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进口援助期间的盈余管理免费范文
篇一：
进口援助期间的盈余管理（guǎnlǐ）_琼斯模型_总结与评价中文译本
琼斯模型（móxíng）的阐述及评价
引言：
本文主要（zhǔyào）研究检验从进口援助中得到利益的公司是否试图在美国国际贸易委员会〔ITC〕进口援助调查期间通过盈余管理来降低盈余，以便从ITC中获得进口救济金使公司利益最大化。
一、外贸中会计数字（shùzì）的地位
制度背景：
对外贸易法案中的法定（fǎdìng）条款
三条进口救济法案：
1.一般免责性条款当国内厂商受到日益增长的进口损害或威胁时，允许已一国暂时不履行于GAAT下所应承当的职责，救济国内企业。
2.补偿条款国外出口商受其本国的补贴。
3.反倾销调查国外出口商低于正常价格销售产品。
行业的财务状况是做出伤害决定的关键性因素。
二、假设开展
会计数字和损害决定因素之间的关系可能导致经理人员的会计选择行为产生经济后果——财富转移。
盈余管理的假设：
与非调查期间相比，在ITC调查期间所获得进口援助的国内消费厂商的经理人员总是通过会计选择来降低呈报的盈余程度。
搭便车问题：
所有同一行业内的国内厂商都会因进口援助而受益，因此会导致免费搭车问题。
但是同一行业内的公司经理人员在进口援助调查期间可能不会有一样的动机去管理盈余。
三、数据和描绘性统计
公司年度财务报告的数据被当作盈余管理的替代变量。
实验样本数据来自于五个行业的23家公司的财务数据。
本文将总体应计利润作为盈余管理的来源，更详细的讲，是将操作性应计利润作为进口援助调查期间管理人员操纵盈余的度量变量，而不是使用单一应计利润中的操作性局部〔像McNichols和Wilson在1988年中使用的〕，因为总体应计利润可以捕获更大局部的管理人员操纵行为。
详细步骤如下：
1.用DeAngelo模型检验非正常应计利润的平均值在实验期间是否显著为负。
?
TAt=TAt?
TAt?
k=DAt?
DAt?
k?
（NAt?
NAt?
k）
这是一个将总体应计利润作为非操纵性应计利润估计值的简单模型，主要验证所选样本的大体变化趋势与假设是否相符。
DeAngelo检验说明，第0年，被调查公司的自然增长额、盈余、现金流、收益显著下降，符合假设。
2.最小二乘法估计非操纵性应计工程的变量系数
DeAngelo模型假定非操纵性应计利润（lìrùn）为一时间常量，但是Jones首先抛弃以前的观念，放弃将非操纵性应计利润为每期都不变的假设，抛弃以往使用总应计利润来估计非操纵性应计利润的方法。
因为事实上非操纵性应计利润
本来每一期都应具有变动性。
因此Jones提出以时间序列的模型，将销货的变动与折旧性资产的总额，对非操纵性应计利润所产生的影响参加考虑，不再受限于非操纵性应计利润为固定不变的假设；Jones认为（rènwéi）：
销货收入变动是管理当局在进展盈余操纵前最能客观衡量公司营运状况的指标，因此作为经济成长的控制变量，而财产（grossproperty）、厂房（plant）及设备（equipment）那么为折旧费用的代替控制变量。
TA1?
=+1+2+?
1?
1?
1?
1
TA=
?
=?
1
=,
?
1=?
1
=
i=1,…,Nfirmindex（N=23）
t=1,…,,1432.
用最小二乘法（chéngfǎ）估计出各项系数
1：
为正〔销售收入同时影响（yǐngxiǎng）应收和应付〕
2：
显著为负，与假设（jiǎshè）相符
3.代入当期值，求出非操纵性应计利润
NDAcc1?
=++123?
1?
1?
1?
1
NDAcc:
第i家公司事件期的非操纵性应计利润
将公司当年的数据代入模型，得到估计出来的非操纵性应计工程。
4.Z值检验操纵性应计利润
将事件年度实际总应计利润减去估计出的非操纵性应计利润，即得出经理人操纵的操纵性应计利润，公式如下：
u?
1=?
+1+2?
1?
1?
1?
1?
1
u：
操纵性应计利润
将u进展标准化，V=u
（u）
用Z值检验当期与前几期操纵性应计利润的差异是否显著:
Z==1
（=1?
5?
3
第0年Z值显著为负，亦即经回归分析研究后说明：
几乎所有的样本公司的操控性应计工程在ITC调查年度都显著地用来调低报告净收益，且发现被调查企业为调减收益而调整应计工程的金额明显比未进展调查的年份要大得多。
结论：
在year0，显示出申请人的操作性应计利润是更倾向于降低收入的。
这说明，美国国内企业提供的外表上的产业损害并不一定是由进口产品的冲击造成，很可能存在其他因素。
四、关于琼斯模型（móxíng）的评价
优点：
1.应计利润总额可以综合反映企业的各种应计操纵行为。
比方会计估计和会计方法的变化（biànhuà）。
收入的递延确认、费用的资本化等，因此该方法可以从总体上把握盈余管理的程度。
2.总体应计利润法思路明晰，计量相对简单。
对研究企业没有特殊要求，依其得出的研究结论更具有普遍性。
缺点：
1.只考虑了销售收入变动和固定资产程度，忽略了许多与盈余管理无关（wúguān）但会影响正常应计利润程度的其他变量，会导致计量偏向。
2.模型中假设所有的收入变化是非操纵性的，但实际上管理人员可以利用信誉销售来操纵应计利润。
3.应用总体应计利润法，最大的缺陷是现有的模型计量结果存在误差，根据模型结果所推导的结论存在冲突，容易导致研究人员对这种方法极大的置疑与不信任。
篇二：
进口援助（yuánzhù）调查期间的盈余管理
进口（jìnkǒu）援助调查期间的盈余管理1991Jones（part1）
进口援助调查期间的盈余管理
1991Jones
1.引言
1本研究检验从进口援助〔比方，关税进步和配额减少〕中得到好处的公司是否试图在美国国际贸易委员会〔ITC〕进口援助调查期间通过盈余管理降低盈余。
2ITC制定的进口援助的决定因素是基于联邦贸易法案详细规定的几个因素，包括行业的利润率。
3进口援助的规那么中公开使用的会计数字给经理人员提供了盈余管理的动机，目的是进步获得进口援助的可能性和/或进步援助的数量。
1当盈余管理的很多研究主要是检验所有契约各方“很好〞地监视〔调整〕会计数字寻找这样的操纵行为的动机的情况，进口援助调查提供了一个详细的盈余管理的动机，这是在其他的盈余管理研究中没有的。
2进口援助是一种财富转移，财富从分散的损失者〔消费者〕转移到集中的成功者群体中〔获得进口援助的国内消费商中签订契约的所有其他各方〕。
3我辩争到消费者不会像其他研究中的损失者那样去监视盈余管理行为，因为与研究中的契约签订各方相比，每个消费者单个的损失是比拟小的，他们的利益也是更加多样化的。
4制定规那么的人有比拟弱的动机根据经理人员的盈余操纵进展调节，因为他们这样调整可以获得的最高盈利没有比在之前研究的其他情况下的盈利更直接〔例如，结合契约会谈〕。
5进一步说，与ITC制定人面谈后显示ITC没有根据使用的会计程序或者根据公司制定的关于应计利润的决策调整财务数据。
1本研究证明在联邦政府里把对会计数字的使用规划为财富转移的根底〔比方，进口援助〕。
2对总体应计利润中的操纵性的局部的估计被用作盈余管理的测度变量，而不是使用单一应计利润中的操纵性应计利润局部〔就像在McNichols和Wilson1988年使用的一样〕。
3总应计利润中的操纵性应计利润局部在本文中是最适宜的，因为ITC对税前盈余更感兴趣，它就会包括所有应计帐户的效果，并且，像刚刚说的一样，经理人员更可能使用一些应计利润工程来降低报告盈余。
4公司特征〔firm-specific〕期望模型被开展成为估计正常〔非操纵性的〕应计利润。
5该期望模型按照盈余的不同程度控制经济条件的效果。
6我通过截面分析检验了被估计的操纵性应计利润〔也就是，来自估计期望模型的残差〕在进口援助调查期间是否是趋向于减少收入的。
7本文开展使用的方法扩展了其他盈余管理研究中的方法；尤其是，时间（shíjiān）序列模型被开展用来估计总体非操纵性应计利润，盈余管理假设的截面检验也使用了。
8本文检验的结果与该假设一致，即经理人员在进口援助调查期间通过盈余管理来降低盈余。
9根据进口保护的当前的利益来看这个证据是尤其重要的。
1下个局部为进口援助决定因素提供了制度背景。
2第三局部开展（fāzhǎn）了被检验的假设。
3第四局部包括样本选择程序和描绘性统计。
4第五局部报告了实证检验的结果。
5最后一局部提供了结论。
2.外贸中会计数字（shùzì）的地位
规那么（guīzé）
1对外贸易规那么提供了给予进口援助的通道，可以通过关税，配额，美国农产品价格支持中的农产品购销协定，和/或联邦调整性援助。
2在大局部例子中，进口保护的进步导致收益从国内消费者，国内进口者和国外供给者转移到被保护产品的消费者手中。
3在国内消费商的契约群体的代理人中，比方雇员，股东，债务持有人，和供给商，不会受到进口保护的直接损害，相反还可能受益。
4总是从不断进步的进口保护中获益的公司的经理人员有动机采取行动进步获得这种保护的可能性和/或者进步给予的保护的数量。
5经理人员可以进步进口援助的的期望价值的方式取决于规那么制定人在作出进口援助决策（juécè）时考虑的因素。
6在这个局部的剩余的局部我将评价这些因素。
2.1对外贸易法案的法定条款
1与进口援助相关的对外贸易法案中的主要法定条款已经总结在附录A中。
2前三个条文，属于普通例外条款，反补贴税，和反倾销调查，是本研究的核心所在。
31930年关税法案的标题Ⅶ被方案成保护国内行业免受进口货物影响，进口货物以低于公允价值销售〔反倾销〕，或者从国外补贴中获益〔反补贴税〕。
4普通例外条款调查是根据1974年的贸易法案的201节，它被方案为帮助受不断增长的进口货物的严重损害的国内行业。
5201节是根据关税与贸易总协定〔GATT〕的第ⅪⅩ条款，当某一产品的进口货物将导致或者将可能导致国内同一产品或者直接竞争产品的消费商的损害的时候，该条款允许国家暂时“逃脱〞〔因此术语是例外条款〕GATT规定的责任。
6ITC按照201节实行的调查给总统提供了调用GATT的第ⅪⅩ条款的根据。
1在给予关税援助之前，反倾销，反补贴关税和普通例外条款的条例要求ITC作出有促进作用的关于损害的决策。
2在反补贴关税案例和反倾销案例中，一旦ITC决定被进口货物损害的行业，商务部就决定关税必须进步的程度，从而抵消倾销利润和国外补贴。
3假如ITC在普通例外条款调查中管理是有利的，ITC就会建议总统给予该行业某些特定的进口援助形式。
4总统有60天时间作出他的进口援助的决策。
5假如总统不给予任何进口援助，或者给予的进口援助与ITC建议的不同，国会可以推翻总统的决定并且在总统决策90天内通过（tōngguò）在各议院获得支持的投票从而承受ITC的建议。
6在所有的这三项调查中，ITC必须在进口援助给予之前找到该行业被损害的事实。
1联邦贸易法案详细规定了作出进口（jìnkǒu）援助决策时需要考虑的因素。
2在普通例外条款的调查中，1974年的贸易法案在决定损害中陈述：
……委员会应该考虑所有的相关的经济因素，包括〔但不仅（bùjǐn）限于〕――
〔A〕关于严重损害，该行业大量设备闲置，大量公司在合理利润（lìrùn）程度下没有才能运营，该行业内存在显著失业或者存在未充分就业；
〔B〕关于严重损害威胁，销售收入下降，较高的不断增长的存货，国内相关行业消费、利润、工资、就业（jiùyè）〔不断增长的失业〕不断下降的趋势……〔19USC2251（b）
（2）〕[重点补充]
在反倾销和反补贴关税调查中考虑的因素如下：
〔1〕产量、销售
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