中小企业财务管理存在的问题与对策Word格式文档下载.docx

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3.1.1进一步健全金融机构体系6

3.1.2进一步健全中小企业信用担保市场7

3.1.3进一步健全对中小企业的政府资金支持系统8

3.2支持中小企业对技术创新的投入8

3.3促进中小企业进行管理创新9

4.结论9

参考文献10

摘要

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，特别是改革开放以来，我国中小企业发展迅速，在国民经济中发挥着日益重要的作用。

中小企业在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新、出口创汇、加快小城镇建设和农业产业化等方面起着越来越大的作用，己成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。

然而我国中小企业的发展也存在不少的问题，如融资难、技术创新不足、管理创新缺乏、竞争力弱、信用差等，其中最突出的问题就是资金短缺。

鉴于中小企业在国民经济中的重要作用以及其在发展中面临着不少困难，有必要对其给予充分的扶持，首先要考虑的就是如何解决其融资困难问题。

本文旨在通过对中小企业遇到的问题及其原因进行系统、深入的分析，据此有针对性的提出解决中小企业融资难、技术创新不足、管理创新缺乏等问题的对策，对解决中小企业遇到的问题具有一定的现实指导意义。

Smallandmedium-sizedenterprisesinChinaisanimportantpartofthenationaleconomy,especiallysincethereformandopeningup,China'

ssmallandmedium-sizedenterprisedevelopmentisrapid,inthenationaleconomyisplayinganincreasinglyimportantrole.Smallandmedium-sizedenterprisesintheactivemarketandabsorbemployment,topromotetechnologyinnovation,exportincome,speeduptheconstructionofsmalltownsandagriculturalindustrializationonthemoreandmoremajorrole,China'

snationaleconomyhasbecomethemostvigorousneweconomicgrowthpoint.Thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinChina,however,therearealsomanyproblems,suchasfinancing,technologyinnovationandmanagementinnovation,lackofcompetitiveness,poorweakcredit,oneofthemostprominentistheissueoftheshortageofcapital.Inviewofthesmallandmedium-sizedenterprisesinthenationaleconomyanditsimportantroleindevelopingconfrontedwithmanydifficulties,itisnecessarytogivefullofitssupport,firsttothinkaboutishowtosolveitsfinancingdifficultproblem.Thispaperaimsattheproblemsofsmallandmediumenterprisesanditscausesandin-depthanalysisofthesystem,andputforwardthesolutionofthisspecialfinancingdifficulty,lackingintechnologicalinnovationandmanagementinnovationofcountermeasurestosolvetheproblemsofsmallandmedium-sizedenterpriseshascertaindirectivesignificance.

关键词：

中小企业；

融资难；

问题；

解决措施

1.绪论

1.1研究背景和研究意义

无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都占据着一席之地，德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。

我国正处在社会主义初级阶段，其特有的自然资源享赋结构决定了以劳动密集型为特征的大量中小企业也已经成为我国经济发展的一股重要力量。

有数据资料显示，到2008年底，在工商注册登记的中小企业达到4300多万户，占全国注册企业总数的99%，中小企业提供了大约80%的城镇就业机会，其工业总产值、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、51%和68%左右。

另外，中小企业在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新、出口创汇、加快小城镇建设和农业产业化等方面起着越来越大的作用，己成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。

一个国家经济的稳定持续增长离不开数量众多的中小企业，特别是在稳定经济、吸纳就业、出口创汇和提供服务等方面，中小企业是的作用是不可或缺的。

因此，要充分发挥中小企业的作用，保持国民经济的稳定持续增长，就必须使中小企业具有足够的生命力。

中小企业是社会经济的重要支柱，是实现充分就业，提供财政收入，满足迅速变化的市场需求和不同消费群体的消费需求，保持国民经济持续、稳定、协调发展的重要力量，在产业结构调整、经济资源优化配置、产业组织创新、社会经济力量整合与国民经济体系完善等方面都具有举足轻重的作用。

党的十五届四中全会通过的《中共中央关于国有企业改革和发展重大问题的决定》中指出:

“应重视发挥各种所有制中小企业在活跃城乡经济，满足社会多方面需要，吸收劳动力就业，开发新产品，促进国民经济发展等方面的重要作用。

”

我国是一个人口众多的大国，目前，正承受着沉重的就业压力。

积极地推动中小企业发展，充分发挥中小企业对劳动力的吸纳作用，是缓解就业压力，维护社会长治久安的重要途径。

伴随着知识经济形态在我国萌生与发展，人们的生活消费需求日趋多样化、个性化，多品种、小批量甚至量身定做的生产方式迅速地发展起来。

中小企业以其灵活的特性与极强的应变能力，在应对消费需求结构变化的过程中，取得了引人注目的成就。

我国正处于进行产业结构调整和产业组织创新，使国民经济体系更趋合理、完善的时期，中小企业作为社会分工协作体系中的不可或缺的环节，为我国基于现代信息技术、网络技术平台的产业结构的升级换代，新型经济运行模式与运行机制的形成，正在做出独特的贡献。

目前国家制定了各种政策措施促进中小企业的发展，并在信贷方面、政策制度等方面来对中小企业进行扶持，但是中小企业问题仍然突出。

本文试图深入分析中小企业遇到的问题，寻找适合中小企业发展的道路，对解决中小企业解决遇到的问题具有一定的现实指导意义。

1.2文献综述

对企业融资的研究最早开始于1952年杜兰特提出的早期企业融资结构理论，由于长期以来对中小企业的地位和作用认识不足，对中小企业融资的研究在20世纪80年代才开始，研究的深度与广度也才开始有了进一步的深入和拓展。

近几年来，理论界出现了很多专门研究中小企业融资问题的学者，目的是找到影响中小企业融资的因素和造成中小企业融资难问题的根本原因，最终他们得出了很多具有重要借鉴意义的结论。

1.2.1国外研究现状

1）中小企业融资难原因的研究

a）信息不对称

国外对中小企业融资问题的研究主要集中在信息不对称方面，他们普遍认为中小企业融资难是由于中小企业与银行之间的信息不对称。

早在1981年stiglitz和weiss就提出了信息不对称理论，认为中小企业和银行之间的信息不对称导致了“逆向选择”和“道德风险”，使得银行出现了“信贷配给”现象，加剧了中小企业融资的瓶颈LaPorta（1998），Beck（2006）则指出信息结构会影响资金成本以及信贷契约的执行，从而影响银行的贷款供给意愿。

b）法律制度

Johnson（2001）等人的研究表明，在匈牙利、捷克、波兰等国，对私有产权和银行信贷权力的保护方面的法律比较健全，由国有企业私有化之后的中小企业能够获得后续发展的外部融资;

相反，前苏联和保加利亚等国的中小企业在私有化之后则陷入发展困境，原因就是这些国家的制度和法律对产权和银行信贷权利的保护严重不足，特别是破产法和担保法有严重缺陷，从而限制了这些国家的中小企业很难利用银行债务方式融资。

还有人认为，如果当法律存在某种漏洞，从而激励中小企业试图以申请破产的方式寻求更多的债务减免时，银行为了规避风险，便更倾向于拒绝向中小企业提供贷款或者是向企业收取更高的利息，从而有可能使中小企业陷入融资困境。

c）其它原因

Jayartre和strahan（1996）认为银行对中小企业贷款与银行的规模之间存在很强的负相关性，即大金融机构通常更愿意为大企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

Allen（2004）认为过度竞争有可能造成银行经营的不稳定，随着银行数目的增加，如果银行选择风险更大的投资损失的概率也就越大。

2）解决中小企业融资难对策的研究

国外比较集中的意见就是银行规模与中小企业贷款之间存在很强的负相关性。

因此，可以通过中小金融机构来解决中小企业融资难问题。

通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度会逐渐增加，这有助于解决存在于中小企业与中小金融机构之间的信息不对称问题。

Nakamura（1993）强调，银行在信息生产方面对小的、相对无名的、且依靠一家银行提供服务的企业来说，比较优势特别的强，因而银行愿意维持与原有企业的信贷关系。

Bergerandudell（一995）表明，较强的“关系”可以使中小企业获得较低的贷款利率。

之Banerjee（1994）提出了“长期互动假说”，指出中小金融机构一般是地方金融机构，专门为中小企业服务。

通过与中小企业的长期合作，中小金融机构对中小企业的经营状况了解程度逐渐增加，减少了信息不对称问题，增加了中小金融机构的预期收益，所以愿意为之提供服务。

相比之下，大型金融机构由于缺乏此优势，为了规避信贷风险，他们更愿意向大型企业提供贷款。

所以，该假说的核心是引入中小金融机构，利用中小金融机构与中小企业的特定联系和特殊利益相关性，解决中小企业融资难问题。

Berger（2001）也认为中小企业融资困难是由信息不对称所引起的，其本质是金融交易的市场失效，关系型贷款则有助于缓解信贷市场上的这种市场失效，弥补中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，并进一步认为与大型金融机构相比，中小金融机构在向中小企业提供金融服务方面具有信息优势。

大型金融机构擅长于生产硬信息，即一些客观的标准，例如，企业的财务状况、抵押比率、信用级别等。

他们往往根据这些信息来对企业提供金融支持，而在关系型贷款上处于劣势，所以大型金融机构更倾向于向大企业提供资金。

中小金融机构则是根据借款者的软信息来给企业提供金融支持。

软信息是指那些不容易被察觉，不容易被传递，需要经过一段时间积累才能形成，如企业经营者和员工的素质、企业发展前景、企业所在地的人文、政治和经济环境等等。

斯坦福大学经济系教授青木昌彦（2001）认为，关系融资是在中小企业和中小金融机构之间形成的一种特殊的融资关系，关系融资制度是通过市场手段而不是行政手段很好地解决了西方国家中小企业的融资难问题，同时也使中小金融机构得到了稳定的发展。

还有一些学者认为改善中小企业社会信用体系也有助于缓解信息不对称造成的中小企业信贷困境。

Beck（2006）认为，会计准则和可信赖的独立会计师事务所对于企业财务报表的信息含量至为关键，是财务报表信贷技术的关键，信息共享可有效降低信贷时间、成本以及坏账率。

由于国外发达国家的社会信用体系比较健全，所以这方面的研究还比较少。

1.2.2国内研究现状

对于中小企业融资问题，我国学者主要从信息经济学、信用经济学等不同角度探索了中小企业融资渠道不畅的原因，研究了解决中小企业融资难问题的措施。

1）我国中小企业融资难原因的研究

董彦岭（2005）指出，应将中小企业信贷融资的分析建立在信息结构理论和信贷契约理论基础上，认为中小企业信贷融资的核心问题是信息不对称和信息成本问题。

林毅夫、孙希芳（2005）认为信息不对称造成的事前逆向选择和事后道德风险问题是非正规金融广泛存在的根本原因。

于学花、架谨崇（2005）认为信息不对称带来的一个后果就是信贷配给，他们指出我国的信贷配给不是单一的受到市场约束的信贷配给，而是包括受到传统的计划经济体制惯性作用约束的信贷配给在内，即“双重信贷配给”。

在这一条件下，中小企业融资难主要在于信息不对称、政府过度介入和中小企业内生性融资约束三个方面。

陈坚（2006）通过对韩国银行开展中小企业信贷业务实践经验的总结，指出我国商业银行目前面临的最大问题是基础数据的缺乏，各商业银行的数据模式主要是建立在账户中心基础之上，而不是建立在客户中心基础之上，这使得商业银行对风险情况掌握止于管中窥豹，无法全面了解企业的综合面貌，中小企业风险管理基础的薄弱造成风险难以控制。

周雪平（2008）从银行信贷管理的视角出发，认为造成中小企业融资困境的原因有主次之分，除了有中小企业先天性缺陷和主观无意识的融资战略选择，但更多的还是经济周期和国际国内形势的客观使然。

孔德兰（2009）则认为中小企业自身存在的问题是造成其融资的根本原因，包括：

管理机制差，发展不科学、财务管理薄弱，信息透明度较差、信息等级低，借钱容易还钱难、过分依赖银行贷款、能耗高、污染重，不符合国家产业政策、信贷成本高、缺乏抵押品、中小企业主法律意识薄弱。

基于这些中小企业自身的原因，孔德兰借鉴浙江中小企业融资的做法，提出缓解困难的宝贵经验。

林毅夫、李永军（2001）提出建立中小企业融资专门机构的建议，这种机构在某种程度上能够促进中小企业融资。

但是，这些金融机构必须要以独立于政府的商业性金融机构的面目出现。

如果是以政策性的面目出现，就会缺乏竞争，这些金融机构很可能成为人浮于事的官僚机构，不仅不能对中小企业有太大帮助，还可能给国家造成新的“不良贷款”。

他们认为大力发展中小金融机构，建立和完善我国的中小金融机构体系才能够从根本上改善我国的中小企业融资困境。

李丹（2006）认为，要想解决中小企业融资问题关键是要从中小企业入手。

中小企业除了要建立起规范的产权制度和信用制度外，还必须建立起规范的财务制度，提高企业的财务管理水平，加强财务信息的真实性和透明度。

同时企业财务代理制度在市场经济国家己被证明是行之有效的措施，我国也应逐步推行。

秦艳梅（2005）认为，造成中小企业融资难的原因可以归纳为四个方面:

中小企业体制性、银行、中小企业自身和环境，在此基础上认为解决中小企业融资难问题需要全社会的共同努力，关键是在企业、金融机构和政府之间形成正常的市场经济关系。

金雪军、金建培（2008）同秦艳梅的研究类似，他们也认为要解决中小企业融资难问题，关键是要从政府、银行和中小企业自身三个层面来解决。

金发奇等（2006）认为，发展中小企业信用互助，是实现银行与企业之间信用建设的一种制度安排，是解决银企之间信息不完全、不对称问题的有效途径。

信用互助的核心功能在于降低贷款风险，增加银行贷款供给，必须建立多层次的中小企业信用担保制度，发挥担保机构的综合效能。

1.3中小企业界定

1.3.1我国对中小企业界定

我国在建国初期曾按固定资产价值划分企业规模。

1962年改为按人员标准对企业规模进行划分，3000人以上的为大企业，300～500人之间为中型企业，300人以下为小企业。

1978年，国家计委发布《关于基本建设项目的大中型企业划分标准的规定》，把划分企业规模的标准改为“综合生产能力”。

1984年，国务院《国营企业第二步利改税试行办法》对中国非工业企业规模按照企业的固定资产原值和生产经营能力划分标准，主要涉及的行业有：

公交、轻工业、电子工业、医药工业和机械工业中的轿车制造企业规模划分。

1999年再次修改，将销售收入和资产总额作为主要考察指标：

分为特大型、大型、中型、小型四类，其中年销售收入和资产总额均在5亿元以下，5000万元以上的为中型企业，销售收入和资产总额均在5000万元以下的为小型企业，参与划型的企业范围原则上包括所有行业各种所有制形式的工业企业。

1.3.2国外对中小型企业的界定

（1）不同的国家划分标准。

如巴西采用雇用人员标准，斯里兰卡则采用设备投资标准。

不同国家的同一划分标准，但具体值区间不同，如同为雇员人数标准，澳大利亚取值区间为[0，500]、巴西为[5，520]，挪威则为[0，100]。

（2）不同行业标准或取值区间。

如英国的制造业、建筑和采矿业采用雇员人数标准，而零售业则采用营业额标准；

同为雇员人数标准，就取值区间而言，制造业为[0，200]，建筑和采矿业为[1，25]。

在美国20世纪50年代将制造业中的250人以下企业界定为中小企业，现在则将上限提高到500人，这是因为随着时间的不同，行业整体规模结构也会发展变化。

2.中小企业遇到的问题

2.1中小企业融资难

中小企业在国民经济的运行中具有十分重要的地位与作用。

然而，就我国的现实情况而言，中小企业的发展却是步履瞒姗，障碍重重。

在我国中小企业所遭遇的障碍中，最为突出的是融资障碍。

融资渠道不畅是中小企业在发展中面临的一个突出问题,资金环境的约束一定程度上成为制约中小企业生存发展的瓶颈。

国际金融公司提供的有关数据表明:

1998年，在我国中小企业的外部融资中，银行贷款约占9.7%，股票约占1.3%，公司债券约占0.3%，三项外部资金来源比重总计为11.3%，与我国中小企业外部资金需求量占其资金需求总量的70%存在相当大的差距。

2006年下半年，中国人民银行针对中小企业货款发放情况，在30个省、直辖市、自治区（西藏自治区除外）的1018个县、5467家县级金融机构、9845家县内中小企业进行了调查。

调查结果显示:

货款满足率企业反映为68.5%，金融机构反映为81.6%;

在不同的所有制企业中，私营企业的货款满足率最低，为60.4%，低于平均水平8.1个百分点。

方晓霞博士于2003年进行了一项关于中小企业融资现状的调查，调查对象是北京、天津、河北、浙江的300多家中小企业。

调查结果表明，在50人以下的小企业所支配的资金中，来自所有者出资和企业内部积累的资金为50%，来自银行货款的资金为5.4%，来自信用社贷款的资金为8.3%，来自民间借货的资金为8.5%;

在停产的中小企业中，有47%是因为资金短缺而停产。

国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部对广东、辽宁、湖北、云南4省所做的中小企业问卷调查显示,改善融资难的状况是企业的最迫切要求,大多数被调查企业都认为资金不足是阻碍企业发展最重要的问题,在对经营环境的评价中,资金环境（融资的难易程度）的负面评价比重最高,由此可见,改善融资困难的状况,缓解资金缺乏的困境,是中小企业一项最迫切的需求。

由于中小企业的直接融资渠道相对有限,其发展主要依靠自身积累、亲友借贷、职工集资等内部融资渠道,即内源融资比重过高,外源融资比重过低甚至为零,而外源性融资渠道不畅,又严重制约了中小企业的发展,解决中小企业外源性融资问题是关键所在。

我国中小企业融资渠道不畅，大致有两个方面的原因:

一是内生障碍的存在，主要表现为众多中小企业产权模糊、内部管理制度特别是财务管理制度不健全，及由此引起的高经营风险与企业信用水平的低下;

二是外生障碍的存在，主要表现为现存金融机构体系、信用担保体系、货币与资本市场体系的不完善和金融政策、财政政策、税收政策的缺陷。

前者是引发中小企业融资困难的内部原因，后者则是引发中小企业融资困难的外部原因。

内生障碍与外生障碍迭加，内部原因与外部原因交织，便使中小企业陷入了融资的困境。

2.2技术创新投入不足受资金影响

对于我国中小企业长远发展而言,与融资问题相比,技术创新问题要更为根本和关键。

面对激烈的市场竞争,如果中小企业没有自己的技术和诀窍,不使产品水平有一个大的提高,就根本不能生存,也谈不上发展。

中小企业要想开展好技术创新活动,其投入又是最重要的前提条件。

技术创新的投入包括人力、物力和财力等诸多方面,其中技术开发经费投入的短缺是阻碍技术创新的首要因素。

目前我国大多数中小企业还属于半机械化为主的劳动密集型企业,高新技术企业不足10%。

我国中小企业投入技术开发的经费约占全国研究经费的40%,远低于发达国家70%的水平。

目前国际上一般认为,技术开发资金占销售额1%的企业难以生存,占2%的可以维持,占5%的才有竞争力。

为此,我国规定企业销售收入的15%要用于技术创新,就是为了有利于企业长期稳定的发展。

现实的中小企业创新资金投入远远达不到这一水平,那么长期的技术创新经费投入不足,势必将影响到企业的市场竞争,造成恶性的循环。

3.解决中小企业融资难措施

3.1解决中小企业融资难措施

3.1.1进一步健全金融机构体系

第一，建立中小企业银行。

中小企业银行是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。

其运行的基本目的不在于获取盈利，而在于配合贯彻实施政府制定的中小企业政策，对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持。

中小企业银行可以以城市商业银行为基拙，通过多方参股来建立。

中小企业银行分支机构不宜按行政区划来设置，也不宜按润最大化原则和规模经济的原则来设置，而应该依据政策性金融活动的要求和中小企业的分布格局来设置。

比如，既要在东部沿海地区设立分支机构，支持业已形成规模的中小企业的发展，也要在中西部尤其是贫困地区设立分支机构，促进这些地区中小企业的建立和发展。

第二，建立中小企业投资公司。

中小企业投资公司，是专事中小企业风险投资，通过承担较大的投资风险来获得较大的投资收益的投资公司。

中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资，从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源。

美国中小企业管理局提供的资料显示，1983-1992年间，中小企业投资公司已向企业提供25.541亿美元的风险资金，对雇员人数不足50人的小企业的融资额占其全部融资额的67.9%，向创建年数不足5年的企业的融资额占其全部融资额的61%。

我国应借鉴美国的经验，积极推动中小企业投资公司的发展，从而使中小企业得到更多的资金来源。

第三，进一步发展为中小企业提供