期货基础知识试题2解析Word下载.docx

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C．暂停交易

D．停止交易

在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓。

这是为了避免空头（多头）交易者因无法平仓而出现大规模、大面积亏损的现象发生，避免引发整个市场风险。

6、首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约的是（）。

A．纽约期货交易所

B．纽约商业交易所

C．芝加哥期货交易所（CBOT）

D．芝加哥商业交易所（CME）

D

20世纪60年代，芝加哥商业交易所（CME）首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约。

7、通常，一国的政治形势越稳定，该国的货币汇率越（）。

A．稳定

B．波动

C．容易上升

D．容易下降

通常，一国的政治形势越稳定，该国的货币汇率越稳定。

8、（）的收取目的是为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。

A．基础结算担保金

B．变动结算担保金

C．风险准备金

D．保证金

风险准备金的收取目的是为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。

9、有关美国长期国债赎回的描述，正确的是（）。

A．必须到期赎回

B．不能提前赎回

C．随意提前赎回

D．有的可以提前赎回

有的长期国债可以提前赎回，但其最早赎回日至合约到期日必须为至少15年以上。

不可提前赎回的长期国债，其到期日到交割月第一个交易日算起必须至少15年以上。

10、经济周期对市场利率水平及其走势的影响（）。

A．为零

B．微小

C．一般大

D．很大

在经济周期的不同阶段，商品市场和资金市场的供求关系会发生相应变化，包括财政政策和货币政策在内的宏观经济政策也会随之作出相应调整，从而对市场利率水平及其走势产生重要影响。

11、当期权为（）时，期权的时间价值最大。

A．平值期权

B．实值期权

C．虚值期权

D．极度虚值期权

一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值越小。

因此，平值期权的时间价值最大

12、下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。

A．卖出看涨期权

B．买人看跌期权

C．买人看涨期权

D．卖出看跌期权

交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构，也称为指定交割仓库，是指由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。

为了保障交割环节的有序运行，成为期货交易所的指定交割仓库，需要进行申请和审批。

每个交易所制定有各自的交割仓库申请条件。

13、投资者可以运用（），来对期货价格走势作出判断和预测。

A．短期移动平均线

B．长期移动平均线

C．多条移动平均线的组合

D．长期移动平均线的组合

投资者可以运用多条移动平均线的组合，来对期货价格走势作出判断和预测。

14、某多头套期保值者，用5月大豆期货保值，人市成交价为2010元／吨。

一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2080元／吨，同时将期货合约以2100元／吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全套期保值，则该保值者现货交易的实际价格是（）元／吨。

A．2030

B.1990

C．1980

D.2020

如果实现完全套期保值，即基差不变，基差=现货价格一期货价格=2080-2100=-20（元／吨）；

则5月现货交易的价格为：

2010-20=1990（元／吨）。

15、基差受地区差价的影响，反映在（　　）上。

A.运费差价

　B.交割手续费

　C.地方税务

D.商品品级

如果现货所在地与交易所指定交割地点的不一致，则该基差的大小就会反映两地间输运费差价

16、价格波动剧烈或连续出现涨跌停板而客户未能及时追加保证金造成保证金账户穿仓的风险是（）o

A．交割风险

B．操作风险

C．代理风险

D．不可控风险

价格波动剧烈或连续出现涨跌停板而客户未能及时追加保证金造成保证金账户穿仓是操作风险的一个方面。

17、客户保证金不足时应（）。

A．期货公司对客户进行所有持仓的强行平仓

B．期货公司允许客户暂时透支交易

C．客户及时追加保证金或自行平仓

D．无限期等待客户追加保证金

期货公司应当严格执行保证金制度，客户保证金不足时，客户及时追加保证金或自行平仓，客户未在期货公司规定的时间内追加保证金或自行平仓的，期货公司应当强行平仓。

18、（）年，外汇期货交易的推出，标志着金融期货的产生。

A．1919

B．1949

C．1972

D.1999

1972年，芝加哥商业交易所（CME）成立国际货币市场分部，并推出英镑、加元等7个外汇期货品种，这是世界上最早的金融期货品种。

19、在成交量方面，价格突破，成交量（），通常是假突破。

A．放大

B．减小

C．不变

D．没有放大

在成交量方面，若只是价格突破，而成交量没有放大，通常是假突破。

20、由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的外汇风险是（）

A．投资风险

B．经济风险

C．储备风险

D．交易风险

考查交易风险的定义。

21、缺口是指在某一价格水平因没有达成交易而形成的（）空挡，具有明显的价格走势预测功能。

A．价格

B．成交量

C．价格上升

D．成交量下跌

缺口是指在某一价格水平因没有达成交易而形成的价格空挡，具有明显的价格走势预测功能。

22、短期国债通常采用（）。

A．期满前分期付息，到期还本

B．贴现方式发行，到期还本付息

C．期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息

D．贴现方式发行，到期按照面值进行兑付

短期国债通常采用贴现方式发行，即投资者买入时支付的货币金额要小于短期国债的票面价值，到期按照面值进行兑付。

23、（）可用来测算投资者获利的空间。

A．突破缺口

B．普通缺口

C．逃逸缺口

D．衰竭缺口

C【解析】逃逸缺口可用来预测投资者获利的空间，度量方法是：

从逃逸缺口到该趋势完成时的距离，应大致等于从该趋势开始时到逃逸缺口之间的距离。

24、逃逸缺口一般会在（）之后出现，这两种缺口多数不会在短期内回补。

逃逸缺口一般会在突破缺口之后出现，这两种缺口多数不会在短期内回补。

25、1848年，由82位商人发起组建的期货交易所是（）。

A．芝加哥商业交易所

B．伦敦金属交易所

C．芝加哥期货交易所

D．纽约商品交易所

考查期货市场的产生和发展历史。

26、如果一国外汇储备增加，外汇市场对本币的信心增加，会促使本币（）。

A．波动

B．贬值

C．升值

D．稳健

如果一国外汇储备增加，外汇市场对本币的信心增加，会促使本币升值。

27、下列关于期货交易的基本特征的说法，不正确的是（）。

A．处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货公司代理交易

B．期货合约保证金比例越高，期货交易的杠杆作用就越大

C．在期货价格上升时，可以通过低买高卖来获利

D．当交易者的保证金账户资金不足时，要求交易者必须在下二个交易日开始前追加保证金；

做到当日无负债

B选项期货合约保证金比例越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益和高风险的特点就越明显。

28、通常在价格暴涨或暴跌时出现的缺口，叫（）缺口。

B．普通缺口

通常在价格暴涨或暴跌时出现的缺口，叫逃逸缺口。

29、做跨市套利时，正确的做法是：

两个市场都进入熊市，A市场的跌幅高于B市场，则（）。

A.A市场卖出，B市场买人

B.B市场卖出，A市场买入

C.A市场买入，B市场卖出

D.B市场买人，A市场卖出

60.A【解析】做跨市套利时，正确的做法是：

两个市场都进入熊市，A市场的跌幅高于B市场，则A市场卖出，B市场买入。

30、在国债期货交易中，成交价格是（）。

A．包括利息

B．包括佣金

C．不包括利息

D．自动撮合

在国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息需在交割时另行计算。

在国债期货实物交割中，卖方交付可交割债券应收入的总金额为：

1000美元×

期货交割价格×

转换因子+应计利息。

31、当RSI变化与价格走势发生背离时，价格走势通常会（）。

A．逆转

B．回落

C．反弹

D．上升

A【解析】当RSI变化与价格走势发生背离时，价格走势通常会逆转。

32、FCM是（　　）的简称。

A.投机商

B.交易所

C.期货经纪商

D.结算所

C【解析】FCM是期货经纪商的简称。

33、FCM是（　　）的简称。

FCM是期货经纪商的简称。

34、在涨势中，价格随递增的成交量上涨，当价格调整后再上涨创出新高价时，成交量却没有创新高，形成两家背离，这暗示（）。

A．价格将继续上升

B．价格将回跌

C．价格将反转回跌

D．反转已成大势

在涨势中，价格随递增的成交量上涨，当价格调整后再上涨创出新高价时，成交量却没有创新高，形成两家背离，这暗示价格将回跌。

35、当一种商品本身的价格不变时，其替代品的价格上升会引起该商品需求量的（）

A．减少

B．增加

D．无法确定

考查替代品的价格变化对商品的需求的影响。

36、持仓量增加，价格下跌，表示新卖方在大量建仓空头，近期价格（）。

A．继续上升

B．继续下跌

C．可能转跌

D．可能转升

持仓量增加，价格下跌，表示新卖方在大量建仓空头，近期价格继续下跌。

37、需求的价格弹性随着各种商品和劳务的不同而有很大的差别，下列各因素对价格弹性的影响中说法不正确的是（）。

A．商品的可替代性越强，其价格弹性越大

B．商品的支出在消费者收入中所占的比重越小，需求就越有弹性

C．消费者适应新价格所需要时间越长，需求越有弹性

D．消费者对商品的偏好程度越大，需求越缺乏弹性

商品的支出在消费者收人中所占的比重越小，需求就越缺乏弹性。

38、国内期货市场的发展过程可以分为三个阶段：

（）。

A．起步探索阶段（1987-1993年）、治理与整顿阶段（1993-2000年）、规范发展阶段（2000年至今）

B．起步探索阶段（1987-1995年），治理与整顿阶段（1995-2000年）、规范发展阶段（2000年至今）

C．起步探索阶段（1990-1993年）、治理与整顿阶段（1993-2000年）、规范发展阶段（2000年至今）

D．起步探索阶段（1990一1995年）、治理与整顿阶段（1995—2000年）、规范发展阶段（2000年至今）

改革开放以来，国内期货市场作为新生事物经历了20多年的发展，发展过程可以划分为三个阶段：

起步探索阶段（1990-1993年）、治理与整顿阶段（1993-2000年）、规范发展阶段（2000年至今）。

注：

1987至1989年是我国期货市场理论准备阶段。

39、下列属于托管人的职责的是（）。

A．监视商品交易顾问的交易活动

B．选择基金主要成员

C．办理有关交易的交割事项

D．负责执行商品交易顾问发出的交易指令

A选项监视商品交易顾问的交易活动是交易经理的职责；

B选项选择基金主要成员是商品基金经理的职责；

D选项负责执行商品交易顾问发出的交易指令是期货佣金商的职责。

40、下列形态中，反转没有明显信号的是（）。

A．头肩顶（底）

B．双重顶（底）

C.V形

D．圆弧形态

V形的反转一般事先没有明显的征兆，只能从别的分析方法中得到些不明确的信号，如已经到了支撑压力区等。

41、中国金融期货交易所于2006年9月在上海挂牌成立，沪深300指数期货是（）推的。

A．2010年4月

B．2009年4月

C．2010年6月

D．2009年6月

中国金融期货于2006年9月在上海挂牌成立，并于2010年4月适时推出了沪深300指数期货。

42、中国金融期货交易所主要交易（）。

A．期权

B．沪深300指数

C．期权与沪深300指数

D．黄金

中国金融期货交易所主要交易沪深300指数期货。

43、会员制期货交易所与公司制期货交易所，两者的会员所享有的权利，不相同的是（）。

A．在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

B．适用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息与服务

C．按规定转让会员资格

D．按照交易规则行使申诉权

C【解析】只有会员制期货交易所的会员才拥有转让会员资格的权力，公司制期货交易所的会员不能转让会员资格。

44、会员制期货交易所与公司制期货交易所，两者的会员所享有的权利，不相同的是（）。

只有会员制期货交易所的会员才拥有转让会员资格的权力，公司制期货交易所的会员不能转让会员资格。

45、香港地区的期货交易市场适用的法律是（　　）。

A.国务院发布的《期货交易管理条例》

B.中国证券监督委员会发布的《期货交易管理办法》

　C.香港证监会发布的《证券及期货条例》

D.中国证监会发布的《证券及期货条例》

香港证券及期货市场的主要监管者是证券及期货事务监察委员会（证监会）。

香港证监会是1989年根据《证券及期货事务监察委员会条例》成立的独立法定监管机关。

《证监会条例》以及另外九条与证券及期货相关的条例已经整合为《证券及期货条例》，并于2003年4月1日生效。

香港证监会的职能是执行监管证券及期货市场的条例及促进与鼓励证券期货市场的发展。

46、大连商品交易所的棕榈油一般月份合约单边持仓大于5万手时，非期货公司会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的（）。

A．25%

B．20%

C．15%

D．10%

大连商品交易所的棕榈油一般月份合约单边持仓大于5万手时，期货公司会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的25%，非期货公司会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的20%，客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的10%

47、在期货投机交易中，（）利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，但交易量很大，希望以大量微利头寸来赚取利润。

A．抢帽子者

B．短线交易者，：

C．长线交易者

D．当日交易者

抢帽子者又称逐小利者，是利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，但交易量很大，希望以大量微利头寸来赚取利润。

48、（）属于不可控风险。

A．交易所的管理风险

B．技术风险

C．国家政局的动荡

D．投资者心理素质

不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。

这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体能产生影响。

如自然灾害、国家政局的动荡等。

49、期货市场对风险的管理，着重放在（）风险上。

A．不可控

B．可控

C．期货公司行为

D．投机者行为

可控风险是指通过期货市场相关主题采取措施，可以控制或可以管理的风险。

与不可控风险相比，可控风险具有更积极的意义，因此期货市场的风险管理重点放在可控风险上

50、期货保证金监控中心，主要是监管（）。

A．投资者的保证金是否充足

B．投资者的保证金的来源

C．投资者保证金的去向

D．期货公司是否挪用保证金

中国证监会针对以往国内期货公司经常出现的挪用客户保证金行为，设立了期货保证金监控中心，强化了保证金的监管。

自从中国期货保证金监控中心成立之后，期货公司挪用客户保证金的行为基本绝迹，期货投资者的资金安全得到了制度上的保障。

51、下列各选项中由原国家发展计划委员会发布的法规是（）。

A．《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》

B．《期货投资保障基金管理暂行办法》

C．《期货从业人员资格管理办法》

D．《农产品进口关税配额管理暂行办法》

由原国家发展计划委员会发布的法规是：

《农产品进口关税配额管理暂行办法》。

其他三个均为中国证券监督管理委员会发布。

52、期货合约的标准化是指除（）外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。

B．交易品种

C．交割仓库要求

D．最小变动价位

期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。

53、（）是期货市场和现货市场之间建立的一种盈亏对冲的机制。

A．发现价格

B．套期保值

C．实物交割

D．保证金制度

套期保值是期货市场和现货市场之间建立的一种盈亏对冲的机制。

54、英国期货市场监管最高机构为证券投资委员会，该机构实行会员制，主席由（）任命。

A．财政部长

B．英格兰银行行长

C．财政部长或英格兰银行行长

D．伦敦银行行长

英国期货市场监管最高机构为证券投资委员会，该机构实行会员制，主席由财政部长或英格兰银行行长任命。

55、2006年全国期货交易金额实现21万亿元，创历史新高。

2007年全国期货交易金额已突破（）万亿元。

A．30

B．36

C．40

D．42

2007年全国期货交易金额实现了40.97万亿元。

56、在国外，交易所规定套利交易的佣金支出和—个回合单盘交易的佣金相比，二者关系是（）。

A．前者和后者相等

B．前者介于后者的一倍到两倍之间

C．前者小于后者两倍

D．前者大于后者两倍

C【解析】在国外，交易所为了鼓励套利交易，一般规定的套利交易的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但要低于一个回合单盘交易的两倍。

57、（）属于不可控风险。

C．国家政局的动荡

C【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。

58、中国证监会设立（）个证券监管局。

A．26

B．32

C．42

D．36

中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立36个证券监管局

59、中国金融期货交易所的股指期货合约采用（）方式。

A．集中交割

B．现金交割

C．期货转现货

D．滚动交割

中国金融期货交易所的股指期货合约采用现金交割方式。

60、投机者预测外汇期货价格将要下跌，从而（），低价买入对冲的交易行为是多头投机交易。

A．先卖后买，希望高价卖出

B．先买后卖，希望高价卖出

C．先买后卖，希望低价买入

D，先卖后买，希望低价买入

投机者预测外汇期货价格将要下跌，从而先卖后买，希望高价卖出，低价买入对冲的交易行为是多头投机交易。

在每题给出的4个选项中，至少有两个符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。

61、出口量主要受（）影响。

A．国际市场供求状况

B．内销和外销价格比

C．关税和非关税壁垒

D．汇率

A,B,C,D

ABCD【解析】出口量主要受国际市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素影响。

62、在K线图中，价格趋势分（）。

A．上升趋势

B．下降趋势

C．横行趋势

D无趋势

A,B,C

在K线图中，存在着价格趋势和价格形态，价格趋势又分上升趋势、下降趋势、横行趋势。

63、从期货交易环节划分，投资者从事期货交易主要面临（）风险。

A．法律风险

B．交易风险

D．交割风险

B,C,D

从期货交易环节划分，投资者从事期货交易主要面临的风险不包括法律风险。

64、技术分析的实质内容主要是（）。