，沪市总市值为48991.42亿元。
计算得知：
18日指数＝1496.52×
〔48991.42÷
48988.71〕=1496.60点。
2月18日比2月17日上升0.08点。
52.成分指数
深交所于1995年1月3日开始编制深证成指并于同年2月20日实时对外发布。
编制成分指数的原因是我国股市中有2/3的股本不流通，所以综合指数反映股市的变化不太科学，而成分指数是以流通股为基数编制的，有一定合理性。
即：
“谁流通，计算谁”。
53.涨跌停板
每日市价的最高涨至（或跌至）上日收盘价的10%幅度；
ST股，涨跌幅度为5%。
新股上市与涨跌停板新股上市当天价格涨幅上限为发行价格×
（1+1000%），下限为发行价×
（1-50%）。
但第二天则要遵循涨跌停板规则。
54.报价单位
A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币。
您要买进深发展，填单的价格为：
10.02元，而不能填10.002元。
B股申报价格最小变动单位为0.001美元（沪市）。
55.集合竞价
（开盘价如何产生）每天交易开始前，即：
9点15分到9点25分，沪深证交所开始接受股民有效的买卖指令，在9点30分正式开盘的一瞬间，沪深证交所的电脑主机开始撮合成交，以每个股票最大成交量的价格来确定每个股票的开盘价格。
下午开盘没有集合竞价。
集合竞价不适用范围：
新股申购、配股、债券。
56.连续竞价集合竞价
集合竞价主要产生了开盘价，接着股市要进行连续买卖阶段，因此有了连续竞价。
集合竞价中没有成交的买卖指令继续有效，自动进入连续竞价等待合适的价位成交。
而全国各地的股民此时还在连续不断地将各种有效买卖指令输入到沪深证交所电脑主机，沪深证交所电脑主机也在连续不断地将全国各地股民连续不断的各种有效买卖指令进行连续竞价撮合成交。
57.牛市，也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。
58.熊市，也称空头市场，行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市。
59.平衡市，是指多头和空头力量大致相当，在一定时间内，证券价格在一定范围内上下波动，呈现水平趋势。
一般相伴的成交量都逐渐缩小，直到突破。
或称箱体运行。
牛市、熊市、平衡市是证券市场的三种趋势。
60.看多预计股价上升，看好股市前景的多头投资者。
看空预计股价下跌，看空股市前景的空头投资者。
看平预计股价不涨不跌，观望股市投资者。
61.鹿市
指股市投机气氛浓厚。
投机者如同鹿一样，频频炒短线，见利就跑。
62.一手
一手就是100股。
股票买卖原则上应以一手为整数倍进行
但由于配股中会发生不足“一手”的情况，如10送3股，您有100股，变为130股，这时可以卖出130股。
也就是说，零股不足“一手”可卖出。
63..T+1
T是英文Trade（交易的意思）的第一个字母。
目前沪深两所规定，当天买进的股票只能在第二天卖出，而当天卖出的股票确认成交后，返回的资金当天就可以买进股票。
64.持有期收益率
持有期收益率是指投资者持有股票期间的收入与买卖价差占股票买入价格的比率。
65.拆股后持有期收益率
拆股后持有期收益率是指投资者在买入股票后，遇到股份公司进行股票的分割（即拆股）的情况后，经过调整后计算出来的持有期收益率。
拆股后持有期收益率＝（调整后的资本利得和损失＋调整后的现金股息）/调整后的购买价格×
100%。
宝塔线
66.宝塔线
宝塔线是以白（或红）黑（或绿）的实体棒线来划分股价的涨跌，及研判其涨跌趋势的一种线路，也是将多空之间拼杀的过程与力量的转变表现在图中，并且显示适当的买进时与卖出时机。
它一般只以每日收盘价做为唯一的取值参数，过滤了K线图中很多庄家的骗线。
从某种意义上讲，只要股价趋势是上涨的，宝塔线会一直保持红的实体向上，特别是在跟踪强势股的走势中屡试不爽。
67.买卖股票交易成本如何计算
深沪两个交易所在对股票交易收取手续费一项中，都设最低收费标准，深股最低收费标准为5元，沪股最低收费标准为10元。
因此，投资者在日常交易中，要考虑一个交易成本的问题。
68.除权除息价怎样计算
上市公司进行分红后，除去可享有分红、配股权利，在除权、除息日这一天会产生一个除权价或除息价，除权或除息价是在股权登记这一天收盘价基础上产生的，计算办法具体如下：
除息价的计算办法为：
除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金。
除权价计算分为送股除权和配股除权。
69.送股除权价计算办法为：
送股除权价=股权登记日收盘价/（1+送股比例）配股降权介计算方法为：
配股除权价=（股权登记日收盘价+配股价×
配股比例）/（1+配股比例）有送红、派息、配股的除权价计算方法为：
除权阶=（收盘价+配股比例×
配股价-每股所派现金）/（1+送股比例+配股比例）注：
除权、除息价均由交易所在除权日当天公布。
70.“XR、XD、DR”各代表什么意思
在盘面上我们常常看到"
XR"
、"
XD"
DR"
，它们各自代表的内容分别是：
"
是"
exitdivident"
的缩写，是指除息的意思；
exitright"
的缩写，意思是除权；
exitdividentandright"
的缩写，意思是除息和除权。
71.跳水比喻股市下跌
72.跳空高开指开盘价格超过昨日最高价格的现象。
73．跳空低开指开盘价格超过昨日最低价格的现象。
74.跳空缺口指开盘价格超过昨日最高价格或开盘价格低于昨日最低价格的空间价位。
75.金叉（黄金交叉）
技术分析中的术语。
指短期移动平均线向上穿过中期移动平均线或短期、中期移动平均线同时向上穿过长期移动平均线的走势图形。
76.委买手数输入证交所主机电脑欲买进某股票的委托手数。
现在营业部的终端电脑显示前五档委买手数，后边的委买手数一般股民看不到。
如目前股民看到的买盘一、二、三、四、五，就是在不同价位揭示欲买入股票的手数。
77.委卖手数输入证交所主机电脑欲卖出某股票的委托手数。
现在营业部的终端电脑显示前五档委卖手数，后边的委卖手数一般股民看不到。
如目前股民看到的卖盘一、二、三、四、五，就是在不同价位揭示欲卖出股票的手数。
78.价格优先，时间优先规则
股票买卖时，如果许多股民同时买卖一个股票，则必须按照“价格优先、时间优先”的规则办。
79.委比
通过对委买手数和委卖手数之差与委买手数和委卖手数之和的比率计算，揭示当前买卖委托的动向
80.一级市场（发行市场）股票处于招募阶段，正在发行，不能上市流通的市场。
81.二级市场（流通市场）股份公司的股票发行完毕后上市可以进行买卖的市场。
82.股票前的N含义
N是英文NEW的首位字母，当新股首日上市时，为区别起见，则在新股名称前加上N。
83.转托管
股民如需换一个营业部买卖股票，则要办理股票转托管手续。
程序（从甲营业部转到乙营业部）是：
1.在转入方（乙营业部）开户，并记下乙营业部的名称及席位号。
2.在转出方（甲营业部）填写“托转管申请表”。
3.第二天，到乙营业部查看股票是否转到。
4.沪市还需在甲营业部办理撤销指定交易，在乙营业部重新办理指定交易。
84.路演
英文roadshow的直译。
指上市公司发行股票时，公司领导和股票承销商向股民介绍公司情况，接受股民的咨询等。
现在一般是通过互联网进行。
85.交易方式：
深市B股交易方式分为集中交易和对敲交易。
86.集中交易：
指在交易时间内通过交易所集中市场交易系统达成的交易。
87.对敲交易：
B股证券商在开市后至闭市前5分钟将其接受的同一种B股买入委托和卖出委托配对后输入，经交易所的对敲交易系统确认后达成的交易。
对敲交易仅限于股份托管在同一证券商处且不同投资者之间的股份协议转让。
每笔交易数量须达到50000股以上。
T+3交收：
B股的交收期为T+3，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现"
货银对付"
。
在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进行买入股票的转出托管。
88.证券交易所
证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
在我国大陆有两个：
上海证券交易所和深圳证券交易所。
89.t+0
就是今天买入股票当天就可以进行卖出交易，但是股票是不能进行t+0交易的，只能进行隔天交易，你早上买入100手，下午只能卖出昨天买入的1手，今天的100手，要到明天才能进行卖出。
90.Ｋ线图
Ｋ线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。
由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。
通过Ｋ线图，人们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。
可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。
Ｋ线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
91.MACD线
MACD的全名为MovingAverageConvergence/Divergence，它是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线（EMA）的累积差距计算出来。
在MACD图形中显示两条图线，一条是实线就是MACD线，而另一条线为虚线（Triggerline）就是MACD的移动平均线。
在MACD线与Trigger线之间的差距可以画成柱状垂直线图（Oscillators），且以零（0）为中心轴，以柱状垂直线图（Oscillators）图的正负表示MACD线与Trigger线何者在上，何者在下以作为研判买卖的最佳时机。
92.基金
基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。
在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。
从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用
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