金融学名词解释题Word下载.docx
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最主要的国际储备货币，实行美元――黄金本位制；
③实行可调整的固定汇率制度；
④国
际货币基金组织向国际收支逆差国提供短期资金融通。
8货币局制度：
是指在法律中明确规定本国货币于某一外国可兑换货币保持固定的兑换率，
并且对本国货币的发行做特殊限制以保证履行这一法定的汇率制度。
货币局制度通常要求
货币发行必须以一定（通常是百分之百）的该外国货币作为准备金，并且要求在货币流通
中始终满足之一准备金要求。
这一制度中的货币当局失去了货币发行的主动权，被称为货
币局，而非中央银行。
9.信用：
指借贷行为，这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还
为义务的取得；
而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，
是因为承担了支付利息的义务。
10．商业信用：
典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提
供的信用。
在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，买卖行为和借贷行
为。
11．银行信用：
具备如下两个特点的信用是银行信用：
（1）以金融机构作为媒介。
这里所说的金融机构主要是指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融
机构。
（21借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。
12.直接融资：
直接融资或直接金融是指公司、企业在金融fi场上从资金所有者那
里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。
股票或公司愤券的发行者，售出股
票、债券，取得货币资金；
资金所有者，买进股票、债券，付出了货币资金。
在这个过
程中，没有既扮演债务人角色又扮演债权人角色的中介者处于债权人和债务人、资金所
有者和资金需要者之间。
13．间接融资：
在银行信用中，银行这类金融机构是信用活动的中问环节，是媒介。
从集聚资金角度看，它们是货币资金所有者的债务人；
从贷出资金角度看，它们是货币
资金需求者的债权人。
至于货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信
用之中，并不发生直接的债权债务关系。
这种资金运作方式称为间接融资或间接金融。
14.消费信用：
消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币
的信用，是现代经济生活的一种信用形式。
它是与商品特别是住房和耐用消费品的销
售紧密联系在一起的。
15．无风险利率：
利率包含对机会成本的补偿和对风险的补偿，利率中用于补偿机会成本
的成本为无风险利率。
16.实际利率：
指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。
17.名义利率：
指包括通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
18.利率期限结构：
风险结构完全相同的债券，由于距离债券到期日的时间不同，利率也往
往不同，这种差异为利率的期限结构，利率的期限结构可以形象得以收益率曲线表示出来。
19.到期收益率：
只持有债券到期，债券获得的收入的现值与当前价值相等时的利率水平。
20.外汇：
指能用来清算国际收支差额的外国货币表示的资产，这是外汇的基本概念，是一
种静态的概念；
其派生概念指把一国货币兑换成另一国货币，借以清偿国际间债劝与债务
关系的一种专门性经营活动，又称国际汇兑，是动态的概念。
21、有效汇率：
是一种加权平均汇率，其权数取决于各国与该国经济往来的密切程度（如
各国与该国的贸易额占该国总贸易额的比重）。
有效汇率又称为汇率指数，能综合反映一
国货币汇率的基本走势。
22、汇率超调：
指在货币供应量增加时，汇率的瞬时贬值程度大于其长期贬值程度，它是
短期价格粘性的直接结果。
汇率超调模式是美国经济学家多恩布什于1976年提出的。
23、间接标价法：
指以固定数额的本国货币为标准折算为若干数额外国货币表示的汇率。
目前只有英国和美国采取这种标价法。
24、牙买加协议：
1976年，IFM“国际货币制度临时委员会”在牙买加召开会议，达成牙
买加协议，该协定内容在同年4月通过的“国际货币基金组织协定”的第二次修正案中得
到肯定，从而形成了国际货币关系的新格局。
其主要内容是：
取消货币平价和各国货币与
美元的中心汇率，确定浮动汇率的合法性，允许成员国自由选择汇率制度；
黄金非货币化；
提高SDRs的国际储备地位；
扩大对发展中国家的资金融通；
增加会员国的基金份额。
25、抛补套利：
又称抵补套利，指套利者在将资金从低利率地区调往高利率区的同时，以
相应金额在外汇市场上卖出远期高利率货币或买入远期低利率货币，以避免汇率风险。
26、复汇率：
指一国货币对另一国货币实行两者或两者以上的汇率的制度，它是对汇率的
一种直接管制方式。
27、清洁浮动：
又称自由浮动，是指一国货币当局不进行干预，完全听任外汇市场供求决
定本国货币的汇率。
28、外汇风险：
指因未预料到的汇率或相关因素的突然变动，给外汇持有者带来的损失。
其主要表现形态有交易风险、经济风险、储备风险等。
29、外汇远期交易：
指以约定的汇价在将来某以约定时间进行交割的外汇买卖。
30、固定汇率制：
指政府用行政或法律手段确定、公布及维持本国货币与某种参考物之间
的固定比价的汇率制度。
31.金融市场：
属于要素类市场，专门提供资本。
在这个市场上进行资金融通，实现金融资
源的配置，而通过金融市场的交易，最终帮助实现社会实物资源的配置。
32.货币市场：
是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的流动
需求。
货币市场有许多子市场，如票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债务市场、大额
存单市场、回购市场，等等。
33.资本市场：
是交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投
资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。
资本市场包括长期借贷市场和长期证券市场。
34.银行间拆借市场：
指银行之间短期的资金借贷市场。
市场的参与者为商业银行以及其他
各类金融机构。
拆借期限短，有隔夜、7天、14天等，最长不超过1年.
35.贴现：
用票据进行短期融资的主要方式，出售票据的一方融入资金低于票值，票据到期
时按面值还款，差额部分就是付给票据买方的利息。
这种融资的方式叫做贴现。
36.大额可转让存单：
是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。
可
转让大额存单与一般存单不同的是，金额为整数，并在到期之前可以转让。
37.回购协议：
证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。
以回购方
式进行的证券交易实际上是一种抵押的贷款；
证券的购买，实际是买方将资金出借给卖方；
约定卖方在规定的时间回购，实际是通过购回证券归还借款；
抵押品就是相关的证券。
38.股票：
股票是由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余要求权，
股东对公司支付有限责任。
持有人可以按公司的分红政策定期或不定期地取得红利收入，
股票没有到期日，持有人在需要现金时可以将其出售。
39.二级市场：
是对已经发行的证券进行交易的市场，当股东想转让股票或债券持有人想将
未到期债券提前变现时，均需在二级市场上寻找买主。
当希望将资金投资于股票或者债券
等长期金融工具的人想进行此类投资时，可以进入二级市场，从希望提前变现的投资者手
中购买证券，实现投资。
因此二级市场最重要的功能在于实现金金融资产的流动性。
40.债券：
是一种资金借贷的证书，其中包括债券的面额、期限、债券证书的发行人、利率、
利息支付方式等内容。
面额多大并无一定之规。
期限一年以上的债券称为长期债券。
41.期货：
期货合约与远期合约相似，也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资
产交易行为的一种方式，与远期合约不同之处在于期货合约的交易时在有组织的交易所内
完成；
合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点，都已标准化。
42.期权：
是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出
一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
为了取得这样一种权利，期权
合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。
按照相关资产的不同，金融期权
有外汇期权、利率期权、股票期权、股票价格指数期权等。
期权分看涨期权和看跌期权，
看涨期权的买方有权在某一确定时间以以确定的价格购买相关资产；
看跌期权的买方有权
在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。
期权又分美式期权和欧式期权。
美式期权
的买方可以在期权的有效期内的任何时点行使权利或者放弃行使权利；
欧式期权的买方只
可以在合约到期时行使权利。
43.互换：
也叫做掉期、调期，是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金
额为依据，按照约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。
互换合
约实质上可以分解为一系列远期合约的组合。
44.投资基金：
是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，
由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。
投资基金一边由发起人发
起设立，通过发行证券募集资金。
基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定期去的投
资收益。
基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。
45.可转换债券：
是指在约定的期限内，在符合约定的条件下，其持有者有权将其转换（也
可以不转换）为该发债公司的普通股票。
作为债券，它与普通债券一样；
而具有是否转换
为股票的权利，则是期权交易的性质。
由于具有可转换性质，债券利率低于普通债券，这
有利于发行者降低筹资成本，也正是由于具有可转换的选择，增加了投资者的兴趣。
46.创业板市场：
风险资本所培育的企业，在上市之初，一般具有经营历史短、资产规模小
的特点，加之它们是在一些新的领域内发展，失败的风险较大，通常满足不了一般的上市
条件。
而风险投资家又无不力求较早地把企业推向市场以撤出资金。
鉴于这样的原因，需
要建立有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业以及创业企业的股票进行
交易。
这种市场一边称为创业板市场，或二板市场、小盘股市场。
创业板市场是主板市场
之外的专业市场，其主要特点是在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求，
但注重企业的经营活跃性和发展潜力。
47.离岸金融市场：
是指发生在某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规
管制的金融活动场所。
48．金融中介：
金融中介包括的范围极广。
在间接融资领域中，与资金余缺双方进行
金融交易的金融中介有各种类型的银行；
在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方
牵线搭桥，提供策划，咨询，承销，经纪服务的金融中介，有投资银行，证券公司，证
券经济人，金融市场上的各种基金以及证券交易所；
像这样从事各种金融活动的组织，
统称为金融中介，也常常统称为金融机构。
49投资银行：
是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行，投资银行的名称，
通用与欧洲大陆及美国等工、№化国家，在英国称为商人银行，在日本则称证券公司．此
外，与这种银行性质相同的还有其他各种各样的形式和名称．如长期信贷银行、开发银
行、实业银行、金融公司、持股公司、投资公司等。
投资银行的资金<
50.政策性银行：
一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为
目标的金融机构，盈利目标居次要地位。
政策性银行主要依靠财政拨款、发行政策性金
融债券等方式获得资金，而且各自有特定的服务领域，不与商业银行竞争。
政策性银行
一般不普遍设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。
51．财务公司：
财务公司的宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，
促进其技术改造和技术进步。
其业务范围、主要资金<
向成员国提供长期的优惠贷款。
57.票据发行便利：
票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转新票据发行的承诺，属
银行的表外业务。
借款人根据事先与商业银行等金融机构（即发行银行）签订的一系列协
议，借款人可以在一定期限内以自己的名义周转性发行短期票据，从而以较低的成本取得
中长期的资金融通。
它包括循环报销的便利；
可转让的循环包销便利；
多元票据发行便利
和无包销的票据发行便利。
58.金融创新：
金融创新体现了金融业中迅速发展的一种趋势，是指金融业不断超越传统的
金金融方式和管理模式，在金融工具，金融机构，金融工具，金融服务技术，金融市场组
织等各个方面进行的大量革新和创造活动。
它的核心内容主要包括三个方面：
1新的市场。
如金融期货和期权交易市场的产生，完善和不断扩展。
2新的交易工具，如浮动利率债券
和票据，大额可转让存单的发行。
3新的交易技术。
如票据发行便利，期货与利率互换，
远期利率协议的产生。
狭义上的金融创新禁止金融工具的创新。
59.存款保险制度;
存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，稳定金融体系的制度安排。
在这一制度下，吸收存款的金融机构根据其吸收存款数额，按规定的报废率向存款保险机
构投保，当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，有存款保险机构承担支付法定
保险金的责任。
60.负债业务：
存款货币银行的负债业务是指形成资金<
72.DD模型：
是由Diamond和Dybvig两位美国经济学家在1983年提出的。
DD模型包括三
个基本观点：
第一，银行开办活期存款可以通过在那些需要在不同的时间消费的人们之间
进行较好的风险分担来改进竞争性的市场；
第二，提供这种改进的活期存款合同有一个大
家不希望的均衡，处于这种均衡状态时，所有的存款人都很惊慌并且马上提款，包括那些
那些本来是愿意把钱继续存在银行里的人；
第三，银行挤兑引起实际经济问题，因为即使
是健康的银行也会失败，这造成贷款被收回，生产投资被终止。
为了制止或阻止银行挤兑，
传统的工具有暂停存款变现和政府存款保险。
73.参与成本：
投资者要想参与市场，要付出学习成本，要交学费，要投入精力，学习市场
运作，了解资本收益的变化，监视市场的动态；
要懂得如何进行资产组合，而且要实时地
调整组合，如此等等，这些共同构成需要投资者付出的成本即参与成本。
74.金融监管：
金融监管是金融监督和金融管理的复合词。
金融监管有狭义和广义之分。
狭
义的金融监管是指金融主管当局依据国际法律法规的授权对金融业（包括金融机构以及他
们在金融市场上的业务活动）实施监督，约束，管制，使它们依法稳健运行的行为总称。
广义的金融监管出主管当局的监督之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性
组织的监督以及社会中介组织的监督等。
75.金融监管体系：
指的是金融监管的市场安排，它包括金融监管当局对金融机构和金融市
场施加影响的机制以及监管体系的组织结构。
由于各国历史文化传统、法律、政治体制、
经济发展水平等方面的差异，金融机构的设置颇不相同。
根据金融主体的多少，各国的金
融监管体系大致可以分为单一监管体系和多头监管体系。
76.金融监管的溢出效应：
金融监管作为国家的一项重要政策，在一个开放的世界中，具有
明显的溢出效应。
所谓溢出效应是指：
任何一个国针对本国金融机构所做出的监管决策将
影响机构的经营行为，进而会波及该机构在国际金融市场上的经营行为，二各国金融在国
际市场上的业务联系使得这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而会
对它国的金融机构产生影响。
由于金融监管的溢出效应，监管当局作出的不协调的监管决
策很可能会导致世界范围内严重的低效金融产出，影响资源配置的有效性。
77.金融监管竞争：
它是在一个存在金融监管差异的国际市场中，有可能出现的一种现象。
所谓的监管竞争，是指各国监管者之间为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。
监管
竞争有可能影响监管的有效性。
监管竞争也有其正面效应，那就是导致世界范围内的金融
监管趋于同一水平。
78.金融监管套利：
所谓监管套利，是指被监管的金融机构利用监管制度之间的差异获利。
监管套利也有其正
面效应，那就是导致世界范围内的金融监管趋于同一水平。
79、并表监管：
是指母银行的母国监管当局对整个银行或银行集团在银行于各地所从事的
全部业务的总体经营进行监管。
实施并表监管主要有三个目的：
第一，坚持实现无论银行
在何处经营，都不逃避监管的原则；
第二，防止资本的双重杠杆；
第三，保证银行集团的
经营的风险，无论其在何处注册，都在全球的基础上进行评估与控制。
80.金融发展：
作为一个专业术语，是指金融结构的变化。
81.金融结构：
包括金融工具的结构和金融机构的结构两方面；
不同类型的金融工具与金融工具组合在一起，构成不同特征的金融结构。
一般来说，金融工具的数量、种
类、效率的组合，形成发展程度高低不同的金融结构。
金融发展程度越高，金融工具和金
融机构的数量、种类越多，金融的效率就越高。
82.金融相关率：
某一时期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比。
83.货币化率：
一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重。
该比重越
高，说明一国的货币化程度越高。
84．金融抑制：
是指发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、
金融机构形式单一、过多的金融管制和金融效率低下等现象。
85．金融脆弱性：
狭义上是指高负债经营的行业特点决定了金融业具有容易失败的特性；
广义上的金融脆弱性是泛指一切融资领域――包括金融机构融资和金融市场融资中的风险
积聚。
86．金融风险：
是指潜在的损失可能性。
金融风险与金融脆弱性意义相近。
金融脆弱性是
指风险积聚所形成的“状态”。
金融风险概念既用于微观领域，也用于宏观领域。
金融脆
弱性多用于对金融体系的讨论。
87．安全边界：
可理解银行收取的利息之中包含有必要的风险报酬的“边界”，它能给银
行提供一种保护。
88．金融危机：
全部或大部分金融指标――利率、汇率、资产价格、企业偿债能力和金融
机构的倒闭数――的急剧、短暂和超周期的恶化，便意味着金融危机的发生。
89．货币中性：
是指货币因素不能改变实际资源的配置。
如果货币因素能改变实际资源的
配置，那么货币就是非中性的。
90．货币政策超重性：
把旨在保持动态均衡的目标称之为货币政策的“超中性”。
超中性
的货币政策要求：
货币数量增长（人口增长，科技进步，经济增长都使实际货币需求增
大）；
货币量增长率应与实际经济变量相适应，以求得资源配置的动态均衡。
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